市场呼吁整顿中介后再启IPO

　　保荐人“荐而不报”早已被市场诟病。事实上，在发行人的整个IPO过程中，保荐人可称为是整个上市辅导过程中的核心。另一方面，却存在保荐人在IPO过程中不作为的情形，从而致使问题IPO不断。有业内人士表示，如果严格执行对问题IPO保荐人或保荐机构暂停保荐业务的处罚，将会对市场同类机构造成杀一警百、以儆效尤的效果。市场呼吁监管层应大力整顿中介机构为未来IPO良性发行奠定更好的环境基础。

　　未有保荐机构业务被暂停

　　近期市场频传证监会暂停个别保荐机构的保荐业务。北京商报记者从多方证实得到，目前尚未有保荐机构被监管层暂停业务。

　　有市场传言称，中国证监会目前已暂停受理平安证券提交的新股发行材料，而暂停受理的原因与万福生科(300268,股吧)项目有关。另一方面，国信证券也被传出或迎来为期三个月的保荐业务暂停。对此，北京商报记者致电一家当事券商的保荐人，该人士表示保荐业务未被暂停。

　　此后，北京商报记者又向一位熟识的内蒙券商保荐人求证。该保荐人也表示，目前没有听说有保荐机构及保荐人被暂停业务的消息。

　　实际上，根据有关规定，相关IPO一旦被定性为造假上市，且保荐人存在失职行为，将面临被暂停保荐资格三个月的处罚。

　　保荐人被指不作为

　　尽管近期保荐机构被暂停业务的传言被澄清，但少数保荐人被指不作为的声音却始终没有停止。

　　一家位于金融街附近的拟上市企业内部人员李先生向北京商报记者坦言，很看不惯自家聘用的保荐人行为。李先生说：“保代进场后进度迟迟没有展开，可是这一天天的伙食费还要我们发行人负担。令人生气的是，这位保代早上一到项目地，第一件事就是打开股票交易软件，不断地盯盘。我很纳闷，不是不允许炒股吗？用老那么看吗？我们也不敢催，生怕得罪保代，在券商内控项目上就被否下来。”

　　此外，另一位在湖北某地驻场的会计人员也对北京商报记者表示，自己的保代太水。“这个项目，我们组摊上了个准保。在项目会议上，几次与准保在企业报表税收科目与收入核对上发生争执。不知道他的心思到底在没在项目上，还是压根业务水平就不够。但毕竟保代才是整个IPO过程中的核心，其他中介机构也只有听喝的命。简直是敢怒不敢言，非常无奈。”

　　市场呼吁加强惩处力度

　　由于在我国证券保荐与承销业务中，保荐人及机构处于整个IPO的核心地位，因此少数人的不作为将会给市场带来不断的问题IPO。

　　对此，上述当事券商的保荐人说：“那些少数不敬业、不专业甚至总抱有侥幸心理的保代从业人员，在给市场带来问题IPO的同时，也给自身团队和自身所在券商带来了惨重的损失。对此，监管层及券商内部应该及时清理这些害群之马。”

　　而内蒙券商的保代则告诉北京商报记者：“处罚规定不是没有，关键是看如何执行。如果严惩问题IPO相关人员，暂停或者取消其从业资格，可谓是打蛇打在七寸上。”

　　值得一提的是，北京商报记者获悉，监管层目前已有严惩并大力整顿中介机构为未来IPO良性发行奠定基础的想法。“未来券商保荐的发展就是，以品牌和实力做项目。应该严惩一批不作为机构和保荐人，起到杀一警百、以儆效尤的效果。”有业内人士说道。

　　北京商报记者 孙哲