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鲁亿通首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

发布时间:2015-2-9 来源:不详 浏览: 【字体:

   创业板风险提示:本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资
风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临
较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险
因素,审慎作出投资决定。




          山东鲁亿通智能电气股份有限公司
         Shandong Luyitong Intelligent Electric Plc.

                (住所:莱阳市龙门西路 256 号)

        首次公开发行股票并在创业板上市
                             招股说明书




                           保荐人(主承销商)




(注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)
鲁亿通                                                      招股说明书


                                发行概况

发行股票种类         人民币普通股(A 股)

每股面值             1.00 元
                     本次公开发行股票的数量合计不超过 2,200 万股,发行
拟发行股数
                     后流通股占比不低于 25.00%。

拟公开发行新股数量   不超过 2,200 万股。

拟公开发售股份数量   本次发行不涉及公开发售股份。

发行后总股本         8,800 万股

发行日期             2015 年 2 月 10 日

发行价格             10.30 元

拟上市交易所         深圳证券交易所

保荐人(主承销商)   国信证券股份有限公司

承销方式             余额包销

招股说明书签署日     2015 年 2 月 2 日

   有关本次发行的相关主体作出的承诺及约束措施详见本招股说明书“重大事
项提示”




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鲁亿通                                                       招股说明书



                              公司声明

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
带的法律责任。

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。

    证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

    中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利
能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。




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鲁亿通                                                        招股说明书



                           重大事项提示

    本公司提醒投资者在投资决策过程中应认真阅读本招股说明书“第四节   风
险因素”全文,特别注意以下事项:


    一、股份限制流通及自愿锁定承诺


    本公司本次发行前总股本为 6,600 万股,本次发行不超过 2,200 万股人民币
普通股,且发行数量占公司发行后总股本的比例不低于 25%。

    (一)公司控股股东、实际控制人及其亲属股份限制流通及自愿锁定承诺

    公司控股股东、实际控制人纪法清及其亲属于龙、姜鹏飞承诺:(1)除参与
公开发售的股份外(于龙及姜鹏飞不参与公开发售股份),自公司股票上市之日
起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本人已直接或间接持有的公司股份,也
不由公司回购该部分股份;(2)公司股票上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个
交易日的收盘价均低于发行价,或者公司股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行
价,在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月(公司如有派息、送股、资本公积金
转增股本、配股等除权除息事项,对应价格将相应进行调整);(3)对于公司首
次公开发行股票前本人所持的公司股票,在股票锁定期满后的 2 年内减持已解除
限售的股份的,减持价格不低于本次发行价格(公司如有派息、送股、资本公积
金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价将相应进行调整);(4)减持公司
股份时,须提前三个交易日予以公告。

    (二)持有公司 5%以上股份股东股份限制流通及自愿锁定承诺

    1、持有公司 5%以上股份股东微红投资承诺:

    (1)其持有的公司股票自上市之日起 36 个月内不转让或者委托他人管理所
持有的公司股份,也不由公司回购该等股份;(2)公司上市后 6 个月内如公司股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者公司上市 6 个月后期末收盘价
低于发行价,在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月(公司如有派息、送股、资
本公积金转增股本、配股等除权除息事项,对应价格将相应进行调整);(3)对
于公司首次公开发行股票前所持的公司股票,在股票锁定期满后的 2 年内减持已
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解除限售的股份的,减持价格不低于本次发行价格(公司如有派息、送股、资本
公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价将相应进行调整);(4)减持
公司股份时,须提前三个交易日予以公告。

    2、持有公司 5%以上股份股东陆金海、刘明达分别承诺:

    (1)自公司股票上市之日起 12 个月内,其不转让或者委托他人管理其持有
的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该等股份;(2)减持公司
股份时,须提前三个交易日予以公告。

    (三)其他自然人股东承诺

    除纪法清、陆金海、刘明达、于龙、姜鹏飞之外的其他自然人股东承诺:自
公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持
有的公司股份,也不由公司回购本人直接或者间接持有的该部分股份。

    (四)公司董事、监事和高级管理人员及其亲属股东股份限制流通及自愿
锁定承诺

    本次发行前持有公司股份的董事、监事和高级管理人员纪法清、柳云鹏、魏
春梅、黄涛、缪云辉、崔静、贺智波、姚京林、刘德业,纪法清的亲属于龙、姜
鹏飞,柳云鹏的亲属闫莉、徐克峰,贺智波的亲属荀涛承诺:(1)除纪法清、于
龙、姜鹏飞外,上述其他人员自公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委
托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该等股
份;(2)公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价,或者公司上市 6 个月后期末收盘价低于发行价,在前述锁定期的基础上自动
延长 6 个月(公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,
对应价格将相应进行调整);(3)前述锁定期期满后,在任职期间每年转让公司
股份不得超过其持有公司股份总数的 25%。离职后 6 个月内不得转让持有的公司
股份。若其在公司股票上市之日起 6 个月内申报离职,则自申报离职之日起 18
个月内不转让所持有的公司股份;若其在公司股票上市之日起第 7 个月至第 12
个月之间申报离职,则自申报离职之日起 12 个月内不转让所持有的公司股份;
(4)对于公司首次公开发行股票前所持的公司股票,在股票锁定期满后的 2 年
内减持已解除限售的股份的,减持价格不低于本次发行价格(公司如有派息、送

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股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价将相应进行调整);
(5)若其离职或职务变更的,不影响本承诺的效力,其仍将继续履行上述承诺。


     二、关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的
预案

    (一)启动股价稳定措施的条件

    公司首次公开发行股票并上市之日起 3 年内,若出现公司股票收盘价连续
20 个交易日均低于公司最近一年经审计的每股净资产(涉及的收盘价格、每股
净资产值均需剔除分红、转增股本等除权除息情形的影响)。

    (二)稳定股价的具体措施

    1、股价稳定措施的实施顺序

    如启动条件被触发,各方将按照如下实施顺序启动股价稳定措施:

    (1)公司回购

    在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》等相关法律、法规、
规范性文件规定,不导致公司股权分布不符合上市条件,且经出席股东大会的股
东所持表决权的三分之二及以上同意实施股份回购的前提下,首先由公司进行股
份回购。

    公司为稳定股价之目的进行股份回购的,除应符合相关法律法规的规定外,
还应符合下列规定:

   ① 公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元;

   ② 公司单次回购股份不超过公司总股本的 1%,如上述第①项与本项冲突的,
按照本项执行;

   ③ 公司为稳定股价之目的进行的股份回购均以一个自然年度一次为限。

    (2)控股股东增持

   ① 在符合《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等相关法
律、法规、规范性文件规定的前提下,公司回购股份方案实施完毕之日起的 3

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个月内启动条件再次被触发,由公司控股股东增持公司股份;

   ② 公司为稳定股价之目的由公司控股股东增持公司股份的,除应符合相关
法律法规的规定外,还应符合下列规定:

   A、控股股东用于增持公司股票的资金总额应以不低于其所获得的公司上一
年度现金分红资金的 20%;

   B、单次增持公司股份数量不超过控股股东所持公司股份总数的 1%;如上述
第 A 项与本项冲突的,按照本项执行。

    (3)董事、高级管理人员增持

   ① 在符合《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等相关法
律、法规、规范性文件规定的前提下,控股股东增持计划实施完毕之日起的 3
个月内启动条件再次被触发,由在公司领薪的董事(不包括独立董事)和高级管
理人员增持公司股份;

   ② 公司为稳定股价之目的由在公司领薪的董事(不包括独立董事)和高级
管理人员增持公司股份的,用于增持公司股票的资金总额应以不低于其上一年度
从公司获得薪酬总和的 30%,但不超过该等董事、高级管理人员上年度的薪酬总
和。

   在上述股价稳定措施依次实施后,如果下一自然年度启动条件再次被触发
的,将再按照上述实施顺序启动股价稳定措施。

       2、股价稳定措施的具体操作

   (1)股价稳定措施之公司回购股份的具体操作

   在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》等相关法律、法规、
规范性文件规定且不导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,公司将在启动
条件被触发之日起的 10 日内由公司董事会做出实施回购股份或不实施回购股份
的决议,并在决议作出后的 2 个交易日内公告回购股份的预案(应包括拟回购的
数量范围、价格区间、完成时间等信息)或不回购股份的合理理由。

   公司将在董事会决议作出之日起的三十日内将同意或不同意股份回购的预
案提交股东大会审议。经出席股东大会股东所持表决权的三分之二及以上同意实
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施回购的,公司将依法履行公告、备案等法定程序,实施股份回购。

   上述回购将在履行完毕法律法规规定的程序后 3 个月内实施完毕。若公司董
事会公告回购股份预案后至回购实施完毕前,公司股票收盘价格连续 3 个交易日
超过最近一期经审计的每股净资产,则可终止实施回购计划。

   (2)股价稳定措施之控股股东、在公司领薪的董事(不包括独立董事)及
高级管理人员增持股份的具体操作

    在符合《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等相关法律、
法规、规范性文件规定的前提下,控股股东、在公司领薪的董事(不包括独立董
事)及高级管理人员将在本预案规定的、需由其增持股份的情形触发之日起 10
日内,就增持公司股票的具体计划(应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成
时间等信息)书面通知公司并由公司进行公告,并在增持公告作出之日起的下一
个交易日启动增持。

    上述增持将在履行完毕法律法规规定的程序后的 3 个月内实施完毕,但实施
完毕前公司股票收盘价连续 3 个交易日高于最近一年经审计的每股净资产,则可
终止实施增持计划。

    (三)股价稳定措施未实施的约束机制

    1、公司自愿接受主管机关对其上述股价稳定措施的制定、实施等进行监督,
并承担法律责任。

    2、如控股股东未履行本预案及其相关承诺函所述义务的,公司有权责令其
在限期内履行增持义务,否则,公司有权按如下公式相应冻结应向控股股东支付
的现金分红:控股股东最低增持金额—实际增持股票金额(如有),冻结期限直
至其履行相应的增持义务为止。多次违反规定的,冻结的金额累计计算。

    3、如有增持义务的董事和高级管理人员未按本预案的规定履行增持义务的,
公司有权责令其在限期内履行增持义务,否则,公司有权按如下公式相应冻结应
向其支付的薪酬、现金分红等:其各自的最低增持金额—实际增持股票金额(如
有),冻结期限直至其履行相应的增持义务为止。连续两次以上违反规定的,除
冻结的金额需累计计算外,公司有权在履行相应的法定程序后解聘相关董事、高
级管理人员。
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    上述承诺对于未来新聘的董事、高级管理人员具有同等约束力。


     三、公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向

    本次发行前,持有公司股份 5%以上股东的减持意向如下:

    1、纪法清在限售期届满后两年内,可能根据个人资金需求,按照市场价格
每年减持不超过其直接和间接持有的公司股份的 25%,减持价格不低于发行价格
(公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,对应价格
将相应进行调整),减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求,减持
将采取大宗交易、集中竞价等法律允许的方式。

    2、微红投资、陆金海、刘明达在各自的限售期届满后两年内,可能根据其
资金需求,按照市场价格减持持有的全部公司股份,其中微红投资减持价格不低
于发行价格(公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,
对应价格将相应进行调整)。减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要
求,减持将采取大宗交易、集中竞价等法律允许的方式。

    3、如确定依法减持公司股份的,将提前三个交易日予以公告减持计划。


     四、关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失
的相关承诺

    经中国证监会、公司上市所在证券交易所或司法机关认定,公司本次公开发
行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,导致对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,相关各方负有其所各自承诺
的回购新股、购回股份、赔偿损失等义务,具体如下:

    (一)公司相关承诺

    公司承诺:若本公司的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将依
法回购首次公开发行的全部新股,本公司董事会应当在前述行为被证券监管机构
或司法部门认定后及时制定股份回购预案(预案内容包括回购股份数量、价格区
间、完成时间等信息),并提交股东大会审议通过。公司已发行尚未上市的,回
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购价格为发行价并加算银行同期存款利息;公司已上市的,回购价格不低于公司
股票发行价格加计银行同期存款利息。若公司在该期间内发生派息、送股、资本
公积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理。股份回购义务
需在股份回购公告发布之日起 3 个月内完成。

    若本公司的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并致使投资
者在证券交易中遭受损失的,本公司将按照有效的司法裁决文件依法赔偿投资者
损失。

    (二)公司控股股东的相关承诺

    公司控股股东纪法清承诺:“若山东鲁亿通智能电气股份有限公司(以下简
称“公司”)的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公
司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将在前述行为被证
券监管机构或司法部门认定后及时制定股份回购计划,购回在首次公开发行股票
时本人已公开发售的全部股份。公司已发行尚未上市的,回购价格为发行价并加
算银行同期存款利息;公司已上市的,回购价格不低于公司股票发行价格加计银
行同期存款利息。若公司股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等
除权除息事项的,发行价应相应作除权除息处理。本人的股份回购义务应当在股
份回购公告发布之日起 3 个月内完成。”

    “若招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并致使投资者在证
券交易中遭受损失的,本人将按照有效的司法裁决文件依法赔偿投资者损失。”

    “若本人未履行上述承诺,本人同意公司自本人违反本承诺之日起,公司有
权相应扣减应向本人发放的红利,以用于执行本人未履行的承诺。”

    (三)公司董事、监事及高级管理人员相关承诺

    公司董事、监事及高级管理人员承诺:“若招股说明书有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏,并致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将按照有效的
司法裁决文件依法赔偿投资者损失,但是本人能够证明本人没有过错的除外。”

    “若本人未履行上述承诺,本人同意公司自本人违反本承诺之日起,公司有
权扣减应向本人发放的红利、工资、奖金和津贴等,以用于执行本人未履行的承
诺。”
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    “在本人担任公司董事、监事或高级管理人员期间,如公司发生被有权监管
部门作出行政处罚认定公司的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并致使公司投资者在证券交易中遭受损失的情形,本人将通过投赞同票的方
式促使公司履行已作出的回购或赔偿承诺。”

    (四)发行上市相关中介机构承诺

    1、保荐机构国信证券股份有限公司承诺:“如国信证券股份有限公司在本次
发行工作期间未勤勉尽责,导致国信证券股份有限公司制作、出具的文件对重大
事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,
并造成投资者直接经济损失的,在该等违法事实被认定后,国信证券股份有限公
司将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促
公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选择与投资者
和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式依法进行赔偿。”

    2、公司律师北京市博金律师事务所承诺:“如北京市博金律师事务所在本次
发行工作期间未勤勉尽责,导致北京市博金律师事务所制作、出具的文件对重大
事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,
并造成投资者直接经济损失的,在该等违法事实被认定后,北京市博金律师事务
所将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促
公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选择与投资者
和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。”

    3、公司会计师事务所及验资机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:
“本所及签字注册会计师已阅读山东鲁亿通智能电气股份有限公司招股说明书,
确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经
常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对山东鲁亿通智能电气股份
有限公司在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非
经常性损益明细表的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应
的法律责任。本所郑重承诺:因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损
失。但本所能证明无执业过错的除外”。
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鲁亿通                                                          招股说明书

    4、公司评估机构国众联资产评估土地房地产估价有限公司(原名“深圳市
天健国众联资产评估土地房地产估价有限公司”)承诺:“如国众联资产评估土地
房地产估价有限公司在本次发行工作期间未勤勉尽责,导致国众联资产评估土地
房地产估价有限公司制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记
载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,并造成投资者直接经济损失的,
在该等违法事实被认定后,国众联资产评估土地房地产估价有限公司将本着积极
协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促公司及其他过
错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选择与投资者和解、通过第
三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。”


     五、公司及其控股股东、公司董事、监事、高级管理人员等责任
主体承诺履行的约束措施

     1、及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因。
     2、向投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益。
     3、违反承诺给投资者造成损失的,将依法对投资者进行赔偿。


     六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺

     2014 年度,公司实现净利润 4,281.89 万元,每股收益为 0.65 元,加权平均
净资产收益率为 22.14%,本次发行前公司总股本 6,600 万元。本次发行完成后,
公司总股本和归属于公司股东所有者权益将有较大幅度增加,且募集资金投资项
目建设需要一定周期。虽然公司的募集资金项目将用于公司主营业务发展并进行
了严格论证,但在公司股本和净资产均增加的情况下,短期内,公司的每股收益
和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降。
     针对上述情况,公司提出以下措施进行应对并承诺如下:
     1、加快募投项目投资进度,争取早日实现项目预期效益;
     2、加强对募集资金投资项目监管,保证募集资金合理合法使用;
     3、加强经营管理和内部控制,提升经营效率和盈利能力;
     4、加强技术研发和创新,增加公司持续竞争能力;
     5、加强管理,合理控制成本费用支出;
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鲁亿通                                                        招股说明书

     6、严格按照《公司章程(草案)》和《山东鲁亿通智能电气股份有限公司
上市后三年分红回报规划》等规定进行利润分配,在符合《公司章程(草案)》
和《山东鲁亿通智能电气股份有限公司上市后三年分红回报规划》规定的情形下,
制定和执行持续稳定的现金分红方案,并在必要时进一步完善利润分配制度特别
是现金分红政策,强化投资者回报机制。


     七、滚存利润分配方案

    经公司 2012 年第一次临时股东大会及 2013 年度股东大会审议通过,本次股
票发行当年所实现的利润和以前年度的滚存利润由发行后的新老股东共享。


     八、本次发行上市后利润分配政策

    2014 年 8 月 24 日,公司召开 2014 年第一次临时股东大会,对公司《公司
章程(草案)》中关于发行上市后的利润分配政策进行了修订。修订后的《公司
章程(草案)》规定上市后公司的股利分配政策如下:

    (1)利润分配一般政策

    公司股票全部为普通股,股利分配将遵循“同股同利”的原则,按股东持有
的股份数额,以现金、股票或者二者相结合的方式进行利润分配。在公司盈利且
现金能够满足公司持续经营和长期发展需要,并且公司无重大投资计划、重大现
金支出发生时,公司应当采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于
当年实现的可分配利润的 20%,公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于
最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在进行利润分配时应遵循如下原则:

    (一)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

    (二)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

    (三)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;


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鲁亿通                                                       招股说明书

    公司董事会可以根据资金需求状况提议进行中期现金股利分配。具体每个年
度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案,如
年度实现盈利而公司董事会未提出现金利润分配预案的,公司董事会应说明未分
红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途,独立董事应当对此发表独立意见。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后 2
个月内完成股利(或股份)的派发事项。

    上述重大投资计划或重大资金支出指以下情形之一:

    ① 公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%,且超过 5,000 万元;

    ② 公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。

    (2)利润分配顺序

    根据有关法律法规和《公司章程》,公司以缴纳所得税后的利润,按以下规
定进行分配:公司分配当年税后利润时,应当提取利润的 10%列入公司法定公积
金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。公司
的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之
前,应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东
大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后
所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配。

    股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参
与分配利润。

    (3)利润分配政策调整

    公司将保持利润分配政策的连续性、稳定性。但如遇战争、自然灾害等不可
抗力因素并对企业生产经营造成重大影响,或有权部门对利润分配有相关新规定
的情况下,可对利润分配政策进行调整。有关调整利润分配政策的议案需经公司
董事会全体董事过半数以上通过,股东大会特别决议方式通过。利润分配政策调
整应进行详细论证和说明原因,并充分听取股东(特别是公众投资者)、独立董
                                 1-1-14
鲁亿通                                                         招股说明书

事和监事的意见。调整后的利润分配政策不得违反以下原则:如无重大投资计划
或重大现金支出发生,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的
20%,但不能超过公司当年经营性现金流量净额,且不得违反中国证监会和证券
交易所的有关规定。

    (二)公司未来的分红回报规划

    经公司 2014 年 5 月 10 日召开的 2013 年年度股东大会审议通过,公司修改
了《山东鲁亿通智能电气股份有限公司上市后三年分红回报规划》,公司上市后
三年分红回报规划的主要内容如下:

    1、公司上市后三年内每年度至少进行一次现金分红,董事会可以根据公司
的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或股票股利分配。公司每年度以现
金方式累计分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 10%。

    2、在上市后三年内,公司将坚持以现金分红为主、结合股票方式分配股利,
同时保持利润分配政策的连续性与稳定性;公司在进行利润分配时,现金分红在
该次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

    3、如果上市后三年内公司净利润保持持续稳定增长,公司可提高现金分红
比例或者实施股票股利分配,加大对投资者的回报力度。


     九、利润分配政策的承诺

    发行人、发行人控股股东纪法清、发行人全体董事、发行人全体监事出具了
承诺,将严格按照《公司章程(草案)》规定的利润分配政策(包括现金分红政
策)履行利润分配决策程序,并实施利润分配。发行人控股股东纪法清、发行人
全体董事、发行人全体监事承诺将从维护中小投资者利益的角度,根据《公司章
程(草案)》中的利润分配政策(包括现金分红政策)在相关股东大会、董事会、
监事会上进行投票表决,并督促公司根据相关决议实施利润分配。


     十、发行方案及其影响

    公司 2014 年 5 月 10 日召开的 2013 年年度股东大会审议通过了《关于调整
公司首次公开发行股票并在创业板上市方案的议案》,本次发行不超过 2,200 万
                                   1-1-15
鲁亿通                                                         招股说明书

股人民币普通股,且发行数量占公司发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行
不涉及公开发售股份。

     十一、保荐机构对公司是否具备持续盈利能力的核查意见

    报告期内,公司各产品收入占营业收入的比例较为稳定,未发生重大不利变
化;公司产品目前主要应用于一级负荷用电区域、二级负荷用电区域市场,行业
地位及所处行业环境未发生重大变化;截至本招股说明书签署日,公司专利及商
标均为公司所有,在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技
术的取得或者使用不存在重大不利变化;公司最近一年的营业收入或净利润不存
在对关联方或者有重大不确定性的客户重大依赖的情形;公司不存在最近一年的
净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益的情形。

    保荐机构对发行人主营业务、所处行业情况、核心竞争力、未来的发展目标
及发展规划等进行了认真核查和分析。经核查,保荐机构认为,发行人所处行业
发展前景良好,企业发展目标清晰,技术及研发能力较强,市场开拓具有可持续
性,内部管理和业务运行规范,发行人具备持续盈利能力。


     十二、审计报告基准日后相关信息

    财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间,公司主要原材料的采购模
式、主要产品的生产、销售模式、主要客户及供应商的构成、主要核心业务人员、
税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化,整
体经营情况良好。
    公司 2015 年一季度的收入预计较 2014 年同期增长 5%至 25%,净利润及扣除
非经常性损益后的净利润预计较 2014 年同期增长 10%至 30%。


     十三、公司成长性风险

    公司未来的成长受宏观经济、产业政策、行业竞争、重要行业准入资质、核
心人才、募集资金投资项目、持续创新能力、重要原材料价格、税收优惠政策、
产品质量、劳动力成本等综合因素影响,如果上述因素出现不利变化,公司的成
长性将受到一定影响。

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鲁亿通                                                                                                          招股说明书


                                                     目           录

第一节        释义 ........................................................................................................... 21

 一、普通词语 .......................................................................................................... 21
 二、专业词语 .......................................................................................................... 22

第二节        概览 ........................................................................................................... 27

 一、公司概况 .......................................................................................................... 27
 二、公司控股股东及实际控制人简介 .................................................................. 29
 三、公司主要财务数据 .......................................................................................... 29
 四、本次发行情况 .................................................................................................. 31
 五、募集资金主要用途 .......................................................................................... 32

第三节        本次发行概况 ........................................................................................... 33

 一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 33
 二、本次发行新股的有关当事人 .......................................................................... 34
 三、公司与中介机构关系的说明 .......................................................................... 36
 四、与本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 36
 五、本次公开发行方案 .......................................................................................... 37

第四节        风险因素 ................................................................................................... 38

 一、宏观经济波动的风险 ...................................................................................... 38
 二、应收账款风险 .................................................................................................. 38
 三、产业政策变动的风险 ...................................................................................... 39
 四、毛利率波动的风险 .......................................................................................... 39
 五、行业竞争风险 .................................................................................................. 39
 六、招投标方式等发生变化的风险 ...................................................................... 40
 七、重要行业准入资质到期不能延续的风险 ...................................................... 40
 八、核心人才流失的风险 ...................................................................................... 40
 九、公司产品销售的季节性的风险 ...................................................................... 41
 十、募集资金投资项目的风险 .............................................................................. 41

                                                          1-1-17
鲁亿通                                                                                                    招股说明书

 十一、持续创新能力不足的风险 .......................................................................... 42
 十二、重要原材料价格波动风险 .......................................................................... 42
 十三、税收优惠政策变化的风险 .......................................................................... 42
 十四、产品质量风险 .............................................................................................. 43
 十五、公司规模扩大引致的管理风险 .................................................................. 43
 十六、劳动力成本增加的风险 .............................................................................. 43
 十七、每股收益等相关财务指标下降的风险 ...................................................... 43
 十八、实际控制人不当控制的风险 ...................................................................... 44
 十九、股市风险 ...................................................................................................... 44
 二十、创业板风险 .................................................................................................. 44

第五节       公司基本情况 ........................................................................................... 45

 一、公司基本情况 .................................................................................................. 45
 二、公司设立情况 .................................................................................................. 45
 三、公司设立以来的资产重组情况 ...................................................................... 48
 四、公司组织结构图 .............................................................................................. 49
 五、公司分、子公司情况 ...................................................................................... 53
 六、发起人、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .... 53
 七、有关公司股本的情况 ...................................................................................... 58
 八、公司正实施的股权激励方案及执行情况 ...................................................... 64
 九、公司员工及其社会保障情况 .......................................................................... 64
 十、发行人、发行人的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他
 核心人员以及本次发行的保荐人等证券服务机构作出的重要承诺、履行情况以
 及未能履行承诺的约束措施 .................................................................................. 67

第六节       业务与技术 ............................................................................................... 70

 一、公司主营业务、主要产品及其变化情况 ...................................................... 70
 二、公司所处行业的基本情况 .............................................................................. 78
 三、公司在行业中的竞争地位 .............................................................................. 97
 四、主要竞争对手情况 ........................................................................................ 112
 五、公司主营业务情况 ........................................................................................ 113
                                                       1-1-18
鲁亿通                                                                                                              招股说明书

 六、公司主要固定资产及无形资产 .................................................................... 149
 七、公司拥有的许可证书 .................................................................................... 158
 八、主要产品的核心技术情况 ............................................................................ 160
 九、公司的技术与研发情况 ................................................................................ 167
 十、未来发展与规划 ............................................................................................ 172

第七节         同业竞争与关联交易 ............................................................................. 177

 一、同业竞争 ........................................................................................................ 177
 二、关联方及关联关系 ........................................................................................ 178
 三、关联交易 ........................................................................................................ 179

第八节         董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司治理 ................. 181

 一、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况 ................ 181
 二、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属的持股情况
  ................................................................................................................................ 185
 三、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况 ............ 186
 四、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员在公司领取薪酬的情况
  ................................................................................................................................ 186
 五、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的兼职情况 ................ 187
 六、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系
  ................................................................................................................................ 188
 七、公司与其董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及其所
 做的承诺 ................................................................................................................ 188
 八、公司董事、监事、高级管理人员的任职资格 ............................................ 189
 九、董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务
 责任的情况 ............................................................................................................ 189
 十、公司董事、监事、高级管理人员近二年变动情况 .................................... 189
 十一、公司治理 .................................................................................................... 190

第九节         财务会计信息与管理层分析 ................................................................. 209

 一、简要财务报表 ................................................................................................ 209
 二、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况 ........................ 212
                                                             1-1-19
鲁亿通                                                                                                        招股说明书

 三、审计意见 ........................................................................................................ 212
 四、影响收入、成本、费用、利润的主要因素,以及对公司具有核心意义的财
 务或非财务指标情况 ............................................................................................ 213
 五、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 213
 六、适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策 ............................................ 219
 七、分部信息 ........................................................................................................ 221
 八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 222
 九、最近三年主要财务指标 ................................................................................ 222
 十、发行人盈利预测披露情况 ............................................................................ 225
 十一、资产负债表日后事项 ................................................................................ 225
 十二、盈利能力分析 ............................................................................................ 226
 十三、财务状况分析 ............................................................................................ 249
 十四、现金流量分析 ............................................................................................ 268
 十五、重大资本性支出 ........................................................................................ 272
 十六、审计报告基准日后相关信息 .................................................................... 272
 十七、股利分配政策 ............................................................................................ 273

第十节        募集资金运用 ......................................................................................... 278

 一、募集资金运用概述 ........................................................................................ 278
 二、投资项目的固定资产投资及对生产经营影响情况 .................................... 280
 三、本次募集资金投资项目概况 ........................................................................ 280
 四、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响 .................................... 294

第十一节         其他重要事项 ..................................................................................... 295

 一、重要合同 ........................................................................................................ 295
 二、对外担保情况 ................................................................................................ 295
 三、重大诉讼和仲裁事项 .................................................................................... 296
 四、涉及刑事诉讼的情况 .................................................................................... 296

第十二节         有关声明 ............................................................................................. 297

第十三节         附件 ..................................................................................................... 303

                                                         1-1-20
鲁亿通                                                           招股说明书



                              第一节        释义
    在本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有以下特定意义:


     一、普通词语


公司、本公司、发行人、
                         指    山东鲁亿通智能电气股份有限公司
股份公司、鲁亿通

                               本公司第一大股东纪法清,直接持有本公司
                               40,922,244 股,占发行前股本总额的 62.0034%,
控股股东、实际控制人     指
                               间接持有公司股份的 6.8503%,为本公司控股股
                               东、实际控制人

华龙电力                 指    莱阳市华龙电力设备有限责任公司

微红投资                 指    莱阳微红投资有限责任公司

京盛咨询                 指    莱阳京盛信息咨询有限责任公司

鲁亿通有限               指    公司前身山东鲁亿通电气设备有限公司

国信证券、保荐机构、
                         指    国信证券股份有限公司
主承销商

公司律师、博金所         指    北京市博金律师事务所

                               天健会计师事务所(特殊普通合伙),原天健
公司会计师、天健所       指
                               会计师事务所有限公司

                               2014 年 3 月 1 日起实施的《中华人民共和国公
公司法                   指
                               司法》

                               2006 年 1 月 1 日起实施的《中华人民共和国证
证券法                   指
                               券法》

                               养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、
五险一金                 指
                               生育保险和住房公积金


                                   1-1-21
鲁亿通                                                       招股说明书


公司章程              指   《山东鲁亿通智能电气股份有限公司章程》

元(万元)            指   人民币元(人民币万元)

                           公司本次公开发行面值为 1.00 元的 2,200 万股
本次发行              指
                           人民币普通股的行为

                           根据中国证监会《关于进一步推进新股发行体
                           制改革的意见》及《首次公开发行股票时公司
                           股东公开发售股份暂行规定》,持股满36个月
公开发售              指
                           的老股东可以在公开发行新股时按照平等协商
                           原则向公众发售老股,增加新上市公司流通股
                           数量的行为


发行价、发行价格      指   公司本次公开发行人民币普通股的价格

报告期                指   2012 年、2013 年、2014 年


       二、专业词语


                      电气成套设备在输配电系统中起着电能的控制、保
                      护、测量、转换和分配作用。它是由一个或多个高压
                      或低压开关设备和与之相关的控制、测量、信号、保
电气成套设备
                      护、调节等装置组成的一种综合体。又称成套开关设
                      备和控制设备、成套开关设备、开关设备等,简称成
                      套设备或电气成套设备。

                      输电与配电的简称,是电力系统中发电厂(生产者)
输配电                与电力用户(消费者)之间输送电能与分配电能的环
                      节。

                      由系统区域性发电厂的变电站、系统负荷中心的枢纽
主干电网、主网        变电站、开关站及连接它们的输电线路组成的电网,
                      是整个电网中最重要的部分。

                      由发电、输变电、配电、用电等环节组成的电能生产
电力系统
                      与消费系统

电网                  在电力系统中,联系发电和用电的设施和设备的统称

智能电气成套设备      是指采用标准的现场总线或其他数字通讯方式将具

                               1-1-22
鲁亿通                                             招股说明书

           有通讯能力的元器件相互连接起来,通过控制器或上
           位机(主站)实现对现场设备、电网或其他控制器(从
           站)等的遥测、遥调、遥控、遥信中的部分或全部功
           能的电气成套设备。

           气体绝缘金属封闭成套设备,又叫封闭式组合电器,简
           称 GIS,它是将断路器、隔离开关、接地开关、CT、
GIS
           互感器、避雷器、母线等封闭组合在金属壳体内,充
           入绝缘性能和灭弧性能良好的 SF6 气体。

           能够关合、承载和开断正常回路条件下的电流,并能
断路器     在规定的时间内承载和开断异常回路条件(如短路条
           件)下的电流的机械开关装置。

           能够在回路正常条件(也可包括规定的过载条件)下
负荷开关   关合、承载和开断电流以及在规定的异常回路条件
           (如短路)下,在规定的时间承载电流的开关装置。

           电弧是指电流在开断过程中在断口间形成的等离子
电弧
           流

           六氟化硫气体,一种绝缘气体,作为熄灭电弧和绝缘
SF6
           介质之用。

           为了验证产品能否满足技术规范的要求所进行的试
型式试验
           验

           中华人民共和国国家标准的代码(带 T 为推荐性,不
GB、GB/T
           带 T 为强制性)

           中华人民共和国机械行业标准的代码(带 T 为推荐性,
JB、JB/T
           不带 T 为强制性)

           中华人民共和国电力行业标准的代码(带 T 为推荐性,
DL、DL/T
           不带 T 为强制性)

IEC        国际电工委员会

ISO        国际标准化组织

           Enterprise Resources Planning 的简称,即企业资源规
ERP
           划

kV         千伏,电压的计量单位,1kV=1000V

kW/MW      千瓦/兆瓦,功率的计量单位,1MW=1000kW

                    1-1-23
鲁亿通                                                    招股说明书


A                    安培,电流计量单位

                     电力和自动化技术领域的跨国公司之一,公司总部位
ABB
                     于瑞士

                     电力和自动化技术领域的跨国公司之一,公司总部位
施耐德
                     于法国

发改委               国家发展和改革委员会

                     又称可移开部件,在成套设备中能够被完全移出并能
手车                 被替换的连接到主回路的部件,即使功能单元的主回
                     路带电也不例外。

                     指组成成套设备的那些对人的生命财产、环境、及产
                     品的安全运行起着关键作用的元器件。如:母线夹、
关键元器件
                     母线框、绝缘电缆线、主回路插件、断路器、接触器、
                     隔离开关、熔断器等等。

                     围绕机械装置的弧触头,设计用来限制电弧并协助电
灭弧室
                     弧熄灭的装置。

                     是指在高电压作用下,气体或液体介质沿绝缘表面发
                     生的破坏性放电。发生闪络后,电极间的电压迅速下
闪络
                     降到零或接近于零。闪络通道中的火花或电弧使绝缘
                     表面局部过热造成炭化,损坏表面绝缘。

                     是成套设备的一部分,由完成相同功能的所有电气和
标准单元、功能单元
                     机械部件组成。

                     也称为主电路元件,是指在成套设备中,用来传输电
一次元件
                     能的电路上的电器元件。

                     也称为辅助电路元件,是指在成套设备中除一次元件
二次元件             外的用于控制、测量、信号、调节、处理数据等电路
                     上的电器元件。

一次导线             用于一次元件间连接的导线

二次导线             用于二次元件间连接的导线

                     对用户提供的原始资料进行判断与分析,对方案的可
技术评审             行性、适用性、合理性进行评估与研究,确认是否能
                     达到相关技术参数或用户需求。

电气评审             对电气成套设备主电路、辅助电路、技术参数等进行

                              1-1-24
鲁亿通                                                        招股说明书

                       评定,确定电气技术方案。

一次图纸设计、一次主接 对电气成套设备主回路的连接关系进行设计,又称一
线设计                 次主接线设计。

                       对电气成套设备二次设备和操作电源相互之间的电
二次图纸设计、二次原理
                       气连接、工艺要求和工作原理进行设计,又称二次原
设计
                       理设计。

                       对电气成套设备结构形式、内部布局、操作方式、联
结构评审
                       锁要求等进行评定,出具可行性的结构技术方案。

                       用于表达成套设备的整体结构、工作原理和零件之间
总装图设计             的装配关系、联接方式以及主要零件的结构形状的设
                       计。

                       成套设备总装图的一部分,由若干装配在一起的零件
部件图
                       所组成的图样。

                       零件图是表达单个零件形状、大小和特征的图样,又
零件图
                       称零件工作图。

                       对元件间可能产生干扰的因素进行分析、判断,并采
元件兼容设计           取合理、有效的技术措施,使各元件正常工作而进行
                       的设计。

一次布线               将一次元器件相互连接,使之构成电气设备主回路。

二次布线               将二次元器件互相连接使之构成二次回路

                       根据客户需求对产品的结构、性能、使用需求等进行
二次设计开发
                       有针对性的设计开发。

                       中断供电将造成人身伤亡的负荷;中断供电将造成重
一级负荷               大政治、经济损失的负荷;中断供电将影响有重大政
                       治、经济意义的用电单位正常工作的负荷。

                       中断供电将在政治、经济上造成较大损失的负荷;中
二级负荷
                       断供电将影响重要用电单位正常工作的负荷。

三级负荷               除一、二级负荷之外的一般负荷。

                       是防止电气误操作的简称,即防止误分、误合断路器;
五防                   防止带负荷分、合隔离开关或带负荷推入拉出金属封
                       闭(铠装)式开关柜的手车隔离插头;防止带电挂接
                       地线或合接地开关;防止带接地线或接地开关合闸;

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                         防止误入带电间隔。

                         遥测:通过通讯方式远程对从站进行参数的测量。
                         遥调:通过通讯方式远程对从站进行参数的调整。
四遥                     遥控:通过通讯方式远程对从站进行操作控制。
                         遥信:通过通讯方式远程对从站进行运行、故障等的
                         记录、存储、打印输出等。

                         ZigBee 技术是一种近距离、低功耗、低成本的双向无
                         线自组网通讯技术。主要用于距离短、功耗低且传输
ZigBee                   速率不高的各种电子设备之间进行数据传输以及典
                         型的有周期性数据、间歇性数据和低反应时间数据的
                         传输。

    本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异,这些差
异是由四舍五入造成的。




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                           第二节             概览

     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。


     一、公司概况

     (一)公司概况


中文名称                山东鲁亿通智能电气股份有限公司

英文名称                Shandong Luyitong Intelligent Electric Plc.

注册资本                6,600 万元

法定代表人              纪法清

有限公司成立日期        2003 年 12 月 11 日

股份公司设立日期        2011 年 6 月 2 日

住       所             莱阳市龙门西路 256 号


     (二)公司主营业务情况


     公司自设立以来,致力于电气成套设备的研发设计、生产与销售,产品应用
于发电、输配电及下游用电的多个领域,当前公司产品主要应用于石油、石化、
电力、冶金、轨道交通、公共建筑、民用建筑、节能环保等领域。

     由于电网不能直接向用电设备传输电能,电网的电能经过降压后,需要由电
气成套设备对其进行接收,并将其分配到各个用电单元。同时须通过电气成套设
备对用电设备进行保护和控制,因此,电气成套设备是电力使用中不可缺少的重
要环节,起着“上承电网、下联用电设备”的重要作用。


     (三)公司的核心竞争优势


     公司是行业内较早将智能技术应用于电气成套设备领域的企业,已拥有国家

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发明专利 10 项、国家实用新型专利 44 项;公司为国家高新技术企业、山东省创
新型企业、中国质量认证中心颁布的山东区域首批低压成套 A 类生产企业、中
国电器工业协会会员、山东省企业专利协会成员,公司技术中心被评为山东省级
企业技术中心,并与上海交通大学联合成立“上海交通大学-鲁亿通联合研发中
心”;公司获得烟台市知识产权先进集体、AAA 级标准化良好行为企业、中国农
业银行 AA 银行资信企业、烟台市消费者满意单位、山东省守合同重信用企业、
山东省文明诚信民营企业、莱阳市 2011 年度人力资源和社会保障法律法规 AAA
级诚信企业、中国专利山东明星企业、莱阳市优秀企业等荣誉。

    公司主要产品共九大系列,涵盖 0.4kV-40.5kV 范围内的电气成套设备,有
较高的技术水平。公司产品具有智能化、小型化、大容量、高可靠性、易于维护、
节能环保等特点。MNS 智能电气成套设备关键技术研发与产业化、KYN28-12
高可靠智能电气成套设备关键技术研发与产业化、ZNYBW-12/0.4 智能型预装式
变电站技术研发与产业化、KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化通
过了山东省科技成果鉴定,其中 MNS 智能化成套设备关键技术研发与产业化和
KYN28-12 高可靠智能成套设备关键技术研发与产业化承担了山东省科技发展
计划,KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化被列入“国家火炬计划”;
成套设备(高、低压)被评为“山东省名牌产品”、“鲁亿通电气及图”被评为山东
省著名商标、“L-GGD,L-MNS”被中国电器工业协会评为质量可信产品。

    公 司 建 立 和 通 过 了 GB/T19001-2008/ISO9001 : 2008 质 量 管 理 体 系 、
GB/T24001-2004/ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 和 GB/T28001-2011/OHSAS
18001:2007 职业健康安全管理体系认证。

    公司产品主要定位为输配电行业一、二级负荷市场,产品已成功应用于“西
气东输”项目、“南水北调”项目、石油炼化项目、电厂项目、地铁项目等工程
项目,公司为中石油一级物资供应商、中石化物资供应商、国家电网供应商、瑞
士 ABB 和法国施耐德合作伙伴等。


    (四)公司设立情况


    公司是由山东鲁亿通电气设备有限公司整体变更设立。2011 年 4 月 18 日,
鲁亿通有限股东会审议通过了公司整体变更方案,同意以天健所于 2011 年 3 月
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鲁亿通                                                            招股说明书

17 日出具的“天健深审(2011)601 号”《审计报告》审计的截至 2011 年 2 月
28 日账面净资产 73,206,813.88 元为基础,按照 1.1092:1 的比例折股整体变更设
立股份公司,其中 66,000,000 元作为注册资本,折合 66,000,000 股,每股面值 1
元;其余 7,206,813.88 元计入资本公积,属全体股东享有。2011 年 6 月 2 日,公
司 取 得了山东省工商行政管理 局颁发的《企业法人营业执照》(注册号为
370682400000185)。


       (五)公司经营业绩


    报告期内,公司经营业绩良好。2012 年、2013 年、2014 年营业收入分别为
27,603.04 万元、26,343.83 万元、30,404.88 万元;2012 年、2013 年、2014 年净
利润分别为 3,449.69 万元、3,302.98 万元、4,281.89 万元,公司 2014 年的营业收
入和净利润较 2013 年分别增长了 15.42%及 29.64%。


       二、公司控股股东及实际控制人简介

    纪法清直接持有公司本次发行前 62.0034%的股份,通过微红投资间接持有
公司本次发行前 6.8503%的股份,合计持有公司 68.8537%的股份,为公司控股
股东、实际控制人。

    纪法清,身份证号 37900819****100214,无境外永久居留权,直接和间接
合计持有公司 68.8537%股份。现任公司董事长、微红投资执行董事兼经理、华
龙电力董事长兼经理、烟台市第十五届、第十六届人大代表、莱阳市工商联副主
席。


       三、公司主要财务数据

    根据天健所审计的财务报表,报告期内公司主要财务数据如下(单位:万元):


       (一)资产负债表主要数据


             项   目              2014/12/31    2013/12/31      2012/12/31
流动资产                          39,346.73         33,999.88       24,218.49
非流动资产                         8,091.54          7,955.75        8,036.61
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总资产                              47,438.27                   41,955.64            32,255.10
流动负债                            25,687.87                   24,620.47            18,356.25
负债总额                            25,954.54                   24,753.80            18,356.25
所有者权益合计                      21,483.73                   17,201.83            13,898.86


    (二)利润表主要数据


           项     目                2014 年度             2013 年度              2012 年度
营业收入                                30,404.88               26,343.83            27,603.04
营业利润                                 4,280.46                3,500.32             3,852.99
利润总额                                 4,675.80                3,812.42             4,072.19
净利润                                   4,281.89                3,302.98             3,449.69
归属于公司股东的净利润                   4,281.89                3,302.98             3,449.69


    (三)现金流量表主要数据


                  项   目                   2014 年度             2013 年度        2012 年度
经营活动产生的现金流量净额                           -869.30          1,390.11        1,961.31
投资活动产生的现金流量净额                           -132.48          -195.05        -3,409.00
筹资活动产生的现金流量净额                           -969.92          3,616.52        2,864.10
现金及现金等价物净增加额                            -1,971.70         4,811.58        1,416.41


    (四)主要财务指标


                            2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
           项目
                                /2014 年度          /2013 年度          /2012 年度
流动比率(倍)                               1.53              1.38                 1.32
速动比率(倍)                              1.44                   1.24                      1.15
资产负债率(母公司)                     54.71%                 59.00%                 56.91%
无形资产(扣除土地使用
                                          0.06%                   0.13%                 0.14%
权等)占净资产的比例
归属于公司股东的每股净
                                            3.26                   2.61                      2.11
资产(元)
应收账款周转率(次)                        1.46                   1.69                      2.42
存货周转率(次)                            7.16                   5.62                      6.18
总资产周转率(次)                          0.68                   0.71                      0.98
息税折旧摊销前利润(万
                                        6,052.76                4,979.83              5,232.25
元)
归属于母公司股东的净利
                                        4,281.89                3,302.98              3,449.69
润(万元)
归属于母公司股东扣除非                  3,945.86                3,037.80              3,263.40
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                           2014 年 12 月 31 日     2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
          项目
                               /2014 年度              /2013 年度          /2012 年度
经常性损益后的净利润
(万元)
利息保障倍数(倍)                          6.82                 6.89                 7.62
每股经营活动产生的现金流
                                           -0.13                 0.21                 0.30
量(元)
每股净现金流量(元)                       -0.30                 0.73                 0.21


     四、本次发行情况


(一)发行股票类型         人民币普通股(A 股)

(二)发行股数             8,800 万股

(三)每股面值             人民币 1.00 元

(四)发行价格             10.30 元

                           3.26 元(按 2014 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司
(五)发行前每股净资产
                           的净资产除以本次发行前总股本 6,600 万股计算)

                           采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定
(六)发行方式
                           价发行相结合的方式

                           在深圳证券交易所开立股票账户的境内自然人、法人
                           (包括证券投资基金)等符合《深圳证券交易所创业板
(七)发行对象
                           市场投资者适当性管理实施办法》的申购对象,但是法
                           律、法规禁止购买的除外。

(八)承销方式             余额包销




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鲁亿通                                                                    招股说明书


       五、募集资金主要用途

       公司本次拟发行不超过 2,200 万股人民币普通股(A 股),所募集资金将本
着统筹安排的原则,拟按轻重缓急顺序投入以下 3 个项目:

                                                                          单位:万元
序号             项目名称           总投资        项目备案情况        环评批复情况
 1       智能电气成套设备建设项目   12,928.42   备案号:1106820068   已取得莱阳市环
                                                                     保局对募投项目
 2       研发中心建设项目            3,274.04   备案号:1106820067   的环评批复
         与主营业务相关的营运资金
 3                                   2,820.54           --                 --
         项目

       本次募集资金到位前,公司将根据项目的实际进度,通过自有资金实施上述
项目。募集资金到位后,将对先期投入的自有资金进行置换。若募集资金净额小
于项目所需资金,差额部分以公司自有资金或银行贷款解决。

       募集资金主要用途详见“第十节 募集资金运用”的相关内容。




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                    第三节       本次发行概况
     一、本次发行的基本情况

    (一)本次发行的一般情况



股票种类              人民币普通股(A 股)

                      本次发行不超过 2,200 万股人民币普通股,且发行数
发行股数              量占公司发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行
                      不涉及公开发售股份。

每股面值              人民币 1.00 元

发行价格              10.30 元

                      采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定
发行方式
                      价发行相结合的方式

                      在深圳证券交易所开立股票账户的境内自然人、法人
                      (包括证券投资基金)等符合《深圳证券交易所创业
发行对象
                      板市场投资者适当性管理实施办法》的申购对象,但
                      是法律、法规禁止购买的除外

                      3.26 元(按 2014 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司
发行前每股净资产
                      股东权益和发行前总股本 6,600 万股计算)

发行后每股净资产      4.60 元(按全面摊薄法计算,扣除发行费用)

                      22.89(每股发行价格/发行后每股收益,发行后每股收
发行市盈率            益按照 2014 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低
                      的净利润除以本次发行后总股本计算)

发行市净率            2.24(每股发行价格/发行后每股净资产)

预计募集资金总额      22,660.00 万元

预计募集资金净额      19,023.00 万元

承销方式              余额包销



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     (二)发行费用概算


               承销费用          2,100 万元

               保荐费用          500 万元

               审计费用          490 万元

               律师费用          190 万元

  用于本次发行的信息披露费用     320 万元

              发行手续费         24 万元

              材料制作费         13 万元

                合计             3,637.00 万元




     二、本次发行新股的有关当事人


(一)保荐人(主承销商)

名       称                    国信证券股份有限公司

法定代表人                     何如

住       所                    深圳红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

联系电话                       0755-82130833

传       真                    0755-82130620

保荐代表人                     江海清、李震

项目协办人                     黄俊毅

项目经办人                     易中朝、徐学文、孙哲、季旭、陈立丰


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鲁亿通                                                    招股说明书


(二)公司律师

名       称              北京市博金律师事务所

负责人                   蓝晓东

                         西城区阜成门外大街 1 号四川大厦东塔楼 13
住       所
                         层

联系电话                 010-88378703

传       真              010-88388549

经办律师                 蓝晓东、张永军

(三)公司会计师

名       称              天健会计师事务所(特殊普通合伙)

法定代表人               胡少先

住       所              杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层

联系电话                 0571-88216888

传       真              0571-88216999

经办注册会计师           张希文、李立影

(四)公司资产评估机构

名       称              国众联资产评估土地房地产估价有限公司

法定代表人               黄西勤

                         深圳市罗湖区深南东路 2019 号东乐大厦 1008
住       所
                         室

联系电话                 0755-25132939

传       真              0755-25132939

经办注册评估师           王允星、欧福秋(已离职)

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(五)股票登记机构

名       称                    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住       所                    深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层

联系电话                       0755-25938000

传       真                    0755-25988122

(六)收款银行

                               中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支
名       称
                               行

户       名                    国信证券股份有限公司

账       号                    4000029119200021817


       三、公司与中介机构关系的说明

      截至本次发行前,公司与本次发行的有关中介机构及其负责人、高级管理人
员以及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。


       四、与本次发行上市有关的重要日期


     初步询价推介时间:      2015 年 2 月 3 日至 2015 年 2 月 4 日

     发行公告刊登日期:      2015 年 2 月 9 日

     网下申购及缴款日期:    2015 年 2 月 10 日

     网上发行申购日期:      2015 年 2 月 10 日

      预计股票上市日期      本次股票发行结束后将尽快申请在深交所上市




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    五、本次公开发行方案

    公司 2014 年 5 月 10 日召开了 2013 年年度股东大会,大会审议通过了《关
于调整公司首次公开发行股票并在创业板上市方案的议案》,本次发行不超过
2,200 万股人民币普通股,且发行数量占公司发行后总股本的比例不低于 25%。
本次发行不涉及公开发售股份。




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                         第四节       风险因素
    投资者在评价公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,
应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者
决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。


     一、宏观经济波动的风险

    电气成套设备是电能使用中不可缺少的重要环节,起着“上承电网,下联用
电设备”的重要作用,产业关联度较高,产品广泛应用于国民经济的各行业,下
游市场需求变动将直接影响本行业产品的需求。如果宏观经济环境持续恶化,经
济出现衰退,公司下游行业不景气或者发生重大不利变化,将影响公司产品的市
场需求,进而可能会对公司经营业绩产生不利影响。


         二、应收账款风险

    公司主要产品均运用在具体工程项目上,受客户土建施工、地下管线安装、
主要设备安装等整体工程进度的影响,产品从交付客户到在工程项目上运行需要
一定的周期,而电力、石油、石化等客户项目建设工期较长,支付货款一般也与
工程进度密切相关,行业普遍存在回款周期较长的情况,同时,公司主要产品为
输配电系统的重要设备之一,下游客户根据行业惯例一般留有一定金额的质保
金,所以公司销售回款需要一定的周期。公司产品质保金一般为合同金额的 10%
左右,质保期限一般为 1 年,有些项目达到 3 年以上,在质保义务完结后收回。
随着公司经营规模的增长,质保义务未完结项目的增加,质保金余额也相应增加,
公司 2014 年年末应收账款中 26.53%为质保金。报告期内,公司应收账款净额分
别为 13,405.99 万元、17,834.60 万元、23,945.74 万元,逐年增加,且 1 年以上的
应收款占比也有所增加,对应的坏账准备金额为 857.11 万元、1,374.49 万元、
1,896.50 万元,若宏观经济环境、单一客户因经营状况等发生重大不利变化导致
货款回收不及时,甚至不能收回时,可能会造成公司经营业绩大幅下滑。




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       三、产业政策变动的风险

    公司所处的电气成套设备制造业是国家鼓励发展产业。

    2013 年 2 月 16 日国家发改委公布的《产业结构调整指导目录(2011 年本)
(修正)》将“电网改造与建设、高压真空元件及开关设备,智能化中压开关元
件及成套设备,使用环保型中压气体的绝缘开关柜,智能型(可通信)低压电
器……”等列为鼓励类发展产业;2011 年 6 月 23 日国家发改委、科技部、商务
部、工信部、知识产权局联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指
南(2011 年度)》将“复杂环境地区电网电气安全运行新技术,大型变压器,直
流换流变压器,开关设备和电抗器,无功补偿设备,柔性输电系统及设备,变电
站及电气设备的智能化……智能配电、用电技术”列入当前优先发展的十大产业
中的重点领域;2006 年 2 月 9 日国务院颁布的《国家中长期科学和技术发展规
划纲要(2006-2020)》指出超大规模输配电和电网安全保障是未来优先发展的主
题。

    国家电力、石油化工、轨道交通等领域的持续发展,会给电气成套设备制造
业带来市场发展空间,促进电气成套设备行业的发展,但若相关产业政策发生变
化或智能化电气成套设备的发展进程不及预期,将会影响公司产品的市场需求,
进而可能会对公司经营业绩产生不利影响。


       四、毛利率波动的风险

    公司主要向石油、化工、电力、轨道交通等大中型企业提供具有定制化和个
性化特点的电气成套设备,凭借自身技术优势通过招投标等形式获得订单。若下
游客户因宏观经济下行或行业不景气等不利因素的影响,对电气成套设备价格的
敏感程度上升,招标过程中投标厂商竞争中可能会降低报价,公司为获得订单可
能会相应降低毛利率,因此可能会对公司业绩产生不利影响。


       五、行业竞争风险

    公司目前参与竞争的领域主要是石油、化工、电力、冶金、工矿及节能环保
等领域,进入门槛相对较高,公司在这些细分市场中面临的竞争对手主要有瑞士
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鲁亿通                                                       招股说明书

ABB、法国施耐德、森源电气、鑫龙电器、东源电器、大全集团等,均为国际和
国内电气成套设备行业的知名企业。公司如不能加大技术创新、品牌建设、生产
经营等方面的投入,增强核心竞争力,保持和提升竞争地位,公司将面临竞争优
势丧失的风险,因此可能会对公司业绩产生不利影响。同时,公司下游客户的行
业竞争情况对公司亦有影响,个别客户如经营状况发生重大不利变化,将导致其
对公司的订单减少或与公司结算不能及时进行,对公司业绩产生不利影响。


       六、招投标方式等发生变化的风险

    公司目前较多采用招投标的方式参与市场竞争,如与招投标有关的相关法律
法规、相关政策、招投标方式、招投标程序或者由此使相关合同条款发生对公司
不利的变化,将对公司业绩产生不利影响。


       七、重要行业准入资质到期不能延续的风险

    本行业产品安全可靠运行至关重要,进入电气成套设备行业的企业不仅需要
经过严格的资质认证与质量检测,甚至需要具备相关行业的运行经验来证明其产
品的性能与安全可靠性。电气成套设备招标对供应商过往产品的安全运行记录会
提出严格的要求,只有具备一定实力,在业内有良好运营记录的企业才有机会进
入重要行业或企业的候选供应商名单。公司现拥有中石油一级物资供应商、中石
化物资供应商、国家电网供应商等资质,但不排除上述行业的准入资质在到期后
不能及时获得新的准入认可,从而对公司参与相关行业招投标竞争造成不利影
响。


       八、核心人才流失的风险

    公司中高层管理和技术人员在专业技术、企业管理和市场营销方面积累了丰
富的经验,对公司产品技术创新和业务经营发展起着关键作用。公司通过持股、
技术奖励制度、绩效管理办法、和谐企业文化等方式形成了稳定的核心团队。公
司不能持续提供富有吸引力的激励机制,持续引进和培养新的技术和管理人才,
将面临核心人才流失的风险,并可能会对公司业绩产生不利影响。


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     九、公司产品销售的季节性的风险

    由于电气成套设备需应用在具体工程项目上,受工程项目施工进度、传统习
惯以及行业特点的影响,电气成套设备制造业呈现季节性特点。

    国内企业习惯于年初制定各项工作计划,而电气成套设备的采购需经历项目
申报、审批、招标、项目结算等过程。企业一般每年一季度进行工程项目立项,
并制定全年的采购计划。电气成套设备一般需要土建施工、地下管线的铺设、主
要设备安装等基础工程完成之后,才具备安装条件。一般上述建设工程的建设周
期需要 2-3 月甚至更长时间,因此,当年开始实施的项目,受施工进度的影响,
通常会到年中或者下半年才会进行电气成套设备采购,形成电气成套设备销售的
旺季。公司产品一般一季度销售占比较低,四季度销售占比相对较高,2012 年
度至 2014 年度上下半年的主营业务收入比例为 47.02:52.98,公司产品销售与其
他同行业上市公司呈现相似的季节性特征,由于成本费用具有一定刚性,一季度
甚至上半年的营业利润因此可能出现环比下滑。


     十、募集资金投资项目的风险

    在本次募集资金投资项目提出之前,公司对电气成套设备行业的市场进行了
调研,并对公司的市场定位、竞争优势、营销和服务能力进行了深入分析,公司
认为募投项目与公司未来五年内的发展战略目标相适应。但可能存在以下风险:

    1、产能不能被充分利用的风险

    本次募集资金投资项目之一智能电气成套设备建设工程项目年产智能电气
成套设备 5,630 台。如果国家产业政策和相关下游行业发生变化,市场对公司产
品需求不足,或公司业务开拓不力,公司将面临生产能力不能被充分利用或产品
销售价格低于预期的风险,从而可能会对发行人业绩产生不利影响。

    2、固定资产折旧增加的风险

    本次发行募集资金投资项目建成后,每年新增固定资产折旧额为 790.32 万
元。如果市场情况发生变化、项目不能及时达到预期的产出和销售水平,则固定
资产折旧的上升可能会对公司的盈利能力产生不利影响。

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    3、盈利预测所依据的假设发生重大变动的风险

    本次发行募集资金投资项目建成后的收入与利润预测是基于一定的假设及
限制条件进行的,如这些假设或限制条件因宏观经济环境等因素与实际情况存在
差异,则可能会影响对公司募投项目的效益产生不利影响。


     十一、持续创新能力不足的风险

    公司致力于电气成套设备的研发、设计、生产与销售,为石油、石化、电力、
轨道交通等各种工程项目提供电气成套设备方案设计、制造、模拟试验、系统技
术升级等解决方案,持续创新能力是公司最重要的核心竞争力,公司需要持续不
断的推出适应市场需求变化的新产品才能实现公司的持续发展。只有始终处于技
术创新的前沿,加快研发成果产业化的进程,电气成套设备企业才能获得持续生
存和发展。在未来的企业经营中,持续创新能力仍然是公司最重要的竞争手段和
发展保证,若公司后续技术创新能力下降,研发投入不足,研发技术团队失去优
势,则将面临无法保持持续创新能力导致市场竞争力下降的风险。


     十二、重要原材料价格波动风险

    报告期公司原材料成本占主营业务成本的比例均在 90%以上。公司产品的销
售主要通过投标方式实现,公司产品以“成本加成”的原则确定价格,产品毛利
率相对稳定,但如在合同的执行过程中原材料市场价格发生波动,仍将会影响产
品成本,并对公司经营业绩产生不利影响。


     十三、税收优惠政策变化的风险

    公司 2012 年被山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山
东省地方税务局联合认定为高新技术企业,并颁发编号为 GF201237000015 的认
定证书。根据国家对高新技术企业的相关优惠政策,公司自被认定为高新技术企
业三年内,即 2012 年、2013 年、2014 年可以享受 15%的企业所得税税率。但如
果国家税收政策发生变化,将会对公司的经营业绩产生不利影响。



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     十四、产品质量风险

    输配电系统出现故障时极易导致相关生产装置发生重大事故,使企业蒙受重
大损失,给社会安定和环境保护等带来重大影响,因此对电气成套设备安全、可
靠性要求很高。以石油化工行业为例,其主要生产过程表现为多设备、长链条协
同运行,设备一经启动运转,在运行周期内如因某一环节发生故障导致停产检修,
将会造成巨大损失,这对电气成套设备产品质量提出了严格的要求。

    截至本招股说明书签署日,公司未出现过重大质量纠纷,在广大客户中树立
了良好的形象。但若因公司产品质量原因给客户输配电系统造成事故,会给公司
声誉带来较大损害,甚至可能存在赔偿义务,从而可能会对公司市场形象和经营
业绩产生不利影响。


     十五、公司规模扩大引致的管理风险

    本次发行后,公司的资产、业务、人员等规模将显著扩大,组织结构和管理
体系趋于复杂,公司在战略规划、新产品开发、制度建设、市场开拓、运营管理、
资金管理和内部控制等方面都将面临更大的挑战。若公司不能及时完善管理体系
和内部控制制度,不能及时引入优秀的经营管理和技术人才,公司将面临规模扩
大引致的管理风险。


     十六、劳动力成本增加的风险

    随着我国工业化、城市化进程持续推进,劳动力素质逐渐改善,员工工资水
平持续增长,公司 2014 年支付的职工薪酬总额达 1,913.70 万元。劳动力成本上
升将直接增加企业成本,减少企业的经营利润。报告期内,公司人工成本呈上升
趋势,如果公司不能通过持续产品创新、提高产品技术含量和附加值,提高生产
和管理效率,消化劳动力成本上升的影响,将对公司盈利能力产生不利影响。


     十七、每股收益等相关财务指标下降的风险

    2014 年,公司净利润为 4,281.89 万元,公司盈利能力较强。本次募集资金
到位后,公司的净资产规模及股本将大幅增长,但募集资金投资项目存在一定的
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建设期,且项目达产有一定过程,预计本次发行后公司全面摊薄净资产收益率与
以前年度相比将会出现一定下滑。因此公司短期内存在净资产收益率及每股收益
下降的风险。


     十八、实际控制人不当控制的风险

    公司实际控制人为纪法清,本次发行前直接和间接持有公司 68.8537%股份,
本次发行后,纪法清仍为公司控股股东,虽然公司建立了《关联交易管理办法》、
《独立董事工作制度》等内控制度,但实际控制人仍可能利用其控制地位,通过
行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制,从而损害公司
及中小股东的利益。


     十九、股市风险

    公司股票的市场价格不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,宏观经济形势
变化、国家经济政策的调控、利率水平、汇率水平、投资者心理变化等各种因素
也可能对股票市场的价格带来影响,从而影响投资者的投资收益。投资者须对股
票市场价格波动和股市中可能涉及的风险有充分的认识。


     二十、创业板风险

    本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板
公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素,审慎
作出投资决定。




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                       第五节       公司基本情况

     一、公司基本情况


中文名称                   山东鲁亿通智能电气股份有限公司

英文名称                   Shandong Luyitong Intelligent Electric Plc.

注册资本                   6,600 万元

法定代表人                 纪法清

有限公司成立日期           2003 年 12 月 11 日

股份公司设立日期           2011 年 6 月 2 日

住       所                莱阳市龙门西路 256 号

邮政编码                   265200

联系电话                   0535-7962672

传       真                0535-7962999

公司网址                   http://www.luyitong.com

公司电子信箱               lyt@luyitong.com

信息披露部门及负责人       证券事务部 崔静



     二、公司设立情况

     (一)股份公司设立情况


     1、股份公司设立方式

     公司由山东鲁亿通电气设备有限公司整体变更设立为股份公司。2011 年 4
月 18 日,鲁亿通有限股东会审议通过了公司整体变更方案,同意依据天健所于
2011 年 3 月 17 日出具的“天健深审(2011)601 号”《审计报告》,以鲁亿通有
限截至 2011 年 2 月 28 日经审计的账面净资产 73,206,813.88 元,按照 1.1092:1
的比例折股整体变更设立股份公司,其中 66,000,000 元作为注册资本,折合

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鲁亿通                                                          招股说明书

66,000,000 股,每股面值 1 元;其余 7,206,813.88 元计入资本公积,属全体股东
享有。

    2011 年 6 月 2 日,公司取得了山东省工商行政管理局颁发的注册号为
370682400000185 的《企业法人营业执照》。

    2、股份公司发起人

    公司整体变更设立的发起人为纪法清、微红投资、陆金海、刘明达、柳云鹏、
魏春梅、黄涛、缪云辉、崔静、姚京林、闫莉、杨明建、贺智波、刘德业、李艳
华、尹建、荀涛、张立峰、王新正、孙晓杰、赵英、姜鹏飞、张福腾、于龙、纪
云清、徐克峰、李磊、赵治德、王志刚。发起人的具体情况参见本节“五、(一)
发起人基本情况”。


       (二)公司前身山东鲁亿通电气设备有限公司的设立情况


    公司前身山东鲁亿通电气设备有限公司系经山东省人民政府以外经贸鲁府
烟阳字[2003]3052 号《外商投资企业批准证书》批准设立,并于 2003 年 12 月
11 日取得了烟台市工商行政管理局颁发的注册号为企合鲁烟总字第 006202 号
《企业法人营业执照》。公司注册资本为 121.2 万美元,主营业务为电气成套设
备的研发设计、生产与销售。


       (三)公司改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务


    公司实际控制人、主要发起人为纪法清。

    公司改制设立前纪法清主要资产为直接和间接持有鲁亿通有限 68.8537%的
股权。公司改制设立后纪法清主要资产为直接和间接持有鲁亿通 68.8537%的股
份。


       (四)公司成立时拥有的主要资产和从事的主要业务


    公司由鲁亿通有限整体变更设立,公司改制设立时拥有的主要资产为承继鲁
亿通有限的整体资产,主要包括房屋及建筑物、土地使用权、机器设备、运输工
具、存货、货币资金等。公司设立以来,实际从事的主要业务为电气成套设备的


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研发设计、生产和销售。


     (五)改制前原企业的业务流程、改制后公司的业务流程,以及原企业和
公司业务流程间的联系


     改制前鲁亿通有限的业务流程与改制后公司的业务流程没有变化,改制后公
司进一步完善了内部管理制度,进一步健全了风险控制体系,改进了业务流程。
公司改制后的业务体系独立、完整。

     有关公司的具体业务流程参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之
“五、公司主营业务情况”。


     (六)公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情



     公司设立以来,主要发起人纪法清除在公司担任董事、高级管理人员外,在
生产经营方面与公司无其他关联关系。其任职情况详见本招股说明书第八节之
“一、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况”。


     (七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况


     公司由鲁亿通有限整体变更而来,原鲁亿通有限的资产、业务和债权债务全
部由公司承继,并完成了相应的产权变更手续。


     (八)公司在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立情况


     公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的要求规
范运作,在资产、业务、人员、机构、财务等方面与现有股东及其控制的企业完
全分开,具有独立、完整的资产和业务体系及面向市场、自主经营的能力。

     1、资产完整情况

     公司由鲁亿通有限整体变更设立,鲁亿通有限拥有的所有资产在整体变更过
程中已全部进入公司,并已办理了相关资产权属的变更和转移手续。公司资产完
整、产权明晰,不存在以承包、委托经营、租赁或其他类似方式,依赖控股股东、


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实际控制人及其控制的其他企业的资产进行生产经营的情况。

    2、业务独立情况

    公司具有独立、完整的产、供、销系统,具有面向市场自主经营业务的能力。
公司在业务上独立于股东和其他关联方,按照生产经营计划自主组织生产经营,
独立开展业务。公司的采购、生产、销售等全部职能均由公司独立承担,与股东
不存在同业竞争关系或业务上的依赖关系。

    3、人员独立情况

    公司董事、监事及高级管理人员均依合法程序选聘或聘任产生,不存在超越
董事会或股东大会做出人事任免决定的情况。公司拥有独立、完整的人事管理体
系,劳动、人事及工资管理完全独立。公司高级管理人员、财务人员均专职于公
司工作,没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的
行政职务,也没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。

    4、财务独立情况

    公司设立了独立的财务部门,配备了专门的财务人员,建立了独立的会计核
算体系,并制订了完善的财务管理制度。公司独立开设银行账号,基本存款账户
为:交通银行股份有限公司烟台莱阳支行;账号为:402020710018000328656。
公司作为独立纳税人依法纳税,税务登记号为:370682757454960。贷款卡编码
为 3706270000299927。

    5、机构独立情况

    公司已建立了适应自身发展需要和市场竞争需要的职能机构,各职能机构在
人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立,不存在股东及其他任何单位或个
人干预公司机构设置的情形。公司组织机构代码为 75745496-0。


     三、公司设立以来的资产重组情况

    公司及其前身鲁亿通有限自 2003 年设立以来至今,未进行过重大资产重组。




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       四、公司组织结构图

       (一)公司股权结构图




                         58.75%



陆金海        微红投资              纪法清            刘明达    柳云鹏等 25 名自然人

       10%        11.66%               62.0034%           10%            6.3366%



                    山东鲁亿通智能电气股份有限公司

       截止本招股说明书签署日,公司股权结构图如下所示:

       上图中柳云鹏等 25 名自然人股东名称及其出资比例情况详见下表:

                                  柳云鹏等 25 名自然人
  序号                        股东姓名                                 出资比例
   1                           柳云鹏                                 0.7634%
   2                           魏春梅                                 0.5344%
   3                           黄    涛                               0.5344%
   4                           缪云辉                                 0.5344%
   5                           崔    静                               0.5344%
   6                           姚京林                                 0.3817%
   7                           闫    莉                               0.3054%
   8                           杨明建                                 0.3054%
   9                           贺智波                                 0.1527%
  10                           刘德业                                 0.1527%
  11                           李艳华                                 0.1527%
  12                           尹    建                               0.1527%
  13                           荀    涛                               0.1527%
  14                           张立峰                                 0.1527%
  15                           王新正                                 0.1527%
  16                           孙晓杰                                 0.1527%
  17                           赵    英                               0.1527%
  18                           姜鹏飞                                 0.1527%
  19                           张福腾                                 0.1527%


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                                      柳云鹏等 25 名自然人
 序号                            股东姓名                                    出资比例
  20                                于   龙                                  0.1527%
  21                                纪云清                                   0.1527%
  22                                徐克峰                                   0.1527%
  23                                李   磊                                  0.1527%
  24                                赵治德                                   0.0763%
  25                                王志刚                                   0.0763%
                             合计                                            6.3366%


    (二)公司内部组织结构图


                                              股东大会


                                              董事会          监事会
                   战略委员会

                   提名委员会

                 薪酬与考核委员会

                   审计委员会                                      董事会秘书


                                              总经理



                                 市
       审         生   质   售           商   供   设    工   人   行   财    法   仓   证
            技                   场
                            后                                力                        券
            术                   营
       计         产   检   服           务   应   备    程   资   政   务    律   储   事
            中                   销
                            务                                源                        务
            心                   中
       部         部   部   部           部   部   部    部   部   部   部    部   部   部
                                 心



    (三)主要职能部门情况


    1、审计部

    负责制订和实施公司内部审计工作计划;建立健全内部控制制度并对执行情
况进行审计监督;协助监事会和审计委员会完成财务检查和财务审计有关事项;
配合公司聘请的审计机构,完成年度审计和专项审计。

    2、技术中心


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    负责研究制订和组织实施研发战略,构建公司研发规划管理、标准管理、资
料管理体系。指导解决重大技术问题,主持重大项目的实施,组织实施标准化、
资料和计量管理工作。负责年度产品开发改进项目规划、工艺攻关;组织产品的
型式试验及产品鉴定;负责公司产品技术标准的编制和管理;负责公司知识产权
保护、技术专利申报、各类科技项目的申报工作;负责公司技术资料、文件档案
的管理和规范工作;负责公司技术引进、技术合作。

    3、生产部

    负责落实公司制定的生产计划;负责生产系统各项活动的策划、组织、执行、
评估工作;确保交货时间和交货质量;及时解决生产过程中出现的工艺、技术、
供应问题;协调供应、生产、销售各个环节,保持生产平衡,提高生产效率。

    4、质检部

    质检部负责制定公司的质量检验标准和质量管理制度;负责公司原材料、半
成品、产成品的质量检验工作;参与新产品试制及试产过程中的质量监测,负责
新产品测试;负责处理各种产品质量事故。

    5、市场营销中心

    负责市场研究和市场开拓;负责编制销售计划及组织实施;负责对外投标、
对外签订销售合同事宜;组织制订资金回笼计划;负责市场资源整合、协调和指
导销售工作;负责公司客户关系维护;负责收集、整理、管理市场信息;负责培
养市场人才。

    6、售后服务部

    对公司产品的安装、调试、使用进行指导;负责对用户进行咨询培训;处理
客户在产品使用过程中提出的各种问题;对客户进行回访。

    7、商务部

    负责对招标文件和技术资料进行评审、报价和标书制作;协助销售人员签订
合同,做好项目售前服务工作。

    8、供应部

    负责供应商的开发、管理及维护工作;负责原材料及供应商档案的管理,负

                                 1-1-51
鲁亿通                                                         招股说明书

责物资信息情报工作,建立完善的物资供应网络,优化物资供应渠道;编制采购
计划,对供应商进行评价;负责公司原辅材料、包装材料、备品、备件、检验用
品及燃料等的采购供应工作。

    9、设备部

    负责拟定和执行设备管理制度;建立公司设备档案和设备台账;根据公司发
展规划,制定设备、工装、动力、动能设施更新改造计划,组织对各类新购设备
的检查和验收;对生产设备、动力设施定期进行联合检查;监督设备的检修、维
护、保养和润滑工作的进行;组织人员培训及设备操作证的颁发等。

    10、工程部

    负责公司基础设施建设,房屋、道路、供水、供电、供暖的管理和维护工作;
负责公司环境绿化、美化、环境保护工作。

    11、人力资源部

    负责制定公司人力资源发展规划,组织安排招聘工作;负责公司人事档案、
劳动合同管理、酬薪体系制定与绩效考核;负责公司员工培训工作;负责员工的
社会保障管理工作。

    12、行政部

    负责公司日常行政事务工作;负责检查各部门对公司各项制度的执行情况;
负责客户接待工作;负责公司各种办公物资的采购、管理及发放工作;负责公司
财产、安全保卫等工作。

    13、财务部

    负责公司会计核算、财务管理、成本核算及控制、资金预算等工作。贯彻执
行国家相关政策、法规;建立健全公司各项财务制度;进行年度财务预算和各项
财务收支计划编制与执行;反映与监督公司资金运营及财务状况、财务成果。

    14、法律部

    负责处理公司法律事务;参与制定公司各项制度;审核合同法律条款。

    15、仓储部


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鲁亿通                                                                      招股说明书

     负责物料仓储管理;参与存货盘点。

     16、证券事务部

     负责与证券监管部门和各中介机构的联系和沟通;负责公司股东大会、董事
会、监事会的会务组织和文件起草、档案材料归整工作;负责公司股票发行上市
后的证券事务管理及信息披露事务;负责公司新股发行和分红派息工作;负责投
资者关系管理工作,回答投资者的日常咨询。


     五、公司分、子公司情况

     截至本招股说明书签署之日,公司没有设立分、子公司。


     六、发起人、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的
基本情况

     (一)发起人基本情况


     公司的发起人为纪法清、微红投资、陆金海、刘明达、柳云鹏、魏春梅、黄
涛、缪云辉、崔静、贺智波、姚京林、闫莉、杨明建、刘德业、李艳华、尹建、
荀涛、张立峰、王新正、孙晓杰、赵英、姜鹏飞、张福腾、于龙、纪云清、徐克
峰、李磊、赵治德、王志刚。各发起人的基本情况如下:

     1、自然人发起人基本情况

序                                                   是否拥有永久
         发起人    股份(股)    持股比例     国籍                       证件号码
号                                                     境外居留权
1        纪法清     40,922,244   62.0034%     中国       无         37900819****100214
 2       陆金海      6,600,000   10.0000%     中国       无         34232619****030615
 3       刘明达      6,600,000   10.0000%     中国       无         43010419****034031
 4       柳云鹏       503,844    0.7634%      中国       无         37068219****120230
 5       魏春梅       352,704    0.5344%      中国       无         13080419****060420
 6       黄   涛      352,704    0.5344%      中国       无         31011019****188031
 7       缪云辉       352,704    0.5344%      中国       无         42050219****231150
 8       崔   静      352,704    0.5344%      中国       无         61011319****272148
 9       姚京林       251,922    0.3817%      中国       无         37068119****111411
10       闫   莉      201,564    0.3054%      中国       无         37900819****030224


                                            1-1-53
鲁亿通                                                                                招股说明书

序                                                           是否拥有永久
         发起人    股份(股)    持股比例          国籍                            证件号码
号                                                             境外居留权
11       杨明建        201,564    0.3054%          中国              无      42050019****102337
12       贺智波        100,782    0.1527%          中国              无      37090219****140992
13       刘德业        100,782    0.1527%          中国              无      37068219****248614
14       李艳华        100,782    0.1527%          中国              无      37060219****081088
15       尹   建       100,782    0.1527%          中国              无      37062719****022773
16       荀   涛       100,782    0.1527%          中国              无      37068219****290019
17       张立峰        100,782    0.1527%          中国              无      37900819****043117
18       王新正        100,782    0.1527%          中国              无      37068219****29751X
19       孙晓杰        100,782    0.1527%          中国              无      37068219****075930
20       赵   英       100,782    0.1527%          中国              无      37068219****210362
21       姜鹏飞        100,782    0.1527%          中国              无      37062919****045472
22       张福腾        100,782    0.1527%          中国              无      37068219****213813
23       于   龙       100,782    0.1527%          中国              无      37062919****214179
24       纪云清        100,782    0.1527%          中国              无      37062919****041816
25       徐克峰        100,782    0.1527%          中国              无      37068219****050212
26       李   磊       100,782    0.1527%          中国              无      37068219****017539
27       赵治德         50,358    0.0763%          中国              无      37068219****124759
28       王志刚         50,358    0.0763%          中国              无      42050019****221318

     2、法人发起人微红投资的基本情况

     微红投资基本情况如下:

                                            基本情况
中文名称           莱阳微红投资有限责任公司
注册资本           1,300 万元
实收资本           1,300 万元
法定代表人         纪法清
设立日期           2011 年 1 月 21 日
注册地             莱阳市梨香园 3-103B 号
                   国家政策范围内允许的投资(法律、法规禁止的除外,需许可或审批经营
经营范围
                   的,须凭许可证或审批的文件经营)。
股东构成           纪法清等 15 名自然人
实际控制人         纪法清
2013 年 12 月 31 日/2013 年度主要财务数据(单位:万元)
     总资产          1,347.47           净资产            1,335.07        净利润        36.96
2014 年 12 月 31 日/2014 年度主要财务数据(单位:万元)
     总资产          1,397.11           净资产            1,372.22        净利润        37.15

     注:以上财务数据未经审计。

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鲁亿通                                                                    招股说明书

     微红投资股东情况如下表所示:


         股东姓名   出资比例                履历情况                其他对外投资情况

                               实际控制人,最近五年均在本公司任
                                                                    华龙电力(51%),
 1    纪法清         58.75%    职,曾任公司董事长、总经理,现任公
                                                                    鲁亿通(62.0034%)
                               司董事长。
                                                                    华 龙 电 力
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司董
 2    柳云鹏          6.55%                                         (12.25%),鲁亿通
                               事,现任公司副董事长、总经理。
                                                                    (0.7634%)
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司副
 3    魏春梅          4.58%                                         鲁亿通(0.5344%)
                               董事长,现任公司副总经理。
                               最近五年曾任深圳市同洲电子股份有
 4    黄    涛        4.58%    限公司财务总监。2010 年 10 月起就职 鲁亿通(0.5344%)
                               于本公司,现任公司财务总监。
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司董
 5    缪云辉          4.58%                                         鲁亿通(0.5344%)
                               事,现任公司技术中心主任、副总经理。
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司技
 6    崔    静        4.58%    术部部长,现任公司董事会秘书、副总 鲁亿通(0.5344%)
                               经理、董事。
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司商
 7    姚京林          3.28%    务部部长、监事会主席,现任监事会主 鲁亿通(0.3817%)
                               席
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司董
 8    闫    莉        2.62%                                         鲁亿通(0.3054%)
                               事,现任公司财务经理。
                               最近五年均在本公司任职,为公司核心
 9    杨明建          2.62%                                         鲁亿通(0.3054%)
                               技术人员,技术中心副主任。
                               最近五年均在本公司任职,曾任公司董
10    贺智波          1.31%                                         鲁亿通(0.1527%)
                               事,现任公司副总经理。
                               最近五年均在本公司任职,任公司销售
11    刘德业          1.31%                                         鲁亿通(0.1527%)
                               经理、监事。
                               最近五年均在本公司任职,任公司销售
12    李艳华          1.31%                                         鲁亿通(0.1527%)
                               经理。
                               最近五年均在本公司任职,任公司销售
13    尹    建        1.31%                                         鲁亿通(0.1527%)
                               经理。
                               最近五年均在本公司任职,任公司工程
14    姜鹏飞          1.31%                                         鲁亿通(0.1527%)
                               部部长。
                               最近五年均在本公司任职,任公司供应
15    于    龙        1.31%                                         鲁亿通(0.1527%)
                               部部长。
     合计              100%    -                                    -

     微红投资 15 名自然人股东均为鲁亿通公司中高级管理人员,同时也是鲁亿
通发起人、自然人股东。微红投资股东不存在委托持股、信托持股或其他形式的
利益安排。微红投资除持有鲁亿通股份外,不存在其他对外投资,也不存在参与
经营或实际控制与公司从事相同业务的公司情况。

     微红投资的经营范围为国家政策范围内允许的投资(法律、法规禁止的除外,

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鲁亿通                                                              招股说明书

需许可或审批经营的,须凭许可证或审批的文件经营)。微红投资除持有鲁亿通
11.66%股权外未开展其他经营活动。


       (二)公司的实际控制人


    本公司的实际控制人为纪法清,报告期内公司实际控制人没有发生变化。

    纪法清,身份证号 37900819****100214,无境外永久居留权,直接和间接
合计持有公司 68.8537%股份。现任公司董事长、微红投资执行董事兼经理、华
龙电力董事长兼经理、烟台市第十五届、第十六届人大代表、莱阳市工商联副主
席。


       (三)控股股东和实际控制人对外投资情况


    公司自成立起至 2011 年 2 月 24 日,公司控股股东为华龙电力,实际控制人
为纪法清(持有华龙电力 51%的股权),华龙电力除持有鲁亿通有限 94.761%(另
外 5.239%股权由纪法清个人持有)股权外未开展其他投资经营活动。2011 年 2
月 24 日,华龙电力将其持有鲁亿通有限的股权转让给纪法清等股东,不再持有
鲁亿通股权;2011 年 2 月 24 日至今,公司控股股东、实际控制人均为纪法清(直
接和间接持有公司 68.8537%的股份)。

    报告期内,实际控制人对外投资企业有华龙电力、微红投资、京盛咨询。

    1、华龙电力

    华龙电力基本情况如下表所示:

基本情况
中文名称        莱阳市华龙电力设备有限责任公司
注册资本        50 万元
实收资本        50 万元
法定代表人      纪法清
设立日期        2002 年 4 月 3 日
注册地          莱阳市冯格庄政府驻地
经营范围        销售电线、电缆、家用电力器具
                纪法清(51%股权),柳云鹏(12.25%股权)、黄日新(12.25%股权)、
股东构成
                孙永杰(12.25%股权)、孟向华(12.25%股权)。
实际控制人      纪法清

                                       1-1-56
鲁亿通                                                            招股说明书


主要财务数据(单位:万元)
项    目    2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日
总资产             3,989.73            3,786.93              3,584.32
净资产             3,081.05            2,966.15              2,851.39
实收资本            50.00                   50.00             50.00
项    目        2014 年度             2013 年度             2012 年度
营业收入            0.00                     0.00              0.00
营业成本            0.00                     0.00              0.00
净利润             114.90                   114.76            151.91

注:上述财务数据未经审计,2012年至2014年各期净利润主要为利息收入。

     华龙电力成立以来除曾投资发行人外,未从事其他经营活动,无其他对外投
资,也无参与经营或者控制其他公司的情形,华龙电力的主营业务与公司的主营
业务无关。华龙电力在业务、技术、资产、人员、生产办公场所、供应商、客户
等方面与发行人均不存在重叠情况,不存在在经营中为发行人分担成本费用及其
他利益输送的情形。

     华龙电力的股东持股、参与经营或实际控制的公司在业务、技术、资产、人
员、生产办公场所、客户、供应商等方面与发行人均不存在重叠情况,不存在在
经营中为发行人分担成本费用及其他利益输送的情形。

     莱阳市工商行政管理局、莱阳市国家税务局、莱阳市地方税务局、莱阳市国
土资源局、烟台市住房公积金管理中心莱阳分中心、莱阳市安全生产监督管理局、
莱阳市人力资源和社会保障局、莱阳市环境保护局、莱阳市质量技术监督局分别
出具证明确认,华龙电力2009年1月1日以来不存在重大违法违规行为,也未出现
因违反相关法规而受其处罚的情况。

     2、微红投资

     微红投资情况参见本节之“五、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股
东”之“(一)发起人基本情况”之“2、法人发起人微红投资的基本情况”。

     3、京盛咨询

     京盛咨询成立以来未实际开展经营业务,2011 年 8 月柳云鹏等全体股东将
其转让给自然人李树卿、孙吉忠二人,转让价格为该公司注册资本 50 万元。



                                   1-1-57
鲁亿通                                                                 招股说明书

       股权转让前,京盛咨询基本情况如下:

基本情况
中文名称        莱阳京盛信息咨询有限责任公司
注册资本        50 万元
法定代表人      柳云鹏
设立日期        2009 年 9 月 18 日
注册地          莱阳市鸿达文化小区 77 号
经营范围        经济与商务咨询服务
股东构成        柳云鹏 25%、纪法清 20%、于龙 20%、姜鹏飞 20%、贺智波 15%
主要财务数据
项目            2011 年 6 月 30 日/2011 半年度
总资产          42.97 万元
净资产          42.97 万元
净利润          -0.16 万元

   注:上述财务数据未经审计;该公司于 2011 年 8 月 22 日完成股权转让,转让后不再是
实际控制人的对外投资企业。

       股权转让后京盛咨询基本情况如下:

基本情况
中文名称        莱阳京盛信息咨询有限责任公司
注册资本        50 万元
法定代表人      李树卿
设立日期        2009 年 9 月 18 日
住所            莱阳市旌旗西路 018 号
经营范围        经济与商务咨询服务
股东构成        李树卿 65%,孙吉忠 35%


       (四)公司股份质押或其他有争议的情况


       截至本招股说明书签署之日,公司股东持有的本公司股份不存在质押或其他
有争议的情况。


       七、有关公司股本的情况

       (一)发行前后公司股本变化情况


       本次发行前公司总股本为 6,600 万股,本次公司拟发行的普通股数为 2,200

                                        1-1-58
鲁亿通                                                                   招股说明书

万股,公司发行前后股东持股情况如下:

序                                           发行前                   发行后
      股东名称      在公司处任职
号                                    持股数(股) 比例      持股数(股)    比例
1     纪法清     董事长                 40,922,244 62.00%        40,922,244  46.50%
2     微红投资   无                      7,695,600 11.66%         7,695,600   8.75%
3     陆金海     无                      6,600,000 10.00%         6,600,000   7.50%
4     刘明达     无                      6,600,000 10.00%         6,600,000   7.50%
5     柳云鹏     副董事长、总经理          503,844  0.76%           503,844   0.57%
6     魏春梅     副总经理                  352,704  0.53%           352,704   0.40%
7     黄 涛      财务总监                  352,704  0.53%           352,704   0.40%
                 副总经理、技术中心
 8    缪云辉                               352,704   0.53%        352,704      0.40%
                 主任
                 董事、副总经理、董
 9    崔   静                              352,704   0.53%        352,704      0.40%
                 事会秘书
10    姚京林     监事会主席                251,922   0.38%        251,922      0.29%
11    闫 莉      财务经理                  201,564   0.31%        201,564      0.23%
12    杨明建     技术中心副主任            201,564   0.31%        201,564      0.23%
13    贺智波     副总经理                  100,782   0.15%        100,782      0.11%
14    刘德业     监事                      100,782   0.15%        100,782      0.11%
15    李艳华     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
16    尹 建      中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
17    荀 涛      中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
18    张立峰     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
19    王新正     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
20    赵 英      中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
21    姜鹏飞     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
22    张福腾     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
23    于 龙      中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
24    纪云清     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
25    徐克峰     中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
26    李 磊      中级管理人员              100,782   0.15%        100,782      0.11%
27    赵治德     中级管理人员               50,358   0.08%         50,358      0.06%
                 曾任中级管理人员,
28    孙晓杰                               100,782   0.15%        100,782      0.11%
                 2013 年 10 月离职
                 曾任公司技术人员,
29    王志刚                                50,358   0.08%         50,358      0.06%
                 2012 年 7 月离职
公众股东                                         -       -      22,000,000    25.00%
合    计                                66,000,000   100%       88,000,000   100.00%
     上表中,姜鹏飞(直接持股 0.1527%)为纪法清(直接持股 62.0034%)姐姐
的儿子;于龙(直接持股 0.1527%)为纪法清(直接持股 62.0034%)姐姐的儿
子;姜鹏飞(直接持股 0.1527%)为于龙(直接持股 0.1527%)母亲的姐姐的儿
子;柳云鹏(直接持股 0.7634%)为闫莉(直接持股 0.3054%)的丈夫;柳云鹏
(直接持股 0.7634%)为徐克峰(直接持股 0.1527%)父亲的姐姐的儿子;贺智
波(直接持股 0.1527%)为荀涛(直接持股 0.1527%)母亲的哥哥的儿子;赵英

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   鲁亿通                                                             招股说明书

   (直接持股 0.1527%)为赵治德(直接持股 0.0763%)哥哥的女儿;张福腾(直
   接持股 0.1527%)为纪法清(直接持股 62.0034%)配偶的弟媳的哥哥。

       另外,纪法清通过持有微红投资 58.75%的出资,间接持有公司发行前
   6.8503%股份;柳云鹏、魏春梅、黄涛、缪云辉、崔静、姚京林、闫莉、杨明建、
   贺智波、刘德业、李艳华、尹建、姜鹏飞、于龙均通过微红投资间接持有公司股
   份,详细持股情况参见本节“三、公司组织结构图”之“(一)公司股权结构图”。
   除此之外,公司股东之间不存在关联关系。


       (二)申报前一年公司新增股东情况


       2011 年 1 月 28 日,公司原控股股东华龙电力分别与公司实际控制人纪法清、
   25 位公司员工以及员工持股公司微红投资分别签署了出资转让协议,约定以
   2010 年 10 月 31 日公司经审计的一元注册资本对应的净资产 1.02 元为基础,以
   一元注册资本 1.05 元的价格进行股权转让。同日,华龙电力与外部投资者陆金
   海、刘明达分别签署了股权转让协议,以一元注册资本 1.50 元的价格进行了股
   权转让。

       该次股权转让前后公司股权结构如下所示:


                                                      62.0034%
纪法清等 5 名自然人
                                                                      纪法清
                                                       11.66%
100%                           94.761%                               微红投资
                  华龙电力
                                                        10%
                                         鲁亿通有限                   陆金海
                      纪法清                            10%
                               5.239%                                 刘明达
                                                       6.3366%
                                                                     25 名员工



                  股权转让前                            股权转让后

       该次股权转让的原因如下:

       (1)为满足中外合资企业对中方出资主体的资格要求,纪法清等 5 名自然
   人先行设立了华龙电力,然后由华龙电力与外方设立合资公司——鲁亿通有限。

                                           1-1-60
鲁亿通                                                        招股说明书

2010 年 11 月 11 日,公司由中外合资企业变更为内资企业后,相关规定并不要
求公司中方股东必须为法人。因此,该次股权转让有利于减少公司持股层次,明
晰股权架构;

    (2)华龙电力注册资本仅为 50 万元,其前后共向鲁亿通出资近四千万元,
其中 2004 年向鲁亿通首次出资、2010 年增资及 2011 年增资资金均通过借贷方
式取得,华龙电力资本实力不能满足鲁亿通持续发展的需要;

    (3)华龙电力该次股权转让价格为 7,105.98 万元,其对鲁亿通的长期股权
投资实现累计收益为 3,187.89 万元。该次股权转让华龙电力取得了良好的投资回
报;

    (4)纪法清、25 名自然人股东、莱阳微红投资有限公司股东均为公司员工。
通过该次股权转让,落实公司中高级管理人员持股,有利于健全公司激励机制,
提升公司凝聚力,增强公司管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责
任感、使命感,并为保留优秀的管理人才和业务骨干提供良好的激励平台,促进
公司持续、健康、高速发展;

    (5)该次股权转让前,纪法清本人以及通过其控制的公司华龙电力直接和
间接控制着公司 100%的股权,该次股权转让后其对鲁亿通有限的控制权稀释到
73.6634%,公司上市后,其对公司的控制权将进一步稀释,调整后的股权结构有
利于现代企业制度的建立和内部控制制度的有效实施;

    (6)该次股权转让引入外部股东,有利于进一步优化股权结构、增强外部
约束、健全法人治理结构、促进现代企业制度的建立和实施。

    申报前一年除该次股权转让新增股东外,不存在其他新增股东的情形。

    该次股权转让新增股东情况介绍如下:

       1、微红投资

    微红投资情况参见本节之“五、发起人、持有公司 5%以上股份的主要股东”
之“(一)发起人基本情况”之“2、法人发起人微红投资的基本情况”。

       2、陆金海

    陆金海,1970年出生,安徽财贸学院计划统计系学士,厦门大学计划统计系

                                 1-1-61
鲁亿通                                                         招股说明书

硕士,厦门大学财政金融系博士,清华大学经济管理学院会计系博士后。曾供职
于南方基金管理有限公司金融工程部、信息技术部,曾任宝盈基金管理有限公司
总经理、深圳市道明科技有限公司总经理,现任中再资产管理股份有限公司副总
经理。该次引入其作为公司股东有利于优化股东构成、优化股权结构、增强外部
约束、健全法人治理结构、促进现代企业制度的建立和实施。

    陆金海除持有公司10%股权外,与公司及其关联方不存在关联关系、与本次
发行上市中介机构的签字人员、公司前10大客户及供应商、报告期内与公司存在
业务往来的设计院之间不存在关联关系;其持有公司股份不存在委托持股、信托
持股情况;其控制的公司不存在持股、经营或控制与公司从事相同业务公司的情
况,也不存在持股、经营或控制与公司有业务往来公司的情况。

    3、刘明达

    刘明达,1969年出生,湖南大学化学工程专业毕业,现任深圳市明达资产管
理有限公司总经理、执行(常务)董事,深圳市明汇达投资咨询有限公司总经理、
执行(常务)董事,深圳市创东方投资有限公司董事。其主要对外投资情况有:
(1)持有深圳市明汇达投资咨询有限公司100%股权;(2)通过深圳市明汇达投
资咨询有限公司间接持有深圳市明达资产管理有限公司80%股权;(3)通过深圳市
明达资产管理有限公司间接持有深圳市创东方投资有限公司5%股权;(4)深圳市
明达资产管理有限公司作为有限合伙人持有深圳市创东方明达投资企业(有限合
伙)49.5%出资;(5)深圳市创东方投资有限公司作为普通合伙人持有深圳市创
东方明达投资企业(有限合伙)1%出资;(6)持有山东鲁亿通智能电气股份有限
公司10%股权。该次引入其作为公司股东有利于优化股东构成、优化股权结构、
增强外部约束、健全法人治理结构、促进现代企业制度的建立和实施。

    深圳市明汇达投资咨询有限公司、深圳市明达资产管理有限公司、深圳市创
东方投资有限公司、深圳市创东方明达投资企业主要从事投资业务。

    刘明达除持有公司10%股权外,与公司及其关联方不存在关联关系、与本次
发行上市中介机构的签字人员、公司前10大客户及供应商、报告期内与公司存在
业务往来的设计院之间不存在关联关系;其持有公司股份不存在委托持股、信托
持股情况;其控制的公司不存在持股、经营或控制与公司从事相同业务公司的情


                                 1-1-62
鲁亿通                                                                    招股说明书

况,也不存在持股、经营或控制与公司有业务往来公司的情况。

       4、柳云鹏等 25 名自然人股东

       柳云鹏等 25 名自然人股东均为公司中高级管理人员或骨干技术人员。具体
情况如下表所示:

 序号     姓   名                           最近 5 年工作履历
  1       柳云鹏    最近五年均在本公司任职,曾任公司董事,现任公司副董事长、总经理。
  2       魏春梅    最近五年均在本公司任职,曾任公司副董事长,现任公司副总经理。
                    最近五年曾任深圳市同洲电子股份有限公司财务总监。2010 年 10 月起就
  3       黄 涛
                    职于本公司,为公司财务总监。
                    最近五年均在本公司任职,曾任公司董事,现任公司技术中心主任、副
  4       缪云辉
                    总经理。
                    最近五年均在本公司任职,曾任公司技术部部长,现任公司董事会秘书、
  5       崔 静
                    副总经理、董事。
                    最近五年均在本公司任职,曾任公司商务部部长、监事会主席,现任监
  6       姚京林
                    事会主席。
  7       闫 莉     最近五年均在本公司任职,曾任公司董事,现任公司财务经理。
  8       杨明建    最近五年均在本公司任职,任公司核心技术人员,技术中心副主任。
                    最近五年均在本公司任职,曾任公司董事、副总经理,现为公司副总经
  9       贺智波
                    理。
 10       刘德业    最近五年均在本公司任职,任公司销售经理、监事。
  11      李艳华    最近五年均在本公司任职,任公司销售经理。
 12       尹 建     最近五年均在本公司任职,任公司销售经理。
                    最近五年均在本公司任职,曾任数控车间主任、监事,现任公司生产部
 13       荀 涛
                    及设备部部长。
 14       张立峰    最近五年均在本公司任职,任公司质检部部长。
 15       王新正    最近五年均在本公司任职,任公司装配车间主任。
                    原公司机加工车间主任,于 2013 年 10 月离职,离职前于公司任职五年
 16       孙晓杰
                    以上。
 17       赵 英     最近五年均在本公司任职,曾任办公室主任,现任公司行政部部长。
 18       姜鹏飞    最近五年均在本公司任职,任公司工程部部长。
 19       于 龙     最近五年均在本公司任职,任公司供应部部长。
 20       张福腾    最近五年均在本公司任职,任公司供应部副部长。
 21       纪云清    最近五年均在本公司任职,任公司售后服务部部长。
                    最近五年均在本公司任职,曾任技术员、技术部副部长,现任公司技术
 22       徐克峰
                    部部长。
 23       李 磊     最近五年均在本公司任职,任公司商务部部长。
 24       赵治德    最近五年均在本公司任职,任公司法律部部长。
 25       王志刚    原公司技术人员,于 2012 年 7 月离职,离职前于公司任职五年以上。

       公司 2011 年新增上述自然人股东当时均为公司员工,上述人员的亲属关系


                                         1-1-63
鲁亿通                                                                招股说明书

参见本节之“七、有关公司股本的情况”之“(一)发行前后公司股本变化情况”
的相关内容。

    除此之外,公司 2011 年新增其它自然人股东与公司及其关联方、公司前五
大客户及供应商之间不存在关联关系,不存在委托持股、信托持股情形。


    (三)本次发行前股东所持股份的流通限制、自愿锁定及转持的承诺


    具体内容请详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、股份限制流通及自
愿锁定承诺”。


     八、公司正实施的股权激励方案及执行情况

    截至本招股说明书签署之日,公司尚无正在实施的股权激励方案。

     九、公司员工及其社会保障情况

    (一)员工人数


                   时间                           员工人数(人)
           2012 年 12 月 31 日                         423
           2013 年 12 月 31 日                         366
           2014 年 12 月 31 日                         355


    (二)员工专业结构


           员工结构              员工人数(人)        占员工总数比例
研发人员                              64                     18.03%

销售人员                              64                     18.03%

生产人员                              187                    52.68%

财务审计人员                          10                     2.81%

行政管理人员及其他                    30                     8.45%

            合计                      355                 100.00%




                                      1-1-64
鲁亿通                                                                         招股说明书

    (三)员工受教育程度


     受教育程度                 员工人数(人)                    占员工总数比例
         大专及大专以上                  196                         55.21%
         大专以下                        159                         44.79%
         合计                            355                         100.00%


    (四)员工年龄结构情况


         年龄区间                   员工人数(人)                占员工总数比例
          30 岁以下                       196                         55.21%
          31-50 岁                        150                         42.25%
          51 岁以上                        9                          2.54%
          合计                            355                        100.00%


    (五)公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况


    公司实行劳动合同制,与公司员工按照《劳动合同法》的有关规定签订了《劳
动合同》。目前,公司已根据国家及地方的有关规定,为员工缴纳了养老保险金、
工伤保险金、医疗保险金、失业保险金、生育保险金和住房公积金。

    根据莱阳市当地主管部门相关规定,公司与个人缴费比例如下:

  社保缴费项目               时间                  公司缴纳比例        个人缴纳比例
                      2012 年                             18%                    8%
    养老保险          2013 年                             18%                    8%
                      2014 年                             18%                    8%
                      2012 年                           0.55%                      -
    工伤保险          2013 年                           0.55%                      -
                      2014 年                            1.1%                      -
                      2012 年                              7%                    2%
    医疗保险          2013 年                              7%                    2%
                      2014 年                              7%                    2%
                      2012 年                              1%                      -
    生育保险          2013 年                              1%                      -
                      2014 年                              1%                      -
                      2012 年 1-9 月                       2%                    1%
                      2012 年 10-12 月                     1%                  0.5%
    失业保险
                      2013 年                              1%                  0.5%
                      2014 年                              1%                  0.5%
                      2012 年                              6%                    6%
   住房公积金
                      2013 年                              6%                    6%

                                               1-1-65
鲁亿通                                                          招股说明书


  社保缴费项目         时间           公司缴纳比例        个人缴纳比例
                 2014 年                    6%                    6%

    2012 年 12 月 31 日,公司员工 423 人,应缴社会保险人数为 386 人,实缴
社会保险 386 人,社保应缴人数与在册人数的差异的原因为:退休返聘 2 人,临
时工 2 人,在其他单位或个人缴纳 5 人,缴纳前离职人员 2 人,聘用不足三十日
社保手续正在办理中的员工 26 人;应缴住房公积金人数为 385 人,实缴住房公
积金人数均为 385 人,住房公积金应缴人数与在册人数的差异的原因为:退休返
聘 2 人,临时工 2 人,在其他单位或个人缴纳 5 人,缴纳前离职人员 3 人,聘用
不足三十日住房公积金手续正在办理中的员工 26 人。

    2013 年 12 月 31 日,公司员工 366 人,应缴社会保险人数为 345 人,实缴
社会保险 345 人,社保应缴人数与在册人数的差异的原因为:退休返聘 3 人,临
时工 2 人,在其他单位或个人缴纳 3 人,聘用不足三十日社保手续正在办理中的
员工 13 人;应缴住房公积金人数为 343 人,实缴住房公积金人数均为 343 人,
住房公积金应缴人数与在册人数的差异的原因为:退休返聘 3 人,临时工 2 人,
在其他单位或个人缴纳 3 人,缴纳前离职人员 2 人,聘用不足三十日住房公积金
手续正在办理中的员工 13 人。

    2014 年 12 月 31 日,公司员工 355 人,应缴社会保险人数为 329 人,实缴
社会保险 329 人,社保应缴人数与在册人数的差异的原因为:退休返聘 2 人,临
时工 2 人,在其他单位或个人缴纳 2 人,缴纳前离职人员 2 人,社保手续正在办
理中的员工 18 人;应缴住房公积金人数为 328 人,实缴住房公积金人数均为 328
人,住房公积金应缴人数与在册人数的差异的原因为:退休返聘 2 人,临时工 2
人,在其他单位或个人缴纳 2 人,缴纳前离职人员 3 人,住房公积金手续正在办
理中的员工 18 人。

    莱阳市人力资源和社会保障局出具证明确认,山东鲁亿通智能电气股份有限
公司及其前身山东鲁亿通电气设备有限公司报告期内与所有员工均签订了劳动
合同,参加了职工的养老、失业、工伤、生育、医疗保险,能够积极地按期足额
履行缴纳基本保险费的义务。截至证明开具之日,未出现因违反国家劳动保护或
社保缴纳方面的法律、法规而被处罚的情况。

    烟台市住房公积金管理中心莱阳分中心出具证明确认,山东鲁亿通智能电气

                                  1-1-66
鲁亿通                                                                             招股说明书

股份有限公司及其前身山东鲁亿通电气设备有限公司报告期内已经建立了职工
住房公积金缴存制度,依法办理了相关住房公积金登记及开户手续并缴纳了相关
费用。截止证明开具之日,未发生因违反国家和地方相关住房公积金管理法律法
规而受到其员工投诉或索赔的事项。

       同时公司控股股东、实际控制人纪法清承诺:“如果山东鲁亿通智能电气股
份有限公司因发行股票并上市之前未能依法缴纳‘五险一金’事由而需补缴费用、
赔偿或缴纳行政罚款的,本人愿意全额补偿给山东鲁亿通智能电气股份有限公
司。”


       (六)销售人员、管理人员、研发人员、生产人员的数量以及上述人员的
平均薪酬情况

                      2014 年度/                  2013 年度/                  2012 年度/
                      2014-12-31                  2013-12-31                  2012-12-31
   员工类别      期末          平均         期末           平均         期末           平均
                 人数          薪酬         人数           薪酬         人数           薪酬
               (人)        (万元)       (人)       (万元)       (人)       (万元)
 销售人员            64            6.03              67        5.59          57            5.29
 管理人员            40             6.20             41        5.48          41            5.63
 研发人员            64            5.97              66        5.32          70            5.42

 生产人员           187            4.61          192           3.95         255            3.47

  合     计         355                 -        366                -       423                 -


       十、发行人、发行人的股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人等证券服务机构作出的
重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施

       (一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期
限以及相关股东持股及减持意向等承诺


       具体参见本招股说明书之“重大事项提示”之“一、股份限制流通及自愿锁
定承诺”及“三、公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向”。




                                            1-1-67
鲁亿通                                                        招股说明书

     (二)稳定股价的承诺


     具体参见本招股说明书之“重大事项提示”之“二、关于上市后三年内公司

股价低于每股净资产时稳定股价的预案”。


     (三)关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失的相关承




     具体参见本招股说明书之“重大事项提示”之“四、关于因信息披露重大违

规回购新股、购回股份、赔偿损失的相关承诺”。


     (四)填补被摊薄即期回报的措施和承诺


     具体参见本招股说明书之“重大事项提示”之“六、填补被摊薄即期回报的

措施及承诺


     (五)利润分配政策的承诺


     具体参加招股说明书之“九、利润分配政策的承诺”。

     公司的具体利润分配政策详见本招股说明书“第九节 财务会计信息与管理

层分析”之“十六、股利分配情况”之“(三)发行人股东分红回报规划及本次

发行前滚存利润的分配政策”。


     (六)避免同业竞争的承诺


     公司控股股东、实际控制人纪法清已向公司出具《避免同业竞争的承诺函》,

承诺不从事与公司业务存在同业竞争的经营活动。具体内容请详见本招股说明书

“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、(二)关于避免同业竞争的承诺”。


     (七)“五险一金”的承诺


     公司控股股东、实际控制人纪法清承诺:“如果山东鲁亿通智能电气股份有



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限公司因发行股票并上市之前未能依法缴纳‘五险一金’事由而需补缴费用、赔

偿或缴纳行政罚款的,本人愿意全额补偿给山东鲁亿通智能电气股份有限公司。”




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                      第六节       业务与技术

     一、公司主营业务、主要产品及其变化情况

    公司自设立以来,致力于电气成套设备的研发设计、生产与销售,产品应用
于发电、输配电及下游用电的多个领域,当前公司产品主要应用于石油、石化、
电力、冶金、轨道交通、公共建筑、民用建筑、节能环保等领域。

    由于电网不能直接向用电设备传输电能,电网的电能经过降压后,需要由电
气成套设备对其进行接收,并将其分配到各个用电单元。同时须通过电气成套设
备对用电设备进行保护和控制,因此,电气成套设备是电力使用中不可缺少的重
要环节,起着“上承电网、下联用电设备”的重要作用。

    公司是行业内较早将智能技术应用于电气成套设备领域的企业,已拥有国家
发明专利 10 项、国家实用新型专利 44 项;公司为国家高新技术企业、山东省创
新型企业、中国质量认证中心颁布的山东区域首批低压成套 A 类生产企业、中
国电器工业协会会员、山东省企业专利协会成员,公司技术中心被评为山东省级
企业技术中心,并与上海交通大学联合成立“上海交通大学-鲁亿通联合研发中
心”;“鲁亿通电气及图”被评为山东省著名商标;公司获得烟台市知识产权先进
集体、AAA 级标准化良好行为企业、中国农业银行 AA 银行资信企业、山东省
守合同重信用企业、山东省文明诚信民营企业、莱阳市 2011 年度人力资源和社
会保障法律法规 AAA 级诚信企业、莱阳市优秀企业等。

    公司主要产品为电气成套设备,电气成套设备在输配电系统中起着电能的控
制、保护、测量、转换和分配作用。智能电气成套设备是将计算机技术、网络通
讯技术、现代传感技术、电力电子技术整合于一体的输配电成套设备产品,可以
实现自我诊断、自动控制、无人值守,并具有遥控、遥测、遥调、遥信等功能。

    公司主要产品共九大系列,涵盖 0.4kV-40.5kV 范围内的电气成套设备,产
品具有智能化、小型化、大容量、高可靠性、易于维护、节能环保等特点。

    主要产品情况如下表所示:




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产品
         产品样图                    产品特点
类别

                         该系列产品适用于交流 50-60Hz、额定
                    电压 690V 及以下、主母线额定电流可达
                    6300A 的供配电系统,产品处于国内领先水
                    平。
                        产品采用模块式设计,通用化、标准化
                    程度高,装配方便,分别可组成保护、转换、
                    控制、调节、测量、指示等标准单元;设计
                    紧凑,以较小的空间容纳较多的功能单元,
                    单台抽屉柜功能单元最多组合可达 36 个,
                    可满足用户对多回路的使用需求;抽屉单元
                    共有 5 个位置(工作位置、分闸位置、试验
                    位置、抽出位置、隔离位置),保证了供电
                    的安全可靠性;隔室之间采用高强度阻燃塑
1 、
                    料功能板隔离,以防止元件因故障引起的飞
MNS
                    弧或母线与其它线路短路造成的事故,有效
系 列
                    加强了防护安全性能;产品可按工作环境的
成 套
                    不同要求选用相应的防护等级。
设备
                          产品广泛应用于发电厂、变电站、工矿
                    企业以及各类电力用户的供配电系统,作为
                    动力、照明、配电和电动机控制中心、无功
                    补偿等的电能转换、分配、控制、保护和监
                    测之用。产品通过利用计算机技术、网络通
                    信技术,可实现测量(电压、电流、有功功
                    率、无功功率)、计量(有功电能、无功电
                    能)、保护(过载、短路、接地、漏电)、控
                    制(断路器与用电设备合分闸)、记录(故
                    障时各相电流、电压波形)、显示(电量、
                    运行状态)、通讯、成套设备状态在线监视
                    与故障诊断(包括在线状态监测、“四遥”
                    功能、故障记录、分析及通信)。

                        该系列产品适用于户内三相交流
                    50Hz、额定电压 3.6~12kV、主母线额定电
2 、                流可达 5000A 的单母线及单母线分段电力
KYN
                    系统中。
28-12
系 列                   产品为铠装式金属封闭结构,整体由外
成 套               壳和手车两大部分组成。外壳为组装式设
设备                计,选用敷铝锌钢板材料,采用双重折边工
                    艺经数控设备加工而成,机械强度高、重量
                    轻、外形美观,具有很强的抗腐蚀与抗氧化

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产品
         产品样图                    产品特点
类别
                    能力。手车根据用途不同,可分为断路器手
                    车、电压互感器手车、计量手车、隔离手车
                    等,满足用户多种方案的使用需求。手车采
                    用中置式,加大了电缆室空间,方便多路电
                    缆的连接,并采用丝杆推进机构,抽出和插
                    入轻巧灵活,便于设备的检修和维护。功能
                    小室设有独立的泄压通道,当内部产生故障
                    电弧时,泄压装置将自动打开,释放内部压
                    力,确保设备和人身的安全。采用拥有自主
                    知识产权的接地开关操作机构联锁装置,增
                    强了产品的可靠性和安全性,并满足“五防”
                    要求。
                        该产品已广泛运用于石化、冶金、水泥、
                    纺织、发电厂、企事业单位的配电系统以及
                    大型高压电动机启动等,对其进行控制、保
                    护和监测。
                        产品通过利用计算机技术、网络通信技
                    术,可实现测量(电压、电流、有功功率、
                    无功功率)、计量(有功电能、无功电能)、
                    保护(速断、过电流、接地、重合闸、过电
                    压、低电压、不平衡电压、不平衡电流)、
                    控制(断路器与用电设备合分闸)、记录(故
                    障时各相电流、电压波形)、显示(电量、
                    运行状态)、通讯、成套设备状态在线监视
                    与故障诊断(包括在线状态监测、“四遥”
                    功能、故障记录、分析及通信)。

                        该系列产品适用于户内三相交流
                    50Hz、额定电压 40.5kV、主母线额定电流
                    可达 2500A 的单母线及单母线分段电力系
3 、                统中。
KYN                     产品为铠装式金属封闭结构,整体由外
□-40.
                    壳和手车两大部分组成。外壳为组装式设
5 系
                    计,选用敷铝锌钢板材料,采用双重折边工
列 成
                    艺经数控设备加工而成,机械强度高、外形
套 设
                    美观,具有很强的抗腐蚀与抗氧化能力。手

                    车根据用途不同,可分为断路器手车、电压
                    互感器手车、计量手车、隔离手车等,满足
                    用户多种方案的使用需求。手车采用丝杆推
                    进机构,借助丝杆的自锁性,可防止因电动


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产品
         产品样图                     产品特点
类别
                    力的作用引起手车窜动而引发事故。功能小
                    室设有独立的泄压通道,当内部产生故障电
                    弧时,泄压装置将自动打开,释放内部压力,
                    确保设备和人身的安全。产品为复合绝缘设
                    计,通过电极优化设计,使产品结构紧凑、
                    绝缘可靠,满足全工况要求。套管与触头盒
                    采用内均压外屏蔽结构,有效抑制了固体绝
                    缘材料在交流电场作用下的热击穿,从而达
                    到提高绝缘寿命,防止绝缘老化的作用。采
                    用拥有自主知识产权的接地开关操作装置,
                    增强了产品的可靠性和安全性,并满足“五
                    防”要求。
                        该产品已广泛运用于石化、冶金、水泥、
                    纺织、企事业单位配电以及电力系统的二次
                    变电所受电、送电等,对其进行控制、保护
                    和监测。
                        产品通过利用计算机技术、网络通信技
                    术,可实现测量(电压、电流、有功功率、
                    无功功率)、计量(有功电能、无功电能)、
                    保护(速断、过电流、接地、重合闸、过电
                    压、低电压、不平衡电压、不平衡电流)、
                    控制(断路器与用电设备合分闸)、记录(故
                    障时各相电流、电压波形)、显示(电量、
                    运行状态)、通讯、成套设备状态在线监视
                    与故障诊断(包括在线状态监测、“四遥”
                    功能、故障记录、分析及通信)。

                        该系列产品适用于交流 50Hz、额定电
                    压 12/0.4kV 或 7.2/0.4kV 、 额 定 容 量 为
                    1600kVA 及以下的供电系统。
                        本产品由高压配电装置、变压器及低压
                    配电装置组合而成,分成三个功能隔室,即
4 、
                    高压室、变压器室和低压室,高低压室功能
ZNY
BW-1                齐全。高压室一次供电系统,可布置成环网
2/0.4               供电、终端供电、双电源供电等多种供电方
                    式。变压器室可选用低损耗、油浸式或干式
                    变压器,变压器室设有自起动强迫风冷系统
                    及照明系统,低压室可实现动力配电、照明
                    配电、无功功率补偿和电能计量等多种功
                    能,满足用户多样性的需求。


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产品
         产品样图                    产品特点
类别
                        产品具有组合灵活、便于运输迁移、安
                    装方便、施工周期短、运行费用低、易于深
                    入负荷中心、减少供电半径,提高末端电压
                    质量等优点,广泛用于石油石化、轨道交通、
                    城市高层建筑、工厂等场所,作为配电系统
                    中接受和分配电能之用。
                        产品通过利用计算机技术、网络通信技
                    术,可实现测量(电压、电流、有功功率、
                    无功功率)、计量(有功电能、无功电能)、
                    保护(速断、过电流、接地、重合闸、过电
                    压、低电压、不平衡电压、不平衡电流)、
                    控制(断路器与用电设备合分闸)、记录(故
                    障时各相电流、电压波形)、显示(电量、
                    运行状态)、通讯、成套设备状态在线监视
                    与故障诊断(包括在线状态监测、“四遥”
                    功能、故障记录与分析及通信)。可实现无
                    人值守运行。

                        该系列产品适用于交流 50Hz、额定电
                    压 690V 及以下 、主 母线额定电流 可达
                    4000A 的供配电系统。
                        产品采用拼装式组合结构,模数孔安
                    装,零部件通用性强,适用性好,标准化程
                    度高,装配方便,分别可组成保护、操作、
                    转换、控制、调节、测量、指示等标准单元;
                    产品采用后出线方式,以较小的空间容纳较
5 、                多的功能单元,各种方案单元任意组合,单
L-GC                台抽屉柜功能单元最多组合可达 18 个,可
K 系                满足用户对多回路的使用需求;抽屉单元具
列 成               备可靠的机械联锁装置,有明显的分离、试
套 设               验、连接位置,保证了供电的安全可靠性;
备                  可按工作环境的不同,选用相应防护等级的
                    产品。
                        该系列产品具有分断能力高、动热稳定
                    性能好、结构先进合理、电气方案灵活、系
                    列性通用性强、防护等级高等优点,广泛应
                    用于发电厂、变电站、工矿企业以及各类电
                    力用户的供配电系统,作为动力、照明、配
                    电和电动机控制中心、无功补偿等的电能转
                    换、分配、控制、保护和监测之用。


                    1-1-74
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产品
         产品样图                      产品特点
类别
                        产品通过利用计算机技术、网络通信技
                    术,可实现测量(电压、电流、有功功率、
                    无功功率)、计量(有功电度、无功电度)、
                    保护(过载、短路、接地、漏电)、控制(断
                    路器与用电设备合分闸)、记录(故障时各
                    相电流、电压波形)、显示(电量、运行状
                    态)、通讯、成套设备状态在线监视与故障
                    诊断(包括在线状态监测、“四遥”功能、故
                    障记录、分析及通信)。

                        该系列产品适用于交流 50Hz、额定电
                    压 690V 及以下 、主 母线 额定电流 可达
                    6300A 的供电系统。
                        该系列产品具有广泛的适用性。安装灵
6 、                活、方案齐全,可满足用户的不同需求。柜
L-GG                体采用通用柜的形式,并有标准模数安装
D 系                孔,通用系数高。产品设计充分考虑到设备
列 成               运行中散热问题,设置自然通风道,解决了
套 设               元器件装入封闭式外壳的温升、降容问题。

                        产品具有分断能力高、动热稳定性好,
                    电气方案灵活、组合方便等特点,适用于发
                    电厂、变电所、工矿企业等电力用户,作为
                    动力、照明及配电设备的电能转换、分配与
                    控制之用。

                         该系列产品是为了城市电网改造和建
                    设需要而开发,在供电系统中作为开断负荷
                    电流和短路电流以及关合短路电流之用,适
                    用 于 户 内 三 相 交 流 50Hz 、 额 定 电 压
7 、                3.6-12kV、主母线额定电流可达 630A 的配
HXG                 电系统。
N17-1                   产品广泛应用于城市电网建设和改造
2 系                工程、工矿企业、高层建筑和公共设施等,
列 成               作为环网供电单元和终端设备,起着电能的
套 设               分配、控制和电气设备的保护作用,也可安
备                  装于箱式变电站中。
                        产品采用模块式设计,通用化、标准化
                    程度高,装配方便。可配置真空负荷开关或
                    压气式负荷开关,实现电动操作和手动操
                    作,并具备完善的机械和电气“五防”联锁功

                    1-1-75
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产品
         产品样图                    产品特点
类别
                    能。结构紧凑、体积小,适用于城网紧凑型
                    配电设备。
                        基本单元结构可以根据用户要求任意
                    组合,满足用户多样化的需求。

                        该系列产品适用于户内三相交流
                    50Hz、额定电压 3.6~12kV、主母线额定电
                    流可达 4000A 的单母线,并可派生出单母
                    线带旁路电力系统。
                          产品为金属封闭箱式结构,外壳结构强
                    度高,设备内分隔成断路器室、母线室、电
8 、                缆室、继电器室,各室有独立自然通风,并
XGN                 设有专用压力释放通道,以确保设备和人身
2-12                安全。采用旋转式隔离开关,在分断位置时
系 列               双断点动触头接地,保证了检修人员的安
成 套               全。以空气为绝缘介质,可满足全工况绝缘
设备                要求,运行可靠性高。主断路器、隔离开关、
                    接地开关及门板之间的联锁机构采用强制
                    性机械闭锁方式,操作维护方便,实现 “五
                    防”闭锁功能。
                        产品广泛应用于发电厂、变电所及工矿
                    企业中,接受和分配电能,并对电路实施控
                    制、监测和保护,适用于频繁操作的场合。

                        该系列产品适用于交流 50Hz、额定电
                    压 690V 及以下 、主 母线额定电流 可达
                    4000A 的供配电系统。
                        产品采用标准模数型材,框架组装灵活
9 、                方便,分别可组成保护、转换、控制、调节、
L-GC                测量、指示等标准单元;单台抽屉柜功能单
S 系                元最多组合可达 22 个,充分考虑了大单机
列 成               容量发电厂、石化系统等行业电机集中控制
套 设               的需要。转接件的比热容高,降低了由于转
备                  接件的温升给接插件、电缆、隔板带来的附
                    加温升。可按工作环境的不同要求选用相应
                    的防护等级。
                        产品广泛应用于发电厂、变电站、工矿
                    企业以及各类电力用户的供配电系统,作为
                    动力、照明、配电、无功补偿等的电能转换、


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产品
                 产品样图                                    产品特点
类别
                                       分配、控制、保护和监测之用。
                                           产品通过利用计算机技术、网络通信技
                                       术,可实现测量(电压、电流、有功功率、
                                       无功功率)、计量(有功电能、无功电能)、
                                       保护(过载、短路、接地、漏电)、控制(断
                                       路器与用电设备合分闸)、记录(故障时各
                                       相电流、电压波形)、显示(电量、运行状
                                       态)、通讯、成套设备状态在线监视与故障
                                       诊断(包括在线状态监测、“四遥”功能、故
                                       障记录、分析及通信)。

    公 司 上 述 产 品 中 , MNS 智 能 电 气 成 套 设 备 关 键 技 术 研 发 与 产 业 化 、
KYN28-12 高可靠智能电气成套设备关键技术研发与产业化、ZNYBW-12/0.4 智
能型预装式变电站技术研发与产业化、KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与
产业化通过了山东省科技成果鉴定,其中 MNS 智能化成套设备关键技术研发与
产业化和 KYN28-12 高可靠智能成套设备关键技术研发与产业化承担了山东省
科技发展计划,KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化被列入“国家火
炬计划”;成套设备(高、低压)被评为“山东省名牌产品”、“鲁亿通电气及图”
被评为山东省著名商标、“L-GGD,L-MNS”被中国电器工业协会评为质量可信
产品。

    公 司 建 立 和 通 过 了 GB/T19001-2008/ISO9001 : 2008 质 量 管 理 体 系 、
GB/T24001-2004/ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 和 GB/T28001-2011/OHSAS
18001:2007 职业健康安全管理体系认证。

    按照电力生产、销售、使用这一条主线,公司产品应用领域涵盖“发电—输
配电—用电”几个环节。应用领域如下图所示:




                                        1-1-77
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                                 发电系统




                                输配电系统




                                 用电系统




         轨道交通    冶金行业     石化行业   工矿企业     民用建筑




    1、发电系统

    在发电系统中,公司产品主要用于控制、保护发电动力设备等领域。

    2、输配电系统

    在输配电系统中,一般而言,电能需经二级或者二级以上降压处理,在这个
处理过程中,公司产品主要用于对相关设备进行控制与保护。

    3、用电系统

    公司产品在用电系统的使用范围非常广泛,涉及国民经济各行各业以及居民
生活领域。当前公司主要客户涵盖石油、化工、电力、冶金、轨道交通、公共建
筑、民用建筑、节能环保等领域,公司产品用于接受并分配电能。

    报告期内公司的主营业务及主要产品均未发生重大变化。


     二、公司所处行业的基本情况

    根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》标准定义,公司所从事行业归


                                 1-1-78
鲁亿通                                                         招股说明书

属于电气机械及器材制造业(C38)大类下的输配电及控制设备制造业 (C382) ;
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修改),公司归属于电
气机械及器材制造业(C38) 。


      (一)行业主管部门、监管体制、主要法规政策及行业标准


      1、行业主管部门与监管体制

      我国电气成套设备制造业的主管部门是国家发展和改革委员会,行业质量技
术监管部门为国家质量监督检验检疫总局,行业自律组织是中国电器工业协会及
其各分会。中国电器工业协会及其各分会负责对行业及市场进行统计和研究,为
会员单位提供公共服务,进行行业自律管理以及代表行业会员向国家有关部门提
出产业发展的建设性意见。

      2、主要法律法规及行业标准

      (1)行业法律法规

      我国输配电及控制设备制造行业相关的法律法规体系已经较为完善,形成了
以《中华人民共和国电力法》为核心,《电力设施保护条例》和《电力供应与使
用条例》为基础,相关配套行政规章和地方性法规为补充的法律框架。

      (2)行业政策

      输配电及控制设备制造业是国家鼓励发展的产业,与公司所处行业有关的行
业政策与发展规划主要如下:


序号             政策法规                     涉及的主要内容

                                 将“电网改造与建设”、“高压真空元件及开
                                 关设备,智能化中压开关元件及成套设备,
         《产业结构调整指导目录
  1                              使用环保型中压气体的绝缘开关柜,智能型
         (2011 年本)(修正)》
                                 (可通信)低压电器,非晶合金、卷铁芯等
                                 节能配电变压器”列为鼓励类。

                                  将“电网输送及安全保障技术”中关于“复杂
         《当前优先发展的高技术 环境地区电网电气安全运行新技术,大型变
  2      产业化重点领域指南(2011 压器,直流换流变压器,开关设备和电抗器,
         年度)》                 无功补偿设备,柔性输电系统及设备,变电
                                  站及电气设备的智能化……智能配电、用电

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序号             政策法规                       涉及的主要内容
                                   技术”列入当前优先发展的十大产业中的
                                   137 项高技术产业化重点领域。

                                     能源领域是我国将优先发展的十一项重点
         《国家中长期科学和技术
  3                                  领域之一,该规划指出“超大规模输配电和
         发展规划纲要(2006-2020)》
                                     电网安全保障”是未来优先发展的主题。

                                   将“采用先进的输、变、配电技术和设备,
  4      《节能中长期专项规划》    逐步淘汰能耗高的老旧设备,降低输、变、
                                   配电损耗”列为重点领域。

                                    “总体目标是突破大规模间歇式新能源电
                                    源并网与储能、智能配用电、大电网智能
                                    调度与控制、智能装备等智能电网核心关
                                    键技术,形成具有自主知识产权的智能电
         《智能电网重大科技产业
  5                                 网技术体系和标准体系,建立较为完善的
         化工程“十二五”专项规划》
                                    智能电网产业链,基本建成以信息化、自
                                    动化、互动化为特征的智能电网,推动我
                                    国电网从传统电网向高效、经济、清洁、
                                    互动的现代电网的升级和跨越。”

                                    大力推广重点节能技术和产品,开展重点
                                    节能技术示范、产品产业化及推广应用。
                                    实施节能产品惠民工程、重大节能技术与
         《“十二五”国家战略性     装备产业化工程,推进重点领域节能改造。
  6      新兴产业发展规划》         提高重大成套智能装备集成创新水平,实
         国发〔2012〕28 号          现智能技术、智能测控装置和高性能基础
                                    零部件在石化、冶金、资源开采、汽车、
                                    电力、机械加工、环保与资源综合利用等
                                    重点领域的推广应用。

                                  在输变电网智能化关键技术领域,构建大
                                  型互联电网智能调度支撑技术平台;进一
         中国南方电网有限责任公 步提高输变电一、二次设备的智能化水平,
  7
         司“十二五”科技发展规划 实现变电站与换流站的数字化、智能化集
                                  成技术;为大规模新能源接入电网提供技
                                  术支撑。

                                  “十二五”期间,预计我国建设管道总长度将
                                  超过 4 万公里,建设储气库工作气量超过
         发展改革委、能源局《天然
  8                               200 亿立方米左右。
         气发展“十二五”规划》
                                  到“十二五”末,初步形成以西气东输、川气
                                  东送、陕京线和沿海主干道为大动脉,连

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序号             政策法规                        涉及的主要内容
                                      接四大进口战略通道、主要生产区、消费
                                      区和储气库的全国主干管网,形成多气源
                                      供应,多方式调峰,平稳安全的供气格局。
                                      重点建设西气东输二线东段、中亚天然气
                                      管道 C 线、西气东输三线和中卫-贵阳天然
                                      气管道,将进口中亚天然气和塔里木、青
                                      海、新疆等气区增产天然气输送到西南、
                                      长三角和东南沿海地区;建设鄂尔多斯-安
                                      平管道,增加鄂尔多斯气区外输能力;建
                                      设新疆煤制气外输管道。
                                      优化和完善海上通道。加快沿海天然气管
                                      道及其配套管网、跨省联络线建设,逐步
                                      形成沿海主干管道。
                                      进一步完善长三角、环渤海、川渝地区管
                                      网,基本建成东北、珠三角、中南地区等
                                      区域管网。加快联络线、支线及地下储气
                                      库配套管道建设。建设陕京四线,连接长
                                      庆储气库群和北京,满足环渤海地区调峰
                                      应急需要。积极实施西气东输、川气东送、
                                      榆济线、兰银线、冀宁线等已建管道增输
                                      和新建支线工程。适时建设冀宁复线、宁
                                      鲁管道等联络线。建设东北管网和南疆气
                                      化管道,改造西南管网。积极推进省内管
                                      网互联互通。
                                      各地和电网企业应加强配电网建设,电网
                                      公司将天然气分布式能源纳入区域电网规
                                      划范畴,解决分布式能源并网运行问题。

                                      发展热电联产,加快智能电网建设。加快
                                      现役机组和电网技术改造,降低厂用电率
                                      和输配电线损。
  9      《节能减排“十二五”规划》
                                      开展发电机组管网配置,实施输配电设备
                                      节能改造,深入挖掘系统节能潜力,大幅
                                      度提升系统能源效率。

      (3)行业标准

      电气成套设备的生产须符合国际电工委员会和国家制定的有关质量、技术标
准,中国电力企业联合会等行业协会也制定了若干产品技术和质量方面的行业标
准。部分企业出于发展需要制订了严格的高于国家标准或行业标准的企业标准。

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目前,与公司产品相关的主要标准有:


  类型                                主要标准

           IEC60439-1:1999 《低压成套开关设备和控制设备 第 1 部分:型式
           试验和部分型式试验成套设备》

           IEC60439-2:2000 《低压成套开关设备和控制设备 第 2 部分:对母
           线干线系统(母线槽)的特殊要求》

           IEC60439-3:2001 《低压成套开关设备和控制设备 第 3 部分:对非
           专业人员可进入场地的低压成套开关设备和控制设备—配电板的特
           殊要求》

           IEC62271-1:2007《高压开关设备和控制设备 第 1 部分:共用技术
IEC 标准   要求》

           IEC62208:2002《低压成套开关设备和控制设备空壳体的一般要求》

           IEC60071-1-2011《绝缘配合 第 1 部分:定义、原则和规则》

           IEC62271-202:2006《高压/低压预装式变电站》

           IEC60529: 2001《外壳防护等级(IP 代码)》

           IEC62271-200:2011《额定电压 1kV 以上和 52kV 以下(含 52kV)用金
           属封闭型交流开关设备和控制设备》

           GB7251.1-2005《低压成套开关设备和控制设备 第 1 部分:型式试
           验和部分型式试验成套设备》

           GB/T 7251.8-2005《低压成套开关设备和控制设备智能型成套设备通
           用技术要求》

           GB7251.2-2006《低压成套开关设备和控制设备 第 2 部分:对母线
           干线系统(母线槽)的特殊要求》
国家标准
           GB311.1-2012《绝缘配合 第 1 部分:定义、原则和规则》

           GB17467-2010《高压/低压预装式变电站》

           GB4208-2008《外壳防护等级(IP 代码)》

           GB/T24274-2009《低压抽出式成套开关设备和控制设备》

           GB3906-2006《3.6kV-40.5kV 交流金属封闭开关设备和控制设备》



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           GB/T11022-2011《高压开关设备和控制设备标准的共用技术要求》

           GB/T20641-2006《 低压成套开关设备和控制设备空壳体的一般要
           求》

           GB/T15576-2008《低压成套无功功率补偿装置》

           GB/T24275-2009《低压固定封闭式成套开关设备和控制设备》

           GBJ149-90《电气装置安装工程母线装置施工及验收规范》

           DL/T404-2007《3.6kV-40.5kV 交流金属封闭开关设备和控制设备》

           DL/T593-2006 《高压开关设备和控制设备的的共用技术要求》
电力行业
  标准
           DL/T537-2002 《高压/低压预装箱式变电站选用导则》

           DL/T620-1997《交流电气装置的过电压保护和绝缘配合》

           JB/T10361-2002《低压成套开关设备和控制设备安全设计导则》

           JB/T8511-2011《空气绝缘母线干线系统(空气绝缘母线槽)》
机械行业
  标准
           JB/T9662-2011《密集绝缘母线干线系统(密集绝缘母线槽)》

           JB/T10216-2000 《电控配电用电缆桥架》

    (4)电力产品其他要求

    电气成套设备的质量和技术直接关系到电力系统的正常运行。电气成套设备
需要经过国家认定的检测机构的型式试验后方可投入使用,并且在设备招标中,
部分招标方还要求投标企业提供至少一年以上的产品运行报告。

    3、对公司经营发展的影响

    上述相关产业政策营造了良好的产业环境,给电气成套设备制造业带来了新
的发展机遇,公司作为行业内较早将智能技术应用于电气成套设备领域的企业,
所处领域正是《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011 年度)》中的
高技术产业化重点领域,而生产的产品也是《产业结构调整指导目录(2011 年
本)(修正)》等规划中的鼓励类产品。因此,公司将从相关产业政策中受益。




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    (二)行业特有的经营模式、周期性、地域性、季节性


    电力工业是关系到国计民生各个方面的基础行业。电气成套设备制造业作为
电力产业的重要组成部分,在国民经济中占有重要的地位。

    电气成套设备制造业是技术、资金密集型行业,产品销售对象主要为电网、
电厂、石油石化、轨道交通、冶金、工矿企业、市政工程及民用建筑等领域。产
品具有定制化、多样化的特征。行业企业基本通过招投标方式参与市场竞争,采
用“以销定产”的生产模式。

    电气成套设备制造业与国民经济发展密切相关,行业周期性与国民经济发展
的周期有较高关联度。目前,我国国民经济增长良好,在“十二五”期间以及相
当长的一段时间内,我国电气成套设备制造业将处于景气周期。

    电气成套设备下游的应用十分广泛,没有明显的地域性特征。

    由于电气成套设备需应用在具体工程项目上,受工程项目施工进度、传统习
惯以及行业特点的影响,电气成套设备制造业呈现季节性特点。

    国内企业习惯于年初制定各项工作计划,而电气成套设备的采购通常需经历
项目申报、审批、招标、项目结算等过程。企业一般每年一季度进行工程项目立
项,并制定全年的采购计划。电气成套设备一般需要土建施工、地下管线的铺设、
主要设备安装等基础工程完成之后,才具备安装条件。一般上述建设工程的建设
周期需要 2-3 月甚至更长时间,因此,当年开始实施的项目,受施工进度的影响,
通常会到年中或者下半年才会进行电气成套设备采购,形成电气成套设备销售的
旺季。公司产品销售一般一季度销售占比较低,四季度销售占比相对较高,2012
年度至 2014 年度上下半年的主营业务收入比例为 47.02:52.98,公司产品销售与
其他同行业上市公司呈现相似的季节性特征。


    (三)行业技术水平及技术特点


    总体而言,我国电气成套设备行业的发展可以分为四个阶段:第一阶段:1970
年以前,我国电气成套设备行业基本全部采用、模仿前苏联的产品,而电气成套
设备基本处于停滞不前的状态,主要反映在质量差、工艺设备落后、技术参数低、
产品种类单一;第二阶段:1970 年到 1980 年间,我国通过技术引进、消化和吸

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收,部分产品可以自行设计,具备实现国产化的一定技术基础;第三阶段:1980
年以后,由于我国实行改革开放政策,使国民经济有了快速的发展,经济建设的
投入加大,尤其是基础设施和电力能源投入的加大,极大地刺激了本行业的发展,
在引进国外产品的基础上,进行消化吸收,逐渐具备了自行设计、开发电气成套
设备的能力;第四阶段:上世纪 90 年代以来,随着电力系统用电环境的复杂化、
用户需求的多样化以及电网的智能化需求的增加,电气成套设备功能也从其最初
单一的接收和分配电能丰富起来,过去传统意义上的电气成套设备已不能满足目
前及未来市场的发展,尤其是最近 5-10 年,随着电力电子技术、网络通讯技术、
现代传感技术等在电气成套设备中的逐步应用,推动了电气成套设备行业智能化
水平的提升,这给电气成套设备制造企业带来了新的机遇和挑战,在这个大背景
下,具有相关研发能力、技术水平的企业越来越走在行业的前列,并逐渐占据一
级负荷用电市场、二级负荷用电市场,不具有较强研发实力的企业主要参与三级
负荷用电市场竞争或逐渐被市场淘汰。

    智能电气成套设备使整个输配电系统的控制、监控、测量、保护等功能集中
起来,实现配电网络自动化、智能化,为广域监测和诊断奠定了基础,确保电力
系统的安全、可靠、经济运行。

    电气成套设备在为用户提供全面配电系统解决方案的个性化服务中,日益呈
现出智能化、小型化、大容量、高可靠、免维护、节能环保等趋势。

    1、智能化趋势

    智能电网是将现代先进的传感测量技术、通信技术、信息技术和控制技术等
深度应用于电网,形成先进技术与物理电网高度集成的现代化电网,实现电力行
业的大变革。

    智能电网具有强大的资源优化配置能力和良好的安全稳定运行水平,能有效
缓解我国能源资源和生产力分布不平衡的矛盾,显著提高用户供电可靠性,促进
资源节约与环境保护;智能电网能够实现高度智能化的电网调度和电网管理信息
化、精益化,实现电力用户与电网之间的便捷互动,为用户提供个性化智能用电
管理服务;智能电网实现电力网、电力通信与信息网、电信网、有线电视网等的
多网融合,拓展及提升电力系统基础设施增值服务的范围和能力,能够带动相关


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产业发展,提升装备技术水平和国际竞争力。

    智能电网作为世界电网发展的基本方向,将成为我国电网建设的重点之一。
我国“十二五”期间,将重点加强智能电网技术创新和试点应用,在系统总结和
评价智能电网试点工程的基础上,加快修订完善相关标准并有序快速推进。“十
三五”期间,智能电网技术和设备性能将进一步提升,并力争主要技术指标位居
世界前列,智能化水平国际领先。

    我国智能电网发展将以坚强网架为基础,以通讯信息平台为支撑,以智能调
控为手段,涵盖电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度六大环节,覆
盖所有电压等级,实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化。

    我国电网智能化发展重点如下:

    (1)配电智能化。采用先进的计算机技术、电力电子技术、数字系统控制
技术、灵活高效的通信技术和传感器技术,实现配电网电力流、信息流、业务流
的双向运作与高度整合,构建具备集成、互动、自愈、兼容、优化等特征的智能
配电系统,提高配电网灵活重构、潮流优化和接纳可再生能源的能力。加快微网
技术示范推广,满足分布式发电接入要求,提高配电网可靠性。

    (2)变电智能化。变电环节逐步实现全站信息数字化、通信平台网络化、
信息共享标准化、高级应用互动化,电网运行数据全面采集和实时共享,支撑电
网实时控制、智能调节和各类高级应用,贯彻全寿命周期管理理念,加快对枢纽
及中心变电站进行智能化改造。

    (3)输电智能化。在各级电网协调发展的坚强电网基础上,逐步实现输电
环节勘测数字化、设计模块化、运行状态化、信息标准化和应用网络化,全面实
施输电线路状态检修和全寿命周期管理,建设输电设备状态监测系统,广泛采用
柔性交流输电技术。

    (4)发电智能化。研究先进的发电厂控制、监测、状态诊断和优化运行控
制技术,强化厂网协调和机网协调,提高电力系统安全经济运行水平,开展“数
字化电厂”技术研究与示范,加快专家管理系统应用,全面提升发电厂的运行管
理水平。加快清洁能源发电及其并网运行控制技术研究,开展风光储输联合示范
工程,为清洁能源大规模并网运行提供技术保障;推动大容量储能技术研究,适

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应间歇性电源快速发展需要。

    (5)用电智能化。构建智能用电服务体系,开展基于分时电价等的双向互
动用电服务,实现电网与用户的双向互动,提升用户服务质量,满足用户多元化
需求,改善终端用户用电模式,提升用电效率,提高电能在终端能源消费中的比
重。

    (6)调度智能化。适应智能电力系统运行安全可靠、灵活协调、优质高效、
经济环保的要求,构建涵盖电网年月方式分析、日前计划校核、实时调度运行等
三大环节的调度安全防线,实现数据传输网络化、运行监视全景化、安全评估动
态化、调度决策精细化、运行控制自动化、网厂协调最优化,研发建设具有国际
领先水平、自主创新的一体化智能调度技术支持系统,形成一体化的智能调度体
系。

    智能化电气成套设备可以通过网络通讯接口与中央控制室的计算机系统联
网,实现计算机实时对系统进行电压、电流、功率、功率因数、频率等不断地采
集、分析、处理、记录、显示等“遥测”功能;实现远方监视电气开关和设备的
工作状态和运转情况等“遥信”功能;实现远方控制或保护电气设备及电气化机
械设备的分合起停等“遥控”功能;实现远方设定及调整所控设备的工作参数、
标准参数、保护参数等“遥调”功能,即“四遥”功能。通过智能化电气成套设
备实现无人值守、恶劣环境自行运行、综合监控、统一管理、优化能耗分配、均
衡负载、预防、避免事故发生,强化企业内部能源考核、减少设备维护和检修时
间、实现数据资源共享等诸多优点。

    电气成套设备作为配电网的基础装备,其智能化的发展是变电站综合自动
化、配电网络自动化的基础,是实现“智能电网”的重要一环。随着智能电网建
设的展开,相关电气成套设备的智能化升级换代将迎来旺盛需求。

       2、小型化趋势

    随着国民经济的迅速发展,城镇化的快速推进,大负荷、高电压设备深入城
镇负荷中心,对输配电成套设备的小型化要求越来越高,我国电气成套设备正在
向小型化方向发展。小型化产品通过优化设计、采用新技术,使产品结构紧凑,
操作灵活,减少占地面积,降低资源消耗。


                                   1-1-87
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    3、大容量趋势

    随着用电负荷的增大,大容量产品的需求与日俱增,市场对大电流电气成套
设备的需求将越来越大,电气成套设备的容量及额定电流、开断电流等各种参数
迅速提升,产品发展呈现大容量趋势。

    4、高可靠、免维护趋势

    电网的安全运行对电气成套设备的可靠性、免维护提出了更高的要求,特别
是在一些基础性支柱产业。以石油化工行业为例,其电力系统最主要的运行特点
便是运行周期长,安全可靠性要求高。石油化工行业主要生产过程表现为多设备、
长链条、协同运行,设备一经启动,在运行周期内如因某一环节发生故障停产检
修,将会造成巨大损失,给社会安定和环境保护等带来多方面的重大负面影响。
因此对相关电气成套设备的安全可靠性较其他行业要求更高。

    5、节能环保趋势

    随着我国电网建设规模的不断扩大,各种类型的用电设备接入电网,电网的
谐波污染状况呈逐渐上升趋势。另一方面,近年来电气设备出于节能的需要,积
极运用新技术,大量应用了可控变流装置、变频调速装置等非线性负荷设备,所
产生的谐波问题直接影响了电网传输的质量。电力系统电能质量的恶化已引起了
相关部门的高度重视,而控制电网谐波污染是提高电能质量、保证电网绿色环保
的关键。国家电力投资将越来越注重提高电网的输配电效率和节能环保。

    此外,积极发展节能、环保类产品,减少有毒有害气体及不可回收材料的使
用,利用清洁环保材料、开发节能环保设备已成为行业发展的重要趋势。电力成
套设备研发制造过程中通过完善产品设计方案,使用新的技术工艺有效治理谐波
污染,改善电网质量,减少电能损耗。


    (四)行业主要壁垒


    1、资质认证壁垒

    电气成套设备直接运行在电力网络中,其性能的安全可靠对电力系统和电网
安全运行至关重要,国家对进入该行业的电气成套设备制造商实行严格的资质审
查,进入该行业首先需要取得相关资格认证,存在一定资质壁垒。

                                 1-1-88
鲁亿通                                                       招股说明书

    根据行业相关规定,截止招股说明书签署日,公司生产销售的产品取得了
3C 强制认证或者行业有权部门出具的型式试验报告,不存在未取得必备资质而
进行生产的情况。

    对于某些特殊行业,如主干电网变电站、大型发电厂、石油炼化基地以及生
产环境特殊的行业,用电安全直接关系到工业生产、国民生活的安全,因此是对
电气成套设备的可靠性和稳定性要求最高的用电区。参与这些行业市场竞争的企
业均须具备较强的技术实力。

    电气成套设备生产厂家要进入上述特殊行业,还需通过相关企业各自的认证
体系认证,如公司取得的中石油一级物资供应商、中石化物资供应商、国家电网
供应商资格等。

    综上,本行业存在较高的资质壁垒。

    2、技术壁垒

    电气成套设备行业属于技术密集型行业。随着产品逐渐向智能化、节能化、
小型化、高可靠、节能环保等方向发展,产品设计需要结合电力电子技术、计算
机技术、自动控制技术、传感器技术、通信技术、机械设计等多领域的技术融合,
以提高设备的性能及可靠性,满足不同用户的个性化需求。同时,由于电气成套
设备基本为定制产品,需要针对不同的用户进行二次设计开发,要求企业具备较
强的研发、设计、工艺制造能力。

    3、品牌与信誉壁垒

    本行业产品安全可靠运行至关重要,进入电气成套设备行业的企业不仅需要
经过严格的资质认证与质量检测,通常还需要具备相关行业的运行经验来证明其
产品的性能与安全可靠性。一般只有具备一定实力,在业内有良好运营记录的企
业才有机会进入候选供应商名单。在电气设备招标中,客户一般对电气设备供应
商过往产品的安全运行记录提出要求,例如部分石油石化项目需要国内同行业运
营商出具同类产品安全运行报告。新企业要获得用户认可往往需要一个较长的过
程,因此,对拟进入该行业的企业构成一定的品牌与信誉壁垒。

    4、资金壁垒



                                 1-1-89
鲁亿通                                                                          招股说明书

        电气成套设备主要为建设工程项目的配套产品,一般结算方式为按工程进度
支付货款,合同结算尤其是大型项目的结算周期较长,导致本行业的应收账款一
般较高,这要求企业必须拥有一定的营运资金,才能保证公司的正常运转,因此
对拟进入的企业形成一定的资金壁垒。


        (五)行业竞争格局以及行业利润水平情况


        1、行业竞争格局及市场情况

        电气成套设备广泛应用于国民经济的多个领域,用途广泛,市场空间较大。

        随着电力技术的进一步发展以及电力用户对用电质量要求的提高,我国电气
成套设备市场将向智能化、小型化、大容量、高可靠、免维护、节能环保等趋势
发展,行业面临技术和质量的又一次重大提升和挑战,行业竞争格局可能将发生
重大调整。

        按照《工业与民用配电设计手册》的分类,电力负荷分为三级,一级负荷指
的是中断供电将造成人员伤亡的负荷,中断供电将造成重大政治、经济损失的负
荷,中断供电将影响有重大政治、经济意义的用电单位正常工作的用电负荷;二
级负荷指的是中断供电将在政治、经济上造成较大损失的负荷,中断供电将影响
重要用电单位正常工作的负荷;三级负荷指的是不属于一级和二级的电力负荷。

        根据用电负荷①等级对应用电客户市场的不同,行业内一般将电气成套设备
市场分为一级用电负荷市场、二级用电负荷市场和三级用电负荷市场。

        一级用电负荷市场主要指对产品技术性能和服务质量要求较高的市场,如主
干电网变电站、大型发电厂、石油炼化基地、国家或地方大型重点建设项目以及
生产环境特殊的行业等。一级用电负荷区域的用电安全直接关系到工业生产、国
民生活的安全,因此对电气成套设备的可靠性和稳定性要求最高。参与一级用电
负荷市场竞争的企业需具备较强的研发、技术、工艺、生产综合实力,该市场进
入门槛较高,市场竞争相对平稳。




   ①
     电能用户的用电设备在某一时刻向电力系统取用的电功率的总和,称为用电负荷。



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    二级用电负荷市场,主要指对产品的性能和质量要求较高,同时将产品性价
比作为重要考虑因素的市场,如二级电网改造、中小型电厂、水泥厂、造纸厂、
地方化工厂等。参与二级用电负荷市场竞争的企业需具有一定的规模,具有较强
的综合实力,市场竞争相对较强。

    除一级、二级用电负荷市场外其他市场均为三级用电负荷市场,主要包括写
字楼、居民小区、酒店、学校等终端用户,数量众多。市场竞争较为激烈。

    公司产品目前主要应用于一级负荷用电区域、二级负荷用电区域市场。

       2、行业内主要企业

    电气成套设备制造行业内主要企业除本公司外,主要还有瑞士 ABB、法国
施耐德、森源电气、东源电器、鑫龙电器、大全集团、镇江默勒电器等。

       3、行业利润水平及其影响因素

    电气成套设备行业利润与产品技术附加值、智能化水平、市场定位密切相关,
通常智能化水平越高的产品利润水平越高,新产品利润水平高于老产品利润水
平。


       (六)行业上下游的关联性


    电气成套设备行业的上游行业主要为钢材、有色金属、电气元器件制造等行
业,下游行业包括电力、石油石化、冶金、轨道交通等国民经济的各个行业。

    电气成套设备行业上下游关系图示如下:




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                   钢材行业              有色金属           电气元器件
     上游行业




         本行业                  电气成套设备生产商




     下游行业        电力       石油石化            冶金      其他


    1、行业与上游行业的关联性

    作为电气成套设备行业的上游行业,电气元器件、铜材、钢材等价格直接影
响到电气成套设备的成本。报告期内电气元器件、钢材等生产企业数量众多,生
产要素价格相对比较稳定;报告期内铜材价格波动相对较大,其对产品成本有一
定影响。

    2、行业与下游行业的关联性

    下游行业对电气成套设备行业的影响主要表现在市场需求方面。一级负荷用
电区域行业用户(电网、电厂、石油石化、冶金、轨道交通、大型工矿企业等)
对电气成套设备的安全性、可靠性和生产企业的资质、技术水平均有较高要求,
而对产品价格敏感度不高。三级用电负荷市场用户更为广泛,市场空间大,下游
行业用户对产品价格较为敏感。

    随着市场需求的不断调整,电气成套设备商也将面临技术进步和优胜劣汰,
来自一级、二级用电负荷市场的需求将催生一批技术水平先进、产品品质优良、
行业经验丰富的品牌供应商。


    (七)行业市场供求情况


    电气成套设备制造行业产品应用涵盖电能利用的多个领域,贯穿“发电—输
配电—用电”的全过程,应用范围广、市场空间大。


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     发改委等五部委联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南
(2011 年度)》将“复杂环境地区电网电气安全运行新技术,大型变压器,直流
换流变压器,开关设备和电抗器,无功补偿设备,柔性输电系统及设备,变电站
及电气设备的智能化智能配电、用电技术”列入当前优先发展的重点领域;
《产业结构调整指导目录(2011 年本)(修正)》 中将“电网改造与建设、高压
真空元件及开关设备,智能化中压开关元件及成套设备,使用环保型中压气体的
绝缘开关柜,智能型(可通信)低压电器,非晶合金、卷铁芯等节能配电变压器”
列为鼓励类。电气成套设备市场尤其是智能化产品市场将保持持续增长。

     具体市场情况如下:

     1、“十二五”期间电力投资大幅增加,给电气成套设备行业带来巨大市场机


     随着我国工业化和城镇化的持续推进,电力工业需求将保持持续增长。根据
中国电力企业联合会在《电力工业“十二五”规划研究报告》、《电力工业“十二五”
规划滚动研究综述报告》披露的数据,其中“十二五”期间,全国电力工业投资将
达到 6.1 万亿元,比“十一五”增长 88.30%。

     电力工业投资的增长对电气成套设备行业产生联动效应,将给我国电气成套
设备行业的发展带来市场机遇。

     2、智能电网建设将推动智能电气成套设备的快速发展

     2009 年 5 月 21 日,国家电网公司首次向社会公布了“智能电网”的发展计划,
并初步披露了其建设时间表。根据这项计划,智能电网在中国的发展将分 3 个阶
段逐步推进,到 2020 年,可全面建成统一的“坚强智能电网”。2010 年 12 月,
中电联发布电力工业“十二五”规划研究报告,“智能电网建设”进一步被明确为
“十二五”重点规划建设内容。中国的智能电网包含电力系统的发电、输电、变电、
配电、用电和调度共 6 个环节,具有信息化、数字化、自动化、互动化的“智能”
技术特征。电气成套设备作为配电网的基础装备,其智能化的发展是变电站综合
自动化、配电网络自动化的基础,是实现“智能电网”的重要一环。随着智能电网
建设的展开,相关电气成套设备的智能化升级换代将迎来旺盛需求。

     3、石油化工行业的发展将带动电气成套设备市场的发展

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    石油化工行业对于电气产品的依存度非常高,机械化、电气化、自动化、信
息化都离不开电气产品的支持。石油化工企业的主要生产过程表现为多设备、长
链条、协同运行,设备一经启动,在运行周期内如因某一环节发生故障停产检修,
将会造成巨大损失,这对电气成套设备质量提出了严格的要求。因此,石油化工
企业每年对电气设备的投入都很高,以确保其电力系统运转的安全、可靠、稳定。

    近年来我国石油化工行业保持快速增长,产业规模不断扩大。根据《石油和
化学工业“十二五”发展指南》,“十二五”期间石油化工行业经济总量将保持
稳定增长,行业总产值年均增长保持在 10%以上,到 2015 年,行业总产值将达
到 16 万亿元。石油化工行业的发展将带动电气成套设备市场的发展。

       4、智能化产品替代原有老旧设备,市场前景广阔

    目前我国运行中的电气成套设备很多已使用多年,设备老旧严重,其元器件、
辅件质量以及绝缘性能与现行产品相比均有较大差距,电气成套设备亟待更新换
代。

    同时,受国家政策影响,今后电气成套设备的结构将进一步调整,工艺落后、
体积大、能耗高又污染环境的产品将逐渐退出市场。电力设备的老化和技术性能
低劣造成电能损耗率高,造成大量能源浪费。

    2009 年国家工业和信息化部发布了《高耗能落后机电设备(产品)淘汰目
录(第一批)》公告,其中明令淘汰空载、负载损耗高、运行可靠性低的配电设
备等产品,并制定了相关行业节能减排指导意见,例如《工业和信息化部关于钢
铁工业节能减排的指导意见》中强调:“2011 年前重点支持 300 万吨以上钢铁企
业新建或改造能源管理中心,支持钢铁企业数字化测量仪器仪表的推广使用,积
极应用电子信息技术,对能源输配和消耗情况实施动态监测、控制和优化管理,
不断加强能源的平衡、调度、分析和预测,实现系统性节能降耗”。

    随着对用电质量要求的提高,传统的采用电磁式机械结构的二次控制保护元
件已无法适应现代用电发展的需要,而引进计算机技术作为检测、计量、保护的
核心,并与相关智能原件配合构成的智能化成套设备将成为行业的发展趋势。

    因此,随着国家在高耗能产业逐步淘汰质量差、能耗高的电气产品,大力推
广节能高效、数字化产品,将为电气成套设备提供广阔的市场。

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    5、国产产品的进口替代效应,是行业发展的有力补充

    目前我国电气成套设备市场中的一级、二级用电负荷市场,国内厂商的市场
占有率较低。通过多年的技术储备及产业化实践,国内一些高新技术企业凭借较
强的研发能力以及相对外资品牌的性价比优势,将在一级、二级用电负荷市场逐
步替代进口产品,提升市场份额。

    6、国际市场发展空间广阔

    随着中国经济的快速发展,很多国内大型工业企业走出国门,对外投资金额
实现快速增长,为电气成套设备生产厂家提供了广阔的国际市场发展空间。

    中国对外投资发展迅猛,质量和效益不断提升。根据商务部合作司统计,2010
年度,我国对外承包工程完成营业额 922 亿美元,派出各类劳务人员 41.4 万人;
至 2013 年,我国对外承包工程业务签订合同额已达 1,716.3 亿美元,完成营业额
1,371.4 亿美元,派出各类劳务人员达 52.7 万人。2014 年 1-11 月,我国对外承包
工程新签订合同 1,609.80 亿美元,完成营业额 1,213.10 亿美元,派出各类劳务人
员 49.8 万人。

    电气成套设备的出口包括直接出口和间接出口(包含在其他企业海外总包工
程配套中)。对外投资规模的快速增长,为电气成套设备发展提供了广阔的国际
市场空间。


    (八)影响行业发展有利和不利因素


    1、影响行业发展的有利因素

    (1)国家产业政策的支持

    电气成套设备附属于电力工业,一直是政策重点支持发展的产业。2011 年 6
月,发改委联合五个部委联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指
南(2011 年度)》中,将其列入当前优先发展的十大高技术产业化重点领域,在
《产业结构调整指导目录(2011 年本)(修正)》中将其列为鼓励类。

    智能电气成套设备制造行业作为结合电力设备、电力自动化装置、信息化技
术于一体的行业,受到国家产业政策的鼓励和支持,有利于行业的发展。


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        (2)下游用电行业对电气成套设备需求的持续增长

        石油化工、冶金、煤炭、建材、轨道交通等国民经济基础产业对于电气成套
设备升级换代的需求强烈。

        一些国家大型工程建设项目,如“西气东输”、高铁“四纵四横”等项目的
进一步建设,也带动了电气成套设备行业的快速发展。

        (3)电网投资力度加大有利于提升行业景气

        国家电网“十二五”期间将继续投资电网建设。我国将建成以华北、华中、
华东为受端,以西北、东北电网为送端的同步电网。电网建设投资力度加大,会
进一步提升电气成套设备行业景气度。

        (4)智能电网建设为电气设备提供了广阔的市场

        《中国南方电网 “十二五”科技发展规划》指出输变电技术智能化的关键
是提高输变电一、二次设备的智能化水平,包括各类智能设备及其在线智能监测
与诊断、状态检修技术,变电站与换流站的数字化、智能化集成技术等、输变电
设备智能监测与诊断技术。

        作为世界电网发展的基本方向,智能电网将成为我国“十二五”及以后电网
建设的重点。智能电网建设为电气成套设备提供了广阔的市场。

        2、影响行业发展的不利因素

        (1)企业科研投入不足

        电气成套设备行业为技术、资金密集型行业。随着国民经济的发展及科学技
术进步,产品已经向智能化、小型化、大容量、免维护、节能环保的方向发展,
这要求企业必须增强自主创新能力、加大研究和发展投入。根据《高压开关行业
年鉴》统计,2011 年全行业研究与发展经费支出为 31.91 亿元,2012 年全行业
研究与发展经费支出为 35.86 亿元,2013 年全行业研究与发展经费支出为 43.36
亿元②。而据统计瑞士 ABB 2012 年投入科研费用为 15 亿美元(折合人民币约
91.97 亿元)③。国内企业与国外同行业大型企业相比存在一定的差距。



     《高压开关行业年鉴(2011)》及《高压开关行业年鉴(2013)》

     ABB 继续加大在华研发投资 http://paper.ce.cn/jjrb/html/2013-05/24/content_157408.htm


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    (2)国外知名品牌冲击

    近年来,国外知名品牌如瑞士 ABB、法国施耐德、德国默勒等通过在中国
的长期发展,其产品已进入国内市场并占有一定份额。电气成套设备企业对于资
金的需求量较大,国内企业与跨国公司相比,资金瓶颈制约了国内企业的快速发
展。


       三、公司在行业中的竞争地位

    随着国家智能电网建设的提速、节能减排等用电质量要求的提高,电气成套
设备不断将电力电子技术、微电子技术、数据处理技术、信息传感器技术、状态
监测和故障诊断技术、通信技术等应用于其中。未来我国电气成套设备将呈现智
能化、小型化、大容量、高可靠、免维护、节能环保趋势,行业将面临质量和技
术的一次重大提升和洗牌。

    公司设立之初便立足于一、二级用电负荷市场,牢牢把握电气成套设备智能
化、小型化、大容量、高可靠性、免维护、节能环保等发展趋势,加大研发力度,
注重市场布局,开发出了一系列产品,陆续进入国民经济各支柱产业。作为电气
成套设备综合解决方案服务商,公司为客户提供电气成套设备方案设计、现场模
拟试验、系统技术升级等解决方案,在电气成套设备行业竞争中公司具有以下优
势:


       (一)研发优势


    公司是行业内较早将智能技术应用于电气成套设备领域的企业,已拥有国家
发明专利 10 项、国家实用新型专利 44 项;公司技术中心被评为山东省级企业技
术中心、并与上海交通大学联合成立“上海交通大学-鲁亿通联合研发中心”;公
司为国家高新技术企业、山东省创新型企业、中国质量认证中心颁布的山东区域
首批低压成套 A 类生产企业、中国电器工业协会会员、山东省企业专利协会成员
等,公司 KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化被列入“国家火炬计
划”。

    为提高企业的创新能力,公司成立了总经理直接领导的企业技术中心。公司


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研发人员共 64 人,占公司员工总数的 18.03%。公司与上海交通大学等业内知名
研发机构开展合作,为公司提供技术支持,解决公司生产研发中的各种技术难题,
培训公司科技骨干。

    公司重视研发投入,报告期内公司分别投入 924.58 万元、933.31 万元、
1,105.91 万元用于新产品和技术的研发。


    (二)产品优势


    公司产品广泛应用于石油化工、电力电网、轨道交通、冶金等一、二级负荷
市场。MNS 智能电气成套设备关键技术研发与产业化、KYN28-12 高可靠智能
电气成套设备关键技术研发与产业化、ZNYBW-12/0.4 智能型预装式变电站技术
研发与产业化、KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化通过了山东省科
技成果鉴定,其中 MNS 智能化成套设备关键技术研发与产业化和 KYN28-12 高
可靠智能成套设备关键技术研发与产业化承担了山东省科技发展计划,
KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化被列入“国家火炬计划”;成套设
备(高、低压)被评为“山东省名牌产品”、“鲁亿通电气及图”被评为山东省著名
商标、“L-GGD,L-MNS”被中国电器工业协会评为质量可信产品;公司建立和通
过 了    GB/T19001-2008/ISO9001 : 2008       质 量 管 理 体 系 、
GB/T24001-2004/ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 和 GB/T28001-2011/OHSAS
18001:2007 职业健康安全管理体系认证。公司产品具有智能化、小型化、大容量、
高可靠性、节能环保等特点,具体情况如下:

    1、产品设计满足用户多样化、个性化的使用需求

    公司具有自主研发设计生产 0.4kV-40.5kV 范围内电气成套设备的能力。

    公司的产品设计能力主要体现在针对不同行业的特点研发出满足客户多样
化、个性化需求的设备。例如,化工企业空气中存在易燃易爆的气体,成套设备
由于绝缘缺陷引起的闪络现象极易造成安全事故,公司研发出了一种基于超声信
号的局部放电检测装置,并获得国家专利(专利号:ZL201120244971.2),可以
实现智能成套设备局部放电检测功能;钢铁行业设备容量大,触头容易发热,公
司研发出一种基于 ZigBee 技术的触头温度采集装置,并获得国家专利(专利号:
ZL201120223228.9),可以通过提前预警,实现成套设备的在线监测;电力等行
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业客户对电气设备的操作可靠性要求更高,公司研发了一种接地开关操作装置,
并获得国家发明专利(专利号:ZL201010532667.8),提高了设备的可靠性。

    设计单位与电气成套设备生产企业均为电力系统工程提供电气成套设备设
计方面的服务。一般而言,设计单位对电力运行系统了解更全面、更完整,但电
气成套设备企业对电气成套设备具体参数、性能的掌握更全面、更专业。两者优
势不同,行业一般情况是设计单位全面负责整个电力系统工程的设计,而电气成
套设备企业通常为客户提供与电气成套设备有关的设计服务,比如提供一次系统
图、二次原理图等。根据提供设计服务深度的不同,公司在招股说明书等申报文
件中将其分别定义为 A、B、C 三种模式。公司向客户提供 A 类、B 类、还是 C
类产品设计方面服务的主要影响因素为客户的实际需求,并且该类服务不向客户
额外收取费用。公司投标报价主要是结合业务发生时的市场环境、竞争程度、客
户需求、产品结构、原材料价格等其他综合因素的基础上通过“成本加成”的方式
确定,提供设计服务的模式并不直接影响相应业务的毛利率水平。

    电气成套设备行业主要销售客户分为业主和设计单位两类,电气成套设备企
业为两类客户提供的设计服务模式也有所不同,具体说明如下:

    (1)销售对象为设计单位时,电气成套设备企业提供的设计服务模式

    A、电气成套设备企业设计电气成套设备一次系统图、二次原理图

    设计单位提供用电设备的主要参数及数量       电气成套设备企业根据需要
设计电气成套设备产品的一次系统图、二次原理图的方案       设计单位对电气
成套设备企业提供的设计方案进行确认         电气成套设备企业设计产品结构
图、装配图、布线图等     电气成套设备企业组织生产。

    B、设计单位设计电气成套设备一次系统图、电气成套设备企业设计二次原
理图

    设计单位组织电气成套设备设计联络会,确定电气成套设备设计方案
经过技术确认,设计单位出具电气成套设备一次系统图       电气成套设备企业
出具二次原理图      设计单位最终确认二次原理图       电气成套设备企业设
计产品结构图、装配图、布线图等      电气成套设备企业组织生产。

    C、设计单位设计电气成套设备一次系统图、二次原理图,电气成套设备企

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业对其进行评审核对、技术参数反复确认、与设计单位沟通修改完善

    设计单位设计电气成套设备一次系统图、二次原理图             电气成套设备企
业对其进行评审核对、技术参数确认             设计单位出具电气成套设备一次系统
图、二次原理图       电气成套设备企业对一次系统图、二次原理图进行反复确
认、与设计单位沟通修改完善       设计单位最终确认          电气成套设备企业设
计产品结构图、装配图、布线图等        电气成套设备企业组织生产。

    (2)销售对象为业主时,电气成套设备企业提供的设计服务模式

    A、电气成套设备企业设计电气成套设备一次系统图、二次原理图

    业主聘请设计单位设计用电系统整体设计方案             业主或设计单位向电气
成套设备企业提供用电设备的主要参数及数量            电气成套设备企业根据用户
要求设计电气成套设备产品的一次系统图、二次原理图的方案                 业主确认
       设计单位对电气成套设备企业提供的设计方案进行确认           电气成套设
备企业设计产品结构图、装配图、布线图等            电气成套设备企业组织生产。

    B、设计单位设计电气成套设备一次系统图、电气成套设备企业设计二次原
理图

    业主组织设计单位、电气成套设备企业、电力设备企业参加设计联络会,确
定设计方案       电气成套设备企业技术参数确认后,设计单位出具电气成套设
备一次系统图       电气成套设备企业出具二次原理图           业主确认        设计
单位最终确认      电气成套设备企业设计产品结构图、装配图、布线图等
电气成套设备企业组织生产。

    C、设计单位设计电气成套设备一次系统图、二次原理图,电气成套设备企
业对其进行评审核对、技术参数反复确认、与设计单位沟通修改完善

    业主聘请设计单位设计用电系统整体设计方案             设计单位向电气成套设
备企业提供电气成套设备一次系统图、二次原理图            电气成套设备企业对一
次系统图、二次原理图进行评审核对、技术参数确认             设计单位出具电气成
套设备一次系统图、二次原理图        电气成套设备企业对一次系统图、二次原
理图进行反复确认、与设计单位沟通修改完善            设计单位最终确认一次系统
图、二次原理图      电气成套设备企业设计产品结构图、装配图、布线图等

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鲁亿通                                                       招股说明书

电气成套设备企业组织生产。

    D、电气成套设备企业提供全部产品设计服务

    该模式主要存在于已运行的电力系统工程中。产品主要满足电力系统日常的
维护更新。电气成套设备企业直接与业主方签订销售合同,该类合同金额相对不
大。该种模式下不涉及设计单位,电气成套设备的设计工作全部由电气成套设备
企业承担。

    公司与业主和设计单位建立合作模式都主要通过招投标方式取得,公司与业
主和与设计单位的合作模式无本质差异。公司与业主和设计单位之间的结算方
式、收入成本的会计处理、回款周期及风险均不存在本质差异,符合企业会计准
则规定。

    2、产品智能化

    公司是行业内较早研究运用智能化技术的企业之一,已先后开发了一系列智
能化电气成套设备,其中 4 个产品(智能型 MNS、智能型 KYN28-12、智能型
ZNYBW-12/0.4、智能型 KYN□-40.5)已通过山东省科技厅成果鉴定,技术达到
国内领先水平。

    公司发明的一种用于智能电气成套设备在线监测的感应取电装置(专利号:
ZL201120192787.8),采用高压导体穿过绕有取电线圈的铁芯,当穿过取电铁芯
的高压导体中通过交流电流时,因电磁感应的作用,取电线圈中产生相应的感应
电流,该电流可以驱动小功率的电子设备工作。当高压导体电流在 40A 到 1000A
范围内时,该装置可以为在线监测装置提供稳定的功率大于 2W 的电能,并利用
相角控制技术有效控制取电线圈的输出功率,降低取电铁芯发热量,同时高压导
体上出现冲击电流时,系统自保护装置将取电线圈的二次侧短路,从而有效的保
护后级电路。

    通过采集故障电流暂态波形对电气成套设备故障模式和位置进行分析是实
现故障检测和诊断较为新颖和实用的方法,而暂态电流的有效获取、高速数据采
样是获取完整的电气成套设备故障暂态电流数据的基础。目前市场上故障电流采
集一般都采用单片机来控制 AD 转换器对传统 CT 二次侧的输出进行采样。由于
传统 CT 的带宽限制,故障电流暂态信号传输到二次侧时,信号会发生畸变,同

                                 1-1-101
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时单片机由于本身处理速度有限,其控制 AD 转换器采样时速度较低,无法满足
暂态故障电流采集装置本身对数据传输速率高的要求,极大地限制了采样率,难
以实现大范围电流采集。公司设计研发出一种成套设备故障电流采集存储装置
(专利号:ZL201120146746.5),可以解决大范围电流采集的技术问题,采样罗
氏线圈获取暂态故障电流,以 CPLD 控制 AD 转换器完成高速采样,同时高速总
线复用技术来完成故障暂态电流信号的获取、采集与存储,将装置采样率提高到
20MSa/s,同时满足大范围电流采集所需要的大容量数据传输,提高了故障电流
的采集精度和速度,实现故障电流的在线监测。

    12kV-40.5kV 真空电气成套设备在运行中不时有真空灭弧室损坏爆炸的事故
发生,急需一种可靠、精确、实用的真空灭弧室真空度在线监测装置。国内现有
的装置、方法,有的检测精度低,有的需要改造灭弧室和真空开关。公司研发生
产的一种在线监测智能开关柜真空开关灭弧室真空度的装置(实用新型专利号:
ZL201120177716.0)能可靠、精确、连续地在线检测灭弧室的真空度,且不需要
对真空开关灭弧室进行改造,具有非常广泛的适用性。

    目前普遍使用的手车式电气成套设备,由于断路器与柜体之间采用插头联
接,小车与柜体因制造、运输及安装不良等原因都将引起触头接触不良,接触电
阻增大,出现触头温升过高,甚至烧毁,造成停电,该现象在大电流电气成套设
备如进线柜上尤为突出,且影响极大。为避免此类事故的发生,公司设计研发了
基于 ZigBee 无线传感技术的触头温度采集装置(专利号:ZL201120223228.9),
以实现安全可靠地采集温度数据,并实现数据的无线传输。利用温度探头对开关
触头或母线接头等关键点的温度进行测量,然后通过主控制器的 AD 转换模块对
温度数据进行模数转化,再与实时时钟模块提供的实时时间信号打包后,最终通
过基于 ZigBee 技术的无线通讯模块向外围数据管理终端无线传输温度数据,从
而实现了触头或接头的温度采集功能。另外通过取能线圈测量导线电流,利用导
线负荷电流和正常情况下的触头温度的对应关系,为触头温度超限报警提供依
据。该技术克服了传统传感器测量范围小,对测量环境要求高等缺陷,具有不受
测量点位置、环境条件限制,适用范围广等优点,并能保证与外围数据管理终端
高可靠的通信。

    绝缘故障是严重威胁电气成套设备安全运行的重要隐患之一,而大量电气成

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套设备故障统计分析表明,局部放电是造成电气成套设备绝缘故障的重要原因。
因此检测局部放电可以及时有效地发现电气成套设备内部存在的绝缘缺陷。由于
电气成套设备常使用在电磁环境较恶劣的区域,传统的局部放电检测主要采集局
部放电产生高频电流信号,大量电磁干扰会影响检测结果。公司研发设计的基于
超声信号的智能成套设备局部放电检测装置(专利号:ZL201120244971.2)采用
超声传感器捕捉局部放电信号,较之市场现有的局部放电检测装置具有良好的抗
干扰性,同时利用多点同步监测可以实现局部放电点的准确定位,此外该装置还
通过采用嵌入式的数据采集系统来提高其抗干扰性能,实现了电气成套设备局部
放电的在线智能检测和报警,提高检修效率和电气成套设备运行安全性,保障配
电系统的供电可靠性。

    3、产品小型化

    为适应用电负荷日益增长,旧城改造过程中需要对变电站进行增容改造。楼
宇的不断增高使单个楼宇所需的用电负荷不断增加,而家庭用电设备的逐渐增
多,也使单个家庭所需电量不断增长,这对变电站的容量不断提出了更高要求。
在土地资源日趋紧张或城市规划无法改变的情况下,新建一个变电站或扩大原有
配电站面积的成本很高甚至无法进行。公司通过反复的研究,成功攻克和解决了
以下技术难题:(1)断路器和接地开关之间的联锁问题,该技术获得了国家专利
(专利号:ZL201020592760.3);(2)大容量成套设备的发热及泄压问题,发明
了中隔板通风道装置、后封板泄压装置,两项技术均获得了国家专利(专利号:
ZL201120127317.3、ZL201120127319.2)。由此实现了在不改变配电站面积的情
况下,增加了电气成套设备的安装数量;通过对电气成套设备手车室和母线室的
重新设计,降低了大容量设备内部产生的涡流发热现象。

    通过上述一系列技术改进,公司的产品在有限的空间内满足了配电站增容改
造要求,通过技术进步有效节约了占地面积,取得了良好的经济效益和社会效益。

    4、产品高可靠性

    电气成套设备要实现远程自动控制,要求电气成套设备能实现精确的机械操
作,否则,即使总控室发出信号,电气成套设备也可能产生拒动作或误动作从而
造成重大损失。这要求电气成套设备生产企业要有先进的工艺技术、工艺装备及


                                 1-1-103
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精密的加工设备,保证产品的高可靠性。
     公司的研发技术人员自主研发了多种工装夹具及多项非专利技术以确保公
司产品制造质量,其中 11 项工艺装备获得了国家专利,例如断路器在调整保护
参数时须在试验位置进行,运行时须在工作位置,断路器需要在试验位置与工作
位置之间反复进行机械移动。该过程必须做到静触头与动触头之间的咬合紧密,
否则保证不了设备的稳定性和操作的可靠性。公司研发了一种触臂定位架专利技
术(专利号:ZL 201110106191.6),保证了断路器和静触头定位的精确度。此外
公司研发了一种开关柜手车推进机构专利技术(专利号:ZL 200910019366.2),
保证“手车机构④”进出灵活省力,确保了产品的稳定性和操作的可靠性。

     一些重要的行业对供电的可靠性要求较高,如冶金行业采用电弧炉炼钢,在
炼钢的过程中一旦停电就会造成重大损失,所以对用电的连续性有较高要求。该
行业企业要求供电系统采用两路电源设计,一旦其中一路电源发生故障时,可立
即切换至另一路电源,以确保电弧炉供电的可靠性,两路电源设计通常采用下图
所示的系统方案:




          主要特点:
          1.正常工作时,1#、2#电源分别为 I、II 段母线供电,母联断路器 QF3 断开。
          2.若 1#电源出现故障,1#电源进线断路器 QF1 跳闸,母联断路器 QF3 迅速合
          闸,由 2#电源为 I、II 段母线供电,提高供电的可靠性和连续性。
          3.若 I 段母线出现故障,1#电源进线断路器 QF1 和母联断路器 QF3 须断开,切
          除故障母线段,保证正常母线段继续运行。但故障段母线失去供电的连续性。


     但该方案存在一定缺陷,如出现故障的不是电源而是母线,则其供电的可靠
性无法得到保证。

     公司技术人员通过自主研发,研发出一种双母线成套设备成功地解决了这类

  在手车式电气成套设备内,手车上设置推进机构,它一般带有驱动机构,以保证手车上所载的部件在工
作位置和实验位置间来回移动

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问题,并取得国家专利(专利号:ZL 201120007578.1),该产品的难点是产品的
结构设计。其优点是在母线系统出故障时,可及时切断存在故障的母线段,将用
电设备接入正常的母线上,结合双电源设计,相当于“4 保险”。系统方案图如
下:


               主要特点:
               1、正常工作时,1#、2#电源分别为 I、II 段母线供电,母联断路器
               QF3 断开。
               2、若 1#电源出现故障,1#电源进线断路器 QF1 跳闸,母联断路器
               QF3 和隔离开关合闸,由 2#电源为 I、II 段母线供电,提高供电的
               可靠性和连续性。
               3、若 I 段母线出现故障,I 段各用电设备通过母联断路器与隔离开
               关切换到 II 段母线,保证所有用电设备的供电连续性。




    该项技术能够满足钢铁、铝业等金属冶炼企业、化工业企业及电力企业等对
供电电源可靠性要求很高的场合。

       5、产品人性化设计

    公司注重设计智能化,操作便捷化。公司大部分产品操作方便、防护等级高,
并便于观察和检查内部元器件情况,使非专业人员经过简单培训便可上岗操作。
如公司为用户设计的紧急分闸操作装置,无需打开高压成套设备前门,即可进行
紧急分闸操作,提高了设备整体的操作安全性,保障了操作人员的安全;成套设
备上的端子板翻转装置,可调节端子板翻转角度,根据需要自行进行角度调节,
为成套设备二次端子板安装及接线、现场施工提供方便,以上两项技术均取得国
家专利。


       (三)制造工艺优势


    公司拥有先进的数控加工中心,零件加工基本实现数控化,在生产制造过程

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中大量采用自主研制的工艺装备,自主研究开发出了多种工装夹具和多项非专利
技术,其中已获得国家专利的工艺装备有 11 项,包括一种焊接夹具(专利号:
ZL201120127322.4)、一种触臂定位架(专利号:ZL201110106191.6)、一种多功
能组合冲孔模具(专利号:ZL201110106179.5)、一种无毛刺冲孔模具(专利号:
ZL201220478641.4)、一种多功能组合式安装装置(专利号:ZL201220478675.3)
一种钻孔装置(专利号:ZL201220478576.5)、一种拐臂焊接夹具(专利号:
ZL201320178981.X)、一种导线折弯装置(专利号:ZL201320328852.4)、一种
电缆接线端子快速压接装置(专利号:ZL201320328855.8)、一种导线快速下线
装置(专利号:ZL201420214532.0)、一种气动接线端子压接装置(专利号:
ZL201420214531.6)。

    公司自主研发的部分工艺装备如下表所示:

     工艺装备名称                               用途简单介绍
                         应用于成套设备柜体横梁部件的加工,定位可靠、装夹工件方便、
一种焊接夹具
                         结构简单新颖、适用范围广,工作效率高。
                         应用于成套设备的装配,保证了触臂与静触头的配合,保持了它
一种触臂定位架           们在装配时的同轴关系,使触臂和静触头配合定位准确,安装方
                         便、保证装配质量。
一种多功能组合式安装装   该装置应用于高压成套设备如互感器等较大型元器件的安装,安
置                       装方便、拆卸容易、可任意扩展功能、劳动强度低。
                         应用于成套设备母排冲孔加工,是一种加工效率高、加工质量高、
一种无毛刺冲孔模具
                         冲孔无毛刺、结构简单的无毛刺冲孔装置。
                         应用于成套设备柜体立柱和安装条孔的加工。具有加工效率高、
一种多功能组合冲孔模具
                         模具费用少、适用范围广等优点。
                         应用于成套设备母线孔倒角加工,加工效率高、工件移动及钻削
一种钻孔装置
                         头移动轻便快速、能够与冲孔设备联成流水加工线。
                         应用于成套设备活门机构中拐臂的焊接工序,保证拐臂和拐臂轴
一种拐臂焊接夹具         的连接角度,是一种结构简单、安装方便、定位准确、高效的焊
                         接夹具。
                         应用于成套设备装配工序中截面 35mm规格以上一次导线与接
一种电缆接线端子快速压
                         线端子的压接。该装置采用液压传动,电气控制,具有压接质量
接装置
                         可靠、更换模具简便、工作效率高的特点。
                         应用于成套设备装配工序中一次导线折弯加工。能够根据实际需
一种一次导线折弯装置     要,保证一次导线的折弯尺寸和折弯角度,是一种操作简单、使
                         用方便、工作效率高的加工装置。
箱式成套设备框架焊接夹   应用于箱式成套设备框架焊接工序。能够保证框架焊接变形小、
具                       尺寸精度高、定位准确、焊接质量高。
                         应用于成套设备装配工序导轨的加工。该装置采用气液增压技
导轨裁剪装置             术,以精密冲剪模具冲裁作为工艺方法,具有操作方便、实用性
                         强、工作效率高、加工质量好的特点。


                                      1-1-106
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       工艺装备名称                            用途简单介绍
                         本装置应用于导线裁剪加工。本装置采用气动并结合杠杆原理工
一种导线快速下线装置     作,使剪切更省力,仅需一次定位,即可批量加工导线,并可实
                         现自动计数,方便、快速、可靠。
                         应用于成套设备装配中截面 35mm规格及以下导线与接线端子
一种气动接线端子压接装
                         的压接。是一种定位准确、压接可靠、操作简单、工作效率高的

                         接线端子压接装置。

      公司产品生产工艺、产品质量等符合 GB7251.1-2005《低压成套开关设备和
控制设备第 1 部分:型式试验和部分型式试验成套设备》、GB/T7251.8-2005 《低
压成套开关设备和控制设备        智能型成套设备通用技术要求》、GB3906-2006
《3.6kV-40.5kV 交流金属封闭开关设备和控制设备》等国家标准。为保证产品
的设计水平、生产工艺、产品质量,公司在国家行业标准的基础上,制定了企业
技术标准以及一系列产品质量内控标准及生产手册,具体如下:


序号             编号                                名称

                               《3.6kV-40.5kV 智能化交流金属封闭开关设备和
  1      Q/0682LYT002-2012
                               控制设备》

                               《智能化低压成套开关设备和控制设备第一部
  2      Q/0682LYT001-2012
                               分:型式试验和部分型式试验》

                            《设计控制程序》、《采购和进货检验控制程序》、
                            《关键元器件与材料定期确认检验控制程序》、
                            《生产过程控制和过程检验控制程序》、《产品防
         质量内控标准及生产
  3                         护控制程序》、《检验试验仪器设备控制程序》、《例
         手册
                            行检验和确认检验控制程序》、《不合格品控制程
                            序》、《纠正措施控制程序》、《预防措施控制程序》
                            等。

      此外,公司专门成立质检部,负责执行公司的质量方针和质量目标,保证质
量控制体系的正常运行。质检部的工作贯穿原材料采购、产品生产、产成品检验
等全过程,确保公司出厂产品符合质量管理体系的要求。

      公司制定了《采购和进货检验控制程序》、《原材料检验规程及操作手册》等
规程。相关控制程序和规程对断路器、电容器及其他配件的供应商选择、评定和
管理,对断路器、电容器及其他配件检验、验证程序等进行了全面规定,确保了
发行人采购或使用的断路器、电容器及其他配件均需要通过 3C 认证或其他相关
产品认证。

                                     1-1-107
鲁亿通                                                                    招股说明书

    截至本招股说明书签署之日,公司严格执行国家有关质量管理的法律、法规,
产品符合国家有关质量和技术监督的要求,未发生因产品质量问题导致的安全事
故或安全隐患。

    莱阳市质量技术监督局出具证明文件确认:“山东鲁亿通智能电气股份有限
公司及其前身山东鲁亿通电气设备有限公司自 2011 年 1 月 1 日以来,在生产经
营活动中生产工艺、产品质量符合国家标准、行业标准,采购及使用的配件中不
存在未通过质检、认证的产品或者假冒、伪劣产品的情形,能够遵守国家质量技
术监督方面的法律、法规;截止本证明开具之日,未出现因违反国家质量技术监
督管理方面的法律、法规而被我局处罚的情况”。


    (四)资质与品牌优势


    电气成套设备直接运行在电力网络中,其性能的安全可靠对电力系统和电网
安全运行至关重要,国家对进入该行业的电气成套设备制造商实行严格的资质审
查,进入该行业首先需要取得相关资格认证,存在一定资格壁垒。

    公司已将智能技术应用于电气成套设备,已拥有国家发明专利 10 项、国家
实用新型专利 44 项;公司技术中心被评为山东省级企业技术中心、并与上海交
通大学联合成立“上海交通大学-鲁亿通联合研发中心”;公司为国家高新技术
企业、山东省创新型企业、中国质量认证中心颁布的山东区域首批低压成套 A
类生产企业。

    公司主要产品共九大系列,涵盖 0.4kV-40.5kV 范围内的电气成套设备。MNS
智能电气成套设备关键技术研发与产业化、KYN28-12 高可靠智能电气成套设备
关键技术研发与产业化、ZNYBW-12/0.4 智能型预装式变电站技术研发与产业化、
KYN□-40.5 智能电气成套设备技术研发与产业化通过了山东省科技成果鉴定,其
中 MNS 智能化成套设备关键技术研发与产业化和 KYN28-12 高可靠智能成套设
备关键技术研发与产业化承担了山东省科技发展计划,KYN□-40.5 智能电气成套
设备技术研发与产业化被列入“国家火炬计划”;成套设备(高、低压)被评为
“ 山 东 省 名 牌 产 品 ”、“ 鲁 亿 通 电 气 及 图 ” 被 评 为 山 东 省 著 名 商 标 、
“ L-GGD,L-MNS ” 被 中 国 电 器 工 业 协 会 评 为 质 量 可 信 产 品 。 公 司 通 过 了
GB/T19001-2008/ISO9001:2008 质量管理体系、GB/T24001-2004/ISO14001:2004

                                        1-1-108
鲁亿通                                                                     招股说明书

环境管理体系和 GB/T28001-2011/OHSAS 18001:2007 职业健康安全管理体系认
证。公司产品已应用于“西气东输”项目、“南水北调”项目、石油炼化项目、电
厂项目、地铁项目等大型工程项目;公司为中石油一级物资供应商、中石化物资
供应商、国家电网供应商、瑞士 ABB 和法国施耐德合作伙伴。

       截至本招股说明书签署日,公司已取得了如下资格认证:

序号                许可证名称                               颁发主体
         中国石油天然气集团公司物资供应商
  1                                       中国石油天然气集团公司物资采购管理部
         准入证
         中国石油化工股份有限公司物资供应
  2                                       中国石油化工股份有限公司
         商
  3      施耐德协议成套厂                     施耐德电气(中国)有限公司
  4      国家电网公司电子商务平台会员单位     国家电网公司
  5      中国电力商务网会员单位               国电集团
         国家电网公司集中招标活动供应商资
  6                                       国家电网公司招投标管理中心
         质
         中国石油天然气股份有限公司青海油 中国石油天然气股份有限公司青海油田分
  7
         田分公司市场准入证               公司
  8      中国电器工业协会会员证书             中国电器工业协会
         河北省建筑业协会材料设备管理分会
  9                                       河北省建筑业协会
         会员证书
 10      北京市建设工程信息网入网单位         北京市建设工程发包承包交易中心
  11     中煤招标网会员单位                   中煤招标有限责任公司
 12      金地集团电子商务平台会员单位         金地集团
         莱芜钢铁集团有限公司电子交易平台
 13                                       莱芜钢铁集团
         会员单位
 14      ABB 低压开关柜合作伙伴               ABB(中国)有限公司
         中国石油长庆油田分公司产品质量登
 15                                       长庆油田分公司质量管理与节能处
         记证书
         新疆圣雄能源股份有限公司市场准入
 16                                       新疆圣雄能源股份有限公司
         证
 17      青岛市建设工程材料登记备案证         青岛市城乡建设委员会
 18      浙江省公共交易中心交易单位           浙江省公共资源交易中心
 19      宁波市招投标中心会员                 宁波市招投标中心
         中国石油大港油田公司物资类市场准 大港油田公司企管法规处
 20
         入通知书
         中石油煤层气有限责任公司市场准入
 21                                       中石油煤层气有限责任公司
         证
 22      东方希望电子采购平台                 东方希望集团
 23      山东区域首批低压成套 A 类生产企业    中国质量认证中心
         山东黄金设备采购网上询比价系统成
 24                                       山东黄金设备采购网上询比价系统部
         员


                                        1-1-109
鲁亿通                                                                     招股说明书


序号                许可证名称                              颁发主体
 25      山东泉林集团电子采购系统会员         山东泉林集团电子采购系统部
         中国华电集团公司招标与采购网集团
 26                                       中国华电集团公司招标与采购网
         级供应商会员

      经过多年在电气成套设备领域的深耕细作,公司客户涵盖石油石化、电网电
厂、冶金等一、二级负荷市场领域。

      公司主要客户如下图所示:




                                        1-1-110
鲁亿通                                                        招股说明书




    (五)销售与售后服务优势


    公司拥有一支专业化的销售及售后服务团队,包含公司市场营销中心、商务
部、售后服务部。

    公司市场营销中心由公司副总经理直管,下设电力事业部、石化事业部、冶
金事业部、综合事业部,各部门均由具有 8 年以上专业营销经验的销售经理负责。
公司以项目跟踪为起点,以点带面,将合作扩展到企业乃至整个行业。公司市场
营销中心组织结构图如下所示。




    公司商务部负责对招标文件和技术资料进行评审、报价和标书制作;协助销


                                 1-1-111
鲁亿通                                                       招股说明书

售人员签订合同,做好项目售前服务工作。

    公司售后服务部负责对公司产品的安装、调试、使用进行指导;负责对用户
进行咨询培训;处理客户在产品使用过程中提出的各种问题;对客户进行回访。

    公司产品销售辐射到全国 27 个省、自治区、直辖市,产品广泛服务于电力、
石油、化工、冶金、轨道交通、公用事业、民用建筑、节能环保等各领域。

    公司销售分布如下图所示:




     四、主要竞争对手情况
    据不完全统计,公司主要竞争对手简要情况如下表所示:

     名称                                 简要情况

               ABB 集团位列全球 500 强企业,集团总部位于瑞士苏黎世。
               ABB 拥有广泛的产品线,包括电力变压器和配电变压器,成
               套设备产品,交流和直流输配电系统,电力自动化系统,各种
     ABB
               测量设备和传感器,实时控制和优化系统,机器人软硬件和仿
               真系统,高效节能的电机和传动系统等。其境内合资公司厦门
               ABB 高压开关有限公司是公司主要竞争对手之一。

               施耐德电气总部位于法国,世界 500 强企业。从事电力与自动
    施耐德     化管理业,为多个国家的能源及基础设施、工业、数据中心及
               网络、楼宇和住宅市场提供整体解决方案。

               镇江默勒电器有限公司是 1993 年由大全集团有限公司和德国
               默勒集团合作创建的中德合资企业。主要产品包括
镇江默勒电器
               MODAN6000 模数化配电系统、ID2000 低压配电柜、MCC 马
  有限公司
               达控制中心、ID 配电箱,以及 MODAQO-X 低压智能配电系统
               等。

                                1-1-112
  鲁亿通                                                            招股说明书


       名称                                     简要情况

                    河南森源电气股份有限公司为深圳证券交易所上市公司,股票
     森源电气
                    代码:002358,主营业务包括电气成套设备等产品的生产销售。

                    江苏东源电器集团股份有限公司为深圳证券交易所上市公司,
     东源电器       股票代码:002074,主营业务包括电气成套设备、轻型钢结构、
                    低压电器的生产销售等。

                    安徽鑫龙电器股份有限公司为深圳证券交易所上市公司,股票
     鑫龙电器       代码:002298,主营业务包括电气成套设备和自动化产品的生
                    产和销售。

                    该公司主导产品包括成套设备、电力系统自动化、电器元件、
     大全集团       变压器、低压母线以及高压封闭母线,是公司在电力行业主要
                    竞争对手之一。

      上述竞争对手与公司存在竞争关系的产品主要有:

          竞争对手名称                              主要竞争产品
ABB                               UniGearZS1,UniGear550,UniGearZS3.2
施耐德                            PIX12,DNF740.5,Blokset,Biosco
镇江默勒电器有限公司              MODAQO,MCC3000
河南森源电气股份有限公司          KYN28-12,KYNS-40.5,GCK,GCS,MNSS,YB-12
                                  KYN28-12,KYN 口-40.5,HXGN-12,GCS,GGD,MNS,
江苏东源电器集团股份有限公司
                                  ZBW
                                  KYN28-12,KYN61-40.5,HXGN-12,GCK、GDX、GCS、
安徽鑫龙电器股份有限公司
                                  Blokset
                                  KYN28-12,KYN61-40.5,XGN2-12,HXNG-12,8BK,
大全集团
                                  DQM,Blokset,MZS


       五、公司主营业务情况

       (一)公司主要产品及用途


      目前,公司的主要产品分为 MNS、L-GCS、L-GCK、L-GGD、KYN28-12、
  HXGN17-12、XGN2-12、KYN□-40.5、ZNYBW-12/0.4 等九大系列。主要产品情
  况参见本节“一、公司主营业务、主要产品及其变化情况”。


       (二)主要产品的业务流程图


      电气成套设备业务流程图如下所示:



                                      1-1-113
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                                                      采集业务信息


                                             售前技术评审、预算与标书制作


                                                     投标与技术答疑


                                                     中标与合同评审


                                                        签订合同




                                                      仪
                             一         二                                                       零           母
                                                      表                        总
             电              次         次                           结                          部           线
                                                      板                        装
             气              图         图                           构                          件           图
                                                      图                        图
             评              纸         纸                           评                          图           设
                                                      纸                        设
             审              设         设                           审                          设           计
                                                      设                        计
                             计         计                                                       计
                                                      计




                             电气材料清单编制                                    结构材料清单编制



                                                        生产计划


                                                 原材料采购与检验入库



                     转轴、轴套、导                  钣金材料检查                      母线材料检查            元器件出库检验
                       杆、连杆、滑
                     块、固定座等加
                         工材料检查
                                                  数控编程、加工                      数控编程、加工
                      转轴、轴套、导
                        杆、连杆、滑
                      块、固定座等加
                                                      钣金件成型                         母线成型
                          工件成型



                                                       工件检验




                                                                   关键控制点:
    关键控制点:                                                   1、电气间隙、爬                     关键控制点:
                                  关键控制点:
    1、外形尺寸误                                                  电距离不低于标准                    1、布线整齐、
                                  1、排列整齐、固
    差的控制;                                                                                         清晰、美观、        辅
                                  定牢固,具有独立          元     要求;                   主
    2、传动机构与       壳                                                                             满足电磁兼容        助    过
                                  拆装性;                  器     2、不形成闭合磁          电
    联锁机构动作        体                                                                             要求;              电    程
                                  2、满足元器件飞           件     路,控制接触电           路
    灵活、可靠          装                                                                             2.电气间隙、        路    检
                                  弧距离要求,确保          装     阻,确保设备温升         布
    3、可移开部件       配                                                                             爬电距离满足        布    验
                                  安全操作。                配     值不高于标准要           线
    的互换性。                                                                                         标准要求。          线
                                                                   求。




                  外观检查与防护措施检查                                                         智能电气性能、功能要求验证


                  制作工艺及元件装配检查                   主                   主                    介电强度及防护等级试验
                                                           要     模拟试验与    要
                                                           内       性能检测    内
              机械操作和机械特性测量试验                   容                   容                        绝缘电阻的验证


                       通电模拟试验                                                         设计检查及保护电路的保护连续性检查


                                                            出具产品性能检验报告


                                                                   销售出库

                                                                   签收确认

                                                                   售后服务




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      (三)主要业务模式


      1、采购模式

      供应部具体负责生产过程中所需的原材料、元器件及设备等的采购。根据采
购计划结合采购价格、付款条款、货期、供应商资质,通过询价或招标比较等方
式确定供应商,拟订采购合同。

      2、生产模式

      公司采取“以销定产”的生产策略。销售合同签订后,商务部根据合同约定
或客户要求协调具体发货时间,并将合同生产确认单下发到技术、供应、财务、
生产等部门。技术部根据生产确认单组织技术评审、技术方案设计,生产部根据
生产通知单制定生产计划,车间按图纸及技术要求进行生产,质检部巡检和抽检,
产品完工后经最终检验,办理产成品入库。

      3、销售模式

      公司的销售模式为直销模式。合同主要通过招投标的方式取得。

      公司建立了规范的营销体系,有计划有步骤地加强区域销售网络建设。目前
公司产品销售辐射到全国 27 个省、自治区、直辖市。按行业划分,公司已重点
开发了电力电网、石油化工、冶金、轨道交通等行业市场。

      (四)主要产品的生产和销售情况

      1、产能、产量、产销率、产能利用率情况

      报告期内,公司各主要产品产能、产量、产销率、产能利用率具体情况如下:

      (1)2012 年公司各主要产品产销率情况如下:

          产品名称          产量(台)        销量(台)        产销率(%)
L-GGD                                  891            1,047             117.51
L-GCS                                  485             463               95.46
L-GCK                                  155             152               98.06
MNS                                 1,860             1,585              85.22
KYN28-12                            1,343             1,401             104.32
XGN2-12                                   7                 7           100.00
HXGN17-12                                19                19           100.00


                                  1-1-115
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KYN□-40.5                             102                    98                 96.08
ZNYBW-12/0.4                               18                 18             100.00

      (2)2013 年公司各主要产品产销率情况如下:

          产品名称          产量(台)           销量(台)          产销率(%)
L-GGD                                  508                  540              106.30
L-GCS                                  413                  432              104.60
L-GCK                                  375                  375              100.00
MNS                                  1,401                1,672              119.34
KYN28-12                             1,131                1,042                  92.13
XGN2-12                                    17                 13                 76.47
HXGN17-12                                   7                    7           100.00
KYN□-40.5                             118                  122              103.39
ZNYBW-12/0.4                               23                 23             100.00

      (3)2014 年公司各主要产品产销率情况如下:

          产品名称          产量(台)           销量(台)          产销率(%)
L-GGD                                  588                  577                  98.13
L-GCS                                  133                  130                  97.74
L-GCK                                  547                  544                  99.45
MNS                                  2,116                2,088                  98.68
KYN28-12                             1,033                1,141              110.45
XGN2-12                                    79                 80             101.27
HXGN17-12                                  60                 62             103.33
KYN□-40.5                                 89               106              119.10
ZNYBW-12/0.4                               34                 34             100.00

      (4)报告期公司各主要产品产能利用率情况如下:

        项目              2014 年度             2013 年度            2012 年度
    标准产能(台)                 4,140                 4,140                3,775
    标准产量(台)                 3,769                 3,579                3,606
      产能利用率                 91.04%                86.45%               95.52%

      注:公司当前生产瓶颈工序为辅助电路布线,选择主要产品 KYN□-40.5 为
标准产品,其他产品产量和产能按照瓶颈工序所耗工时进行折算成标准产量和标
准产能。

      (6)按区间分布的主要产品价格情况

      ① KYN 口-40.5

                                    1-1-116
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                                                                  单位:万元

  价格区间             年度     数量           平均价格          销售收入
                2012 年                   92         12.53             1,153.13
  0-20 万元     2013 年                  103         12.66             1,304.16
                2014 年                   89         12.25             1,090.42
                2012 年                    4         22.79                91.17
  20-40 万元    2013 年                   16         27.80               444.84
                2014 年                   15         25.24               378.66
                2012 年                    2         40.49                80.97
 40 万元以上    2013 年                    3         56.39               169.17
                2014 年                    2         40.24                80.47

    ② KYN28-12

                                                                  单位:万元

  价格区间            年度      数量           平均价格          销售收入
               2012 年              1,317             5.47             7,205.44
  0-10 万元    2013 年                980             5.51             5,396.15
               2014 年              1,097             4.83             5,296.86
               2012 年                 79            11.97               945.50
               2013 年                 57            12.77               728.17
  10-20 万元
               2014 年                 44            12.58               553.40
               2012 年                  5            24.08               120.38
 20 万元以上   2013 年                  5            28.28               141.41
               2014 年                  -                -                    -

    ③ MNS

                                                                  单位:万元

  价格区间            年度    数量             平均价格          销售收入
               2012 年            1,486                3.98          5,909.82
  0-10 万元    2013 年            1,587                3.87          6,141.26
               2014 年            1,895                4.01          7,601.78
               2012 年               98               12.06          1,182.10
 10-20 万元    2013 年               74               12.57            930.31
               2014 年              154               12.82          1,974.47
               2012 年                1               25.18              25.18
20 万元以上    2013 年               11               22.15            243.67
               2014 年               39               33.11          1,291.22

    ④ L-GCK

                                                                  单位:万元

  价格区间            年度    数量             平均价格          销售收入
  0-5 万元     2012 年               83                   2.69         223.12

                               1-1-117
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               2013 年             224                 3.04              680.19
               2014 年             237                 3.52              833.92
               2012 年              66                 7.61              502.34
  5-10 万元    2013 年             135                 6.61              892.72
               2014 年             285                 6.60            1,879.75
               2012 年               3                11.88               35.64
10 万元以上    2013 年              16                15.24              243.78
               2014 年              22                18.36              403.96

    ⑤ L-GCS

                                                                   单位:万元

   价格区间            年度     数量            平均价格           销售收入
                2012 年                  443               4.01        1,775.29
  0-10 万元     2013 年                  396               4.57        1,808.54
                2014 年                  129               3.64          469.76
                2012 年                   14              11.86          166.03
  10-20 万元    2013 年                   34              12.91          438.78
                2014 年                    1              13.26           13.26
                2012 年                    6              26.14          156.85
 20 万元以上    2013 年                    2              27.71           55.42
                2014 年                    -                  -               -

    ⑥ L-GGD

                                                                   单位:万元

  价格区间            年度    数量             平均价格           销售收入
               2012 年            1,018                2.94           2,995.17
  0-10 万元    2013 年              533                2.79           1,485.28
               2014 年              549                3.18           1,746.94
               2012 年               26               13.78             358.33
 10-20 万元    2013 年                7               12.12               84.81
               2014 年               25               12.21             305.31
               2012 年                3               23.91               71.73
20 万元以上    2013 年                -                   -                   -
               2014 年                3               40.43             121.30

    ⑦ ZNYBW-12/0.4

                                                                   单位:万元

  价格区间            年度      数量           平均价格           销售收入
               2012 年                     -            -                     -
  0-20 万元    2013 年                     1        19.30                 19.30
               2014 年                     7        12.21                 85.44
               2012 年                    16        35.64                570.25
  20-40 万元
               2013 年                    20        26.39                527.84

                               1-1-118
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                       2014 年                                 3                  34.03                    102.08
                       2012 年                                 2                  38.20                     76.39
     40 万元以上       2013 年                                 2                  56.90                    113.80
                       2014 年                                24                  54.91                  1,317.92

        ⑧ HXGN17-12

                                                                                                  单位:万元

     价格区间                年度                   数量                平均价格                 销售收入
                      2012 年                                  9              1.45                          13.07
      0-2 万元        2013 年                                  1              1.68                           1.68
                      2014 年                                 58              1.01                          58.78
                      2012 年                                  2              2.68                           5.37
      2-5 万元        2013 年                                  6              3.17                          19.02
                      2014 年                                  4              2.97                          11.89
                      2012 年                                  8              5.65                          45.19
     5 万元以上       2013 年                                  -                 -                              -
                      2014 年                                  -                 -                              -

        ⑨ XGN2-12

                                                                                                  单位:万元

       价格区间                   年度                  数量               平均价格              销售收入
                        2012 年                                     7             3.15                   22.04
       0-20 万元        2013 年                                    13             1.49                   19.35
                        2014 年                                    77             4.70                 362.21
                        2012 年                                     -                -                       -
      20-40 万元        2013 年                                     -                -                       -
                        2014 年                                     -                -                       -
                        2012 年                                     -                -                       -
     40 万元以上        2013 年                                     -                -                       -
                        2014 年                                     3            95.00                 285.01

        2、固定资产与产能变动关系分析

        报告期内,公司固定资产、产能情况如下:

                                 2014-12-31                   2013-12-31                    2012-12-31
          项目
                           原值            净值         原值               净值           原值           净值
固定资产(万元)            7,260.34       4,770.10        7,153.60          5,171.16       5,721.44       4,189.56
                 ⑤
产能(台)                         4,140                           4,140                         3,775





  因为公司产品之间可以实现柔性生产,本表列示产能为公司全部生产线用于生产主要产品 KYN□-40.5 的
产能。

                                                    1-1-119
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       报告期固定资产环比增长比例分别为 25.03%、1.49%,2014 年比 2012 年累
计增长 26.90%,产能环比增长比例为 9.67%、0%,2014 年比 2012 年累计增长
9.67%,因为发行人产能受机器设备、厂房、人员等综合因素共同影响,公司固
定资产的增长与产能的增长基本匹配。

       3、报告期内销售收入结构分析

       (1)报告期内公司销售收入按主要产品系列分类,结构如下:

       2012 年主要产品系列销售情况如下:

                                                                         单位:万元
  产品系列       销售收入      占当年销售收入比例(%)    平均销售价格     平均销售成本
MNS                 7,117.10              25.78               4.49            3.07
KYN28-12            8,271.31              29.97               5.90            4.06
L-GGD               3,425.23              12.41               3.27            2.33
L-GCK                761.10                2.76               5.01            3.24
KYN□-40.5          1,325.28               4.80              13.52            8.99
XGN2-12               22.04                0.08               3.15            2.02
L-GCS               2,098.17               7.60               4.53            3.05
ZNYBW-12/0.4         646.64                2.34              35.92           23.91
HXGN17-12             63.62                0.23               3.35            2.52
合计               23,730.49              85.97                  -               -

       2013 年主要产品系列销售情况如下:

                                                                         单位:万元
                                 占当年销售收入比例
  产品系列        销售收入                               平均销售价格    平均销售成本
                                       (%)
MNS                7,315.24                27.77               4.38            3.03
KYN28-12           6,265.74                23.78               6.01            4.17
L-GGD              1,570.09                  5.96              2.91            2.17
L-GCK              1,816.69                  6.90              4.84            3.34
KYN□-40.5         1,918.17                  7.28             15.72           10.33
XGN2-12               19.35                  0.07              1.49            1.06
L-GCS              2,302.75                  8.74              5.33            3.38
ZNYBW-12/0.4         660.95                  2.51             28.74           18.70
HXGN17-12             20.70                  0.08              2.96            2.07
合计              21,889.68                83.09

       2014 年主要产品系列销售情况如下:


                                       1-1-120
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                                                                           单位:万元
  产品系列        销售收入      占当年销售收入比例(%) 平均销售价格       平均销售成本
MNS                10,867.47           35.74%                 5.20              3.50
KYN28-12            5,850.26           19.24%                 5.13              3.60
L-GGD               2,173.55            7.15%                 3.77              2.70
L-GCK               3,117.63           10.25%                 5.73              3.72
KYN□-40.5          1,549.55            5.10%                 14.62             9.71
XGN2-12               647.22            2.13%                 8.09              6.23
L-GCS                 483.01            1.59%                 3.72              2.52
ZNYBW-12/0.4        1,505.44            4.95%                 44.28            27.84
HXGN17-12              70.67            0.23%                 1.14              0.82
合计               26,264.80           86.38%                   -                -

       注:公司产品为定制产品,同一系列不同设计、不同型号、不同参数的产品,
其价格会存在差异。上表中各系列产品销售价格均为该系列产品各年销售收入与
销售数量之比,即平均销售价格。

       从上表可知,报告期内公司九大系列产品占营业收入的比例分别为 85.97%、
83.09%、86.38%。销售价格报告期内有所变化,主要是由本公司所处的电气成
套设备行业特点决定的。电气成套设备专业性强、个性化程度高,均为定制产品,
产品价格通过招投标方式确定,同系列的产品,型号、设计、参数会有不同,成
本及报价也存在差异。

       下面以公司主要产品智能型 KYN28-12 系列产品为例说明其成本和价格波
动的原因:

       客户      呼和浩特市凯弘电气设备制造厂      销售时间           2013 年 11 月
                 1、根据设计要求实现设备的监视、控制、保护、通讯等功能;
                 2、配置真空断路器额定电流为 1250A,额定短路开断电流为 31.5kA,套
                 筒组装极柱;
                 3、电流互感器电流变比为 600/5,准确级 0.5/5P20;
                 4、具备接地故障保护功能;
主要功能需求
                 5、实现进线电压监测功能;
                 6、设计有氧化锌避雷器,使设备免受过电压冲击而损坏;
                 7、设计有智能操控装置,实现一次回路模拟图、状态指示、高压带电闭
                 锁、温度湿度显示控制、语言防误提示、人体感应探头、远方/就地开关、
                 分合闸开关、高压验电、核相、RS485 通讯功能;


                                       1-1-121
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               8、根据设计方案、额定电流、额定短路开断电流、额定短时耐受电流确
               定母排规格与用量。

  成本构成                      元器件型号/参数                     合计(元)
真空断路器                       VS1-12/1250A                           11,111.11
其他断路器                     GSB1Z-40 6A/2P 等                           222.26
智能仪表等元
               微机保护装置、智能操控装置、互感器、多功能表等           13,086.51
器件
铜排                           铜排 R 边 80*8 等                         2,770.78
               中置柜宝塔形电缆密封圈、闭锁电磁铁、触头盒、弹垫、
其他           分支母线套管、活门机构、铰链、连杆、铰链、小母线          4,546.66
                       端子、一次静触头、中隔板压簧等
人工及制造费
                                        -                                2,599.69

       合计                             -                               34,337.01




       客户    广饶县水利工程公司                       销售时间    2014 年 12 月
               1、根据设计图纸、设备负荷、工艺要求等完成设备的测量、控制、保护、
               通讯等功能;
               2、配置真空断路器额定电流为 630A,额定短路开断电流为 31.5kA;
               3、电流互感器电流变比为 50/5,准确级 0.5/10P10;
               4、配置有零序电流互感器,完成接地故障保护功能,变比为 150/5,孔径
               Ф120;
               5、配置有接地开关,检修维护时实现接地保护功能;
               6、配置电站型氧化锌避雷器,使设备免受过电压冲击而损坏;附在线监

主要功能需求   测仪,实现电流泄露监测功能;
               7、配置微机保护装置,实现监视、控制、测量、保护、通讯等功能;
               8、配置智能操控装置,实现一次回路动态模拟显示、高压带电闭锁、温
               度湿度显示控制、语言防误提示、远方/就地开关、分合闸开关、RS485
               通讯等功能;
               9、配置多功能表,实现电压、电流、功率、功率因数、有功电能、无功
               电能等全电量测量,并具备通讯功能;
               10、根据设计方案、额定电流、额定短路开断电流、额定短时耐受电流等
               参数确定母排规格与用量。

  成本构成                     元器件型号/参数                      合计(元)
真空断路器                    VS1-12 630A/31.5kA                         6,923.07
其他断路器                     S202M-C6DC 等                               473.42


                                     1-1-122
       鲁亿通                                                                                        招股说明书

       智能仪表等元
                           微机保护装置、温湿度控制器、互感器、电能表等                                12,868.48
       器件
       铜排                                   铜排 R 边 80*8 等                                         1,275.26
                         主母线套管、中心式联接件、搭接盒、导轨联锁、连
       其他                                                                                             3,695.61
                                       杆、柜体、铰链等
       人工及制造费
                                                         -                                              2,691.93
       用
                 合计                                    -                                             27,927.77



              由上表比较可知,公司报告期内产品成本变化的主要原因是公司产品为定制
       产品,需根据客户差异化的需求而设计,不同的功能要求和设计方案导致选用的
       原材料规格、型号、价格等存在差异,导致产品成本存在差异,公司采用“成本
       加成”原则定价,因此产品价格报告期内存在一定差异。

              (2)报告期内公司主营业务收入按主要销售区域分类,结构如下:

                               2014 年度                         2013 年度                      2012 年度
            地    区       金额             比例             金额            比例          金额             比例
                         (万元)          (%)         (万元)        (%)           (万元)          (%)
            华东区       18,944.50         63.16%        12,215.81           46.79       11,609.57          42.37
            西北区        5,908.72         19.70%        6,796.86            26.03       12,128.39          44.26
            华北区        3,217.00         10.72%        4,394.73            16.83        2,643.87          9.65
            西南区        524.45           1.75%         1,378.80            5.28         441.79            1.61
            东北区        1,241.48         4.14%             680.37          2.61         426.11            1.56
            华中区         61.86           0.21%             394.37          1.51          24.50            0.09
            华南区         98.77           0.33%             246.13          0.94         126.67            0.46
            合    计     29,996.78     100.00%           26,107.07       100.00          27,400.89         100.00

             注:上表根据产品发货接收地统计。

              4、报告期内公司前十大销售客户

              (1)报告期前十大客户销售情况

              报告期内公司不存在销售退回情况,客户变化的主要原因为招投标结果所
       致。报告期前十大客户销售占比情况、交易内容、是否新增客户及开始合作时间
       具体如下:

                                                                                                     是否
       序                                                             占比             主要交                       开始合
期间                    客户名称                    金额(万元)                                       新增
       号                                                             (%)            易内容                       作时间
                                                                                                     客户
2014   1      济南恩泰电气有限公司                    3,425.19        11.27%         智能 MNS         是       2014 年 3 月


                                                       1-1-123
       鲁亿通                                                                 招股说明书

年度                                                           智能 MNS、
       2    山东爱普电气设备有限公司       2,932.29    9.64%   L-GCK 、        否    2006 年 12 月
                                                               KYN28
                                                               智能 MNS、
       3    山东恒瑞德电力设备有限公司     2,201.48    7.24%   L-GCK 、        否    2011 年 9 月
                                                               KYN28
            新疆石油勘察设计研究院(有限                        智能箱变、
       4                                   1,440.95    4.74%                   是    2014 年 6 月
            公司)                                              KYN28
                                                               L-GCk     、
       5    济南鲁源电气集团有限公司       1,436.85    4.73%                   否    2007 年 4 月
                                                               KYN28
                                                               智能 MNS、
       6    烟台华安通讯设备有限公司       1,189.49    3.91%                   是    2014 年 3 月
                                                               KYN28
                                                               智能 MNS、
       7    烟台天源送变电工程有限公司     1,134.19    3.73%                   是    2014 年 2 月
                                                               KYN28
                                                               KYN28 、
            河北金牛化工股份有限公司树
       8                                   1,102.73    3.63%   MNS 、 母 线    否    2013 年 6 月
            脂分公司
                                                               桥
            中国石油天然气股份有限公司
       9                                    758.11     2.49%   L-GGD           否    2011 年 7 月
            锦州石化分公司
            烟台正海磁性材料股份有限公                         智能 MNS、
       10                                   683.13     2.25%                   是    2014 年 1 月
            司                                                 KYN28
                   合   计                16,304.41   53.63%
                                                               KYN28-12、
            河北金牛化工股份有限公司树
       1                                   2,191.90     8.32   智能 MNS、      是    2013 年 6 月
            脂分公司
                                                                  L-GCK
       2    新疆神火煤电有限公司           2,134.17     8.10    智能 MNS       否    2011 年 9 月
            山东玉皇盛世化工股份有限公                         KYN28-12、
       3                                   1,450.04     5.50                   否    2010 年 12 月
            司                                                    L-GCS
                                                               KYN28-12、
            新疆特变电工自控设备有限公
       4                                   1,441.12     5.47   KYN□-40.5、    否    2011 年 10 月
            司
                                                                智能 MNS
            山东钢铁股份有限公司莱芜分                         KYN28-12、
       5                                   1,380.10     5.24                   否    2007 年 9 月
            公司                                                KYN□-40.5
2013                                                           KYN28-12、
年度   6    江苏南瑞帕威尔电气有限公司     1,370.80     5.20   L-GCK、智       是    2013 年 12 月
                                                                  能 MNS
                                                               KYN28-12、
            中国石油天然气股份有限公司
       7                                   1,249.96     4.74   L-GCS、智能     否    2009 年 5 月
            西气东输管道分公司
                                                               MNS、箱变
                                                                 L-GCK、
       8    山东爱普电气设备有限公司       1,176.58     4.47                   否    2006 年 12 月
                                                                    MNS
            中国石油天然气股份有限公司                         KYN28-12、
       9                                    958.33      3.64                   否    2012 年 6 月
            长庆油田分公司                                     L-GCS、箱变
            呼和浩特市凯弘电气设备制造                         KYN28-12、
       10                                   875.24      3.32                   否    2012 年 7 月
            厂                                                   L-GCS
                   合   计                14,228.24    54.01
                                                               智能 MNS、
2012        新疆特变电工自控设备有限公
       1                                   2,114.81     7.66     L-GCS、       否    2011 年 10 月
年度        司
                                                               KNY28-12

                                           1-1-124
鲁亿通                                                             招股说明书

     中国能源建设集团广东省电力
2                                  1,939.05    7.02   智能 MNS      是    2012 年 3 月
     设计研究院
                                                      KNY28-12、
3    山东爱普电气设备有限公司      1,662.73    6.02   智能 MNS、    否    2006 年 12 月
                                                         L-GCK
     山东省冶金设计院股份有限公                       KNY28-12、
4                                  1,399.64    5.07                 否    2008 年 5 月
     司                                                  L-GGD
                                                      KYN28-12、
5    唐山三友远达纤维有限公司      1,057.18    3.83                 否    2010 年 6 月
                                                         L-GGD
                                                      KYN28-12、
6    新疆神火炭素制品有限公司       907.67     3.29   智能 MNS、    是    2012 年 1 月
                                                      KYN□-40.5
     山东黄金矿业(莱州)有限公                       KNY28-12、
7                                   880.43     3.19                 否    2011 年 1 月
     司三山岛金矿                                      智能 MNS
     山钢集团莱芜钢铁新疆有限公                       KYN28-12、
8                                   878.78     3.18                 是    2012 年 4 月
     司                                               KYN□-40.5
                                                      KYN28-12、
9    新疆神火煤电有限公司           842.16     3.05                 否    2011 年 9 月
                                                       智能 MNS
10   埃尔凯电器(珠海)有限公司     741.85     2.69    KYN28-12     否    2010 年 11 月
             合   计              12,424.30   45.01       -         -

     公司 2012 年至 2014 年前十大客户平均毛利率分别为 30.64%、32.42%及
31.49%,与公司主营业务毛利率相当;公司产品主要面向电力、石油、石化、冶
金等行业,客户群体分散,不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重
依赖于少数客户的情况。公司与前十名客户均不存在关联关系。

     (2)公司前十大销售客户基本情况

     报告期前十大客户基本情况、注册时间、注册资本、注册地、股权结构、实
际控制人或主要股东情况如下:

                                                                          采购公司产

     公司名称                           基本情况                          品后的主要

                                                                              用途
                 山东省冶金设计院股份有限公司成立于 1994 年 10 月 11
                 日、注册资本 34,500 万元、注册地址为山东省济南市高新
                 开发区舜华路 1969 号,主要股东为山东盛华投资有限责
     山 东 省 冶 任公司、莱芜钢铁集团有限公司等,主营业务为承包与其
     金 设 计 院 实力、规模、业绩相适应的国外工程项目,对外派遣实施上
1                                                                               工程
     股 份 有 限 述境外工程所需的劳务人员。(有效期限以许可证为准)。
     公司        工程勘察设计、工程总承包及总承包向下的设备材料销
                 售、施工、安装、调试、建造(不含特种设备安装调试,)、
                 工程监理、技术咨询、技术服务、环境影响评价(以上凭
                 资质经营);房屋租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批


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                                                                              采购公司产

     公司名称                             基本情况                            品后的主要

                                                                                  用途
                  准后方可开展经营活动)。
     中国石油天   中国石油天然气股份有限公司西气东输管道分公司是中
     然气股份有   国石油天然气股份有限公司直属的地区公司,负责西气东
2    限公司西气   输管道工程建设、天然气管道输送运营管理和天然气市场              自用
     东输管道分   开发与销售等业务,成立于 2001 年 7 月 9 日,注册地址
     公司         为上海市浦东新区世纪大道 1200 号 32 层。
                  山东爱普电气设备有限公司成立于 2004 年 4 月 26 日,注
                  册资本 7,000 万元、注册地址为济南市高新开发区新泺大
                  街鲁源工业园,为济南鲁源电气集团有限公司全资子公
     山东爱普
                  司。营业范围为承装(修、试)电力设施业务(有效期限以许
3    电气设备                                                                     工程
                  可证为准);送变电设备、输变配电设备、电气元件的开
     有限公司
                  发、设计、生产、销售;铁制品加工;电力设施的租赁;
                  经济信息咨询;供用电技术咨询服务;电力设备及配件、
                  电子设备及配件、五金产品的批发、零售;建筑劳务分包。
                  埃尔凯电器(珠海)有限公司是新加坡配电系统制造商
                  Lauritz Knudsen Electric Co.PTE.LTD.,(LKE)、山东华立
                  投资有限公司、济南优瑞普电气设备有限公司、SUNTEN
     埃尔凯电
                  INTERNATIONGAL LTD.,湖南杭海投资有限公司合资设
4    器(珠海)                                                                   工程
                  立的企业。成立于 1995 年 12 月 22 日,注册资本 699.35
     有限公司
                  万美元、注册地址珠海市金湾区金海大道南,主营业务:
                  生产和销售高低压开关柜、自动空气开关、塑壳开关、负
                  荷开关、电力变压器、箱式变电站及其他输变电设备。
                  中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司隶属
                  于中国能源建设集团有限公司,成立于 2001 年 11 月 8 日,
                  注册资本 100,000 万元,注册地址广州市萝岗区广州科学
                  城天丰路 1 号,股东为中国能源建设集团有限公司,经营
                  范围为工程勘察、工程设计、工程咨询、工程总承包;水
     中国能源     土保持方案编制、测绘、地质灾害治理工程设计、地质灾
     建设集团     害治理工程勘查、地质灾害危险性评估、特种设备设计、
     广东省电     计算机信息系统安全工程、建设项目水资源论证、工程造
5                                                                                 工程
     力设计研     价咨询、工程招标代理、对外承包工程(含承包境外电力
     究院有限     工程及境内国际招标工程;上述境外工程所需的设备、材
     公司         料出口;对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员);
                  项目投资、投资管理及咨询(不含证券与期货);货物进
                  出口、技术进出口;工程技术与规划管理的技术开发、技
                  术转让;销售:建筑材料,机械设备,环保设备,电力设
                  备;房屋、商铺、设备租赁;项目管理、企业管理、专业
                  技术培训;《南方能源建设》出版。
     唐山三友     唐山三友远达纤维有限公司为唐山三友集团有限公司控
6                                                                                 自用
     远达纤维     股的国有企业,成立于 2009 年 9 月 21 日,注册资金 110,000


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                                                                           采购公司产

     公司名称                           基本情况                           品后的主要

                                                                               用途
     有限公司   万元,注册地址为唐山市南堡开发区希望路西侧(唐山三
                友硅业公司西),股东为唐山三友集团兴达化纤有限公司。
                经营范围为粘胶产品及其相关产品的生产和销售;普通货
                运;经营本企业的来料加工业务;本企业所需原辅材料、
                机械设备的进口业务及自产产品的出口业务(国家限定公
                司经营和禁止进出口的商品除外)。
                新疆神火炭素制品有限公司为新疆神火资源投资有限公
     新疆神火   司全资子公司,成立于 2011 年 3 月 18 日,注册资本 32,000
7    炭素制品   万元,注册地址新疆阜康产业园阜东二区(天龙矿业北侧             自用
     有限公司   收费站南侧)。经营范围为房地产开发、预焙阳极的生产
                销售。
                山钢集团莱芜钢铁新疆有限公司为莱芜钢铁集团全资子
                公司。成立于 2011 年 8 月 22 日,注册资本 80,000 万元,
                注册地址为新疆疏勒县艾尔木东乡,主营业务:生铁、钢、
     山钢集团
                钢材的生产与销售;冶金废渣、废气综合利用;余热余能
     莱芜钢铁
8               发电;机械设备的加工制作与销售;通过边境小额贸易方             自用
     新疆有限
                式向毗邻国家开展各类商品及技术的进出口业务,国家限
     公司
                制进出口的商品及技术除外。允许经营边贸项下废钢、废
                铜、废铝、废纸、废塑料等国家核定公司经营的五种废旧
                物料的进口。
                新疆特变电工自控设备有限公司成立于 2005 年 3 月 4 日,
                注册资本 12,000 万元,注册地址为新疆昌吉市延安南路
                52 号,股东为新疆特变电工集团有限公司、特变电工集团
                衡阳电气装备有限公司。营业范围为:自动化控制设备、
     新疆特变   电力产品组配件的研发、生产、销售、安装服务;配电开
     电工自控   关控制设备的制造、销售;货物与技术的进出口业务。(法
9                                                                              自用
     设备有限   律法规另有规定的进出口项目除外);金属结构制造;通
     公司       信线路和设备的安装;电子自动化工程安装服务、电子设
                备工程安装服务;楼宇设备自控系统工程服务、智能卡系
                统工程服务、通信系统工程服务、计算机网络系统工程服
                务;输配电及控制设备制造;机电设备安装服务;建筑物
                采暖、空调、通风系统安装服务。
                山东黄金矿业(莱州)有限公司三山岛金矿成立于 2008
                年 12 月 22 日,注册地址为山东莱州市三山岛街道三山岛
   山东黄金
                村,为山东黄金矿业(莱州)有限责任公司的分公司。营
   矿业(莱
                业范围为:开采、选冶贵金属项目的筹建(仅限办理许可
10 州)有限公                                                                  自用
                证使用,筹建期间不得开展生产经营活动,有效期至 2014
   司三山岛
                年 12 月 30 日)。(有效期限以许可证为准)。销售:黄金矿
   金矿
                山专用设备及物资、硫精矿、铅精矿。(依法须经批准的
                项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。


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                                                                           采购公司产

     公司名称                           基本情况                           品后的主要

                                                                               用途
                 新疆神火煤电有限公司成立于 2010 年 12 月 27 日,注册
                 资本 60,000 万元,注册地址为新疆吉木萨尔县五彩湾工业
   新疆神火      园区 216 国道东侧 100 米处,为新疆神火资源投资有限公
11 煤 电 有 限   司在新疆投资的全资子公司。营业范围为:电力生产设施            自用
   公司          的投资;铝型材的生产加工、销售;物业管理;销售:机
                 械设备、矿产品、化工产品及原料、碳素制品、建材、五
                 金交电、日用百货。
                 山东玉皇盛世化工股份有限公司成立于 2007 年 4 月 12 日,
                 注册资本 53,888 万元,注册地址为山东荷泽市开发区长江东
   山东玉皇
                 路 4666 号。主要股东为王胜伟、山东玉皇化工有限公司、姜
   盛世化工
12               勇。经营范围为 1,3-丁二烯、丙烷、丙烯、乙烯、苯、苯乙        自用
   股份有限
                 烯、丙酮、甲醇、甲基苯、甲基叔丁基醚、燃料油、石脑油、
   公司
                 乙苯、芳烃的批发;丙烯、液化石油气、柴油、汽油的生产
                 经营等。
                 山东钢铁股份有限公司(山东钢铁股份有限公司莱芜分公
                 司原为莱芜钢铁股份有限公司,成立于 1997 年 8 月 22 日,
                 后被山东钢铁股份有限公司莱芜分公司吸收合并)成立于
   山东钢铁
                 2012 年 2 月 27 日,营业场所为山东莱芜市钢城区府前大
   股份有限
13               街 99 号,经营范围为发电、供热。发电、供热,供水(以           自用
   公司莱芜
                 上范围有效期限以许可证为准)。钢铁冶炼、加工及技术
   分公司
                 咨询服务,钢材、大锻件、焦炭及炼焦化产品、水渣和炼
                 钢副产品的生产及销售,铁矿石及类似矿石销售,自营进
                 出口业务。股东为山东钢铁股份有限公司。
                 呼和浩特市凯弘电气设备制造厂是成立于 1997 年 4 月 7
                 日,注册资本为 2,000 万元的集体所有制企业,注册地址
                 为内蒙古自治区呼和浩特市金川开发区电力城北区电力
   呼和浩特      学院北门对面,经营范围为 35 千伏及以下开关设备及控
   市凯弘电      制屏台、箱式变电站制造、销售;干式、油浸电力变压器、
14                                                                             工程
   气设备制      互感器、110 千伏及以下钢管电杆、绝缘导线、电缆桥架、
   造厂          线路金具、电力电子型产品的制造、销售;电力工程的安
                 装、试验、维修及技术咨询服务。股东为呼和浩特市凯弘
                 电气设备制造厂、呼和浩特市光源电力安装有限责任公
                 司 。
                 河北金牛化工股份有限公司是一家以生产和经营化工产
   河北金牛      品为主的上市公司,注册资本为 68,031.9676 万。树脂分
   化工股份      公司为其直属分公司,主要股东冀中能源股份有限公司、
15 有 限 公 司   河北建设投资集团有限责任公司,公司成立于 2008 年 08           自用
   树脂分公      月 13 日。经营范围为聚氯乙烯树脂、烧碱及其中间产品
   司            液氯、盐酸、次氯酸钠、废硫酸的生产(取得安全生产许
                 可证后方可生产),住所是沧州临港化工园区。


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                                                                          采购公司产

     公司名称                           基本情况                          品后的主要

                                                                              用途
                 江苏南瑞帕威尔电气有限公司成立于 2003 年 12 月 31 日,
                 注册资本 10,000.00 万,公司位于江苏南京江宁科学园帕
                 威尔路 8 号。股东为江苏亿城投资有限公司、上海置信电
                 气股份有限公司。主营业务为输变电设备、电工器材、电
   江苏南瑞
                 子元件、电子器件、电工仪器仪表制造、销售与维修,物
   帕威尔电
16               业管理。自营和代理各类商品和技术的进出口。工程管理           工程
   气有限公
                 服务,仪器仪表检测。电气及电力技术服务、咨询、开发,
   司
                 电力工程的维护和保养,电力工程施工,节能技术检测,
                 节能技术咨询,从事节能技术领域内的技术推广、技术咨
                 询、技术转让、技术服务,合同能源管理。(依法须经批
                 准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
                 中国石油长庆油田分公司(PCOC)是隶属于中国石油天然
                 气股份有限公司(PetroChina)的地区性油田公司,总部
   中国石油
                 设在陕西省西安市,工作区域在中国第二大盆地--鄂尔多
   天然气股
                 斯盆地,横跨陕、甘、宁、内蒙古、晋五省(区),勘探
17 份 有 限 公                                                                自用
                 总面积 37 万平方公里。公司拥有资产总额 390.51 亿元。
   司长庆油
                 主营业务为陆上石油、天然气勘查、生产、销售;石油化
   田分公司
                 工、化工产品的生产、销售(易制毒、监控、危险化学品
                 除外);石油天然气管道运营。
                 济南鲁源电气集团有限公司成立于 2000 年 03 月 22 日,
                 注册资金 4,000.00 万元人民币,企业住所:济南市市中区
                 泺源大街 229 号(金龙中心东楼),主要股东为济南森源
                 控股有限公司,许可经营项目:承装(修、试)电力设施
                 (有效期至 2017 年 11 月 22 日)。一般经营项目:电力
   济南鲁源
                 工程施工总承包、地基与基础工程专业承包(凭资质证经
18 电 气 集 团                                                                工程
                 营);计算机软件及网络开发、综合布线安装;电力设施、
   有限公司
                 场地及房屋租赁;物资仓储(不含危险品);社会经济咨
                 询;批发、零售:电力设备及材料,机械设备、电子产品,
                 建筑材料,金属材料,五金、交电,石油化工产品(不含
                 成品油及危险品)。(须经审批的,未获批准前不得经营) 增
                 加:电力工程设计。
                 济南恩泰电气有限公司成立于 2004 年 12 月 06 日,注册
                 资金 2,050.00 万元人民币,企业住所济南市市中区十六里
                 河办事处南康而村,股东为冯显振、李明、陈坤,主要经
   济南恩泰      营业务为一般经营项目:高低压成套配电设备、组合式箱
19 电 气 有 限   式变电站、环网柜、电缆分支箱的制造、销售;批发、零           工程
   公司          售:电线电缆,照明器材,电工器材,计算机软硬件及外
                 围设备,钢材,仪器仪表,自动化控制设备,电子元器件,
                 五金产品;建筑机械设备租赁;房屋中介服务。(须经审
                 批的,未获批准前不得经营)


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                                                                          采购公司产

     公司名称                           基本情况                          品后的主要

                                                                              用途
                 烟台天源送变电工程有限公司成立于 2009 年 08 月 06 日,
   烟台天源      注册资金 1,500.00 万元人民币,企业住所:山东省烟台市
   送变电工      芝罘区北大街 128 号,股东为逄建、孙爱国、程桂珍、邹
20                                                                            自用
   程有限公      德刚,主要经营业务为送变电工程、电力工程安装、维修、
   司            调试、施工。(以上各项须凭资质经营)(依法须经批准
                 的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动
                 烟台华安通讯设备有限公司成立于 2013 年 10 月 11 日,
   烟台华安      注册资金 8,000.00 万元人民币,企业住所烟台开发区华山
21 通 讯 设 备   路 7 号,股东为烟台华安集团有限公司,主要经营业务为          自用
   有限公司      生产组装、销售:通讯设备、电子元件。房屋租赁、设备
                 租赁。
                 烟台正海磁性材料股份有限公司成立于 2000 年 04 月 06
                 日,注册资金 24,000.00 万美元,企业住所烟台经济技术
   烟台正海
                 开发区珠江路 22 号,股东为正海集团有限公司及郑坚,
   磁性材料
22               主要经营业务为生产销售各种磁性材料及相关元器件,货           自用
   股份有限
                 物和技术的进出口(国家禁止的除外,需许可证经营的,
   公司
                 凭许可证经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准
                 后方可开展经营活动)
                 山东恒瑞德电力设备有限公司成立于 2010 年 05 月 07 日,
                 注册资本 5,000 万元人民币,注册地址为济南市高新区舜
                 华路 2000 号舜泰广场 1 号楼(B5 座)18 层 B1 区,股东为
                 杜恒宇、范伟伟,主营业务为承装(修、试)电力设施(有效
                 期限以许可证为准);批发、零售:电力设备,五金交电,
   山东恒瑞
                 电子产品,机械设备,水处理设备,非专控通讯器材,计
   德电力设
23               算机及配件,建筑材料,装饰材料,办公用品及耗材,百           工程
   备有限公
                 货;电气机械的技术开发;经济贸易咨询;机械零部件加
   司
                 工;机电设备安装工程(不含特种设备,凭资质证经营);
                 电力设备租赁;输配电控制设备、计算机软硬件、电工仪
                 器仪表的开发、生产、销售;建筑劳务分包(凭资质证经
                 营);电力技术咨询 ;新能源技术推广服务。(依法须经批
                 准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
                 新疆石油勘察设计研究院(有限公司)成立于 2000 年 10
                 月 25 日,注册资本为 6,398.5002 万元,注册地址为新疆
                 克拉玛依市友谊路 115 号 C 座,股东为中国石油集团工程
   新疆石油      设计有限责任公司,主营业务为测绘服务;压力容器设计;
   勘察设计      普通货物运输;技术文件、资料的译编、绘制、出版;承
24                                                                            工程
   研究院(有    包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目;对外派
   限公司)      遣实施上述境外工程所需的劳务人员;货物与技术的进出
                 口;化工产品、防腐保温材料的开发应用研究、技术转让
                 与生产;计算机系统服务;基础软件服务;机械设备、电
                 子产品、五金交电、家具销售;机械设备、电子产品维修;

                                   1-1-130
鲁亿通                                                         招股说明书


                                                                       采购公司产

     公司名称                           基本情况                       品后的主要

                                                                           用途
                物业管理;工程管理服务;工程勘察设计。
   中国石油     中国石油天然气股份有限公司锦州石化分公司成立于
   天然气股     2000 年 2 月 29 日,企业住所是锦州市古塔区重庆路一段
25 份有限公     2 号,经营范围为:炼油、石油化工、化工产品的生产、销         自用
   司锦州石     售。(依法须批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
   化分公司     营活动)

     报告期公司与前十大客户无关联关系,公司与客户通过招投标方式建立业务
关系,公司与客户之间的交易方式为招投标,报告期前十大客户均不是经销商。

     (3)公司与设计单位合作情况

     公司产品销售对象主要有两类,一类是直接向客户销售;一类向设计单位销
售(设计单位整体承包项目工程)。报告期内与公司存在合作关系的设计单位及
其合作模式、对应的最终用户情况如下:

     报告期内采用 A 合作模式与公司合作的设计单位包括中石化洛阳工程有限
公司、中国能源建设集团广东省电力设计研究院、中国石油集团工程设计有限责
任公司等,最终用户包括新疆圣雄能源股份有限公司、中国石油天然气股份有限
公司管道建设项目经理部等。

     报告期内采用 B 合作模式与公司合作的设计单位包括中国石油集团工程设
计有限责任公司、山东电力工程咨询院有限公司、山东省冶金设计院股份有限公
司、中国寰球工程公司华北规划设计院、新疆石油勘察设计研究院(有限公司)、
中国石油集团东北炼化工程有限公司锦州设计院等、东华工程科技股份有限公
司、中国石油集团东北炼化工程有限公司吉林设计院,最终用户包括印度电钢总
公司、中石油山东天然气管道有限公司、酒泉钢铁有限责任公司、中国石油天然
气股份有限公司呼和浩特石化分公司、中国石油天然气股份有限公司管道建设项
目经理部、新疆油田公司公建项目经理部、中国石油锦州石化公司、舟山国家石
油储备基地有限责任公司、新疆宇澄热力股份有限公司、中国石油天然气股份有
限公司华北石化分公司、东营华泰化工集团有限公司等。

     报告期内采用 C 合作模式与公司合作的设计单位包括中国石油工程建设公
司大连设计分公司、山东省冶金设计院股份有限公司、、北京京诚瑞达电气工程

                                   1-1-131
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       技术有限公司、中冶京诚工程技术有限公司、中冶南方工程技术有限公司、中冶
       京诚(营口)装备技术有限公司、北京京诚科林环保科技有限公司、武汉都市环
       保工程技术股份有限公司、中国寰球工程公司、中冶华天工程技术有限公司、中
       冶华天南京工程技术有限公司、中国电力工程顾问集团中南电力设计院、中国石
       油集团东北炼化工程有限公司锦州设计院等,最终用户包括潍坊钢铁集团有限公
       司、印度电钢总公司、通化钢铁股份有限公司、日照钢铁控股集团有限公司、中
       国石油天然气股份有限公司呼和浩特石化分公司、芜湖新兴铸管有限责任公司、
       山钢集团莱芜钢铁新疆有限公司、珠海粤裕丰钢铁有限公司、沧州中铁装备制造
       材料有限公司、昆仑能源有限公司、常熟市龙腾特种钢有限公司、后英集团海城
       钢铁有限公司大屯分公司、山东广富集团有限公司、营口京华钢铁有限公司、天
       津钢铁集团有限公司、青岛钢铁有限公司、中国石油天然气股份有限公司锦州石
       化分公司、中国石油化工股份有限公司华北分公司等。

              注:上述“A”、“B”、“C”合作模式的内涵参见本节之“三、公司在行业中
       的竞争地位”之“(二)产品优势”。


              (五)主要原材料和能源及其供应情况


              1、主要原材料及其供应情况

              报告期内,公司主要原材料包括断路器、铜排、智能仪表等,主要原材料采
       购情况如下:

                              2012 年度                      2013 年度                        2014 年度
       名称          金额         均价      占比    金额         均价      占比    金额           均价        占比
                    (万元)     (元)    (%)    (万元)     (元)    (%)    (万元)       (元)        (%)
断路器               5,064.83    696.68    27.80    4,861.19    836.10    27.26    5,493.00     1,133.16       28.14
铜排                 1,498.03    218.44     8.22    1,295.33    229.16     7.26    1,213.15       197.63        6.21
继电器接触器          340.26      93.27     1.87     289.95      75.03     1.63     307.59         80.47        1.58
电源类               3,899.11    609.98    21.40    4,108.35    418.23    23.04    5,734.83       428.48       29.38
开关类                357.86     346.86     1.96     774.81     934.63     4.34     393.94        304.86        2.02
仪表保护类           1,504.22    228.84     8.26    1,335.96    244.38     7.49    1,433.84       244.00        7.34
其他智能元器件        461.86     121.88     2.53     387.50      72.86     2.17     462.11         62.39        2.37
其他                 5,095.19      3.94    27.96    4,780.60      6.78    26.81    4,481.66         5.15       22.96
合计                18,221.36         -   100.00   17,833.69         -   100.00   19,520.12               -   100.00

              注:铜排的单位为元/米,其他原材料的价格为元/个


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       (1)报告期内铜价格变化情况

       报告期内,公司铜排平均采购价格分别为 218.44 元/米、229.16 元/米、197.63
 元/米,呈一定下降趋势,因此其计入成本中的总额有所下降,同时由于铜排在
 营业成本中的比重有所下降,其对营业成本的影响总体呈一定下降趋势。

        (2)元器件价格波动情况分析

        因公司产品为定制产品,同系列产品因客户需求存在不同,导致所选用的元
 器件差异也较大,这些元器件的价格也存在较大差异。以 2014 年公司采购的主
 要元器件为例,同一大类元器件包含的具体种类及采购价格变化情况如下表所
 示:

             常用品         单价最低的型号及价格                    单价最高的型号及价格
 名称
             种(种)         型号        价格(元)                  型号            价格(元)
                                                             E6H5000          R5000
断路器         2,519     DZ47-63 1P C6A             4.27                              131,396.33
                                                             PR122/P-LSI
仪表           1,301     99T1-A                    12.22     REG07                       9,017.44
                         BH-0.66
互感器           907                               12.78     JDZX9-35-Q                       7,627.35
                         150/5 30I
微机保                                                       MICOM P143 ( I/O ,
                 431     MKG-32                    38.89                                    35,384.61
护                                                           15/12) 输入 5A,220/380V
                                                             SCB10-1250kVA
                         BK-50VA
变压器            48                               28.33     10kV/0.4kV-Dyn11              123,931.62
                         220V/AC24V
                                                             Ud%=6% IP3X

        由上表可知,同类元器件不同规格型号,价格差异很大,因此在“成本加成”
 的定价策略下,报告期内公司同一系列不同配置产品单位成本及报价也各不相
 同。

        公司产品使用元器件规格型号繁多,为反映完全相同的具体规格型号元器件
 价格变动趋势,从每个类别元器件中选择报告期用量较大的品种进行分析说明。

        相同规格型号元器件采购价格具体情况如下表所示:

                                     2014 年                     2013 年                  2012 年
                                                    变动                       变动
 名称           规格型号             采购单价                    采购单价                 采购单价
                                                  幅度(%)                  幅度(%)
                                       (元)                      (元)                   (元)
 真    空
            VS1-12/1250A-31.5
 断    路                            8,841.03        -8.59        9,671.79      -          9,671.79
            kA
 器
 其    他
            NSX100NMA12.5
 断    路                             442.11          3.92        425.43      -10.97       477.85
            3P
 器
 仪表       PA194I-9X4                367.52          0.00        367.53      -7.40        396.92



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       互 感
                BH-0.66 300/5          28.22            0.00         28.22         0.00       28.22
       器
       微 机
                DVP-5223M                -                  -       4,700.85       0.00      4,700.85
       保护
       变 压
                SC9-30 10/0.4            -                  -          -            -        12,136.75
       器

             如上表所示,报告期内公司元器件价格相对平稳,略有下降。

             (3)电力

             报告期内公司生产主要能源为电力,电价执行发改委指导价格。公司与能源
       供应商不存在关联关系。

             2、报告期内公司向前十名供应商的采购情况

             报告期内,公司各期的主要供应商名称、采购额及其占当期采购总额的比例
       如下:

                                                                               占采购
        序                                                      采购额                    开始合作       主要支
期间                 供应商名称         主要采购内容                           总额比
        号                                                      (万元)                    时间         付方式
                                                                                 例
                青岛众业达电器有限
         1                             断路器、接触器            1,933.75       9.91%      2011.1         ⑥
                公司
                青岛瑞德电气有限公
         2                             断路器、接触器            1,259.60       6.45%      2005.1         ⑥
                司
                镇江市大港通达铜材
         3                             铜排                        1019.5       5.22%      2009.2         ④
                有限公司
                青岛恒普电子科技有     滤波器、电容电抗
         4                                                         926.09       4.74%      2014.8         ②
                限公司                 模块
                济南豪一赢商贸有限     数显表.电力仪表.
         5                                                         877.43       4.50%     2010.11         ①
                公司                   断路器
2014
                济南瀚诚峻业电气有
年度     6                             断路器、互感器              741.36       3.80%      2012.8        ①④
                限公司
                宁海县变流设备有限
         7                             柜体                        457.87       2.35%      2010.6         ④
                公司
                山东辰昌电气有限公
         8                             断路器                      319.64       1.64%      2014.8         ①
                司
                乌鲁木齐巨奥工贸有
         9                             断路器、电容补偿            292.31       1.50%      2013.4         ③
                限公司
                上海乔驰柜架(昆山)
        10                             柜体                        283.35       1.45%      2011.3         ④
                有限公司
                                合计                             8,110.90      41.56%
                青岛众业达电器有限
         1                             电器元件                  1,262.52       7.08%      2011.1         ③
                公司
2013            镇江市大港通达铜材
年度     2                             铜排                      1,195.96       6.71%      2009.2         ③
                有限公司
         3      青岛瑞德电气有限公     电器元件                    857.13       4.81%      2005.1         ⑤

                                                  1-1-134
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                                                                    占采购
        序                                              采购额               开始合作   主要支
期间                 供应商名称       主要采购内容                  总额比
        号                                              (万元)               时间     付方式
                                                                      例
                司
         4      宁海县变流设备厂     柜体                  590.42    3.31%    2010.6       ③
                山东爱普电气设备有   框架断路器、微机
         5                                                 428.52    2.40%   2006.12       ③
                限公司               保护、多功能表
                烟台开发区山威物贸
         6                           冷、热板材            360.27    2.02%   2006.11       ④
                有限公司
                淄博新能机电设备有   断路器、塑壳、接
         7                                                 319.06    1.79%    2004.5       ③
                限公司               触器等元器件
                石家庄富源电力物资
         8                           断路器                313.80    1.76%   2013.07       ②
                有限公司
                西安腾辉电气有限公
         9                           自动转换开关          282.05    1.58%   2012.11       ②
                司
                北京长开京电销售有
        10                           断路器                277.67    1.56%   2013.07       ②
                限公司
                              合计                       5,887.40   33.01%
                镇江市大港通达铜材
         1                           铜排                1,388.15    7.62%    2009.2       ③
                有限公司
         2      青岛众业达电器有限   断路器、接触器      1,190.59    6.53%    2011.1       ③
                公司
         3      宁海县变流设备厂     柜体                  580.34    3.18%    2010.6       ③
                新疆特变电工集团物
         4                           断路器、互感器        517.70    2.84%    2012.5       ④
                流有限公司
                青岛瑞德电气有限公
         5                           断路器、接触器        466.05    2.56%    2005.1       ⑤
                司
2012            淄博新能机电设备有
年度
         6                           断路器、接触器        398.39    2.19%    2004.5       ③
                限公司
                莱阳圣茂机电设备有
         7                           电缆线及配件          351.01    1.93%    2011.3       ⑤
                限公司
                成都诺一工程服务有
         8                           真空断路器            315.37    1.73%    2012.5       ②
                限公司
                济南鑫宏伟业电气有   真空断路器、选线
         9                                                 301.70    1.66%    2008.8       ①
                限公司               装置
                合肥凯高电气设备有   消弧柜、过电压保
        10                                                 289.24    1.59%    2010.3       ①
                限公司               护器
                              合计                       5,798.55   31.82%
             注:① 款到发货② 预付 20%,款到发货③ 预付 30%,款到发货④ 到货后
       30 天内付款⑤ 到货后 60 天内付款⑥ 到货后 90 天内付款等。
             公司与供应商均不存在关联关系。
             公司供应部具体负责生产过程中所需的原材料、元器件及设备等的采购。根
       据采购计划结合采购价格、付款条款、货期、供应商资质及以往合作情况,通过
       询价或招标比较等方式确定供应商,拟订采购合同。


                                              1-1-135
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      (2)公司前十名供应商具体情况


序号     公司名称                             具体情况
                    新疆特变电工集团物流有限公司成立于 2011 年 1 月 30 日,
                    注册资本 13,000 万元,注册地址为新疆昌吉州昌吉市高新区
                    科技大道综合办公楼 217 室,股东为新疆特变电工集团有限
                    公司,营业范围为:许可经营项目:无。一般经营项目:其
                    他道路运输辅助活动;物业管理;房屋及场地租赁;运输代
                    理服务;货物的装卸、搬运,货物仓储及配送;金属及金属
         新疆特变
                    矿、建材、机械设备、五金产品、电子产品、汽车配件、摩
         电工集团
  1                 托车配件、日用百货批发;贸易经纪与代理;经济贸易咨询,
         物流有限
                    纺织、服装及家庭用品批发,谷物、豆及薯类批发,皮棉销
         公司
                    售;其他农牧产品批发; 饲料批发;化肥批发;氧化铝、焦
                    煤、焦炭批发; 电气设备批发;煤炭及制品批发。棉、麻批
                    发;农业机械批发;纺织品、针织品及原料批发;其他机械
                    设备及电子产品批发;非金属矿及制品批发;再生物资回收
                    与批发;化工产品(危险化学品除外)批发;货物与技术的
                    进出口业务。
                    成都诺一工程服务有限公司成立于 2011 年 11 月 2 日,注册
                    资本 600 万元,注册地址为成都市武侯区科华中路新 3 号 1
                    幢 11 楼 1101 号,股东为金永久、金和德,营业范围为:电
         成都诺一
                    力工程技术咨询、技术服务;销售:机电设备、输配电设备、
  2      工程服务
                    工业自动控制设备;电力工程设计、施工等,该公司为施耐
         有限公司
                    德电气指定分销商,同由金永久担任法定代表人的成都诺一
                    电气有限责任公司自 2008 年以来一直从事电气元器件分销业
                    务。
                    合肥凯高电气设备有限公司成立于 2010 年 2 月 4 日,注册资
         合肥凯高
                    本 600 万元,注册地址为合肥市高新区合欢路 28 号办公楼
  3      电气设备
                    A-401 室,股东为姜谷兵、陈良娟,营业范围为:电气设备、
         有限公司
                    发电设备、电力系统新型保护设备的研发、生产、销售。
                    镇江市大港通达铜材有限公司成立于 2000 年 8 月 1 日,注册
         镇江市大   资本 12,000 万元,注册地址为镇江新区大港烟墩山路 100 号,
         港通达铜   股东为程金根、程冬根,营业范围为:许可经营业务:无;
  4
         材有限公   一般经营业务:铜材压延加工及其产品研发、设计和产品质
         司         量检测技术服务;铜材、铝材销售及其售后服务;设备管理、
                    物业管理及仓储服务;财务咨询。
                    青岛众业达电器有限公司成立于 2010 年 10 月 12 日,注册资
                    本 200 万元,注册地址为青岛市崂山区株洲路 177 号 5 号楼
         青岛众业   一层西南单元,为上市公司众业达电气股份有限公司的全资
  5      达电器有   子公司,营业范围为:一般经营项目:销售:电器机械及器
         限公司     材、电子产品、通讯设备、仪器仪表、工业设备、机械设备、
                    五金交电、家用电器,机电设备维修及技术服务(以上范围
                    需经许可经营的,须凭许可证经营)。

                                    1-1-136
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序号     公司名称                             具体情况
                    青岛瑞德电气有限公司成立于 2004 年 6 月 14,注册资本 500
                    万元,注册地址为青岛市四方区山东路 177 号鲁邦广场 809
                    室,股东为陈新、崔效果、宫秀宁、林迎春、赵继斌,营业
         青岛瑞德
                    范围为:一般经营项目:批发零售:建筑材料,五金交电,
  6      电气有限
                    服装鞋帽,化工产品(不包含危险品),办公用品,日用百
         公司
                    货,机电产品(不含小轿车),针织纺品,橡塑制品,工艺
                    品。仪器仪表产品的开发,电气新技术及产品开发推广应用、
                    技术咨询、技术服务。
                    宁海县变流设备厂(现改制为“宁海县变流设备有限公司”)
                    成立于成立于 1980 年 11 月 18 日(2014 年 3 月 24 日改制为
         宁海县变
  7                 有限公司),注册地址为宁海县强蛟镇峡山,股东为冯兴苗,
         流设备厂
                    营业范围为:一般经营项目:变流设备,智能型低压电器、
                    塑料制品、五金件制造、加工。
                    山东爱普电气设备有限公司成立于 2004 年 4 月 26 日、注册
                    资本 7,000 万元,注册地址为济南市高新开发区新泺大街鲁源
                    工业园,为济南鲁源电气集团有限公司全资子公司。营业范
         山东爱普
                    围为承装(修、试)电力设施业务(有效期限以许可证为准);送
  8      电气设备
                    变电设备、输变配电设备、电气元件的开发、设计、生产、
         有限公司
                    销售;铁制品加工;电力设施的租赁;经济信息咨询;供用
                    电技术咨询服务;电力设备及配件、电子设备及配件、五金
                    产品的批发、零售;建筑劳务分包。
                    济南鑫宏伟业电气有限公司成立于 2008 年 6 月 11 日,注册
         济南鑫宏   资本 55 万元,注册地址为济南市槐荫区南辛庄西路 9 号 316
  9      伟业电气   室,股东为覃江淋、覃惠林,营业范围为:变压器、整流器
         有限公司   和电感器、电容器及其配套设备、配电开关控制设备,电子
                    元器件、环保防尘设备的销售,计算机软件的开发、销售。
                    淄博新能机电设备有限公司成立于 2001 年 9 月 26 日,注册
                    资本 50 万元,注册地址为淄博市张店区新村东路 5 号,股东
         淄博新能
                    为王希华、刘道勤。营业范围为:机电产品(不含轿车)、
 10      机电设备
                    五金交电、仪器仪表、低压电器、电子产品、汽车配件、电
         有限公司
                    线电缆、轴承、塑料制品销售,配电箱加工(以上经营范围
                    需审批或许可经营的凭审批手续或许可证经营)
                    莱阳圣茂机电设备有限公司成立于 2011 年 3 月 2 日,注册资
                    本 4 万元,注册地址为莱阳市五龙北路 077 号 0001-102,股
         莱阳圣茂
                    东为张兆荣、姜许玲。营业范围为:销售电线电缆、低压电
 11      机电设备
                    器、五金工具刃具、仪器仪表、机床配件、橡胶制品、化工
         有限公司
                    原料(不含化学危险品),为烟台金泰电线电缆有限公司的
                    授权代理商。
                    西安腾辉电气有限公司成立于 2002 年 5 月 9 日,注册资本
         西安腾辉
                    1500 万元,注册地址为西安市高新区沣惠南路 18 号唐沣国际
 12      电气有限
                    广场第 1 栋 2 单元 21901 号房,主要股东为何荣(60%)、
         公司
                    吕宝华(20%)、北京远东腾辉电气技术有限公司(10%)等,

                                    1-1-137
鲁亿通                                                            招股说明书


序号     公司名称                             具体情况
                    经营范围为机械设备、电气设备及控制系统产品设计、生产、
                    销售及技术咨询服务;电子计算机软件、硬件及网络工程系
                    统集成的技术研发、技术咨询、技术服务及产品销售;消防
                    设备、仪器仪表、制冷空调设备、通讯设备、金属材料、建
                    筑材料、五金交电、化工产品、文体用品的销售;商品及技
                    术的进出口业务等。
                    烟台开发区山威物贸有限公司成立于 1998 年 12 月 11 日,注
         烟台开发
                    册资本 1000 万元,注册地址为烟台开发区泰山路 52 号内 1104
         区山威物
 13                 号,法人代表李余余,股东为李余余、李梅,营业范围为:
         贸有限公
                    批发零售:金属材料(不含贵金属),五金,化工原料及产
         司
                    品(不含化学危险品),建筑装饰材料。
                    石家庄富源电力物资有限公司成立于 2008 年 10 月 8 日,注
         石家庄富   册资本 1,050 万元,注册地址为石家庄裕华区体育大街 238
         源电力物   号,法人代表吴玉肖,股东为吴玉肖、吴军强,营业范围为:
 14
         资有限公   电力设备、高压熔断器、五金交电、安检工器具、绝缘制品、
         司         高低压电流电压互感器的销售,经济信息(金融、证券、期
                    货投资咨询除外)。
                    北京长开京电销售有限公司成立于 2008 年 9 月 8 日,注册资
         北京长开
                    本 100 万元,注册地址为北京市东城区劳动人民文化宫雅韵
 15      京电销售
                    园南房,法人代表王宗海,股东为王宗海,营业范围为:销
         有限公司
                    售机械电器设备、五金交电;技术咨询、技术服务。
                    青岛恒普电子科技有限公司成立于 2009 年 12 月 01 日,注册
                    资本为 500 万元人民币,注册地址为青岛市市南区宁夏路 288
                    号青岛软件园 3 号楼 102 室,股东为李连营、李连昌,主营
         青岛恒普   业务为一般经营项目:销售:计算机及网络产品的软硬件、电力
 16      电子科技   控制系统的设备、视频监控安防系统的设备、化工产品(不含
         有限公司   危险品)、机电产品、建筑材料、机械设备、家用电器、仪器
                    仪表、日用百货;计算机软硬件系统集成的研发、电力控制系
                    统及配件的开发、信息技术咨询服务;货物及技术进出口。 (以
                    上范围需经许可经营的,须凭许可证经营)。
                    山东辰昌电气有限公司成立于 2012 年 03 月 13 日,注册资本
                    为 600 万元人民币,注册地址为济南市高新区新宇北路国际
                    会展中心北邻汇展国际城北塔 1-1703 室,股东为栗瑞梅、谭
                    慧慧,主营业务为电气设备、计算机软件、五金产品、办公
         山东辰昌   用品、仪器仪表、普通机械设备、建筑材料、照明电器、高
 17      电气有限   低压配电柜、高低压配电箱、通风设备、空调、光伏设备的
         公司       销售;普通机械设备安装;建筑智能化工程、电力工程的设
                    计及咨询;市政工程、安防工程的设计及施工;水电暖安装(不
                    含电力设备);建筑劳务分包;机电设备安装工程(不含特种设
                    备及电力设备)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
                    可开展经营活动)
 18      济南瀚诚   济南瀚诚峻业电气有限公司成立于 2008 年 05 月 23 日,注册

                                    1-1-138
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序号     公司名称                               具体情况
         峻业电气   资本为 500 万元人民币,注册地址济南市历城区七里河路北
         有限公司   段 2 号 12 号楼 06 室,股东为张敦亮和孙鲁,主营业务为电
                    气设备、高低压电器成套设备及配件、电力器材、五金、建
                    筑材料、装饰材料、办公自动化设备、仪器仪表、机械设备、
                    电子产品、计算机软件的批发、零售;电气技术、计算机软
                    件的开发。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                    展经营活动)
                    乌鲁木齐巨奥工贸有限公司于 2004 年 3 月 26 日,注册资本
                    为 50 万元人民币,注册地址新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市红
                    十月小区东区 10 号楼 5 单元 1 层 102 室,股东齐俊亚、王海
         乌鲁木齐
                    军、张学彬,主营业务为计算机软硬件开发、应用、技术服
 19      巨奥工贸
                    务,计算机网络综合布线;销售:计算机设备及耗材,电器,
         有限公司
                    仪器仪表,家用电器,钢材,化工产品,照相器材,机电产
                    品,日用百货,针纺织品,办公用品,服装鞋帽,农畜产品,
                    水暖建材,通信产品,电线电缆,汽车配件。
                    上海乔驰柜架(昆山)有限公司成立于 2012 年 7 月 2 日,注
         上海乔驰
                    册资本为 500 万元,注册地址为昆山市淀山湖镇黄浦江南路
         柜架(昆
 20                 218 号,股东上海乔驰柜架有限公司、吴存飞、李成妹。许可
         山)有限
                    经营项目:无,一般经营项目:高低压开关柜架生产、高低
           公司
                    压成套电气设备组装、销售,柜架、电子电器产品销售。
                    济南豪一赢商贸有限公司成立于 2007 年 12 月 13 日,注册资
                    本为 50 万元,注册地址为济南市槐荫区经六路 702 号 A2 号
         济南豪一
                    楼 3-801,股东刘守翔、孙青,经营范围:五金交电、建筑材
 21      赢商贸有
                    料、机械设备及配件、办公自动化设备、家电、电脑硬件、
           限公司
                    桶装润滑油的批发、零售;社会经济咨询服务。(依法须经
                    批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

      公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员与公司前十大供应商不存在
关联关系。公司对供应商的采购为市场行为,价格公允。

      (3)公司报告期向爱普电气采购及销售情况

      报告期内爱普电气除向公司采购电气成套设备外,还向公司销售少量元器
件,报告期内向其采购和销售具体情况如下:

      ① 报告期内公司向爱普电气销售产品情况
      报告期内鲁亿通向爱普电气销售的主要产品为:L-GCK 系列、KYN28-12
系列、MNS 系列电气成套设备等,具体情况如下:

  名称              2012 年                   2013 年          2014 年




                                    1-1-139
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                              金额                         金额                          金额
             数量(台)                  数量(台)                    数量(台)
                            (万元)                     (万元)                      (万元)


  GCK                62         388.15          184          782.05           185        1,272.26

KYN28-12             44         224.33              5         34.19            53            222.39

  MNS               185         907.39              66       171.45           371        1,252.92

   其他               -         142.86               -       188.89             4            184.71

  合计                -       1,662.73               -     1,176.58           613        2,932.28




    由上表可知,报告期内公司向爱普电气销售产品收入占当期销售收入比例分
别为 6.02%、4.47%及 9.64%。公司报告期内对爱普电气销售产品综合毛利率分
别为 32.74%、32.39%及 32.00%,同期公司主营业务毛利率分别为 30.47%、30.84%
及 30.94%,毛利率相当,公司与爱普电气之间不存在关联关系,双方交易为市
场行为,公司向爱普电气销售产品的价格公允合理。

    ② 报告期内公司向爱普电气采购元器件情况
    报告期内鲁亿通向爱普电气采购的情况如下表所示:

      期间                      名称                     数量(个)           金额(万元)
                   电容组件                                           22                      21.97
   2012 年度
                                         合   计                                              21.97
                   电流表                                             533                     22.78
                   电容器                                             316                    186.89
                   多功能表                                           577                      30.6
                   附件                                                 5                      0.23
                   互感器                                             312                      9.46
   2013 年度
                   其他电源电器类类                                   60                       3.25
                   断路器                                             85                     145.07
                   微机保护及后台                                       2                     24.92
                   无功补偿仪                                         27                       5.32
                                         合   计                                    428.52
                   电流表                                             165                      7.19
   2014 年度       多功能表                                           12                       1.03
                   其他电源电器类                                     98                      15.54

                                          1-1-140
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     期间                       名称              数量(个)         金额(万元)
                   无功补偿仪                                  12                 1.21
                                       合   计                          24.97

    报告期内公司向爱普电气采购金额占公司当期营业成本比例分别为 0.11%、
2.35%及 0.12%,占比较小。公司与爱普电气之间不存在关联关系,双方交易为
市场行为,元器件采购价格由市场决定,价格公允合理。

    (4)按同一控制下合并后的前十大供应商

                                                                     占采购总额比
            序号           供应商名称              金额(万元)
                                                                       例(%)
             1     众业达系统                             1,933.75          9.91%
             2     青岛瑞德电气有限公司                   1,259.60          6.45%
             3     镇江市大港通达铜材有限公司             1,019.50          5.22%
             4     青岛恒普电子科技有限公司                 926.09          4.74%
  2014       5     济南豪一赢商贸有限公司                   877.43          4.50%
  年度
             6     济南瀚诚峻业电气有限公司                 741.36          3.80%
             7     宁海县变流设备有限公司                   457.87          2.35%
             8     山东辰昌电气有限公司                     319.64          1.64%
             9     乌鲁木齐巨奥工贸有限公司                 292.31          1.50%
             10    上海乔驰柜架(昆山)有限公司             283.35          1.45%
                           合计                           8,110.90        41.56%
                                                                     占采购总额比
            序号           供应商名称              金额(万元)
                                                                       例(%)
             1     众业达系统                             1,262.52           7.08
             2     镇江市大港通达铜材有限公司             1,195.96              6.71
             3     青岛瑞德电气有限公司                    857.13               4.81
             4     宁海县变流设备有限公司                  590.42               3.31
  2013       5     杜马希系统                              460.21               2.58
  年度
             6     爱普电气系统                            428.52               2.40
             7     特变电工系统                            383.53               2.15
             8     烟台开发区山威物贸有限公司              360.27               2.02
             9     淄博新能机电设备有限公司                319.06               1.79
             10    石家庄富源电力物资有限公司              313.80               1.76
                          合    计                        6,171.43          34.61
                                                                     占采购总额比
            序号           供应商名称              金额(万元)
  2012                                                                 例(%)
  年度       1     镇江市大港通达铜材有限公司             1,388.15           7.62
             2     众业达系统                             1,191.91              6.54


                                        1-1-141
鲁亿通                                                         招股说明书


           3    特变电工系统                        616.19         3.38
           4    宁海县变流设备有限公司              580.34         3.18
           5    青岛瑞德电气有限公司                466.05         2.56
           6    淄博新能机电设备有限公司            398.39         2.19
           7    莱阳圣茂机电设备有限公司            351.01         1.93
           8    成都诺一工程服务有限公司            315.37         1.73
           9    济南鑫宏伟业电气有限公司            301.70         1.66
          10    合肥凯高电气设备有限公司            289.24         1.59
                       合   计                     5,898.35       32.38

    注:上述含“系统”字样供应商指该供应商及其下属子公司或由同一控制人
控制的供应商的统称


    (六)决定电气成套设备性能的因素


    电气成套设备的功能性参数包括额定电压、额定电流、额定频率等;安全性
参数包括额定短路开断电流、额定短路关合电流、额定峰值耐受电流、额定短时
耐受电流、额定短路持续时间等;节能环保性参数包括防谐波污染能力等;智能
化性能参数包信号采集能力、数据测量能力、自动控制能力、在线状态监测能力、
防误操作能力、是否具备“遥控、遥测、遥信、遥调”功能、故障记录与分析功能、
通信功能等。

    电气成套设备的性能首先由产品的设计决定,产品设计不同,必然导致所用
部件的差异;而采用不同原理设计、内部结构、线路编排、装配方法的产品,即
使使用相同的元器件,产品的性能也会产生重大差异。产品设计不仅要考虑选择
合适的元器件,也要考虑各元器件间兼容性及匹配性,对元器件的接线方式、线
路编排、装配方法等进行设计。另外,产品制造及装配的工艺、对产品品质控制
的能力也是决定产品性能的重要因素。

    影响电气成套设备性能的主要因素具体分析如下:

    1、产品设计决定电气成套设备性能

    电气成套设备设计包括技术评审、电气评审、一次主接线设计、二次原理设
计、二次接线图设计、结构评审、总装图设计、装配图设计、元件兼容设计,设
计审核及方案优化设计、编写产品制作技术说明等,具体如下:

    (1)技术评审
                                   1-1-142
鲁亿通                                                        招股说明书

    组织相关设计人员,根据产品的使用环境和功能要求,对产品的结构方案、
一次主接线方案、二次原理方案、用户的特殊要求等内容进行评审,并出具评审
报告,作为设计依据。

    (2)电气评审、一次主接线设计、二次原理设计及二次接线图设计

    ① 利用 CAD 等设计平台进行方案设计、元件兼容设计;根据设备的功能要
求,对安装元件进行合理排布;

    ② 根据工艺要求、操作要求、控制方式、输入控制与输出控制要求等,完
成二次原理设计,输出端子图与二次接线图纸;

    ③ 根据设计图纸、技术协议、用户要求、技术确认文件、评审报告等相关
资料,确定产品制作方案及各元件的电气参数、机械参数及所需元器件的具体型
号、参数、技术要求。

    (3)结构评审、总装图设计、装配图设计及元器件布局设计

    ① 以产品规范书、一次图纸、技术协议等技术文件为基础,利用 SolidWorks
3D 等设计软件平台,通过实体建模,根据元器件特性进行元器件布局设计、接
线设计、联锁设计、安全设计,最后完成设备的整体成型设计,输出结构生产图
纸;

    ② 利用专业设计软件,根据设计图纸、技术协议、技术标准与规范,结合
主母线、分支母线、零、地母线的位置、走向、尺寸及搭接关系,完成整个系统
的母线设计,输出母线系统图及母线下料图。

    (4)设计审核及方案优化设计

    优化原理设计,调整主要元件以提高其相互间的配合度,优化产品容量等性
能参数,避免缺陷、减少浪费。

    (5)编写产品制作技术说明

    编写产品制作技术说明,分别列出产品的重点、难点和用户的特殊要求,确
保产品按照设计要求制造。

    上述设计内容决定了电气成套设备的原理、内部结构、线路编排、元器件使
用、装配方法等因素,对产品性能有重大影响,其中“原理、元器件使用”要求

                                  1-1-143
鲁亿通                                                         招股说明书

公司选择最合适的元器件,使之发挥最好的效果;“内部结构、线路编排及装配
方法”要求公司设计最佳的产品结构、制作工艺,在保证产品各元器件不会互相
干扰的同时,降低其内部结构的复杂程度,降低故障率。

    因此,公司在设计初期就必须规划产品的总体性能,在每一阶段的设计中具
体要求如下:

    (1)在电气评审、一次主接线设计、二次原理设计及二次接线图设计阶段

    ① 电气成套设备厂商需在充分理解客户要求及各种元器件特性的基础上,
选择相应的元器件。被选用的元器件不但要达到规定的参数,相互之间的匹配及
兼容性也需要科学严谨地考虑,否则将对电气成套设备的各种关键性能参数造成
影响。

    ② 电气成套设备厂商需考虑电气成套设备与其他设备之间的通讯方式。不
同的通讯方式会影响信息的传递速度及能否实现“四遥”功能,是实现产品智能化
的基础。

    ③ 结合客户对智能化的具体要求,编写电气成套设备自动控制程序,确定
信号采集的种类、方法及时间间隔,从原理设计上优化元件接触点以降低产品故
障率,并实现检修方便等功能。

    (2)在结构评审、总装图设计、装配图设计及元器件安装方法设计阶段

    ① 设计电气成套设备的布线、结构等。电气成套设备的布线及结构决定产
品的散热、除湿、耐压、检修安装的方便性等,合理的布线设计能够减少涡流及
热量的产生,一方面降低了对信号传递、强弱电的干扰,另一方面降低了设备的
能耗,直接对温升造成影响。

    ② 设计各种元器件的安装方法。各种元器件的安装方法影响电气成套设备
的绝缘能力、耐压水平、涡流干扰防范等级等,对额定短时耐受电流、额定短路
持续时间、外壳防护等级及输出信号的准确性等性能参数造成影响。

    2、影响电气成套设备性能的主要元器件

    一般而言,电气成套设备需使用二十余类元器件,具体又包括上千种不同功
能、用途、型号、规格的元器件,电气成套设备的性能由产品的设计、元器件的
选用、制造及装配工艺、对产品品质控制的能力等综合决定,某一具体型号元器


                                 1-1-144
鲁亿通                                                                 招股说明书

件甚至某一类元器件均无法决定产品的性能。电气成套设备使用的主要元器件类
别如下:

 序号         名称                   作用                 与之相关的性能参数
                                                       额定电压、额定电流、额定频
                                                       率、额定短路开断电流、额定
                                                       短路关合电流、额定峰值耐受
                                                       电流、额定短时耐受电流、额
                          控制或保护部件,尤其适用于
  1        真空断路器                                  定短路持续时间、额定短时工
                          重要负载及频繁操作场所
                                                       频耐受电压、额定雷电冲击耐
                                                       受电压、机械寿命、在线状态
                                                       监测、防误操作性能、“遥控、
                                                       遥测、遥信、遥调”性能
                                                       框架等级额定电流、额定电
                                                       压、额定电流、额定绝缘电压、
                                                       额定冲击耐受电压、工频耐受
                                                       电压、额定极限短路分断能
                                                       力、额定运行短路分断能力、
                                                       额定短路接通能力、额定短时
           框架断路器及   用于分配电能,也可保护电动   耐受电流、机械电气寿命、在
  2
           塑壳断路器     机                           线状态监测、电流不平衡保
                                                       护、电压不平衡保护、低电压
                                                       保护、测量功能、过载保护、
                                                       短路短延时保护、短路瞬时保
                                                       护、接地故障保护、“遥控、
                                                       遥测、遥信、遥调”性能、通
                                                       讯功能
                                                       额定频率、额定电流、额定绝
                                                       缘电压、额定冲击耐受电压、
                          保护或控制照明、小型动力设
  3        微型断路器                                  额定工作电压、飞弧距离、额
                          备、家用电器的线路等
                                                       定短路分断能力、额定运行短
                                                       路分断能力、机械电气寿命。
                                                       约定发热电流、额定工作电
                                                       压、额定绝缘电压、控制电源
         继电器(电压继
                          用于自动化的控制电路中,起   电压、额定工作电流、额定操
         电器、电流继电
  4                       着自动调节、安全保护、转换   作频率、吸合电压、释放电压、
         器、中间继电器、
                          电路等作用。                 电气寿命、机械寿命、在线状
         时间继电器等)
                                                       态监测性能、“遥测、遥信”
                                                       性能
                                                       额定一次电流、额定电压比、
                                                       额定输出、额定短时耐受电
                          电流、电压、电能和功率测量
  5          互感器                                    流、额定动稳定电流、热极限
                          及继电保护
                                                       输出、额定绝缘水平、遥测性
                                                       能
                                                       约定发热电流、额定工作电
                          接通和分断电路,并可与热过
                                                       压、额定绝缘电压、电气寿命、
  6          接触器       载继电器、电动机保护器组成
                                                       在线状态监测性能、“遥控、
                          电动机起动器
                                                       遥测、遥信”性能
  7         热继电器      与接触器配合组成电磁起动     约定发热电流、额定工作电


                                     1-1-145
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 序号         名称                      作用                    与之相关的性能参数
                           器,用于保护三相感应电动机         压、额定绝缘电压、在线状态
                           的过载与断相                       监测性能、“遥测、遥控、遥
                                                              信”性能
                          用 于 保 护 电 力 系 统 中 的 电 动 约定发热电流、在线状态监
                          机,作为过载、欠压、缺相、 测、“遥控、遥测、遥信、遥
  8        电机保护器
                          堵转、漏电、三相不平衡保护 调”性能、故障记录与分析功
                          部件,可实现多方起停控制。 能、通信功能
                                                              环境温度、相对湿度、介电强
                          用于实现成套设备动态一次模
                                                              度、绝缘性能、抗电磁干扰性
                          拟显示、带电显示及闭锁、温
                                                              能、无丝测温、在线状态监测
  9        智能操显装置   湿度显示及控制、语音防误提
                                                              性能、防误操作性能、“遥控、
                          示、远方/就地操作,并可实现
                                                              遥测、遥信、遥调”性能、通
                          远程通讯功能。
                                                              信功能
                                                              额定电压、额定电流、额定频
                                                              率、功率消耗、过载能力、测
                                                              量误差、温度影响、环境条件、
                          用于成套设备实现保护、监视、
                                                              电磁抗干扰性能、绝缘耐压性
                          控制功能,并支持综合自动化
  10         微机保护                                         能、机械性能、、在线状态监
                          的应用功能,保证电力系统的
                                                              测性能、故障记录与分析性
                          安全、稳定、经济运行。
                                                              能、防误操作性能、“遥控、
                                                              遥测、遥信、遥调”性能、通
                                                              信功能
                          将相应的物理量转化为电信
                                                              额定电压,额定频率、抗干扰
                          号,与其他部件一起实现电力
  11           传感器                                         性能、模数转换输出性能、在
                          系统的监测、闭锁、提示与操
                                                              线状态监测性能
                          作等功能。
                                                              额定电流,额定电压,节能,
                          用于实现电动机的平滑启动,
                                                              保护功能、模数转换输出性
  12         软起动器     降低启动电流,避免启动过流
                                                              能、在线状态监测性能、“遥
                          跳闸。
                                                              控、遥测、遥信、遥调”性能
                                                              额定电流,额定电压,节能,
                                                              保护功能、通信性能、模数转
                          用于调节电动机的转速,可无
  13           变频器                                         换输出性能、在线状态监测性
                          级调速。
                                                              能、“遥控、遥测、遥信、遥
                                                              调”性能
                          用于保护发电机、变压器、开
  14       过电压保护器   关、母线、电动机,使其免受 安全性能和绝缘水平
                          过电压的损害。
                          作用是把窜入电力线、信号传
                          输线的瞬时过电压限制在设备 额定电流,额定电压,安全性
  15       电涌保护器
                          或 系 统 所 能 承 受 的 电 压 范 围 能和绝缘水平
                          内。
                          用于监测成套设备主要母线连 安全性能、监测信号的准确
         测温装置(触头、 接点或动静触头连接点的温升 性、在线状态监测性能、遥控、
  16
               母线)     状况,实现预警功能,确保设 遥测、遥信、遥调功能、故障
                          备安全、稳定运行。                  记录与分析性能、通信性能




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 序号          名称                   作用                   与之相关的性能参数

                                                          安全性能,在线状态监测性
                           监视过电压保护器及所保护线     能、遥控、遥测、遥信、遥调
  17        在线监测仪
                           路的状况                       功能、故障记录与分析性能、
                                                          通信性能

                                                          安全性能、在线状态监测性
                           实时显示母线 PT 开口三角电     能、“遥控、遥测、遥信、遥
  18       微机消谐装置    压分量,可以区分过电压、铁     调”性能、防谐波污染能力、
                           磁谐振以及单相接地。           故障记录与分析性能、通信性
                                                          能
                           作用是将从电流互感器来的交
                                                          自动化系统对电流参数的监
  19        电流变送器     流电流,转换成直流的电流或
                                                          测
                           电压,输送至自动化控制系统。
           CT 过电压保护   用于对各种 CT 二次侧异常过     安全性能、在线状态监测性
  20
                器         电压进行保护。                 能、遥信功能、通信性能
                           适用于中性点不接地或经消弧
                                                          供电可靠性,安全性能、在线
          小电流接地选线   线圈、电阻接地的运行方式系
  21                                                      状态监测性能、遥信功能、故
              装置         统,能够迅速准确地查找出系
                                                          障记录与分析功能、通信性能
                           统单相接地线路。
       3、产品制造及装配的工艺对电气成套设备性能有重大影响

       电气成套设备的装配工艺及制造水平对其性能存在重大影响,不同的装配工
艺及制造水平会影响产品零件结合的精度、连结强度等,对产品的各项性能指标
产生综合影响。

       为保证产品质量,公司拥有先进的数控加工中心,零件加工基本实现数控化,
在生产制造过程中大量采用自主研制的工艺装备,自主研究开发出了多种工装夹
具和多项非专利技术,其中已获得国家专利的工艺装备有 11 项,包括一种焊接
夹 具 ( 专 利 号 : ZL201120127322.4 )、 一 种 触 臂 定 位 架 ( 专 利 号 :
ZL201110106191.6)、一种多功能组合冲孔模具(专利号:ZL201110106179.5)、
一种无毛刺冲孔模具(专利号:ZL201220478641.4)、一种多功能组合式安装装
置(专利号:ZL201220478675.3)一种钻孔装置(专利号:ZL201220478576.5)、
一种拐臂焊接夹具(专利号:ZL201320178981.X)、一种导线折弯装置(专利号:
ZL201320328852.4 )、 一 种 电 缆 接 线 端 子 快 速 压 接 装 置 ( 专 利 号 :
ZL201320328855.8)、一种导线快速下线装置(专利号:ZL201420214532.0)、一
种气动接线端子压接装置(专利号:ZL201420214531.6)。

       公司自主研发的部分工艺装备如下表所示:


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       工艺装备名称                             用途简单介绍
                         应用于成套设备柜体横梁部件的加工,定位可靠、装夹工件方便、
一种焊接夹具
                         结构简单新颖、适用范围广,工作效率高。
                         应用于成套设备的装配,保证了触臂与静触头的配合,保持了它
一种触臂定位架           们在装配时的同轴关系,使触臂和静触头配合定位准确,安装方
                         便、保证装配质量。
一种多功能组合式安装装   该装置应用于高压成套设备如互感器等较大型元器件的安装,安
置                       装方便、拆卸容易、可任意扩展功能、劳动强度低。
                         应用于成套设备母排冲孔加工,是一种加工效率高、加工质量高、
一种无毛刺冲孔模具
                         冲孔无毛刺、结构简单的无毛刺冲孔装置。
                         应用于成套设备柜体立柱和安装条孔的加工。具有加工效率高、
一种多功能组合冲孔模具
                         模具费用少、适用范围广等优点。
                         应用于成套设备母线孔倒角加工,加工效率高、工件移动及钻削
一种钻孔装置
                         头移动轻便快速、能够与冲孔设备联成流水加工线。
                         应用于成套设备活门机构中拐臂的焊接工序,保证拐臂和拐臂轴
一种拐臂焊接夹具         的连接角度,是一种结构简单、安装方便、定位准确、高效的焊
                         接夹具。
                         应用于成套设备装配工序中截面 35mm规格以上一次导线与接
一种电缆接线端子快速压
                         线端子的压接。该装置采用液压传动,电气控制,具有压接质量
接装置
                         可靠、更换模具简便、工作效率高的特点。
                         应用于成套设备装配工序中一次导线折弯加工。能够根据实际需
一种一次导线折弯装置     要,保证一次导线的折弯尺寸和折弯角度,是一种操作简单、使
                         用方便、工作效率高的加工装置。
箱式成套设备框架焊接夹   应用于箱式成套设备框架焊接工序。能够保证框架焊接变形小、
具                       尺寸精度高、定位准确、焊接质量高。
                         应用于成套设备装配工序导轨的加工。该装置采用气液增压技
导轨裁剪装置             术,以精密冲剪模具冲裁作为工艺方法,具有操作方便、实用性
                         强、工作效率高、加工质量好的特点。
                         本装置应用于导线裁剪加工。本装置采用气动并结合杠杆原理工
一种导线快速下线装置     作,使剪切更省力,仅需一次定位,即可批量加工导线,并可实
                         现自动计数,方便、快速、可靠。
                         应用于成套设备装配中截面 35mm规格及以下导线与接线端子
一种气动接线端子压接
                         的压接。是一种定位准确、压接可靠、操作简单、工作效率高的
装置
                         接线端子压接装置。

       4、产品品质的控制能力对电气成套设备性能有重大影响


       产品品质的控制能力是保证电气成套设备质量的重要措施,为保证和提高产
品质量,公司以质量体系文件为指导,通过制定质量方针、质量目标、质量手册、
质量体系等方式,严格控制对产品质量有重要影响的各个环节,并形成完善的质
量程序文件及质量记录,使责任合理地分配和落实;同时,公司制定了严格的企
业技术标准,确保产品的综合性能。

       5、公司不自行生产上游元器件是配置资源的合理选择

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    (1)专业化分工要求企业将资源集中于核心优势

    专业化分工是经济发展的趋势。随着经济的发展及产品的复杂化,越来越多
的企业为实现资源的合理配置而将经营的重点集中于核心产品的研发设计及推
广,通过外购元器件的方式缩短生产流程,以更好的发挥企业核心竞争优势。

    同时,由于电气成套设备行业已经形成了较为完整的产业链,上游元器件产
业十分成熟,供应充足,大部分的电气成套设备生产企业均不生产其所需的元器
件。个别电气成套设备上市公司即使生产少量元器件,其所需的多数元器件仍通
过外购解决,这是专业化分工在本行业的体现。

    公司的产品设计能力主要体现在针对不同行业的特点研发出满足客户多样
化、个性化需求的设备;公司能够为客户提供产品方案设计、现场模拟试验、系
统技术升级等服务,产品目前已广泛应用于石油、化工、电力、轨道交通、冶金
等一、二级负荷区域,拥有包括中国石化、中国石油、中国能源建设集团广东省
电力设计研究院、国家电网、特变电工、新疆圣雄等对产品设计技术水平有较高
要求的重要客户。公司拥有数十项与产品及其生产制造有关的专利和非专利技
术,形成了严格科学的产品质量控制体系。

    (2)元器件市场供应充足

    电气成套设备使用的主要元器件包括断路器、互感器、接触器、热继电器及
电机保护器等二十余个大类上千个规格型号,元器件产业发展已十分成熟,市场
供应充足,能够提供相关产品的供应商很多。

    公司一般通过询价、招标等方式向供应商采购产品,每项元器件均可向多家
供应商进行采购,不存在依赖某一家供应商的情况,外购元器件对公司的持续发
展和盈利能力不会造成影响。


     六、公司主要固定资产及无形资产

    (一)公司的主要固定资产


    公司的主要固定资产包括房屋建筑物及机器设备等。截至 2014 年 12 月 31
日,公司经审计的主要固定资产情况如下:

                                                            单位:万元

                                 1-1-149
鲁亿通                                                              招股说明书


     项目         资产原值        累计折旧        资产净值          成新率
  房屋建筑物          5,234.19         1,505.69       3,728.50          71.23%
   机器设备           1,369.92           534.13         835.79          61.01%
   运输设备            424.79            284.07         140.72          33.13%
电子及其它设备         231.45            166.35              65.1       28.13%
     合计             7,260.34         2,490.24       4,770.10         65.70%

   注:成新率=资产净值/资产原值




                                   1-1-150
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      1、房屋建筑物

      截至本招股说明书签署之日,公司已取得证书的自有房屋建筑物情况、使用
情况及尚可使用年限如下:

序                     所有权                           面积(平
      房屋产权证号                     位置                      登记时间       用途      抵押情况
号                       人                             方米)
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
1                      鲁亿通                2,340.00 2011.11.11 综合楼
     字第 00065353 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
2                      鲁亿通                4,349.00 2011.11.11 办公楼
     字第 00065354 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
3                      鲁亿通                2,994.84 2011.11.11 车间
     字第 00065355 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
4                      鲁亿通                4,635.00 2011.11.11 车间                    已抵押,最
     字第 00065356 号         256 号
                                                                                          高额抵押
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路                                              合同编号
5                      鲁亿通                3,090.00 2011.11.11 车间
     字第 00065357 号         256 号                                                        为:
                                                                                         371006201
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
6                      鲁亿通                2,158.00 2011.11.11 车间                     30001343
     字第 00065358 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
7                      鲁亿通                2,994.84 2011.11.11 车间
     字第 00065359 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
8                      鲁亿通                9,756.63 2013.01.31 车间
     字第 00071448 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
9                      鲁亿通                4,232.56 2013.01.31 综合楼
     字第 00071449 号         256 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
10                     鲁亿通                1,009.50 2011.12.02 车间
     字第 00065683 号         246 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
11                     鲁亿通                              835.20 2011.12.02 车间            无
     字第 00065684 号         246 号
     莱 阳市 房权证 莱        莱阳市龙门西路
12                     鲁亿通                              752.68 2011.12.02 车间
     字第 00065685 号         246 号

      主要房屋建筑物取得方式、取得时间、折旧年限、原值、净值如下:

                                                                                       单位:万元
资产名            面积 取得方 取得时 折旧年                                    净值
         数量                                       原值
   称           (M2) 式       间     限                        2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31
生产车
         8 栋 11,653    自建    2005     10             568.22       107.96     159.10       210.24

办公楼   1 栋 2,579     自建    2005     20             282.71       168.21     180.93       193.66
综合楼   1 栋 2,340     自建    2005     10             162.64        30.90      45.54        60.18
生产车
         1 栋 2,995     自建    2009     10             169.56        90.71     105.98       121.24


                                              1-1-151
鲁亿通                                                                                            招股说明书

资产名              面积 取得方 取得时 折旧年                                      净值
           数量                                            原值
   称             (M2) 式       间     限                          2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31
车间和
           4 栋 2,597     外购     2009          20          90.78          69.00         73.08            77.17
宿舍
生产车
           1 栋 2,995     自建     2010          10          218.6         123.51        143.18           162.85

生产车
           1 栋 9,757     自建     2011          20    1,334.58          1,149.40       1209.46          1269.51

二号综
           1 栋 4,233     自建     2012          20         608.17         535.19        562.56           589.92
合楼
南一车
           1 栋 13,478    自建     2013          20    1,306.65          1,242.95      1,301.75                --


       2、主要设备

                                                                                                    单位:万元

                                取得方          折旧年                                  净值
   主要固定资产名称      数量          取得时间               原值
                                  式              限                     2014/12/31    2013/12/31      2012/12/31

AFM 数控转塔冲床         1台     外购     2005        8        85.47            8.55            8.55        14.16

AFM 数控液压折弯机       1台     外购     2005        8        44.44            4.44            4.44         7.36

AFM 数控液压剪板机       1台     外购     2005        8        19.66            1.97            1.97         3.26

剪板机                   1台     外购     2005        8           8.12          0.81            0.81         1.42

母线加工机               1台     外购     2005        8           7.01          0.70            0.70         1.16

机械压力机               1台     外购     2005        8           4.44          0.44            0.44         0.74

起重机                   2台     外购     2007        8           13.4          2.72            4.23         5.74

拉弧式螺柱焊机           1台     外购     2007        8            8.9          1.56            2.56         3.56

液压升降平台             2台     外购     2007        8            3.8          0.59            1.02         1.45

氩弧焊机                 2台     外购     2007        8            3.6          0.64            1.05         1.45

万能升降台铣床           1台     外购     2008        5        11.32            1.13            1.13         1.81

柴油发电机               1台     外购     2008        5            9.5          0.95            0.95         2.09

电容储能螺柱焊机         1台     外购     2008        5            0.9          0.09            0.09         0.16

接地导通电阻测试仪       1台     外购     2008        5           0.35          0.04            0.04         0.04

螺杆空压机               1台     外购     2009        10          3.39          1.69            1.99         2.30

多功能母排加工机         1台     外购     2009        8           5.13          2.10            2.68         3.25

AMADA 转塔式数控冲床 1 台        外购     2010        10      170.94          109.40        124.79         140.17

数控母线冲剪机           1台     外购     2010        10       47.86           30.63           34.94        39.25

AMADA 数控折弯机         1台     外购     2010        10       36.75           23.52           26.83        30.14

数控母线折弯机           1台     外购     2010        10       17.09           10.94           12.48        14.02

焊机                     1台     外购     2010        10          2.56          1.53            1.76         1.99

热继电器校验仪           1套     外购     2010        10          1.07          0.68            0.78         0.88



                                                  1-1-152
鲁亿通                                                                                        招股说明书


                                 取得方          折旧年                             净值
   主要固定资产名称       数量          取得时间            原值
                                   式              限               2014/12/31     2013/12/31      2012/12/31

喷涂设备                  2套     外购   2010       8       19.88          8.95            11.19        13.42

天力 LD5-20 起重机        2台     外购   2010       8       10.09          4.60             5.74         6.87

折弯机                    1台     外购   2010       8        9.38          4.89             5.95         7.00
油浸式高压交流试验变压
                       1套        外购   2010       8        5.09          2.56             3.13         3.70

诺霸扭矩测试仪            1台     外购   2010       8        1.37          0.69             0.85         1.00

数控母线冲剪机            1台     外购   2011      10       47.01         32.55            36.78        41.01

燃气锅炉                  2台     外购   2011      10       44.23         32.29            36.27        40.25

天力 LD5-19 起重机        6台     外购   2011      10       41.54         28.77            32.50        36.24

压力机                    1台     外购   2011      10       19.32         13.09            14.83        16.56

变压器                    3台     外购   2011      10       14.99         10.27            11.62        12.97

合力叉车                  1台     外购   2011      10       11.88          8.58             9.65        10.72

汇流排(母线)加工机      2台     外购   2011      10          10          6.85             7.75         8.65

螺杆式空压机              1台     外购   2011      10        9.87          9.26            10.18         8.61

烘箱系统                  1套     外购   2011      10        8.55           6.11            6.88         7.65

喷室系统                  1套     外购   2011      10        8.55           6.11            6.88         7.65

电脑剥线机                2台     外购   2011      10        3.59          2.62             2.94         3.27

铜排母线加工机            1台     外购   2011      10        3.33          2.26             2.56         2.86

普通车床                  1台     外购   2011      10        2.05          1.39             1.57         1.76

高压静电发生器            3套     外购   2011      10        1.54          1.07             1.20         1.34

AMADA 转塔式冲床          1台     外购   2012      10     311.97         241.77         269.85         297.93

AMADA 数控折弯机          1台     外购   2012      10     199.15         154.34         172.26         190.18

高低压充电试验台          6台     自制   2012      10       17.97         13.93            15.54        17.16

注:2011 年购入螺杆式空压机于 2013 年改造,因此其 2013 年净值大于其原购入时的原值。


     3. 设备的折旧年限
     公司与同行业可比上市公司设备折旧年限比较情况如下表:

机械设备折旧年限
               公司名称                           2013 年                            2012 年
               森源电气                             12 年                              12 年
               鑫龙电器                            5-10 年                            5-10 年
                 鲁亿通                            5-10 年                            5-10 年
运输设备折旧年限
               公司名称                           2013 年                            2012 年
               森源电气                             8年                                8年

                                                1-1-153
鲁亿通                                                                                        招股说明书


               鑫龙电器                                  5年                            5年
                鲁亿通                                   4年                            4年
电子及其他设备折旧年限
               公司名称                             2013 年                            2012 年
               森源电气                              5-10 年                           5-10 年
               鑫龙电器                                  5年                            5年
                鲁亿通                               3-5 年                            3-5 年

        注:同行业可比上市公司的数据来源于公开披露的财务报告,其尚未公布
2014 年度相关数据。

        报告期内,公司设备折旧年限政策从未发生过变化,设备折旧年限小于或等
于同行业可比上市公司折旧年限,符合谨慎性原则。


        (二)公司的主要无形资产


        公司的主要无形资产包括各种商标、专利及土地使用权等。

        1、土地使用权

                                                                          使用
序                        使用                                面积     用                             抵押
             证号                          位置                           权类          终止日期
号                        权人                              (平方米) 途                             情况
                                                                            型
        莱国用(2011) 鲁 亿                                               工
1                            龙门西路 246 号                    6,650.00        出让 2050-12-4 ---
        第 611 号      通                                                  业
        莱国用(2011) 鲁 亿 烟青一级路北(龙门                            工                      已抵
2                                                              71,603.12        出让 2051-11-30
        第 692 号      通    西路 256 号)                                 业                      押
                             莱阳经济开发区烟
        莱国用(2012) 鲁 亿                               工
3                            青一级路南、珠江路 100,000.00                      出让    2062-2-11 --
        第 042 号      通                                  业
                             西

        2、注册商标

序号            商标              注册号          类别         申请人                  有效期


    1                            4927958     第9类             鲁亿通      2008.09.07 至 2018.09.06



    2                            4927959     第9类             鲁亿通      2008.09.07 至 2018.09.06


        3、专利技术

                                                  1-1-154
鲁亿通                                                                          招股说明书

     已取得的专利技术情况如下:

序                                                                                  取得方
             专利名称             类型        专利号        专利权人   专利权期限
号                                                                                    式
                                                                       2009.10.16
                                                                                    自 主 研
 1   一种开关柜手车推进机构       发明   ZL200910019366.2    鲁亿通    至
                                                                                    发
                                                                       2029.10.16
                                                                       2010.11.02
     一种移开式开关柜接地开关                                                       自 主 研
 2                                发明   ZL201010532667.8    鲁亿通    至
     操作装置                                                                       发
                                                                       2030.11.02
                                                                       2009.06.17
     一种适用于高频数字 DC/DC                                                       独 占 许
 3                                发明   ZL200410053429.3   复旦大学   至
     变换器的延迟环 A/D 变换器                                                      可
                                                                       2016.06.17
                                                                       2011.01.02
     一种侧装固定式金属封闭开     实用                                              自 主 研
 4                                       ZL201120007577.7    鲁亿通    至
     关装置                       新型                                              发
                                                                       2021.01.02
                                                                       2011.01.02
     一种双母线固定式金属封闭     实用                                              自 主 研
 5                                       ZL201120007578.1    鲁亿通    至
     开关装置                     新型                                              发
                                                                       2021.01.02
                                                                       2010.11.02
     一种接地开关操作机构联锁     实用                                              自 主 研
 6                                       ZL201020592760.3    鲁亿通    至
     装置                         新型                                              发
                                                                       2020.11.02
                                                                       2011.04.15
                                  实用                                              自 主 研
 7   一种后封板泄压装置                  ZL201120127319.2    鲁亿通    至
                                  新型                                              发
                                                                       2021.04.15
                                                                       2011.04.15
     一种中置柜中隔板通风道装     实用                                              自 主 研
 8                                       ZL201120127317.3    鲁亿通    至
     置                           新型                                              发
                                                                       2021.04.15
                                                                       2011.04.15
     一种新型箱式开关柜用机械     实用                                              自 主 研
 9                                       ZL201120127306.5    鲁亿通    至
     闭锁装置                     新型                                              发
                                                                       2021.04.15
                                                                       2011.04.15
                                  实用                                              自 主 研
10   一种焊接夹具                        ZL201120127322.4    鲁亿通    至
                                  新型                                              发
                                                                       2021.04.15
                                                                       2011.04.15
                                                                                    自 主 研
11   一种触臂定位架               发明   ZL201110106191.6    鲁亿通    至
                                                                                    发
                                                                       2031.04.15
                                                                       2011.05.04
                                  实用                                              自 主 研
12   多输入多电平光伏逆变器              ZL201120136909.1    鲁亿通    至
                                  新型                                              发
                                                                       2021.05.04
                                                                       2011.05.04
     智能光伏逆变器及具有该逆     实用                                              自 主 研
13                                       ZL201120136893.4    鲁亿通    至
     变器的发电系统               新型                                              发
                                                                       2021.05.04
                                                                       2011.05.10
                                  实用                                              自 主 研
14   开关柜电流故障检测装置              ZL201120146583.0    鲁亿通    至
                                  新型                                              发
                                                                       2021.05.10
                                                                       2011.05.30
     一种在线监测智能开关柜真     实用                                              自 主 研
15                                       ZL201120177716.0    鲁亿通    至
     空开关灭弧室真空度的装置     新型                                              发
                                                                       2021.05.30
                                                                       2011.05.05
     一种真空度在线监测装置及     实用                                              自 主 研
16                                       ZL201120140279.5    鲁亿通    至
     真空度在线监测系统           新型                                              发
                                                                       2021.05.05
                                                                       2011.05.10
     开关柜故障电流采集存储装     实用                                              自 主 研
17                                       ZL201120146746.5    鲁亿通    至
     置                           新型                                              发
                                                                       2021.05.10
     一种基于 ZigBee 技术的智能                                        2011.06.28
                                  实用                                              自 主 研
18   开关柜触头温度在线监控系            ZL201120223229.3    鲁亿通    至
                                  新型                                              发
     统                                                                2021.06.28
                                                                       2011.06.09
     用于开关柜在线监测的感应     实用                                              自 主 研
19                                       ZL201120192787.8    鲁亿通    至
     取电装置                     新型                                              发
                                                                       2021.06.09


                                          1-1-155
鲁亿通                                                                           招股说明书

序                                                                                     取得方
             专利名称             类型        专利号        专利权人   专利权期限
号                                                                                       式
                                                                       2011.06.24
     光伏逆变器工作状态评估装     实用                                                 自 主 研
20                                       ZL201120218286.2    鲁亿通    至
     置                           新型                                                 发
                                                                       2021.06.24
     一种基于 ZigBee 技术的智能                                        2011.06.28
                                  实用                                                 自 主 研
21   开关柜触头温度数据管理终            ZL201120222906.X    鲁亿通    至
                                  新型                                                 发
     端                                                                2021.06.28
                                                                       2011.06.28
     一种基于 ZigBee 技术的智能   实用                                                 自 主 研
22                                       ZL201120223228.9    鲁亿通    至
     开关柜触头温度采集装置       新型                                                 发
                                                                       2021.06.28
                                                                       2011.07.12
     基于超声信号的智能开关柜     实用                                                 自 主 研
23                                       ZL201120244971.2    鲁亿通    至
     局部放电检测装置             新型                                                 发
                                                                       2021.07.12
                                                                       2011.07.22
     飞跨电容式五电平光伏逆变     实用                                                 自 主 研
24                                       ZL201120262122.X    鲁亿通    至
     器                           新型                                                 发
                                                                       2021.07.22
                                                                       2011.07.02
     一种气体绝缘金属封闭式隔     实用                                                 自 主 研
25                                       ZL201120241520.3    鲁亿通    至
     离开关的传动装置             新型                                                 发
                                                                       2021.07.02
                                                                       2011.07.12
     用于智能开关柜局部放电检     实用                                                 自 主 研
26                                       ZL201120244972.7    鲁亿通    至
     测的数据采集系统             新型                                                 发
                                                                       2021.07.12
                                                                       2011.07.19
     光伏逆变器工作状态评估综     实用                                                 自 主 研
27                                       ZL201120255430.X    鲁亿通    至
     合控制装置                   新型                                                 发
                                                                       2021.07.19
                                                                       2011.05.04
                                                                                       自 主 研
28   智能光伏逆变方法             发明   ZL201110113296.4    鲁亿通    至
                                                                                       发
                                                                       2031.05.04
                                                                       2011.06.09
     智能开关柜在线监测感应取                                                          自 主 研
29                                发明   ZL201110154200.9    鲁亿通    至
     电装置                                                                            发
                                                                       2031.06.09
                                                                       2011.06.10
     一种太阳能光伏逆变器漏电                                                          自 主 研
30                                发明   ZL201110156044.X    鲁亿通    至
     流的监测方法                                                                      发
                                                                       2031.06.10
     一种新型成套设备抽屉多功     实用                                 2012.9.20 至    自   主 研
31                                       ZL201220478461.6    鲁亿通
     能操作装置                   新型                                 2022.9.20       发
     一种中压成套设备翻转式端     实用                                 2012.9.21 至    自   主 研
32                                       ZL201220478455.0    鲁亿通
     子板装置                     新型                                 2022.9.21       发
                                  实用                                 2012.9.19 至    自   主 研
33   一种多功能组合式安装装置            ZL201220478675.3    鲁亿通
                                  新型                                 2022.9.19       发
                                  实用                                 2012.9. 19 至   自   主 研
34   一种无毛刺冲孔模具                  ZL201220478641.4    鲁亿通
                                  新型                                 2022.9.19       发
     一种新型中压开关设备紧急     实用                                 2012.9. 19 至   自   主 研
35                                       ZL201220478746.X    鲁亿通
     分闸装置                     新型                                 2022.9.19       发
                                                                       2011.4.15 至    自   主 研
36   一种多功能组合冲孔模具       发明   ZL201110106179.5    鲁亿通
                                                                       2031. 4.15      发
                                  实用                                 2012.9. 19 至   自   主 研
37   一种钻孔装置                        ZL201220478576.5    鲁亿通
                                  新型                                 2022.9.19       发
     用于局部放电超声波检测的     实用                                 2012.9.12 至    自   主 研
38                                       ZL201220461493.5    鲁亿通
     抛物面反射器                 新型                                 2022.9.12       发
     一种低压成套开关设备用型     实用                                 2013.4.11 至    自   主 研
39                                       ZL201320178962.7    鲁亿通
     材                           新型                                 2023.4.11       发
                                  实用                                 2013.4.11 至    自   主 研
40   一种可调高度绝缘子                  ZL201320178982.4    鲁亿通
                                  新型                                 2023.4.11       发
                                  实用                                 2013.4.11 至    自   主 研
41   一种拐臂焊接夹具                    ZL201320178981.X    鲁亿通
                                  新型                                 2023.4.11       发
     一种中压开关设备紧急分闸     实用                                 2013.4.11 至    自   主 研
42                                       ZL201320178935.X    鲁亿通
     顶杆行程放大装置             新型                                 2023.4.11       发



                                          1-1-156
鲁亿通                                                                            招股说明书

序                                                                                      取得方
               专利名称         类型          专利号         专利权人    专利权期限
号                                                                                        式
                                                                         2013.06.08
                                实用                                                    自 主 研
43   一种抽屉单元一次插件                ZL201320328882.5     鲁亿通     至
                                新型                                                    发
                                                                         2023.06.08
                                                                         2013.06.08
     一种电缆接线端子快速压接   实用                                                    自 主 研
44                                       ZL201320328855.8     鲁亿通     至
     装置                       新型                                                    发
                                                                         2023.06.08
                                                                         2013.06.08
                                实用                                                    自 主 研
45   一种开关柜门防下垂装置              ZL201320328872.1     鲁亿通     至
                                新型                                                    发
                                                                         2023.06.08
                                                                         2013.06.08
                                实用                                                    自 主 研
46   一种母线槽连接器                    ZL201320328873.6     鲁亿通     至
                                新型                                                    发
                                                                         2023.06.08
                                                                         2013.06.08
                                实用                                                    自 主 研
47   一种实用多功能垫块                  ZL201320328883.X     鲁亿通     至
                                新型                                                    发
                                                                         2023.06.08
                                                                         2013.06.08
                                实用                                                    自 主 研
48   一种导线折弯装置                    ZL201320328852.4     鲁亿通     至
                                新型                                                    发
                                                                         2023.06.08
                                                                         2011.05.10
                                                                                        自 主 研
49   开关柜故障电流采集装置     发明     ZL2011101197899.     鲁亿通     至
                                                                                        发
                                                                         2031.05.10
                                                                          2012.09.11
     基于分段模型的光伏阵列                                                             自主研
50                              发明     ZL201210334636.0     鲁亿通          至
     MPPT 控制器及控制方法                                                                发
                                                                          2032.09.11
     一种成套设备防误操作闭锁   实用                                     2014.4.30 至   自   主 研
51                                       ZL201420214515.7     鲁亿通
     装置                       新型                                     2024.4.30      发
                                实用                                     2014.4.30 至   自   主 研
52   一种气动接线端子压接装置            ZL201420214531.6     鲁亿通
                                新型                                     2024.4.30      发
                                实用                                     2014.4.30 至   自   主 研
53   一种导线快速下线装置                ZL201420214532.0     鲁亿通
                                新型                                     2024.4.30      发
                                实用                                     2014.4.30 至   自   主 研
54   一种成套设备母排安装装置            ZL201420214514.2     鲁亿通
                                新型                                     2024.4.30      发

     4、非专利技术


              技术名称                 来源                            作用

                                                    采用动、静定位销相结合的原理,应用悬
     箱式成套设备框架焊接工
1                                 自主研发          挂式焊接方法,减少焊接热应力变形,保
               艺
                                                    证焊接精度。
                                                    采用一次导线、二次导线分列布局的形
     低压成套设备一、二次电
2                                 自主研发          式,提高成套设备接线的可靠性,并可有
         缆布线设计技术
                                                    效避免电磁干扰现象。
                                                    母线室设计成可开启式凹槽结构,可自上
     成套设备母线安装结构设
3                                 自主研发          而下快捷安装水平母排,避免现场空间因
               计
                                                    素对母排安装的影响。
                                                    采用机电一体化设计,实现喷涂装置自动
4        喷涂装置自动牵引技术     自主研发
                                                    运行。
                                                    优化传动设计,提高工件流转效率,操作
5          喷涂装置回转技术       自主研发
                                                    轻便,提高工效。
                                                    克服了传统大电流发生器测试主回路时
     大功率负载可调式测试技
6                                 自主研发          辅助回路无法获取电源的缺陷,节约了调
               术
                                                    试时间。
7           导轨裁剪技术          自主研发          采用机、电、液一体化设计,实现导轨快

                                          1-1-157
鲁亿通                                                                         招股说明书


                技术名称               来源                          作用

                                                     速定位与裁剪,结构新颖、操作轻便、提
                                                     高生产效率。
                                                     融合防涡流、防误操作闭锁、优化母线布
         大电流、高开断成套设备
8                                     自主研发       置等多项设计技术,满足大容量负荷的使
               的设计技术
                                                     用需求。
         低压成套设备通讯通道设                      采用电磁屏蔽技术,避免强电信号对弱电
9                                     自主研发
                 计技术                              信号的电磁干扰,并使通讯布线更便捷。
                                                     采用链传动机构,保证手车与活门的同步
10           折叠式活门技术           自主研发
                                                     动作,操作灵活、省力、可靠。
                                                     采用自动控制循环冷却方式,有效控制焊
11          焊接平台冷却工艺          自主研发       接装置的温升,实现了焊接平台不间断工
                                                     作。
                                                     采用半导体设计技术,快速、准确完成
12             极性测试仪             自主研发
                                                     CT、PT 的极性测试,提高检测效率。
                                                     完善“五防”要求,规范安全操作条件,实
13          防误操作闭锁技术          自主研发       现送电前的反向闭锁,保证操作人员安
                                                     全,提高产品使用的可靠性。


         七、公司拥有的许可证书

         截至本招股说明书签署日,公司已取得的主要许可如下:

 序号                 许可证名称                                  颁发主体
           中国石油天然气集团公司物资供应商
     1                                      中国石油天然气集团公司物资采购管理部
           准入证
           中国石油化工股份有限公司物资供应
     2                                      中国石油化工股份有限公司
           商
     3     施耐德协议成套厂                      施耐德电气(中国)有限公司
     4     国家电网公司电子商务平台会员单位      国家电网公司
     5     中国电力商务网会员单位                国电集团
           国家电网公司集中招标活动供应商资
     6                                     &nbs