香港IPO市场回暖 内地房企趁势“补血”

　　本报记者 黄莹颖

　　经历了低迷的2012之后，进入2013年，在QDII2消息的助力下，香港IPO市场迎来良好开局，几只新股招股均受到资金热捧。展望未来，若QDII2如期推出，无疑将对今年乃至未来香港IPO市场带来较大提振。毕竟对于内地中小投资者来说，向来都有“炒新”的传统，而多年以来香港IPO的估值又显著低于内地市场。

　　融资市场回暖

　　据香港媒体报道，近日上市的新股迅捷（00540.HK）不仅超额认购400倍，而上市首日股价表现也给投资者带来惊喜。值得注意的是，追捧新股，超购认购的情况已愈演愈烈，有市场消息称，正在招股的滉达富(01348.HK)公开发售部分已获逾2000倍超额认购，刷新了此前的纪录。

　　大型国企也有望再次掀起赴港上市热潮。有消息指出，中国石化集团旗下石油工程技术服务分支——中石化石油工程技术服务，已向香港联交所提交上市申请，寻求今年5月在香港IPO，筹资约15亿美元。此外，中国铝业母公司分拆秘鲁铜矿业务中铝矿业国际，亦有准备在香港上市，预计募资资金4.35亿美元。

　　渣打香港行政总裁洪丕正出席亚洲金融论坛记者会时表示,过去两个月全球股市气氛改善，而多个国家推出量化宽松政策，资金持续流入亚洲区，这明显有利新股市场，希望今年香港新股市场可以好转。

　　普华永道近日判断，今年香港新股上市集资额将在1200亿-1500亿港元之间，全年将有80家新上市企业，当中10家为大型企业，集资额约700亿至800亿港元；其余70家为中小企业，集资额约500亿-700亿港元。

　　从新股结构看，普华永道判断，今年到香港上市的大型企业主要涉及金融服务业以及资讯科技行业。

　　房企趁势融资

　　内地房地产企业近期掀起赴港融资潮。新股方面，去年12月，香港交易所已有旭辉集团(00884.HK)、江苏新城(01030.HK)、金轮天地(01232.HK)三家完成了新股发行。有机构判断，今年还会有三至四家内地房企赴港上市。

　　另外，更多的内地房地产企业正通过香港这个资本平台融资。老股中，就有恒大地产(03333.HK)、富力地产(02777.HK)、雅居乐(03383.HK)、碧桂园(02007.HK)、越秀地产(00123.HK)等拟发债融资。1月17日，恒大地产宣布向市场配售10亿股，每股配售价4.35港元，共计筹资43.5亿港元（约合5.6亿美元）。富力地产、雅居乐、碧桂园则通过发债融资，富力地产将发行2020年到期的本金额4亿美元，利率8.75%的优先票据；越秀地产将发行3.5亿美元2018年到期，利率3.25%的票据及5亿美元2023年到期，利率4.50%的票据；雅居乐则拟发行7亿美元的次级永久资本证券；碧桂园则发行7.5亿美元，息率为7.5%，于2023年到期的优先票据。保守估计，今年内地房企赴港融资将超过70亿美元。

　　香港市场越来越受到内地房企的重视。去年以来，包括万科、招商地产(000024,股吧)、金地集团(600383,股吧)等龙头房地产企业都在搭建平台，加大在港融资力度。此外，绿地集团、瑞安房地产则通过分拆业务上市的方式，以期获得更好的融资渠道。