IPO核查投行转战深沪做材料 撤回潮延至五月

　　光大、民生和银河3月30日报送核查材料，招商、国泰君安、齐鲁和中信等则是31日报送，提前报送无需报备

　　理财周报记者 田小蕾、张慧宇、杨庆婉/北京、上海、深圳报道

　　“透过证监会的受理窗口，我能看到两三个人，”一名于3月25日上午提交完材料的保代告诉理财周报记者，“也有其他券商的项目组在交材料，现场比平时繁忙一些，但也不是特别拥挤。

　　3月25日，进入IPO自查最后一周，理财周报记者了解到，不少券商将于3月30日、3月31日以保荐机构为单位集中送报材料，并且已经接到证监会通知，上报材料的具体时间段已经明确。

　　项目数量处于前五的广发证券(000776,股吧)和招商证券(600999,股吧)，已经确定分别于3月30日上午以及31日上午集中申报核查材料。“广发、招商上周都在忙着赶写材料，广发方面也有部分项目在30日前陆续上报。”一知情人士说。

　　对于抽查，上述知情人士表示，“预审员问得特别细，估计已经内定好了抽查名单。之前一直说抽查40多家，按照800多家来算，也就5%左右的比例，抽查重点是创业板。也有可能按照券商分配抽查名额，每个投行2-3家。”

　　由于有不少券商的项目已经打算申请延期，一名北京券商投行负责人指出，“IPO撤回潮可能会延长至四、五月份。”

　　转战深圳和上海荣大

　　3月27日下午4点，4名拎着标识“券商之家”资料袋的人从富凯大厦门口走出，3个月的紧张自查暂时告一段落。

　　而位于西直门南小街的金灿酒店，紧张氛围仍不断升级。

　　这家并不豪华的四星级酒店，因为荣大快印的入驻而受到券商青睐。大厅里来来往往的人，手里提着印有“券商之家”的资料袋。

　　金灿酒店三层，是荣大快印的驻扎地。大厅右侧大概有15个制作台，每个制作人员前面，都坐着或站着三四个人，就电子版材料不断与制作人员进行沟通。

　　金灿酒店四层和五层的房间，已经被改成工作间。每个房间的一张长桌子周围，都围坐着8—10个人，就自查报告逐页讨论，甚至细致到“分一段写还是分两段写”、“高管职位表述在不同材料上是否一致”。过道里，不时有人从房间出来打电话。金灿酒店的工作人员，定时给每个房间送上水果，以安抚其焦灼之心。

　　3月27日，一名保代告诉理财周报记者，他所在的项目组有两个项目，其中一个项目的自查报告由于修改了一段，所以要拆开重做，原本打算28日报送的计划泡汤，而另一个项目尚未走完公司内部程序。“还有领导没有签字，我非常着急，可能明天、后天甚至大后天都要（在北京荣大）做材料。”他说。

　　为了迎接送报材料的高峰期，荣大专门制作应急方案，并且为VIP客户准备接待室。但即使早有准备，依然有VIP客户不得不在金灿酒店一层大厅的茶座办公。围坐在一张圆桌上的4个人分工明确：有看纸质材料的，有检查电子版的，还有抱着电脑不断修改的。

　　由于金灿酒店一屋难求，一家外地券商保代告诉理财周报记者，此次他们赴京“赶考”的住宿标准是职工之家或民苑酒店。

　　据业内人士透露，最近很多人苦于北京荣大订不到房间，转战上海、深圳荣大。

　　3月27日，深圳荣大的工作人员称，“目前有40-50个项目在这边做材料，独立房间已经没有了，公共办公区域也已爆满。说实话，20多个工作人员人手有点紧张。如果自查材料已经定稿的，需要一天时间制作，现在预约打印都不一定能满足。”

　　此前IPO堰塞湖导致生意冷清，这家开业一年多的深圳荣大，一个月前还通过赠送纸巾和7折折扣卡宣传，而近期一下子忙碌起来。

　　3月28日19：00，位于深圳国际商会大厦B座二层的深圳荣大，还是一片喧闹。门口搭起长桌，铺上红色桌布，客户做材料的办公区域已经延伸到走廊，根本无暇顾及什么独立房间保密之类的需求。

　　这会儿正在门口处理材料的是两家深圳本地的拟上市公司，墙上贴着手写的纸张提示，一家是“深圳王子新材料”，另一家是“深圳普路通供应链管理股份”。

　　上海一券商保代称，为避开高峰期，他所在的券商项目组也是选择在上海荣大做完材料才到北京报送。

　　提前报送无需报备

　　根据证监会规定，券商需要在3月底前提交IPO项目自查报告。理财周报记者了解到，一些券商从3月18日那一周已经开始提交自查报告。

　　申银万国的一名保代则是3月25日上午提交完材料。他当天来到北京，提交完材料后就飞回了上海。据了解，申银万国是以项目组为单位提交材料，所有项目组于3月22日和3月25日两天提交完毕。“我们的项目不多，所以有意避开高峰期，材料也是在上海做好带到北京的，报材料去了两个项目组的人，一个发行人高管，毕竟材料很多。”他说。

　　据该保代讲述，在22日报材料之前，申银万国的项目花了10天时间走公司内部审查程序。“先把材料报到投行事业部，事业部花5天到一个星期审核，然后提出修改意见，修改完毕后再提交给领导小组和内核，由他们集中两天开会讨论，最后再用印。

　　3月27日，东方证券投行一内部人士告诉记者，“目前，自查报告已提交得七七八八。”海通证券(600837,股吧)和华泰证券(601688,股吧)的投行人士也表示，都是项目组按照各自的完成情况陆续提交材料的。

　　“3月30日之前提交自查报告的券商是不需要和证监会预约的，直接到证监会相应窗口提交即可。”一名华泰联合投行人士称。

　　该华泰联合投行人士表示，公司要求保代在29日之前将材料报到证监会，来不及的项目才在最后两天申报。

　　而国信证券走的是“成熟一家，报一家”的路子。“项目太多，集中报的意义不大。”一名国信证券保代表示。

　　集中报送材料时间表出炉

　　由于有些券商项目基数大，能在3月30日前做完材料已属不易。为了减轻券商报送材料的压力， 3月20日，证监会向各中介机构发出通知，表示于3月30日、31日加班接收材料。不少券商已经在3月25日之前收到证监会通知，确定了集中报送的时间段。

　　据了解，光大证券(601788,股吧)、民生证券和银河证券于3月30日报送材料，其中民生证券是上午9点，光大证券则是下午报送。

　　“我们自查非常严格，经受不住考验就必须撤，即使受到损失，也必须把风险控制住。”民生证券投行部人士称，“最后一周，内核部门、风控部门、投行部门领导都聚在一起开会，决定哪些交材料，哪些撤，哪些中止审查。”

　　一名接近银河证券的人士称，银河证券在外地的项目组有的于3月24日赶赴北京，最后一周的工作是打印、核对和印刷材料。“比如把律师、会计师出具的文件都凑到一起进行核对，看看表述是否一致。”他说。

　　而招商证券、国泰君安、齐鲁证券和中信证券(600030,股吧)等券商则是3月31日报送核查材料，招商证券、齐鲁证券集中报送时间是上午9点，中信证券是下午一点半。

　　中信证券一名保代称，3月18日那周，项目组人员就陆续从各地现场回到北京。“外地项目组提前来北京主要是为了进行内核程序，一般内核实行双人制，会派一个审核法律，一个审核财务。目前中信证券投行部内核人员有10人左右。”他说。

　　“目前还不确定提交自查报告的具体时间点。证监会可能根据一家机构需要提交自查的项目数安排时间，项目多的可能安排一个小时，项目较少的可能安排半个小时。”国泰君安上海区一名保代说。其告诉记者，尽管他手头上仅有1个项目，也是从1月下旬自查开始后就几乎没有休息过，每天平均只睡4个小时。

　　“据我了解，我们公司内部项目统计工作已经做得差不多了，但还没有向证监会报备说明。估计是等到3月28日当天去报备。”该国泰君安保代说。他告诉记者，向证监会主要是报备最后两天需要提交自查报告项目的名单。“到时公司会开个介绍信，比如某项目的项目人员某某去提交材料，一般是派某个项目的项目组人员的两三人前去。”

　　3月27日，海通证券和华泰联合的保代告诉记者，还未收到公司关于3月最后两天交自查报告的安排。

　　“我们公司希望能在3月30日之前全部交完。现在还在统计，希望所有项目争取在周五之前报送完毕，3月28日再看看，如果完不成再报备。”华泰联合一投行总监说道。

　　海通证券一名保代透露，“3月18日那周已经开始陆续提交了材料。据我所知，这两天交都算是晚的了。大家都争取在3月28日和29日这两天报送。如果有个别的项目来不及，到时公司再安排。”

　　国金证券(600109,股吧)内部人士也表示，目前公司正在紧锣密鼓进行该项工作，“自查工作量大，时间比较紧，目前做材料也要排队，估计在这周基本可以完成。证监会要求提交的人员名单只是联络人，每个券商一个。接收材料的具体细节我们现在也不知道，到时按会里统一的规定办。”

　　理财周报记者得悉，招商证券、华林证券因为在会项目数量大，所以都有项目申请延缓，申请在5月31日之前上报。

　　“有的项目审计报告3月20日才出来，有些收入确定很麻烦，还有一些客户规模特别大的项目，工作量很大，搞不完。”北京一名券商投行负责人称。