广发证券赴港IPO 上半年或完成首发

　　本报记者 张欣培 上海报道

　　广发证券(000776,股吧)港股上市正在加速推进。

　　3月23日，广发证券发布了关于刊发H股发行更新聆讯后资料集的公告。公告称，公司现正进行首次公开发行境外上市外资股（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板上市的工作。此前一天，香港交易所公布了广发证券聆讯资料。

　　事实上，香港联交所上市委员会已于2015年3月12日举行上市聆讯，审议了广发证券发行上市的申请，但该申请尚需取得香港联交所的最终批准。广发证券赴港IPO联席保荐人为广发融资（香港）有限公司与高盛。

　　根据公司此前公告，广发证券H股发行不超过总股本的20%，并授予簿记管理人不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权，预计募集资金在150亿-200亿港元。“新增资本有望投向固收、资本中介等利差稳定业务。公司目前两融规模约650亿元，资本补充后预计仍有约40%以上提升空间。”国泰君安认为。

　　“以公司2014年11月23日发行港股决议公告时股价（13.5元人民币）为基准， 假定给予-10%—10%定价区间，预计发行价约12.2-14.9元人民币，最高募资规模区间约200-亿250亿元人民币。”国泰君安预计。

　　不过，《华尔街日报(博客,微博)》援引知情人士报道称，此次IPO的指示性价格区间为每股15.65至18.85港元，较该公司深圳上市股票周五收盘价26.25元人民币（约合32.80港元）低43%至52%。该人士还表示，广发从本周一开始接受投资者订单。

　　根据中国证券业协会，截至2013年12月31日，广发证券净资产排名第三，按总资产、净资本、收入及净利润排名为第四位。

　　股权融资方面，2014年，广发证券承销的A股IPO发行规模约为146亿元，位列第一。截至2014年12月31日，A股IPO待审项目38个。截至2014年末，广发融资融券业务期末余额644亿元，在所有证券公司中排名第四。

　　截至2014年末，广发实现佣金及手续费收入人民币82.17亿元，较2013年增长88.48%。

　　2014年实现利润51.46亿元，较2013年增长82.94% 2013年，实现收入及其他收入总额为93.32亿元，2014年增长73.2%至161.64亿。

　　广发证券解释，主要原因为融资融券、股票及基金交易增加、股权承销业务增长以及资产管理业务增长都促进了业绩的快速提高。

　　此前，中信证券(600030,股吧)和海通证券(600837,股吧)分别在海外收购里昂证券和大福证券，战略性扩张海外市场。广发证券此次H股上市后将极大提升公司资本实力，有利于拓展公司海外业务，进而提升整体盈利能力与综合实力。

　　多家券商预计，广发证券有望于2015年上半年完成在港首发。