东兴证券首次公开发行A股网下发行结果及网上中签率公告

                        东兴证券股份有限公司

       首次公开发行 A 股网下发行结果及网上中签率公告

              保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司



                                 重要提示

    1、东兴证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“东兴证券”）首次公开发
行不超过 50,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已
获中国证券监督管理委员会证监许可[2015]191 号文核准。本次发行的保荐人（主
承销商）为瑞银证券有限责任公司（以下简称“瑞银证券”或“保荐人（主承销
商）”）。发行人的股票简称为“东兴证券”，股票代码为“601198”。

    2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。本次股票发行价格为 9.18 元/股，发行数量为 50,000 万股。回
拨机制启动前，网下初始发行数量为 35,000 万股，占本次发行总量的 70%；网
上初始发行数量为 15,000 万股，占本次发行总量的 30%。

    3、本次发行的网上、网下申购缴款工作已于 2015 年 2 月 10 日（T 日）结
束。在初步询价阶段提交有效报价的 123 个配售对象全部参与了网下申购并按照
2015 年 2 月 9 日（T-1 日）公布的《东兴证券股份有限公司首次公开发行 A 股发
行公告》（以下简称“《发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资
金已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了验资报告；网下发行
过程已经北京市天元律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

    4、根据网上申购情况，网上初步有效申购倍数为 208.11 倍，根据《发行公
告》规定的回拨安排，发行人和保荐人（主承销商）将本次发行股份的 60%由网
下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为 5,000 万股，占本次发行总量的 10%；
网上最终发行数量为 45,000 万股，占本次发行总量的 90%。

                                     1
    5、本公告披露了本次网下发行的配售结果，包括获配网下投资者名称、配
售对象名称、配售对象类别、申购数量、获配数量等。根据 2015 年 2 月 9 日（T-1
日）公布的《发行公告》，本公告一经刊出即视同向参与网下申购获得配售的配
售对象送达获配通知。

    一、网下申购及缴款情况

    根据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令第 98 号）的要求，保荐人
（主承销商）对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。依据上海证券交
易所网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，保荐人（主承销商）做出
如下统计：

    经核查确认，69 家网下投资者管理的 123 个有效报价配售对象全部按照《发
行公告》的要求及时、足额缴纳了申购款，网下发行有效申购资金为
208,991,880,000 元，有效申购数量为 2,276,600 万股。

    二、网上申购情况及网上发行初步中签率

    根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 1,873,258
户。有效申购股数为 31,215,804,000 股。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审 验 ， 网 上 冻 结 资 金 量 为 286,561,080,720 元 ， 网 上 发 行 初 步 中 签 率 为
0.48052583%。配号总数为 31,215,804 个，号码范围为 10000001-41215804。

    三、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率

    本次股票发行数量为 50,000 万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为
35,000 万股，占本次发行总量的 70%；网上初始发行数量为 15,000 万股，占本
次发行总量的 30%。

    根据《发行公告》公布的回拨机制和网上资金申购情况，由于网上初步有效
申购倍数为 208.11 倍，超过 150 倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回
拨机制，将 30,000 万股股票（本次发行总量的 60%）从网下回拨到网上。回拨
后，网下最终发行数量为 5,000 万股，占本次发行总量的 10%；网上最终发行数
量为 45,000 万股，占本次发行总量的 90%。

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    回拨机制启动后，网上发行最终中签率为 1.44157748%。

    四、网下配售结果

    本次网下发行有效申购数量为 2,276,600 万股，其中公募基金和社保基金（A
类投资者）有效申购数量为 362,700 万股，约占本次网下发行有效申购数量的
15.93%；年金保险资金（B 类投资者）有效申购数量为 1,009,600 万股，约占本
次网下发行有效申购数量的 44.35%，其他投资者（C 类投资者）有效申购数量
为 904,300 万股，约占本次网下发行有效申购数量的 39.72%。

    根据《东兴证券股份有限公司首次公开发行 A 股发行安排及初步询价公告》
（以下简称“《初步询价公告》”）规定的网下配售原则，各类投资者的获配信息
如下：

                                                                占网下最终发行
  配售对象类型           获配比例           获配数量（股）
                                                                   数量的比例
   A 类投资者          0.55150000%            20,002,905             40.01%

   B 类投资者          0.15680000%            15,830,528             31.66%

   C 类投资者          0.15665782%            14,166,567             28.33%
    注：获配数量只取计算结果的整数部分，不足 1 股的零股按照《初步询价公告》中的零股

配售规则进行配售。


    以上配售安排及结果符合《初步询价公告》披露的配售原则。最终各配售对
象获配情况详见附表。

    五、投资价值研究报告的估值结论

    根据保荐人（主承销商）出具的投资价值研究报告，东兴证券的合理价值区
间为 264 亿元-396 亿元。初步询价截止日 2015 年 2 月 5 日（T-3 日），中证指数
有限公司发布的最近一个月行业静态平均市盈率为 76.88 倍。

    六、保荐人（主承销商）联系方式

    网下投资者对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的保荐
人（主承销商）瑞银证券联系。具体联系方式如下：

                                        3
联系电话：010-5832 8888

联 系 人：股票资本市场部




                                      发行人：东兴证券股份有限公司

                           保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司

                                              二〇一五年二月十二日




                               4
            附表：网下投资者配售明细表

序号                                                                      申购数量   获配数量
       网下投资者名称         配售对象名称             配售对象类别
                                                                          （万股）   （股）
       天弘基金管理有   天弘通利混合型证券投资基
 1                                                   公募社保类（A 类）    5,000     275,750
       限公司           金
       工银瑞信基金管   工银瑞信金融地产行业股票
 2                                                   公募社保类（A 类）    5,400     297,810
       理有限公司       型证券投资基金
       招商基金管理有   招商安达保本混合型证券投
 3                                                   公募社保类（A 类）    5,400     297,810
       限公司           资基金
       兴业全球基金管   兴全保本混合型证券投资基
 4                                                   公募社保类（A 类）    5,500     303,325
       理有限公司       金
       工银瑞信基金管   工银瑞信保本 2 号混合型发
 5                                                   公募社保类（A 类）    5,600     308,840
       理有限公司       起式证券投资基金
       长城基金管理有   长城品牌优选股票型证券投
 6                                                   公募社保类（A 类）    6,100     336,415
       限公司           资基金
       国联安基金管理   国联安鑫安灵活配置混合型
 7                                                   公募社保类（A 类）    6,200     341,930
       有限公司         证券投资基金
       华安基金管理有
 8                      安顺证券投资基金             公募社保类（A 类）    7,000     386,050
       限公司
       国泰基金管理有   国泰浓益灵活配置混合型证
 9                                                   公募社保类（A 类）    7,000     386,050
       限公司           券投资基金
       国联安基金管理   国联安通盈灵活配置混合型
 10                                                  公募社保类（A 类）    7,300     402,595
       有限公司         证券投资基金
       博时基金管理有
 11                     全国社保基金五零一组合       公募社保类（A 类）    7,600     419,140
       限公司
       国联安基金管理   国联安新精选灵活配置混合
 12                                                  公募社保类（A 类）    7,800     430,170
       有限公司         型证券投资基金
       国联安基金管理   国联安德盛安心成长混合型
 13                                                  公募社保类（A 类）    7,800     430,170
       有限公司         证券投资基金
       国泰基金管理有
 14                     全国社保基金一一二组合       公募社保类（A 类）    8,000     441,200
       限公司
       博时基金管理有
 15                     全国社保基金一零三组合       公募社保类（A 类）    8,000     441,200
       限公司
       东方基金管理有   东方多策略灵活配置混合型
 16                                                  公募社保类（A 类）    8,500     468,775
       限责任公司       证券投资基金
       工银瑞信基金管   工银瑞信新财富灵活配置混
 17                                                  公募社保类（A 类）    8,800     485,320
       理有限公司       合型证券投资基金
       长信基金管理有   长信改革红利灵活配置混合
 18                                                  公募社保类（A 类）    8,800     485,320
       限责任公司       型证券投资基金
       鹏华基金管理有   鹏华品牌传承灵活配置混合
 19                                                  公募社保类（A 类）    9,600     529,440
       限公司           型证券投资基金
 20    国泰基金管理有   全国社保基金四零九组合       公募社保类（A 类）    10,000    551,500
                                                 5
     限公司
     南方基金管理有
21                    南方避险增值基金             公募社保类（A 类）   10,000   551,500
     限公司
     嘉实基金管理有
22                    全国社保基金六零二组合       公募社保类（A 类）   10,000   551,500
     限公司
     招商基金管理有
23                    招商先锋证券投资基金         公募社保类（A 类）   10,000   551,500
     限公司
     兴业全球基金管   兴全趋势投资混合型证券投
24                                                 公募社保类（A 类）   10,000   551,500
     理有限公司       资基金（LOF）
     大成基金管理有
25                    大成价值增长证券投资基金     公募社保类（A 类）   11,000   606,650
     限公司
     国泰基金管理有   国泰结构转型灵活配置混合
26                                                 公募社保类（A 类）   11,600   639,740
     限公司           型证券投资基金
     泰达宏利基金管   泰达宏利养老收益混合型证
27                                                 公募社保类（A 类）   11,800   650,770
     理有限公司       券投资基金
     诺安基金管理有   诺安灵活配置混合型证券投
28                                                 公募社保类（A 类）   12,000   661,800
     限公司           资基金
     东方基金管理有   东方利群混合型发起式证券
29                                                 公募社保类（A 类）   13,200   727,980
     限责任公司       投资基金
     招商基金管理有
30                    全国社保基金四零八组合       公募社保类（A 类）   13,600   750,040
     限公司
     国泰基金管理有   国泰民益灵活配置混合型证
31                                                 公募社保类（A 类）   15,000   827,250
     限公司           券投资基金（LOF）
     招商基金管理有   招商丰利灵活配置混合型证
32                                                 公募社保类（A 类）   16,800   926,520
     限公司           券投资基金
     华安基金管理有   华安新活力灵活配置混合型
33                                                 公募社保类（A 类）   22,000   1,213,300
     限公司           证券投资基金
     招商基金管理有
34                    全国社保基金六零四组合       公募社保类（A 类）   25,000   1,378,750
     限公司
     招商基金管理有   招商丰盛稳定增长灵活配置
35                                                 公募社保类（A 类）   25,300   1,395,295
     限公司           混合型证券投资基金
     中再资产管理股   中国大地财产保险股份有限
36                                                 保险年金类（B 类）   5,000     78,400
     份有限公司       公司
     中再资产管理股   中国人寿再保险股份有限公
37                                                 保险年金类（B 类）   5,000     78,400
     份有限公司       司
     泰康资产管理有   泰康人寿保险股份有限公司
38                                                 保险年金类（B 类）   5,400     84,672
     限责任公司       投连平衡配置型投资账户
                      受托管理中国太平洋保险
     太平洋资产管理
39                    （集团）股份有限公司—集     保险年金类（B 类）   5,400     84,672
     有限责任公司
                      团本级-自有资金
     泰康资产管理有   泰康资产强化回报混合型养
40                                                 保险年金类（B 类）   5,600     87,808
     限责任公司       老金产品
41   泰康资产管理有   中国石油天然气集团公司企     保险年金类（B 类）   5,900     92,512
                                               6
     限责任公司       业年金计划
     民生通惠资产管   天安人寿保险股份有限公司
42                                                 保险年金类（B 类）   6,200    97,216
     理有限公司       -万能产品
     泰康资产管理有   泰康人寿保险股份有限公司
43                                                 保险年金类（B 类）   6,500    101,920
     限责任公司       投连稳健收益型投资账户
     嘉实基金管理有   中国石油化工集团公司企业
44                                                 保险年金类（B 类）   6,500    101,920
     限公司           年金计划
     华泰资产管理有   受托管理华泰财产保险有限
45                                                 保险年金类（B 类）   7,600    119,168
     限公司           公司-普保
     中国人保资产管   中国人保资产安心收益投资
46                                                 保险年金类（B 类）   8,000    125,440
     理股份有限公司   产品
     泰康资产管理有   泰康资产管理有限责任公司
47                                                 保险年金类（B 类）   8,700    136,416
     限责任公司       —开泰—稳健增值投资产品
     平安资产管理有
48                    平安人寿-万能-个险万能       保险年金类（B 类）   10,000   156,800
     限责任公司
     平安资产管理有
49                    平安人寿-分红-个险分红       保险年金类（B 类）   10,000   156,800
     限责任公司
     信达证券股份有   幸福人寿保险股份有限公司
50                                                 保险年金类（B 类）   10,600   166,208
     限公司           —万能险
     太平洋资产管理   中国太平洋人寿保险股份有
51                                                 保险年金类（B 类）   14,000   219,520
     有限责任公司     限公司—分红—团体分红
     泰康资产管理有   受托管理泰康人寿保险股份
52                                                 保险年金类（B 类）   16,300   255,584
     限责任公司       有限公司—万能—个险万能
                      受托管理泰康人寿保险股份
     泰康资产管理有
53                    有限公司—传统—普通保险     保险年金类（B 类）   16,300   255,584
     限责任公司
                      产品
     中国人保资产管   正德人寿保险股份有限公司
54                                                 保险年金类（B 类）   17,000   266,560
     理股份有限公司   万能保险产品
     阳光资产管理股   阳光财产保险股份有限公司
55                                                 保险年金类（B 类）   19,600   307,328
     份有限公司       -传统-普通保险产品
     阳光资产管理股   受托管理阳光人寿保险股份
56                                                 保险年金类（B 类）   19,600   307,328
     份有限公司       有限公司万能保险产品
     太平资产管理有   受托管理太平人寿保险有限
57                                                 保险年金类（B 类）   20,000   313,600
     限公司           公司-分红-个险分红
     嘉实基金管理有   中国石油天然气集团公司企
58                                                 保险年金类（B 类）   20,000   313,600
     限公司           业年金计划
     阳光资产管理股   受托管理阳光人寿保险股份
59                                                 保险年金类（B 类）   20,600   323,008
     份有限公司       有限公司分红保险产品
     中国人保资产管   受托管理中国人民人寿保险
60                                                 保险年金类（B 类）   21,800   341,824
     理股份有限公司   股份有限公司个险分红
     太平洋资产管理   中国太平洋财产保险股份有
61                                                 保险年金类（B 类）   25,000   392,000
     有限责任公司     限公司-传统-普通保险产品
62   招商基金管理有   中国工商银行股份有限公司     保险年金类（B 类）   28,000   439,040
                                               7
     限公司           企业年金计划
     泰康资产管理有   受托管理泰康人寿保险股份
63                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     限责任公司       有限公司-分红-个人分红
     天安财产保险股   天安财产保险股份有限公司
64                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -保赢 1 号
     新华资产管理股   新华人寿保险股份有限公司
65                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -分红-个人分红
     新华资产管理股   新华人寿保险股份有限公司
66                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -分红-团体分红
     新华资产管理股   新华人寿保险股份有限公司
67                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -新传统产品 2
     新华资产管理股   新华人寿保险股份有限公司
68                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -万能-得意理财
     新华资产管理股   新华人寿保险股份有限公司
69                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -传统-普通保险产品
     华夏人寿保险股   华夏人寿保险股份有限公司
70                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     份有限公司       -万能保险产品
     太平资产管理有   受托管理太平人寿保险有限
71                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     限公司           公司-传统-普通保险产品
     中国人保资产管   中国人民财产保险股份有限
72                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     理股份有限公司   公司-自有资金
     中国人寿资产管   中国人寿股份有限公司-传
73                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     理有限公司       统-普通保险
     中国人寿资产管   中国人寿保险（集团）公司
74                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     理有限公司       传统普保产品
     中国人寿资产管   中国人寿股份有限公司-分
75                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     理有限公司       红-团体分红
     中国人寿资产管   中国人寿股份有限公司-分
76                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     理有限公司       红-个人分红
     民生通惠资产管   民生人寿保险股份有限公司
77                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     理有限公司       -传统保险产品
     太平洋资产管理   中国太平洋人寿保险股份有
78                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     有限责任公司     限公司—分红—个人分红
                      中国太平洋人寿保险股份有
     太平洋资产管理
79                    限公司—传统—普通保险产   保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     有限责任公司
                      品
                      中国平安人寿保险股份有限
     平安资产管理有
80                    公司—传统—高利率保单产   保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     限责任公司
                      品
     平安资产管理有   平安人寿-传统-普通保险产
81                                               保险年金类（B 类）   35,000   548,800
     限责任公司       品
     第一创业证券有   第一创业证券股份有限公司
82                                               其他投资者（C 类）   6,000    93,994
     限责任公司       自营账户
                                            8
      申银万国证券股     申银万国证券股份有限公司
83                                                     其他投资者（C 类）   6,600    103,394
      份有限公司         自营账户
      国信弘盛创业投
84                       国信弘盛创业投资有限公司      其他投资者（C 类）   6,700    104,960
      资有限公司
      国联证券股份有     国联证券股份有限公司自营
85                                                     其他投资者（C 类）   7,400    115,926
      限公司             账户
      金元证券股份有     金元证券股份有限公司自营
86                                                     其他投资者（C 类）   7,900    123,759
      限公司             账户
      国金证券股份有     国金证券股份有限公司自营
87                                                     其他投资者（C 类）   8,700    136,292
      限公司             账户
      易方达基金管理     易方达-杭州银行 1 期 1 号资
88                                                     其他投资者（C 类）   8,800    137,858
      有限公司           产管理计划专户
      新时代证券有限     新时代新财富 2 号限额特定
89                                                     其他投资者（C 类）   9,200    144,125
      责任公司           集合资产管理计划
      财富证券有限责     财富证券有限责任公司自营
90                                                     其他投资者（C 类）   9,300    145,691
      任公司             账户
      国机财务有限责     国机财务有限责任公司自营
91                                                     其他投资者（C 类）   9,500    148,824
      任公司             账户
      兴业国际信托有     兴业国际信托有限公司自营
92                                                     其他投资者（C 类）   10,700   167,623
      限公司             账户
      华福证券有限责     华福证券有限责任公司自营
93                                                     其他投资者（C 类）   10,800   169,190
      任公司             账户
      普凯（北京）资本   普凯（北京）资本管理有限
94                                                     其他投资者（C 类）   12,000   187,989
      管理有限公司       公司
      广州证券股份有     广州证券股份有限公司自营
95                                                     其他投资者（C 类）   14,000   219,320
      限公司             账户
      新时代证券有限     新时代新财富 8 号限额特定
96                                                     其他投资者（C 类）   14,100   220,887
      责任公司           集合资产管理计划
      华西证券股份有     华西证券金网 1 号集合资产
97                                                     其他投资者（C 类）   14,700   230,286
      限公司             管理计划
      信达证券股份有     信达证券股份有限公司自营
98                                                     其他投资者（C 类）   14,700   230,286
      限公司             投资账户
      中国电子财务有     中国电子财务有限责任公司
99                                                     其他投资者（C 类）   15,100   236,553
      限责任公司         自营投资账户
      国都证券有限责     国都证券有限责任公司自营
100                                                    其他投资者（C 类）   16,300   255,352
      任公司             账户
      五矿国际信托有
101                      五矿国际信托有限公司          其他投资者（C 类）   18,000   281,984
      限公司
      万向财务有限公
102                      万向财务有限公司自营账户      其他投资者（C 类）   18,000   281,984
      司
      国金证券股份有     国金创新对冲 2 号集合资产
103                                                    其他投资者（C 类）   18,500   289,816
      限公司             管理计划
104   王萍               王萍                          其他投资者（C 类）   20,000   313,316
                                                  9
      兵工财务有限责   兵工财务有限责任公司自营
105                                                其他投资者（C 类）    21,800      341,515
      任公司           账户
      中国大唐集团财
106                    中国大唐集团财务有限公司    其他投资者（C 类）    21,800      341,515
      务有限公司
      长江证券股份有   长江证券超越理财宝 7 号集
107                                                其他投资者（C 类）    23,700      371,280
      限公司           合资产管理计划
      国泰君安证券股   国泰君安证券股份有限公司
108                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      份有限公司       自营账户
      中船重工财务有   中船重工财务有限责任公司
109                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      限责任公司       自营账户
      上海从容投资管   新疆从容瑞兴股权投资合伙
110                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      理有限公司       企业（有限合伙）
      天津天保控股有
111                    天津天保控股有限公司        其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      限公司
      中船财务有限责
112                    中船财务有限责任公司        其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      任公司
      中海石油财务有   中海石油财务有限责任公司
113                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      限责任公司       自营账户
      上海汽车集团财   上海汽车集团财务有限责任
114                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      务有限责任公司   公司自营账户
      中国电力财务有   中国电力财务有限公司自营
115                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      限公司           账户
      中油财务有限责   中油财务有限责任公司自营
116                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      任公司           账户
      海通证券股份有   海通证券股份有限公司自营
117                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      限公司           账户
      三峡财务有限责   三峡财务有限责任公司自营
118                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      任公司           账户
      天津远策投资管   新疆恒荣盛典股权投资合伙
119                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      理有限公司       企业（有限合伙）
      天津远策投资管   新疆远策恒达资产管理合伙
120                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      理有限公司       企业（有限合伙）
      中国华电集团财   中国华电集团财务有限公司
121                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      务有限公司       自营投资账户
      中信证券股份有   中信证券股份有限公司自营
122                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      限公司           账户
      上海电气集团财   上海电气集团财务有限责任
123                                                其他投资者（C 类）    35,000      548,303
      务有限责任公司   公司自营账户
                               合计                                     2,276,600   50,000,000




                                              10
（此页无正文，为《东兴证券股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行结果及
网上中签率公告》盖章页）




                                        发行人：东兴证券股份有限公司




                                                       年    月   日




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（此页无正文，为《东兴证券股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行结果及
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                             保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司




                                                       年    月   日




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