IPO

　　传监管层4月份后将重启IPO

　　2月18日有权威证券媒体在官方微博中发布消息称，“据悉，证监会发行部人士：4月份后会发行新股了”。业内人士认为，这一时间点重启A股IPO的可能性极大，但预计在重启前，IPO制度还会出现新一轮改革，因此该消息对大盘未必构成绝对负面消息。另有消息称，在重启IPO前，排队的800家左右公司将遭遇非常严厉的彻查，甚至有消息称监管层动用3000万资金对排队公司展开全面“打假”。大通证券许鹏认为，所谓4月份后重启，实际指的是5、6月份。因为4月份还在公布年报和一季报，且国内仍有重要会议，因此总体看，5月份之后，如果新股发行制度改革较为顺利，IPO将择机重启。

　　今年电商或大举重启IPO

　　唯品会摘得“中国垂直电商中第一家盈利的公司”桂冠后，去年诸多保持沉寂的国内电商似乎不再低调，希望在2013年打开IPO窗口。种种迹象表明，因看好今年资本市场回暖环境，包括京东、阿里巴巴、凡客诚品等一大批国内互联网公司谋求上市。相较于6.5美元股的发行价，去年3月份上市的唯品会股价目前累计涨幅已达286%，这给国内电商以莫大(博客,微博)鼓舞。日前，京东商城公开对外确认已完成新一轮约7亿美元融资，至此，京东商城已完成四轮融资，总融资额超过22亿美元。与此同时，阿里巴巴更是动作连连。业内分析，此前马云辞任CEO、阿里拆分事业部等都是在为阿里巴巴IPO做准备。

　　IPO企业利润跌逾20%投行仍报审

　　由于去年经济环境欠佳，部分拟上市企业利润出现下滑，一些企业净利润下滑幅度超过20%，但基于一些周期性行业会出现同质化现象的考虑，投行仍选择上会冲关。基于监管层透露的信息，不少投行人士均认为，只要企业业绩不偏离行业平均水平太多，下滑问题并不大。一位券商投行负责人表示，其所在投行目前有10多个IPO项目正在会里待审，在本轮核查中，发现有2家企业的利润下滑超过20%。但这些项目不会被放弃，仍会被报审。深圳某券商保代人士称，一些周期性行业去年平均整体都下滑20%~30%。因此，这类行业的拟上市企业利润下降就能够解释得通。

　　中国石化完成H股新股配售

　　中国石化近日公告称，公司已于2月14日成功向不超过十名承配人配发28.45亿股H股新股，配售价为8.45港元。配售所得款项总额约为240.42亿港元，扣除佣金和估计费用后，配售所得款项净额约为239.7亿港元。公司此次配售的28.45亿股H股新股约占此次配售后公司已发行股份总数的3.2%及此次配售后H股总数的14.5%。承配人及其最终实际拥有人均为独立第三方。本次配售完成后，公司已发行股份总数由868.20亿股增加至896.66亿股，已发行H股总数由167.80亿股增加至196.26亿股。此次配售是股份公司上市以来第一次在国际资本市场发行新股融资，优化了公司的股本、股东和资本结构。

　　多家公司计划在港分拆上市

　　春节刚过，港交所就迎来了多只新股招股募资。据悉，添利百勤计划最快在2月22日招股，新晨中国则从近日开始作上市前预路演。此外，福建泰普生物也打算在今年上半年进行IPO招股。而“分拆上市”则成为港交所首批上市新股的特点。由添利分拆的从事石油工程服务的百勤油田，计划集资约1亿美元，预计3月初挂牌，有望成为蛇年首只主板上市的新股。与此同时，由华晨中国分拆的新晨中国计划最快于2月底前招股，公司计划募集资金约1亿美元。此外，网龙公布拟分拆旗下从事无线业务的91无线上市。另有消息披露，泰普生物已向港交所提交上市申请，但集资额仍待落实。

　　吉恩镍业(600432,股吧)延期增发宣告失败

　　在定向增发有效期延长12个月后，吉恩镍业欲再度延长有效期，但却遭股东大会高票否决。2月18日，吉恩镍业关于《调整公司非公开发行股票决议的有效期限》的议案被股东大会以99.92%的高票率否决。公司早在2011年7月20日就公布增发方案，拟增发不超过3亿股A股，发行价格不低于20.36元股，募集资金不超过60亿元。2012年2月17日，股东大会决议将定增授权延长12个月，但方案迟迟未能实施，本次再度延长申请遭股东大会否决，宣告了融资方案的失败。此次增发募集资金拟投资“吉恩镍业印尼红土矿冶炼（低镍锍）项目”。在镍价下行的背景下，斥巨资扩张业务风险较大。

　　中孚实业(600595,股吧)拟增发20亿“补血”

　　停牌5个交易日的中孚实业2月19日发布一份非公开发行股份预案。公司拟向控股股东河南豫联能源集团有限责任公司（下称“豫联集团”）定向增发不超过4.48亿股，募集资金不超过19.98亿元。这是中孚实业继前两年的配股、发债之后，再一次通过巨额融资“补血”。定增预案显示，中孚实业拟以4.46元股的增发价向豫联集团非公开发行股票，募集资金将全部用于偿还公司借款及补充公司的流动资金。值得注意的是，此次增发价较公司停牌前一日收盘价5.18元股折价约14%。2012年三季度末，公司的资产负债率（母公司）较高，约为69.73%。此次增发将降低公司的资产负债率并减少公司的财务费用。

　　ST西轴向大股东增发获核准

　　ST西轴2月18日晚公告，公司定向增发方案获得中国证监会核准，批复自核准发行之日起6个月内有效。ST西轴2012年6月7日发布非公开发行股票预案，拟向控股股东宝塔石化发行3087万股，募集资金1.78亿元，此次非公开发行股票的价格为5.78元股。此次募集的资金将全部用于补充营运资金。ST西轴是轴承行业首家A股上市公司，近年来，国内外轴承市场竞争日趋激烈，ST西轴盈利能力不断下滑，近三年扣除非经常性损益后的净利润均为负数。2012年三季度末公司资产负债率为73.6%，处于同行业上市公司较高水平。2月18日，ST西轴收报6.76元，5.78元的增发价格较市价折价15%。

　　1月份增发670亿元创两年新高

　　数据显示，1月份两市有24家公司完成增发，募集资金总额达670.27亿元，创下2011年1月份以来的两年新高，其中兴业银行(601166,股吧)募资金额高达236.7亿元，高居榜首。从实施定向增发的上市公司所属行业来看，分布较为分散，制造业公司数量居前。同时，受兴业银行大规模再融资拉动，金融行业成为1月完成融资金额最高的行业。对于增发创新高，东吴证券(601555,股吧)分析师刘增军认为，去年提出增发方案的公司很多，但由于市场低迷跌破增发价，导致增发实施一再推迟，恰好碰到最近两个月的行情，一些公司急于完成融资，增发提速从侧面显示一些公司在经济弱复苏背景下资金短缺的困境。