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光华科技首次公开发行股票招股说明书

发布时间:2015-2-6 来源:不详 浏览: 【字体:

     广东光华科技股份有限公司
            (住所:汕头市大学路 295 号)




   首次公开发行股票招股说明书


                保荐人(主承销商)




(广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼

                    4301-4316 房)
广东光华科技股份有限公司                                                   招股说明书




                               本次发行简况

发行股票类型: 人民币普通股(A 股) 每股面值:                1.00 元
发行股数:        3,000 万股           每股发行价格:         12.31 元
预计发行日期: 2015 年 2 月 9 日       拟上市的证券交易所:   深圳证券交易所
发行后总股本: 12,000 万股
公司发行及股          公司首次公开发行 3,000 万股的人民币普通股 A 股,公开发行股份比
东发售股份数
量:              例 25.00%。全部为公司公开发行新股,不安排公司股东公开发售股份。

                      郑创发、郑靭、郑侠作为公司控股股东及实际控制人,同时担任公司

                  董事或高级管理人员承诺:“自发行人股票上市之日起36个月内,不转让

                  或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不

                  由发行人回购本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上

                  市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于本次发行的发

                  行价,或者上市后6个月期末收盘价低于本次发行的发行价,本人持有的

                  发行人股票将在上述锁定期届满后自动延长6个月的锁定期;本人在上述

                  锁定期满后两年内无减持意向。锁定期届满后,在本人任职期间,每年转

本次发行前股      让的股份不超过本人持有股份总数的25%,且在离职后半年内,不转让本
东所持股份的      人所持有的股份;在申报离职6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交
流通限制以及
自愿锁定的承      易出售公司股票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过50%。本
诺:              人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

                      担任公司董事、监事或高级管理人员的股东陈汉昭、蔡雯、杨荣政、

                  余军文、洪朝辉、杨应喜承诺:“自发行人股票上市之日起 12 个月内,不

                  转让本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。如本人在上述锁定

                  期满后两年内减持所持发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行

                  价;发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低

                  于本次发行的发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于本次发行的发行

                  价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延长 6 个月的锁定

                  期。上述锁定期届满后,在本人任职期间,每年转让的股份不超过本人持



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                  有股份总数的 25%,且在离职后半年内,不转让本人所持有的股份;在申

                  报离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票的数

                  量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。本人不会因职务变更、

                  离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

                       公司其他股东郑若龙、郑家杰、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创

                  为投资有限公司、广东众友创业投资有限公司、广东新价值投资有限公司

                  承诺:“自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本

                  人(本公司)持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人

                  回购本人(本公司)持有的发行人公开发行股票前已发行的股份”。

                       汕头市创为投资有限公司承诺:“发行人上市后 6 个月内如发行人股

                  票连续 20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个

                  月期末收盘价低于本次发行的发行价,本公司持有的发行人股票将在上述

                  锁定期届满后自动延长 6 个月的锁定期;如本公司在上述锁定期满后两年

                  内减持所持发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价”。

                       汕头市锦煌投资有限公司承诺:“如本公司在上述锁定期满后两年内

                  减持所持发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价”。

                       陈汉昭、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资有限公司承诺:

                  “在锁定期满后的 12 个月内,减持股份数量不超过持有股份总数的 20%;

                  在锁定期满后的 24 个月内,减持股份数量累计不超过持有股份总数的

                  50%”。

保荐人(主承销商):                    广发证券股份有限公司

                       招股说明书签署日期:2015 年 2 月 6 日




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                           发行人声明

     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。


     发行人承诺:“本次发行的招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公
司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将在国务院证券监督管理机构或
司法机关认定本公司招股说明书存在本款前述违法违规情形之日起的 30 个交易
日内公告回购新股的回购方案,包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息,
股份回购方案还应经本公司股东大会审议批准。本公司将在股份回购义务触发之
日起 6 个月内完成回购,回购价格不低于下列两者中的孰高者:(1)新股发行价
格加新股上市日至回购或购回要约发出日期间的同期银行活期存款利息;或(2)
国务院证券监督管理机构或司法机关认定本公司招股说明书存在本款前述违法
违规情形之日公司股票二级市场的收盘价格。公司上市后如有派息、送股、资本
公积金转增股本、配股等除权除息事项,上述发行价格及回购股份数量相应进行
调整”。


     发行人及发行人控股股东、实际控制人郑创发、郑靭、郑侠及发行人全体董
事、监事、高级管理人员承诺:“如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失”。


     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。


     中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。



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     根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。


     投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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                           重大事项提示

     公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股说明书“风险因素”一章
的全部内容:

      一、相关承诺事项

     (一)股份锁定的承诺
     郑创发、郑靭、郑侠作为公司控股股东及实际控制人,同时担任公司董事或
高级管理人员承诺:“自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人
管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人持
有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后6个月内如发行人股票
连续20个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后6个月期末收盘
价低于本次发行的发行价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延
长6个月的锁定期;本人在上述锁定期满后两年内无减持意向。锁定期届满后,
在本人任职期间,每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%,且在离职后
半年内,不转让本人所持有的股份;在申报离职6个月后的12个月内通过证券交
易所挂牌交易出售公司股票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过
50%。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

     担任公司董事、监事或高级管理人员的股东陈汉昭、蔡雯、杨荣政、余军文、
洪朝辉、杨应喜承诺:“自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让本人持有的
发行人公开发行股票前已发行的股份。如本人在上述锁定期满后两年内减持所持
发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价;发行人上市后 6 个月内如发
行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个
月期末收盘价低于本次发行的发行价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届
满后自动延长 6 个月的锁定期。上述锁定期届满后,在本人任职期间,每年转让
的股份不超过本人持有股份总数的 25%,且在离职后半年内,不转让本人所持有
的股份;在申报离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股
票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。本人不会因职务变更、
离职等原因而拒绝履行上述承诺”。


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     公司其他股东郑若龙、郑家杰、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资
有限公司、广东众友创业投资有限公司、广东新价值投资有限公司承诺:“自发
行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本人(本公司)持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人(本公司)持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份”。
     汕头市创为投资有限公司承诺:“发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续
20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价
低于本次发行的发行价,本公司持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延
长 6 个月的锁定期;如本公司在上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的,
减持价格不低于本次发行的发行价”。
     汕头市锦煌投资有限公司承诺:“如本公司在上述锁定期满后两年内减持所
持发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价”。
     陈汉昭、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资有限公司承诺:“在锁
定期满后的 12 个月内,减持股份数量不超过持有股份总数的 20%;在锁定期满
后的 24 个月内,减持股份数量累计不超过持有股份总数的 50%”。
     (二)稳定股价的承诺
     公司及其控股股东、董事及高级管理人员承诺,如果首次公开发行上市后三
年内公司股价出现低于每股净资产的情况时,将启动稳定股价的预案,详见本招
股说明书之“第九节 公司治理”之“十、公司上市后三年内稳定股价的预案”。
     (三)股份回购的承诺
     发行人承诺:“本次发行的招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公
司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将在国务院证券监督管理机构或
司法机关认定本公司招股说明书存在本款前述违法违规情形之日起的 30 个交易
日内公告回购新股的回购方案,包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息,
股份回购方案还应经本公司股东大会审议批准。本公司将在股份回购义务触发之
日起 6 个月内完成回购,回购价格不低于下列两者中的孰高者:(1)新股发行价
格加新股上市日至回购或购回要约发出日期间的同期银行活期存款利息;或(2)
国务院证券监督管理机构或司法机关认定本公司招股说明书存在本款前述违法


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违规情形之日公司股票二级市场的收盘价格。公司上市后如有派息、送股、资本
公积金转增股本、配股等除权除息事项,上述发行价格及回购股份数量相应进行
调整”。
     (四)赔偿损失的承诺
     发行人及发行人控股股东、实际控制人郑创发、郑靭、郑侠及发行人全体董
事、监事、高级管理人员承诺:“如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失”。
     发行人保荐机构承诺:“若本保荐机构为发行人申请首次向社会公众公开发
行人民币股票并上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
给投资者造成损失的,本保荐机构将依法赔偿投资者损失”。
     申报会计师承诺:“本所为发行人首次公开发行上市制作、出具的文件不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形;若因本所为发行人首次公开发行
上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损
失的,本所将依法赔偿投资者损失”。
     发行人律师承诺:“本所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并因此给投资者造成直接损失的,本所将依
法与发行人承担连带赔偿责任”。
     (五)公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向承诺
     发行人控股股东、实际控制人郑创发、郑靭、郑侠在锁定期满后两年内的减
持意向及减持意向承诺如下:
     1、在锁定期满后两年内无减持意向。
     2、如未能履行上述承诺,将在证监会指定报刊上公告相关情况,及时、充
分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉;
且将在符合法律、法规和规范性文件的情况下回购违规卖出的股票,自回购完成
之日延长全部股份锁定期 3 个月,未履行上述承诺获得的收入归公司所有;给公
司和其他投资者造成损失的,本人将承担赔偿责任。
     陈汉昭、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资有限公司在锁定期满后
两年内的减持意向及减持意向承诺如下:


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     1、在锁定期满后的 12 个月内,减持股份数量不超过持有股份总数的 20%;
在锁定期满后的 24 个月内,减持股份数量累计不超过持有股份总数的 50%。
     2、减持股份应符合相关法律、法规及深圳证券交易所规则的要求,减持方
式包括二级市场集中竞价交易等深圳证券交易所认可的合法方式;减持股份的价
格(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,
须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理,下同)根据当时的二级市场价格
确定,且不低于首次公开发行股票的发行价格,并应符合相关法律、法规及深圳
证券交易所规则的要求。在减持所持股份前,应提前三个交易日予以公告,并在
6 个月内完成,并按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露
义务。
     3、如未能履行上述承诺,将在证监会指定报刊上公告相关情况,及时、充
分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉。
在符合法律法规规范性文件的情况下回购违规卖出的股票,至回购完成之日延长
全部股份锁定期 3 个月,未履行上述承诺而获得的收入,归发行人所有。给发行
人和其他投资者造成损失的,将承担赔偿责任。
     (六)未能履行承诺的约束措施
     对于发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员等作出的公开承诺事
项,相关责任主体均提出了未能履行承诺时的约束措施:
     1、发行人相关约束措施
     公司保证将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项,同时提出未能履行承
诺时的约束措施如下:
     如果公司未履行招股说明书披露的承诺事项,公司将在股东大会及中国证券
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉,
并向公司投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益。
     如果因公司未履行相关承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公
司将依法向投资者赔偿相关损失。在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司
招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等事项后 10 日内,公司将
启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失根据与投资者协商确定的金额,或
者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。


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     2、控股股东、实际控制人相关约束措施
     公司控股股东、实际控制人郑创发、郑靭和郑侠保证将严格履行招股说明书
披露的相关承诺事项,同时提出未能履行承诺时的约束措施如下:
     如果本人未履行招股说明书披露的承诺事项,本人将在股东大会及中国证券
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉,
并向公司投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益。
     如果因本人未履行相关承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本
人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任,则本人持有的
公司股份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让,同时公司有权扣减本人所
获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。
     本人在作为公司控股股东期间,公司若未履行招股说明书披露的承诺事项,
给投资者造成损失的,本人承诺依法承担赔偿责任。
     3、董事、高级管理人员相关约束措施
     公司董事、高级管理人员保证将严格履行招股说明书披露的相关承诺事项,
同时提出未能履行承诺时的约束措施如下:
     如果本人未履行招股说明书披露的承诺事项,本人将在股东大会及中国证券
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉,
并向公司投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益。
     本人将在前述事项发生之日起 10 日内,开始停止从公司领取薪酬,同时本
人持有的公司股份(若有)不得转让,直至相关承诺履行完毕。
     如果因本人未履行相关承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本
人将依法向投资者赔偿相关损失。

      二、滚存利润分配及分红政策

     (一)滚存利润分配

     根据公司 2011 年 11 月 16 日召开的 2011 年第五次临时股东大会决议,本次
公开发行当年实现的利润和以前年度累积未分配利润由首次公开发行股票后的
新老股东共享。截至报告期末,母公司的滚存未分配利润为 158,971,238.82 元。




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     (二)上市后的股利分配政策
     根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关
规定,2014 年 1 月 23 日,公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《关于
修改首次公开发行股票并上市后适用的<广东光华科技股份有限公司章程(草
案)>的议案》,公司发行上市后的利润分配政策如下:
     1、利润分配的原则:公司重视对投资者的合理投资回报,根据自身的财务
结构、盈利能力和未来的投资、融资发展规划实施积极的利润分配办法,保持利
润分配政策的持续性和稳定性,注重现金分红。但公司利润分配不得超过累计可
分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。
     2、利润分配的形式:公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合等法律
法规允许的方式分配股利。
     3、利润分配的期间间隔:在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下,
公司每年度至少进行一次利润分配,董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况
提议公司进行中期现金或股利分配。
     4、利润分配的顺序:公司在具备现金分红条件下,应当优先采用现金分红
进行利润分配。
     5、利润分配的条件:
     (1)现金分红的条件与比例
     公司当年度实现盈利,在依法提取法定公积金、盈余公积金后进行现金分红。
在满足公司正常生产经营的资金需求情况下,如无重大投资计划或重大现金支出
等事项发生,公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利
润的 20%。
     上述重大投资计划或重大现金支出事项是指以下情形之一:
     ①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 50%,且绝对金额超过 3,000 万元;
     ②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 30%。
     上述重大投资计划或重大现金支出事项须经公司董事会批准并提交股东大
会审议通过后方可实施。


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     (2)发放股票股利的具体条件
     在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,基于回报投资者和分享企业
价值的考虑,从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与股本规模的匹配性
等真实合理因素出发,当公司股票估值处于合理范围内,公司可以在满足上述现
金分红之余,进行股票股利分配。
     如公司同时采取现金及股票股利分配利润的,在满足公司正常生产经营的资
金需求情况下,公司实施差异化现金分红政策:
     ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
     ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
     ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
     股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,根据上述原则提出当年
利润分配方案。
     (3)全资或控股子公司的利润分配
     公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利,根据全资或控股子公司
公司章程的规定,确保子公司实行与公司一致的财务会计制度;子公司每年现金
分红的金额不少于当年实现的可分配利润的百分之二十,确保公司有能力实施当
年的现金分红方案,并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。
     6、利润分配的决策程序:
     (1)定期报告公布前,公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证
生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下,研究论
证利润分配的预案,独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
     (2)独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事
会审议。
     (3)公司董事会制定具体的利润分配预案时,应遵守法律、法规和本章程


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规定的利润分配政策;利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划
安排或原则进行说明,独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
     (4)公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案,经监事会审议通
过后提交股东大会批准;公司董事会未做出现金利润分配预案的,应当征询独立
董事的意见,并在定期报告中披露原因,独立董事应当对此发表独立意见。
     (5)董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独
立董事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径(电话、传真、电子邮件、投
资者关系互动平台等)听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议和监督。
     7、利润分配政策的调整
     (1)公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而确需调整利
润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关
规定。
     “外部经营环境或者自身经营状况的较大变化”是指以下情形之一:
     ①国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化,非因公司自身原因导致公
司经营亏损;
     ②出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗
力因素,对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损;
     ③公司法定公积金弥补以前年度亏损后,公司当年实现净利润仍不足以弥补
以前年度亏损;
     ④中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
     (2)公司董事会在利润分配政策的调整过程中,应当充分考虑独立董事、
监事会和公众投资者的意见。经二分之一以上独立董事同意后提交董事会审议,
且经监事会审议通过后提交股东大会批准。公司应以股东权益保护为出发点,在
股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政策调整时,须
经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上表决同意。为充分听取中小股东意
见,公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利,必
要时独立董事可公开征集中小股东投票权。
     8、利润分配政策的披露
     公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况,并对下列


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事项进行专项说明:
     (1)是否符合公司章程的规定或者股东大会决议要求;
     (2)分红标准和比例是否明确清晰;
     (3)相关的决策程序和机制是否完备;
     (4)独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用;
     (5)中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是
否得到了充分保护等。
     对现金分红政策进行调整或变更的,还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
     9、利润分配政策的执行:
     (1)公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成利润分配事项。
     (2)若公司股东违规占用资金,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,
以偿还其所占用的资金。
     (三)上市后三年的具体股利分配计划
     公司制定了《广东光华科技股份有限公司上市后三年的具体股利分配计划》,
对上市后三年的股利分配做出了进一步安排,具体如下:本公司在上市后 3 年
内,利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式。公司在选择利润分配方式时,相对于股票股利等分配方式优先采用现金分
红的利润分配方式。公司具备现金分红条件的,公司应当采取现金方式分配股利,
以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 25%;公司在实施上述现
金分配股利的同时,可以派发股票股利。为了回报股东,同时考虑募集资金投资
项目建设及公司业务发展需要,公司在进行利润分配时,现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到 40%。
     关于本公司股利分配政策及滚存利润分配方案的详细内容,详见本招股说明
书“第十四节      股利分配政策”。




                                     1-1-13
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      三、特别风险提示

     (一)安全生产风险
     公司主要从事专用化学品的生产及销售,部分易燃、易爆化学品在研发、生
产、存储、运输、销售等环节存在一定的安全风险。公司积极推进安全生产建设,
制定了一系列安全生产管理制度和事故处理机制,对安全生产进行规范化、科学
化管理,并于 2008 年 5 月通过了 OHSAS18001:1999 认证。尽管公司成立至今未
发生过安全生产事故,但公司仍不能完全排除因设备故障、操作不当、自然灾害
等原因而造成意外安全生产事故的风险。
     (二)下游产业波动风险
     公司主营业务是专用化学品的研发、生产、销售和服务,主要产品涉及PCB
化学品和化学试剂两个领域。报告期内,PCB化学品占公司主营业务收入的平均
比例为63.70%,为公司主要收入来源,公司的PCB化学品主要运用于PCB制造湿
法流程,其需求与PCB产品终端市场如消费电子产品、家用电器、汽车电子、节
能照明、航空航天、军工等领域的需求变动息息相关。如PCB产品的市场需求发
生重大变化,将引起公司收入和利润的波动。

    (三)技术人员流失风险

     公司属于技术密集型企业,技术人员是公司研发生产的重要保障。公司自成
立以来,非常注重技术人员的引进和培养,为技术人员建立了一套行之有效的激
励机制,以调动技术人员的积极性,为公司的发展做出重大贡献。但随着专用化
学品行业的快速发展,人才竞争日趋激烈,公司可能面临技术人员流失,对公司
的生产经营造成不利影响的风险。

      四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
     财务报告审计截止日后,公司经营情况稳定,主要原材料的采购规模及采购
价格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,税收
政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面与上年同期相比未发生重
大变化。预计公司 2015 年 1-3 月净利润较上年同期增长幅度为 10%-30%,扣除
非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长幅度为 10%-30%。




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                                 目        录
第一节    释    义 ................................................... 19

第二节    概    览 ................................................... 23
    一、发行人简介..........................................................    23
    二、发行人控股股东及实际控制人简介 ......................................   27
    三、发行人主要财务数据及财务指标 ........................................   28
    四、本次发行情况 ........................................................   29
    五、募集资金用途 ........................................................   30

第三节    本次发行概况 ............................................. 32
    一、本次发行基本情况 ....................................................   32
    二、本次发行的有关当事人 ................................................   33
    三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ........................   34
    四、预计发行上市重要日期 ................................................   34

第四节    风险因素 ................................................. 36
    一、经营风险............................................................    36
    二、技术风险............................................................    37
    三、财务风险............................................................    38
    四、募集资金投资项目风险 ................................................   38
    五、管理风险............................................................    39
    六、安全、环保风险 ......................................................   40

第五节    发行人基本情况 ........................................... 41
    一、发行人基本资料 ...................................................... 41
    二、发行人改制重组情况 .................................................. 41
    三、发行人的股本形成、变化和重大资产重组情况 ............................ 45
    四、发行人的资产重组情况 ................................................ 52
    五、发行人历次验资情况 .................................................. 53
    六、发行人的股权结构及组织结构 .......................................... 56
    七、发行人子公司情况 .................................................... 58
    八、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的情况 .......................... 64
    九、发行人股本情况 ...................................................... 71
    十、员工及其社会保障情况 ................................................ 74
    十一、发行人主要股东、作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履
    行情况.................................................................. 78

第六节    业务和技术 ............................................... 81
    一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况 ................................ 81
    二、发行人所处的行业 .................................................... 85


                                      1-1-15
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    三、发行人所处行业基本情况 .............................................. 87
    四、发行人在行业中的竞争地位 ........................................... 107
    五、发行人的主要业务情况 ............................................... 114
    六、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产 ........................... 136
    七、发行人的特许经营权 ................................................. 143
    八、发行人境外经营情况 ................................................. 143
    九、发行人的技术研发情况 ............................................... 144
    十、在研项目及技术储备情况 ............................................. 152
    十一、公司核心技术人员、研发人员情况及重要科技成果 ..................... 155
    十二、公司的技术创新机制 ............................................... 159
    十三、公司名称冠有“科技”字样的依据 ................................... 161

第七节    同业竞争与关联交易 ...................................... 162
    一、同业竞争........................................................... 162
    二、关联交易........................................................... 163

第八节    董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ................... 169
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ......................... 169
    二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况 . 174
    三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况 ................ 175
    四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其关联企业领取收
    入的情况............................................................... 176
    五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 ..................... 176
    六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 ............... 177
    七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及承诺 ....... 177
    八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ................................... 178
    九、董事、监事、高级管理人员报告期内变动情况 ........................... 178

第九节    公司治理 ................................................ 180
    一、股东大会制度的建立、健全及运行情况 .................................    180
    二、董事会制度的建立、健全及运行情况 ...................................    183
    三、监事会制度的建立、健全及运行情况 ...................................    185
    四、独立董事制度的建立、健全及运行情况 .................................    186
    五、董事会秘书的制度安排 ...............................................    187
    六、董事会专门委员会的设置情况 .........................................    187
    七、公司报告期内未有违法违规行为 .......................................    187
    八、资金占用和对外担保情况 .............................................    187
    九、公司内部控制制度情况 ...............................................    187
    十、公司上市后三年内稳定股价的预案 .....................................    188
    十一、对中小投资者的保障 ...............................................    190

第十节    财务会计信息 ............................................ 192
    一、审计意见类型及财务报表编制基础 ..................................... 192
    二、合并财务报表范围及变化情况 ......................................... 192


                                      1-1-16
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    三、财务报表...........................................................       194
    四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ...............................      202
    五、分部信息...........................................................       223
    六、报告期内重大收购兼并情况 ...........................................      224
    七、报告期内非经常性损益 ...............................................      225
    八、主要资产情况 .......................................................      225
    九、主要负债情况 .......................................................      226
    十、所有者权益情况 .....................................................      227
    十一、现金流量情况 .....................................................      227
    十二、财务报表附注中期后事项、或有事项及其他重要事项 ...................      228
    十三、主要财务指标 .....................................................      228
    十四、资产评估情况 .....................................................      230

第十一节     管理层讨论与分析 ...................................... 231
    一、公司财务状况分析 ...................................................      231
    二、公司盈利能力分析 ...................................................      247
    三、公司现金流量分析 ...................................................      272
    四、公司报告期的重大资本性支出情况 .....................................      273
    五、重大会计政策或会计估计与可比上市公司的差异比较 .....................      273
    六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...............................      273
    七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 .........................      275
    八、公司未来股利分配计划 ...............................................      275
    九、公司未来分红回报规划分析 ...........................................      276

第十二节     业务发展目标 .......................................... 280
    一、发行当年及未来三年内的发展计划 .....................................      280
    二、拟定上述计划所依据的假设条件 .......................................      282
    三、实施上述计划将面临的主要困难及实现上述计划拟采用的途径 ................   283
    四、业务发展计划与现有业务的关系 .......................................      283

第十三节     募集资金运用 .......................................... 284
    一、募集资金运用概况 ................................................... 284
    二、本次募集资金投资项目与公司现有业务及技术的关系 ..................... 285
    三、“年产 1 万吨电子化学品扩建技改项目”和“企业技术中心升级改造项目”的基本
    情况................................................................... 285
    四、新增固定资产和新增产能与现有固定资产和产能的匹配关系 ............... 295
    五、公司消化募投项目新增产能的可行性分析 ............................... 296
    六、募集资金补充流动资金及偿还银行贷款的必要性和合理性 ................. 297
    七、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响 ......................... 298

第十四节     股利分配政策 .......................................... 299
    一、公司股利分配的一般政策 ............................................. 299
    二、报告期内股利分配情况 ............................................... 299
    三、利润共享安排和现金分红政策的规定 ................................... 300


                                      1-1-17
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    四、发行完成前滚存利润分配政策 ......................................... 302
    五、发行上市后的利润分配政策及具体计划、决策程序 ....................... 302

第十五节     其他重要事项 .......................................... 306
    一、负责信息披露和投资者关系的机构 .....................................   306
    二、重要合同...........................................................    306
    三、公司对外担保情况 ...................................................   309
    四、重大诉讼或仲裁事项 .................................................   309

第十六节     董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............... 311
    一、本公司董事、监事、高级管理人员声明 .................................   311
    二、保荐机构(主承销商)声明 ...........................................   312
    三、发行人律师声明 .....................................................   313
    四、审计机构声明 .......................................................   314
    五、资产评估机构声明 ...................................................   315
    六、验资机构声明 .......................................................   317
    七、复核验资机构声明 ...................................................   318

第十七节     备查文件 .............................................. 319
    一、备查文件........................................................... 319
    二、查阅时间及地点 ..................................................... 319




                                     1-1-18
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                                  第一节             释    义

      在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称和术语具有如下特定含义:
一、一般释义

本公司、公司、发行人、
                           指   广东光华科技股份有限公司
股份公司、光华科技

公司控股股东、实际控制
                           指   郑创发、郑靭和郑侠


保荐人、保荐机构、主承
                           指   广发证券股份有限公司
销商、广发证券

发行人律师                 指   北京市中伦律师事务所

立信所、发行人会计师       指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)

立信羊城                   指   立信羊城会计师事务所有限公司

报告期、近三年             指   2012年、2013年及2014年

报告期各期末               指   2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日

报告期末                   指   2014年12月31日

A股                        指   向社会公开发行的面值为1元的人民币普通股

本次发行                   指   本次发行人首次公开发行3,000万股人民币普通股A股的行为

元                         指   人民币元

《公司法》                 指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》                 指   《中华人民共和国证券法》

《公司章程》               指   广东光华科技股份有限公司章程

股东大会                   指   广东光华科技股份有限公司股东大会

董事会                     指   广东光华科技股份有限公司董事会

监事会                     指   广东光华科技股份有限公司监事会

中国证监会                 指   中国证券监督管理委员会

深交所                     指   深圳证券交易所

光华有限                   指   广东光华化学厂有限公司,股份公司的前身

汕头光华                   指   汕头市光华化学厂有限公司,广东光华化学厂有限公司的前身

光华厂                     指   汕头市光华化学厂,汕头市光华化学厂有限公司的前身

光华工业公司               指   汕头市金平区光华工业公司,曾用名汕头市同平区光华工业公司

金华大                     指   广州市金华大化学试剂有限公司,公司的全资子公司

东硕科技                   指   广东东硕科技有限公司,公司的全资子公司



                                             1-1-19
广东光华科技股份有限公司                                                                  招股说明书


光华香港                   指   广东光华科技股份(香港)有限公司,公司的全资子公司

惠州东硕                   指   惠州市东硕科技有限公司,公司的全资子公司

锦煌投资                   指   汕头市锦煌投资有限公司,公司的股东之一

创为投资                   指   汕头市创为投资有限公司,公司的股东之一

众友投资                   指   广东众友创业投资有限公司,公司的股东之一

新价值投资                 指   广东新价值投资有限公司,公司的股东之一

                                美国罗门哈斯公司(Rohm and Haas),成立于 1909 年,总公司位于宾西
                                法尼亚州费城,是美国最大的精细化工公司之一,也是世界上最大的丙
罗门哈斯                   指
                                烯酸系列产品供货商之一,在全球 20 多个国家设有 100 多家生产厂及研
                                究机构,其产品销售遍及 100 多个国家

                                依利安达集团有限公司(ELEC & ELTEK International Company Limited),
                                为制造高精密度互连(HDI)、背板及层数达 46 层的技术先进印制线路板
依利安达                   指
                                (PCB)的全球领先供应商,于 1994 年在新加坡主板上市(股份代码:
                                E16.SI),并于 2011 年在香港联交所主板双重上市(股份代码:1151)

                                广州美维电子有限公司,成立于 2006 年,主要生产高密度精密互连线路
                                板(HDI)及含 HDI 结构软硬结合板,系纳斯达克上市公司迅达科技(股
美维电子                   指   票代号 TTMI)在国内的子公司。迅达科技是一家提供时间先决及技术复
                                杂的印刷线路板和特定组件的全球领先供应商,为全球知名的印刷线路
                                板制造商

                                瑞士雀巢公司,1866 年成立,是世界上最大的食品制造商,也是最大的
雀巢                       指   跨国公司之一。公司产品包括巧克力棒和速溶咖啡,其在全球五大洲的
                                80 多个国家中共建有 400 多家工厂

                                宝洁公司(Procter & Gamble),简称 P&G,始创于 1837 年,是一家美国
                                消费日用品生产商,也是目前全球最大的日用品公司之一,总部位于美
                                国俄亥俄州辛辛那堤。宝洁公司通过其旗下品牌服务全球大约四十六亿
宝洁                       指   人。公司拥有众多深受信赖的优质、领先品牌,包括帮宝适、汰渍、碧
                                浪、护舒宝、潘婷、飘柔、海飞丝、威娜、佳洁士、舒肤佳、玉兰油、
                                SK-II、欧乐 B、金霸王、吉列、博朗等等。宝洁公司在全球大约七十五
                                个国家和地区开展业务

广东省发改委               指   广东省发展和改革委员会

广东省经信委               指   广东省经济和信息化委员会

工信部、信息产业部         指   中华人民共和国工业和信息化部

国家发改委                 指   中华人民共和国国家发展和改革委员会

国家质检局                 指   中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局

国家安监局                 指   中华人民共和国国家安全生产监督管理总局

全国人大                   指   中华人民共和国全国人民代表大会

二、专业术语释义

CPCA                       指   China Printed Circuit Association 的简称,即中国印制电路行业协会。



                                              1-1-20
广东光华科技股份有限公司                                                                   招股说明书


                                Good Manufacturing Practice 的简称,即国家食品药品监督管理局
GMP                        指   制订并 颁布的 《药品 生产 质 量管理 规范》,是 药品生 产 企业生 产控
                                制和质量管理的基本准则 。

PCB                        指   Printed Circuit Board 的简称,即印制电路板。

HDI 印制板                 指   High density interconnection 的简称,即高密度互连印制电路板。

BUM 印制板                 指   Build-up mulitlayer 的简称,即积成印制电路板。

OSP                        指   Organic Solderability Preservatives 的简称,即有机可焊保护剂。

ppm                        指   杂质含量指标,指百万分之一,即 10 的-6 次方。

Tg                         指   The glass transition temperature 的简称,即玻璃态转化温度。

                                Chemical Oxygen Demand 的简称,即化学需氧量,指水中有机物消
COD                        指
                                耗氧的含量,是反 映废水污染程度的重要指标之一。

                                应用于集成电路互连技术的专用化学品,如 PCB 制作的孔金属化镀铜工
PCB 化学品                 指   艺、镀镍工艺、镀锡工艺、新型无铅 PCB 表面处理工艺、棕化工艺、褪
                                膜工艺等专用化学品。

化学试剂                   指   应用于分析测试、教学、科研开发以及新兴技术领域的专用化学品。

                                为改善食品品质和色、香、味以及为防腐、保鲜和加工工艺的需要而加
食品添加剂                 指
                                入食品的人工合成或者天然物质。

原料药                     指   用于生产各类医药制剂的原料药物,是医药制剂中的有效成份。

                                国家规定管制的可用于制造毒品的前体、原料和化学助剂等物质。目前
易制毒化学品               指   我国列管了三类 24 个品种,第一类主要是用于制造毒品的原料,第二类、
                                第三类是可以用于制造毒品的辅助配剂。

                                用化学的方法在工件表面沉积一层镍和金的工艺,可提高工件的耐磨性、
沉镍金                     指
                                可焊性和耐腐蚀性。

沉镍金化学品               指   应用于印制电路板沉镍金工艺的化学品。

                                黑化或棕化是指内层线路做粗化等处理的过程,目的是提高粘接半固化
黑化或棕化                 指
                                片与线路层之间的结合力。

棕化液                     指   应用于印制电路板棕化工艺中的化学溶液。

褪菲林液                   指   可褪除有机感光涂层(菲林)的溶液。

                                为了保护印制电路板能够与电子元件有良好的焊接能力,能在电路图形
有机可焊保护剂             指
                                表面形成一层有机的保护涂层或工艺。

                                可直接配制标准溶液,用于标定其他非基准物质浓度的试剂。其基本要
                                求是: 1)物质的组成与化学式相符; 2)试剂的纯度要很高(达到 99.95%
工作基准试剂               指
                                以上);(3)稳定性好,可以长期保存;(4)反应时,按反应式定量地进
                                行,不发生副反应。

                                在全国范围内统一的技术要求,由国务院标准化行政主管部门编制计划,
国家标准                   指   协调项目分工,组织制定(含修订),统一审批、编号、发布。国家标准
                                文件注有汉语拼音缩写的 GB(国标)标识。

行业标准                   指   由我国各主管部、委(局)批准发布,在该部门范围内统一使用的标准。


                                               1-1-21
广东光华科技股份有限公司                                                             招股说明书


                                对已经达到一定纯度的液体试剂,经过一次或多次精细蒸馏使之达到更
精馏(蒸馏)               指
                                高纯度的提纯方法。

                                根据生物膜对物质选择性通透的原理所设计的一种对包含不同组分的混
膜分离                     指
                                合样品进行分离的方法。

                                又称纯净水、去离子水,以生活用水为原水,通过适当的方法加工得到,
纯水                       指
                                不含任何添加物,其质量指标常以电阻值表示。

                                离心分离,是利用离心力以分离流体中悬浮的固体(晶体、粒状或纤维
离心                       指
                                状)或液滴的方法,为化工生产中常用的固液分离方法。

母液                       指   是在化学沉淀或结晶过程中分离出沉淀或晶体后残余的饱和溶液。

                                层压制程是指多层印制电路板的层与层之间靠粘接半固化片压合在一起
层压制程                   指
                                的过程。

                                采用液体化学药物浸泡含有金属成分的固态物料,并运用加压、氧化等
湿法强化浸出技术           指
                                强化措施使其中的金属成分溶出以便进一步分离提纯的提取技术。

                                将若干个萃取槽串联起来,采用二种或二种以上络合剂组合为萃取剂,
多级串联协同络合萃取       指   从溶液中分离、富集和提纯特定金属离子的技术。具有选择性好、回收
                                率高、设备简单、易于实现自动控制等特点。

新型无铅 PCB 表面处理工         随着无铅环保指令的推出,采用新型耐高温有机可焊保护剂(OSP)等
                           指
艺                              处理工艺,来取代传统的含铅表面处理工艺。

       特别说明:本招股说明书中所列数据可能因四舍五入原因而与根据相关单项数据直接相

加之和在尾数上略有差异。




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                                 第二节              概     览

     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真
阅读招股说明书全文。

      一、发行人简介

     (一)发行人基本情况

中文名称:                 广东光华科技股份有限公司

英文名称:                 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co., Ltd.

注册资本:                 9,000 万元

法定代表人:               郑创发

成立日期:                 1980年8月30日

住    所:                 汕头市大学路295号

邮政编码:                 515061

电    话:                 0754-88211322

传真号码:                 0754-88110058

互联网网址:               http://www.jinhuada.com

电子信箱:                 stock@jinhuada.com


     (二)股份公司设立情况

     公司是由广东光华化学厂有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司。
2010 年 8 月 10 日,光华有限全体股东签署了《发起人协议》,各发起人同意以
截至 2010 年 6 月 30 日经立信羊城审计的净资产 119,603,122.00 元,按 1.328924:1
的比例折为 9,000 万股,整体变更为股份有限公司。2010 年 8 月 18 日,立信羊
城对申请设立股份公司的注册资本实收情况进行了审验,并出具了 2010 年羊验
字第 20035 号验资报告。2010 年 9 月 13 日,公司在汕头市工商行政管理局完成
变更登记,注册登记号为 440508000002697,注册资本为 9,000 万元,公司名称
变更为“广东光华科技股份有限公司”。

     (三)主营业务

     公司主要从事 PCB 化学品、化学试剂等专用化学品的研发、生产、销售和


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服务。目前,公司在 PCB 化学品生产领域已建立 PCB 制造湿法流程的完整化学
品体系,是国内 PCB 化学品行业的龙头企业。在中国印制电路行业协会公布的
《第十届(2010)中国印制电路行业百强企业》、《第十一届(2011)中国印制
电路行业百强企业》、《第十二届(2012)中国印制电路行业百强企业》和《第
十三届(2013)中国印制电路行业百强企业》排行榜中,公司连续四届位列专用
化学品销售收入第一位。在化学试剂生产领域,公司已拥有一定的市场规模和品
牌影响力,产品品质稳定,研发实力雄厚,是化学试剂行业的技术领先企业。公
司的主要产品及功能情况如下:
序号       类别                产品系列                             产品功能介绍

                     PCB 高纯化学品包括:孔金属化镀
                                                      应用于集成电路互连技术的专用化学品,如
                     铜系列、镀镍金系列、镀锡系列等
                                                      PCB 制作的棕化工艺、褪膜工艺、孔金属化镀
 1      PCB 化学品   PCB 复配化学品包括:完成表面处
                                                      铜工艺、镀镍工艺、镀锡工艺、新型无铅 PCB
                     理系列、褪膜系列、化学沉铜系列
                                                      表面处理工艺等专用化学品。
                     等

                                                      应用于分析测试、教学、科研开发以及新兴技
 2       化学试剂    分析与专用试剂
                                                      术领域的专用化学品。

        其他专用化
 3                   原料药、食品添加剂等专用化学品   其它应用于医药、食品等领域的专用化学品。
           学品


       (四)发行人的行业地位

       公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、国家创新型企
业、省级企业技术中心。2010 年 10 月,公司获批准设立博士后科研工作站。2011
年 12 月,公司获准设立院士工作站。2013 年 12 月,广东省委组织部、省财政
厅、省科技厅、省人社厅批准公司根据“珠江人才计划”引进国内领先的创新团
队。公司的 PCB 化学品研发中心被中国印制电路行业协会(CPCA)授予“中国
印制电路行业协会华南研发中心”。公司是广东省化学试剂工程技术研究开发中
心的依托单位。
       在中国印制电路行业协会公布的《第十届(2010)中国印制电路行业百强企
业》、《第十一届(2011)中国印制电路行业百强企业》、《第十二届(2012)中国
印制电路行业百强企业》和《第十三届(2013)中国印制电路行业百强企业》排
行榜中,公司连续四届位列专用化学品销售收入第一位。公司主持了 12 项化学
试剂国家标准和 1 项化学试剂行业标准的修订,并参与了 6 项化学试剂“工作基
准试剂”国家标准的修订。

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     (五)发行人主要竞争优势

       1、技术创新模式
     经过 30 多年的努力和积累,公司在 PCB 化学品、化学试剂等领域逐渐建立
了自己的产品开发和技术创新模式,形成一系列达到国内领先或国际先进水平的
工艺技术,被认定为“国家高新技术企业”、“国家创新型企业”及“国家火炬计
划重点高新技术企业”。
       公司及其子公司拥有 32 项发明专利、 项实用新型专利、 项外观设计专利,
被评为广东省知识产权优势企业,部分产品获得广东省科技进步奖、汕头市科技
进步奖、广东省自主创新产品、广东省重点新产品、广东省高新技术产品等奖项。
经过多年的积累,公司大部分产品的综合性能已达到或接近国外专用化学品的水
平。
     2、技术标准战略
     科学技术的发展日新月异,技术标准的制定正逐渐被社会各界所重视。2002
年国家科技部启动了“人才、专利、技术标准”战略,将技术标准的制订提升到
前所未有的高度。公司积极实施技术标准战略,依靠自身的研发实力及多年的技
术积累,逐步树立在细分领域关键产品的标准制订的主导地位,进而巩固公司在
行业中的优势地位。公司主持了 12 项化学试剂国家标准和 1 项化学试剂行业标
准的修订,参与了 6 项化学试剂“工作基准试剂”国家标准的修订,制订并在国
家质量技术监督部门备案了 700 多个产品的企业标准。公司拥有 700 多项企业标
准,部分产品在技术指标上达到国际知名品牌产品的水平,公司目前已有 62 项
化学试剂产品获得了国家标准化管理委员会颁发的“采用国际标准产品标志”证
书。
     3、高效研发平台
     公司在自主研发创新的同时,积极开展与中山大学、华南理工大学、电子科
技大学、吉林大学、北京矿冶研究总院等高校及科研机构的合作,并注重自身技
术人才的培养,实行有效的激励政策。结合人才优势、技术优势及丰富的科研资
源,形成了高效的研发创新体系,建立了以企业为主导的产学研合作创新研发平
台,提高了新产品的开发效率,提升了企业的自主创新能力。
     2013 年 12 月,广东省委组织部、省财政厅、省科技厅、省人社厅批准公司


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根据“珠江人才计划”引进国内领先的创新团队;2011 年 12 月,中国工程院、
中国科学院、教育部、科技部、工信部和广东省人民政府领导小组办公室批准公
司设立院士工作站;2010 年 10 月,经国家人力资源和社会保障部批准,公司设
立“博士后科研工作站”;2009 年公司技术中心被省经贸委(现经信委)认定为
省级企业技术中心,并被广东省知识产权局认定为“广东省知识产权优势企业”;
2004 年公司经省科技厅批准成立“广东省化学试剂工程技术研究开发中心”。公
司 PCB 化学品研发中心被中国印制电路行业协会(CPCA)授予“中国印制电路
行业协会华南研发中心”。公司目前正加快信息系统建设,加强研发、生产与销
售环节的衔接,进一步完善研发创新技术平台。
     4、自主品牌
     公司注重品牌的建设和管理,1992 年注册了“华大”商标,2009 年注册了
“JHD”商标,两商标均被评为“广东省著名商标”。2011 年和 2013 年东硕科
技被 CPCA 评为中国印制电路行业第二届和第三届“优秀民族品牌”企业。公司
定位于专用化学品的高端领域,坚持自主品牌运营,不断提升以品牌为核心的市
场竞争力。公司积极参加国内外各种专业展会,以提升公司品牌的知名度。经过
多年的经营积累,公司的产品品质已获得客户的广泛认可,在专用化学品行业中
树立了优质的品牌形象。根据 CPCA 发布的“第十三届(2013)中国印制电路行
业排行榜”,榜单中前 10 强均为公司客户,前 50 强中超过 50%为公司客户。
     5、客户及营销网络
     公司定位为高端专用化学品整体解决方案提供商,经过多年的市场开拓和客
户维护,公司已拥有一大批合作关系稳定的优质客户,如罗门哈斯、霍尼韦尔、
美维、雀巢、富士康、宝洁、安利、高露洁、依利安达、惠亚集团等世界 500 强
企业或知名的跨国企业。根据 CPCA 发布的“第十三届(2013)中国印制电路行
业排行榜”,榜单中前 10 强均为公司客户,前 50 强中超过 50%为公司客户。优
质的客户资源,可以促进公司稳步成长,是公司销售持续增长的保障,同时也降
低应收账款回收风险。
     为了更好地为客户提供服务,公司以广州为营销总部,在香港设立子公司,
并在上海、武汉、成都、厦门等地设立办事处,辐射海外市场以及国内各大区域。
经过多年市场开拓,公司已形成较为完备的营销网络。


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     6、PCB 制造技术整体解决方案
     目前全球的 PCB 生产重心已由欧美、日韩和台湾地区转移到中国大陆,我
国 PCB 行业进入了蓬勃发展期,根据《印制电路资讯》等资料统计,我国 PCB
化学品的年增长率有望达到 13%以上。我国 PCB 产业正逐渐从华南的广东、华
东的江苏向华中及西北扩展。对于新扩展区域的厂商,其资金相对充裕,对于
PCB 配套产品的需求不仅限于直接采购化学品,而是希望供应商提供全方位的
支持。
     公司把握行业发展趋势,在行业内率先提出“PCB 制造技术整体解决方案”
的销售服务模式,除了向客户提供化学品外,还提供给客户包含新厂的前期规划、
流程设计与设备评估、生产与控制技术指引、生产问题分析及解决、生产日常巡
检等一系列技术支持。
     公司 PCB 化学品研发生产技术领先国内同行,在现场服务方面与国外同行
相比具有优势,拥有专业技术服务团队实施“PCB 制造技术整体解决方案”,
提高了公司的综合竞争力。

     (六)发行人股权结构

     截至本招股说明书签署之日,公司的股权结构如下:
   序号                      股东名称              股份数(万股)      持股比例

     1                         郑创发                       4,306.00          47.84%

     2                         陈汉昭                         783.00              8.70%

     3                         郑   靭                        783.00              8.70%

     4                         郑   侠                        783.00              8.70%

     5                        锦煌投资                        720.00              8.00%

     6                        创为投资                        500.00              5.56%

     7                         郑若龙                         360.00              4.00%

     8                         郑家杰                         315.00              3.50%

     9                        众友投资                        225.00              2.50%

    10                       新价值投资                       225.00              2.50%

                      合计                                  9,000.00         100.00%



      二、发行人控股股东及实际控制人简介

     公司控股股东、实际控制人为郑创发、郑靭和郑侠,目前合计持有本公司

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65.24%的股份。
     郑创发,男,1946 年出生,1980 年创立公司,一直致力于化学制品的研发、
生产和销售,曾任汕头市金平区第二届人民代表大会常务委员会财政经济工作委
员会委员,2003 年被汕头市委、市政府授予“优秀民营企业家”称号,2006 年、
2012 年分别当选汕头市第十二届、第十三届人大代表。现任公司董事长。
     郑   靭,男,1968 年出生,中山大学 EMBA 工商管理硕士。1987 年迄今就
职于公司,曾担任技术部经理、市场部经理、金华大总经理等职务,现任公司
董事、副总经理。
     郑   侠,男,1971 年出生,中山大学 EMBA 工商管理硕士。1990 年迄今就
职于公司,曾担任公司广州办事处负责人、采购部副经理、销售部副经理、公
司副总经理等职务,现任公司董事。

      三、发行人主要财务数据及财务指标

     根据立信所为公司本次发行出具的《审计报告》(信会师报字[2015]第 410010
号),公司报告期内主要财务数据及财务指标如下:
     1、简要合并资产负债表
                                                                        单位:万元
                 项目                2014.12.31         2013.12.31      2012.12.31

             流动资产合计                   44,840.26       33,895.18       31,021.54

            非流动资产合计                  25,131.60       20,383.03       16,312.44

               资产总计                     69,971.86       54,278.22       47,333.99

             流动负债合计                   25,959.99       20,805.96       18,876.46

            非流动负债合计                   7,313.91        2,179.12        2,250.87

               负债合计                     33,273.91       22,985.08       21,127.33

                股东权益                    36,697.95       31,293.14       26,206.66

       归属于母公司股东权益合计             36,697.95       31,293.14       26,206.66


     2、简要合并利润表
                                                                        单位:万元
                 项目                2014 年度          2013 年度       2012 年度

               营业收入                  77,358.17          66,687.95       60,258.37

               营业利润                     7,443.57         6,722.13        6,169.02



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                 项目                        2014 年度          2013 年度          2012 年度

               利润总额                              7,861.94        7,001.98            6,715.15

                净利润                               6,783.83        6,008.67            5,767.74

扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
                                                     6,429.17        5,768.56            5,303.43
                净利润


     3、简要合并现金流量表
                                                                                   单位:万元
                 项目                       2014 年度           2013 年度          2012 年度

      经营活动产生的现金流量净额                    4,768.71         3,946.13            5,597.85

      投资活动产生的现金流量净额                    -5,784.50        -5,181.41          -3,380.05

      筹资活动产生的现金流量净额                    2,807.85           339.29           -1,388.33

   汇率变动对现金及现金等价物的影响                     0.70             4.45               -1.01

       现金及现金等价物净增加额                     1,792.76          -891.53             828.47


     4、主要财务指标

                                              2014 年度          2013 年度          2012 年度
             主要财务指标
                                             /2014.12.31        /2013.12.31        /2012.12.31

            流动比率(倍)                               1.73               1.63             1.64

            速动比率(倍)                               1.37               1.23             1.24

         资产负债率(母公司)                         49.64%           45.07%             48.47%

        应收账款周转率(次/年)                          4.46               4.65             5.41

          存货周转率(次/年)                            6.59               6.26             6.29

      息税折旧摊销前利润(万元)                    10,198.26         8,843.50           8,589.63

          利息保障倍数(倍)                             7.20               7.85             7.88

     每股经营活动的现金流量(元)                        0.53               0.44             0.62

         每股净现金流量(元)                            0.20            -0.10               0.09

无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例               0.10%            0.19%              0.20%



      四、本次发行情况

     股票种类:人民币普通股(A 股)
     每股面值:人民币 1.00 元
     发行股数:公司首次公开发行 3,000 万股的人民币普通股 A 股,公开发行股
份比例 25.00%。全部为公司公开发行新股,不安排公司股东公开发售股份。


                                           1-1-29
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       发行价格:12.31 元/股
       市盈率:22.80 倍
       发行方式:网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方
式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式。
       发行对象:符合资格并在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资
者(国家法律、法规禁止购买者除外)
       承销方式:余额包销
       发行前每股净资产:4.08 元(按 2014 年 12 月 31 日经审计的净资产与发行
前股本计算)
       发行后每股净资产:5.79 元(按 2014 年 12 月 31 日经审计的净资产和实际
募集资金合计额与发行后股本计算)

       五、募集资金用途

       公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股3,000万股,占发行后总股本
的比例25%,募集资金额将根据询价结果最终确定。募集资金到位后公司将审
慎选择商业银行并开设募集资金专项账户,募集资金存放于董事会决定的专户集
中管理,专户内不存放非募集资金或用作其它用途。
       本次发行募集资金拟投资于年产 1 万吨电子化学品扩建技改项目、企业技
术中心升级改造项目、补充流动资金及偿还银行贷款,项目所需资金和投资进
度安排如下:
                                                                             单位:万元

                                         募集资金使用计划
序号        项目名称        项目投资                                    项目备案
                                        第一年      第二年

        年产1万吨电子化学                                       经广东省经信委备案,备案
  1                            16,600      10,724       5,876
        品扩建技改项目                                          号:11051126621000620

        企业技术中心升级                                        经广东省经信委备案,备案
  2                             3,000       1,200       1,800
        改造项目                                                号:11051126621000619

        补充流动资金及偿
  3                            13,200
        还银行贷款

              合计             32,800


注:(1)第一年指募集资金到位日后的 12 个月,以此类推。


                                        1-1-30
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   (2)上述募集资金运用计划仅是对拟投资项目的大体安排,其实际投入时间将根据募集

资金实际到位时间和项目进展情况作适当调整。

     公司新股发行募集资金将优先用于“年产 1 万吨电子化学品扩建技改项
目”和“企业技术中心升级改造项目”建设,募集资金到位之前,公司将根据
项目的实际情况以自筹资金先行投入,待募集资金到位后进行置换。若新股发
行募集资金不能满足“年产 1 万吨电子化学品扩建技改项目”和“企业技术中
心升级改造项目”需求,公司将通过自有资金或其他途径补足;若新股发行募
集资金满足上述需求后尚有剩余,剩余资金将优先用于补充流动资金及偿还银
行贷款,上限不超过 13,200 万元。
     截至报告期末,公司已以自有资金先期投入 12,148.93 万元用于“年产 1 万
吨电子化学品扩建技改项目”建设,其中自动化铜盐生产线、自动化镍盐生产线
已于 2014 年 5 月投产。
     本次募集资金运用详细情况请见本招股说明书“第十三节 募集资金运
用”。




                                     1-1-31
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                           第三节          本次发行概况

         一、本次发行基本情况

股票种类                   人民币普通股(A 股)

每股面值                   1.00 元

发行股数及占发行后总股本   本次拟发行 3,000 万股,占发行后总股本的比例 25%。全部为公司公开发行
的比例                     新股,不安排公司股东公开发售股份。

发行价格                   12.31 元/股

                           发行后市盈率 22.80 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审
                           核的扣除非经常性损益前后孰低的 2014 年净利润除以本次发行后总股本计
                           算)
发行市盈率
                           发行前市盈率 17.34 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审
                           核的扣除非经常性损益前后孰低的 2014 年净利润除以本次发行前总股本计
                           算)

发行前每股净资产           4.08 元(以截至 2014 年 12 月 31 日净资产及发行前股本计算)

                           5.79 元(以截至 2014 年 12 月 31 日的净资产加上募集资金,按发行后的股
发行后每股净资产
                           本全面摊薄计算,已扣除发行费用)

发行市净率                 2.13 倍(计算口径:以公司发行后每股净资产值计算)

                           网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式或中国证
发行方式
                           监会等监管机关认可的其他发行方式

                           符合资格并在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、
发行对象
                           法规禁止购买者除外)

承销方式                   余额包销

预计募集资金总额           36,930 万元

预计募集资金净额           32,775 万元

发行费用                   4,155 万元

其中:承销费用及保荐费用   3,300 万元

     审计及验资费用        295 万元

     律师费用              116 万元

     用于本次发行的信息
                           368 万元
     披露费用

     发行手续费用          76 万元




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      二、本次发行的有关当事人

     (一)发行人:广东光华科技股份有限公司

     法定代表人:郑创发
     注册地址:汕头市大学路 295 号
     电话:0754-88211322
     传真:0754-88110058
     联系人:杨荣政

     (二)保荐人(主承销商):广发证券股份有限公司

     法定代表人:孙树明
     注册地址:广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 4301-4316
     电      话:020-87555888
     传      真:020-87557566
     保荐代表人:林义炳、张新强
     项目协办人:袁若宾
     其他联系人:洪          亮、许淇菡、詹晓婷、陈慎思、杨灿熙、陈昱民

     (三)发行人律师:北京市中伦律师事务所

     负 责 人:张学兵
     注册地址:中国北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层
     电      话:010-59572288
     传      真:010-65681022
     经办律师:全          奋、陈竞蓬、邵     芳

     (四)会计师事务所:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

     注册地址:上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
     法定代表人:朱建弟
     电      话:021-63391166
     传      真:021-63390849
     经办会计师:黄伟成、李玉萍


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     (五)资产评估机构:北京恒信德律资产评估有限公司(原名“广东恒信
德律资产评估有限公司”)

     注册地址:北京市海淀区西直门北大街 32 号院 2 号楼 12 层 1206
     法定代表人:李协林
     电        话:010-52712890
     传        真:010-52712890
     经办资产评估师:张瑞东、杨贞瑜

     (六)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

     办公地址:广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层
     电        话:0755-25938000
     传        真:0755-25988122

     (七)保荐人(主承销商)收款银行:中国工商银行广州市第一支行

     户        名:广发证券股份有限公司
     账        号:3602000109001674642

     (八)申请上市证券交易所:深圳证券交易所

     法定代表人:宋丽萍
     住        所:深圳市深南东路 5045 号
     电        话:0755-82083333
     传        真:0755-82083164

      三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系

     本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员
之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

      四、预计发行上市重要日期

                 工作安排                                     日期

初步询价时间                                   2015 年 2 月 3 日-2015 年 2 月 4 日

网上路演时间                                           2015 年 2 月 6 日




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刊登发行公告的日期                        2015 年 2 月 6 日

申购日期和缴款日期                        2015 年 2 月 9 日

股票上市日期                        尽快安排在深圳证券交易所上市




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                           第四节      风险因素

     投资者在作出投资本公司发行股票的决策时,除参考本招股说明书提供的各
项信息外,还应特别认真地考虑以下风险因素。公司披露的风险因素按照重要性
原则及可能对公司造成的不利影响进行排序,但并不表明风险依排列次序发生,
投资者应根据自己的独立判断进行决策。

      一、经营风险

     (一)产品被仿制风险

     公司一贯注重产品的知识产权保护,为有效防止产品被其他企业仿制,公司
申请了多项专利,目前公司及子公司拥有32项发明专利、1项实用新型专利、1
项外观专利。此外,公司还采取严格的保密措施,重点车间严禁一切无关人员进
入,公司与现有员工的劳动合同中也明确了保密事项。但如果公司的重要技术被
窃取,或公司技术人员的流动导致技术失密,将在一定程度上降低公司的市场竞
争力。

     (二)下游产业波动风险

     公司主营业务是专用化学品的研发、生产、销售和服务,主要产品涉及PCB
化学品和化学试剂两个领域。报告期内,PCB化学品占公司主营业务收入的平均
比例为63.70%,为公司主要收入来源,公司的PCB化学品主要运用于PCB制造湿
法流程,其需求与PCB产品终端市场如消费电子产品、家用电器、汽车电子、节
能照明、航空航天、军工等领域的需求变动息息相关。如PCB产品的市场需求发
生重大变化,将引起公司收入和利润的波动。

     (三)个别车间搬迁风险

     目前公司在汕头市有两处房产因地方政府重新规划而无法办理房产证,包括
原料药车间面积553平方米及食品添加剂车间面积293平方米。原料药车间主要用
于原料药生产,2014年度该车间产品销售收入为1,722.67万元,占公司同期主营
业务收入的比例为2.23%;食品添加剂车间主要用于食品添加剂生产,2014年度
该车间产品销售收入为437.48万元,占公司主营业务收入的比例为0.57%。为防

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范原料药车间及食品添加剂车间未来被拆除的经营风险,公司已经制定了相应的
搬迁计划,拟将原料药车间及食品添加剂车间搬迁至汕头市大学路295号。

     (四)原材料价格波动风险

     公司生产所需原材料主要包括五水合硫酸铜、六水合硫酸镍、氢氧化镍钴、
锡锭、铋锭等,上述原材料的价格与铜、镍、锡、铋等金属的价格具有联动性。
一方面,公司生产所需原材料的品种较多,单一品种的原材料的采购占比均在
20%以下,且大部分为含金属化合物,没有大宗商品期货可供直接对冲风险;另
一方面,除春节为产销淡季外,公司全年的产销较为均匀,产品的生产周期也较
短,原材料价格波动的影响可通过产品销售价格的调整进行部分消化。公司已在
采购部门内设置专职岗位跟踪原材料的价格波动,如价格波动超过一定幅度,公
司将及时调整原材料采购计划及产成品销售定价,但上述措施仍不能完全抵御原
材料价格波动给公司经营造成的风险。

      二、技术风险

     (一)技术创新风险

     随着科学技术的进步,PCB化学品和化学试剂的品种朝多样化、复杂化发展,
电子信息产业、生物工程、环境科学、医疗临床诊断技术等领域对PCB化学品和
化学试剂的要求不断提高。尽管公司已经形成一套较为完善的技术研发体系,公
司及子公司拥有32项发明专利、1项实用新型专利和1项外观专利,积累了多项技
术储备,形成了较强的技术创新优势,但公司可能因技术创新速度无法跟上市场
的发展,出现技术优势被赶超、产品生产工艺老化等情况,从而给公司生产经营
造成不利影响。

     (二)技术人员流失风险

     公司属于技术密集型企业,技术人员是公司研发生产的重要保障。公司自成
立以来,非常注重技术人员的引进和培养,为技术人员建立了一套行之有效的激
励机制,以调动技术人员的积极性,为公司的发展做出重大贡献。但随着专用化
学品行业的快速发展,人才竞争日趋激烈,公司可能面临技术人员流失,对公司
的生产经营造成不利影响的风险。


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      三、财务风险

     (一)存货及应收账款净额较大的风险

     报告期内,公司2012年末、2013年末和2014年末的存货净额分别为7,464.48
万元、8,225.69万元和9,130.82万元,主要是因为随着业务规模逐步扩大,为了及
时提供客户所需产品降低品种短缺风险,最大程度地满足客户的需要,公司需要
保持与销售规模相匹配的存货。尽管公司历史上未出现过存货滞销或大幅跌价的
情况,但仍不能排除期末存货无法及时变现的风险。
     报告期内,公司 2012 年末、2013 年末和 2014 年末的应收账款净额分别为
11,793.72 万元、16,633.02 万元和 17,687.53 万元,2012 年、2013 年和 2014 年应
收账款周转率分别为 5.41 次、4.65 次和 4.46 次。公司存在应收账款增长较快,
应收账款周转率下降的风险。

     (二)净资产收益率下降风险

     2012 年度、2013 年度和 2014 年度,公司加权平均净资产收益率(扣除非经
常性损益后归属于公司普通股股东的净利润)分别为 22.75%、20.11%和 18.78%,
净资产收益率处于较高水平。本次发行完成后,公司的净资产规模将大幅上升,
而募集资金投资项目从实施到产生效益需要一定时间,预计本次发行后,公司净
资产收益率与过去年度相比将出现较大幅度下降,因此,公司存在短期内净资产
收益率大幅摊薄的风险。

      四、募集资金投资项目风险

     (一)组织实施风险

     本次发行募集资金投资项目与公司发展战略相匹配,有助于公司增强核心竞
争力,实现跨越式发展。虽然项目已经进行了充分的可行性论证,但在管理和组
织实施过程中,仍存在工程进度、工程质量、设备价格、投资成本等因素发生变
化的风险。工程组织和管理能力、项目建设进度、预算控制、设备引进与技术合
作情况、项目建成后其设计生产能力与技术工艺水平是否达到设计要求,是否出
现意外事件或不可抗力,都会对项目预期效益的实现产生影响。



                                   1-1-38
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     (二)项目投资回报风险

     本次募集资金投资项目建成投产后,将对公司经营规模的扩大和经营业绩的
提高产生重大影响。虽然公司对募投项目在工艺技术方案、设备选型、工程方案
等各个方面都进行了缜密的论证,但除存在项目组织实施风险外,产品价格波动、
市场容量变化、政策环境变动等因素都会对项目的投资回报产生影响。此外,项
目建成后公司将增加固定资产折旧费用,虽然项目预期收益良好,预期收入足以
抵销折旧费用的增加,但如果项目达产后无法实现预期收入,则存在项目无法达
到预期收益的风险。

      五、管理风险

     (一)经营管理风险

     公司是一家集专用化学品研发、生产、销售、服务为一体的技术密集型企业,
随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施,公司经营规模将进一步扩大,
有助于巩固公司在专用化学品行业的优势地位。随着经营规模的扩大,公司需要
不断完善现代企业管理制度,加大人才引进力度,完善激励机制。公司在战略规
划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的
挑战,如果公司不能根据变化进一步健全、完善管理制度,将给公司的持续发展
带来风险。

     (二)人力资源风险

     经过多年发展,公司已形成一支稳定、高效的员工队伍,积累了丰富的制造、
销售、研发和经营管理经验,为公司稳定生产、规范运作、技术研发奠定了可靠
的人力资源基础。但公司快速发展需要更多高级人才,特别是公司上市后,对高
层次管理人才、技术人才的需求将大量增加,并将成为公司可持续发展的关键因
素。此外,公司也面临市场竞争加剧导致人力资源成本上升的问题。尽管公司已
加大对紧缺人才的引进力度,加强现有人员在技术、管理等方面的培训,同时立
足企业文化建设,增强企业凝聚力,但如果公司不能按照实际需要实现人才引进
和培养,建立和完善人才激励机制,公司的生产经营和战略目标的实现可能会受
到人力资源的制约。


                                  1-1-39
广东光华科技股份有限公司                                        招股说明书



      六、安全、环保风险

     (一)安全生产风险

     公司主要从事专用化学品的生产及销售,部分易燃、易爆化学品在研发、生
产、存储、运输、销售等环节存在一定的安全风险。公司积极推进安全生产建设,
制定了一系列安全生产管理制度和事故处理机制,对安全生产进行规范化、科学
化管理,并于 2008 年 5 月通过了 OHSAS18001:1999 认证。尽管公司成立至今未
发生过安全生产事故,但公司仍不能完全排除因设备故障、操作不当、自然灾害
等原因而造成安全生产事故的风险。

     (二)环保风险

     公司生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染性排放物和噪声,如果处理
不当会污染环境,给人们的生活带来不良后果。虽然本公司已严格按照有关环保
法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理,使“三废”的排放达到了
环保规定的标准,募投项目也通过了有关部门的环评审批,但随着社会对环境保
护意识的不断增强,未来国家及地方政府可能颁布新的法律法规,提高环保标准,
使公司增加环保投入,进而对公司的盈利水平产生一定影响。




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                           第五节            发行人基本情况

      一、发行人基本资料

      中文名称:            广东光华科技股份有限公司

      英文名称:            Guangdong Guanghua Sci-Tech Co., Ltd.

      注册资本:            9,000 万元

     法定代表人:           郑创发

      成立日期:            1980年8月30日

      住    所:            汕头市大学路295号

      邮政编码:            515061

      电    话:            0754- 88211322

      传真号码:            0754- 88110058

     互联网网址:           http://www.jinhuada.com

      电子信箱:            stock@jinhuada.com



      二、发行人改制重组情况

     (一)设立方式:有限责任公司整体变更

     本公司是由广东光华化学厂有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司。
     2010 年 8 月 10 日,光华有限全体股东签署了《发起人协议》,各发起人同
意以截至 2010 年 6 月 30 日经立信羊城审计的净资产 119,603,122.00 元,按
1.328924:1 的比例折为 9,000 万股,整体变更为股份有限公司。2010 年 8 月 18
日,立信羊城对申请设立股份公司的注册资本实收情况进行了审验,并出具了
2010 年羊验字第 20035 号验资报告。2010 年 9 月 13 日,公司在汕头市工商行政
管理局完成变更登记,注册登记号为 440508000002697,注册资本为 9,000 万元,
公司名称变更为“广东光华科技股份有限公司”。

     (二)发起人

     公司的发起人为郑创发、陈汉昭、郑靭、郑侠、锦煌投资、创为投资、郑若
龙、郑家杰、众友投资和新价值投资,公司设立时发起人持股情况如下:



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广东光华科技股份有限公司                                                  招股说明书


   序号                      股东名称              股份数(万股)      持股比例

     1                         郑创发                       4,306.00          47.84%

     2                         陈汉昭                         783.00              8.70%

     3                         郑   靭                        783.00              8.70%

     4                         郑   侠                        783.00              8.70%

     5                        锦煌投资                        720.00              8.00%

     6                        创为投资                        500.00              5.56%

     7                         郑若龙                         360.00              4.00%

     8                         郑家杰                         315.00              3.50%

     9                        众友投资                        225.00              2.50%

    10                       新价值投资                       225.00              2.50%

                      合计                                  9,000.00         100.00%


     (三)发行人改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务

     公司主要发起人为自然人郑创发、郑靭和郑侠。公司改制设立股份公司前,
主要发起人郑创发、郑靭和郑侠拥有的主要资产分别为持有发行人前身光华有限
47.84%、8.70%和 8.70%的股权,从事的主要业务为对投资于光华有限的股权进
行管理及经营。此外,郑靭和郑侠还分别持有广西大地矿业有限公司 5%和 95%
的股权。
     公司改制之后,主要发起人郑创发、郑靭和郑侠拥有的主要资产及实际从事
的主要业务未发生变化。

     (四)发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务

     公司是由光华有限整体变更设立而成,公司改制设立时继承了光华有限的整
体资产,公司主要资产的具体情况详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之
“六、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产”。
     公司成立时主要从事专用化学品的研发、生产、销售和服务。在改制设立前
后,公司主要业务和经营模式均未发生重大变化。公司从事的主要业务详见本招
股说明书“第六节 业务和技术”之“一、发行人的主营业务、主营产品及变化
情况”。

     (五)改制前后发行人的业务流程及其变化

     公司是整体变更设立的股份公司,改制前后的业务模式和业务流程没有变

                                          1-1-42
广东光华科技股份有限公司                                         招股说明书



化,具体内容详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“五、发行人的主营
业务情况”。

     (六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况

     自公司成立以来,主要发起人郑创发、郑靭和郑侠除了持有公司股权并进行
经营管理外,在生产经营方面与公司不存在其他关联关系。

     (七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

     公司由光华有限整体变更设立而来。截至本招股说明书签署日,光华有限
的资产负债全部由公司承继,相关房产、机器设备、土地使用权等资产和商
标、专利等的产权变更手续已办理完毕,公司对上述资产拥有合法所有权或使
用权,不存在法律障碍或风险。

     (八)发行人在业务、资产、人员、机构、财务方面的独立性情况

     公司自成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》及其他法
律法规和规章制度的要求规范运作,在业务、资产、人员、机构、财务等方面均
独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其它企业,公司具有完整的业务体
系和面向市场的独立经营能力。
     1、业务独立
     公司主要从事专用化学品的研发、生产、销售和服务;研发中心开发研制各
种产品,采购部独立采购原材料,生产部完成生产,营销中心负责销售。公司具
有完整的业务体系及直接面向市场自主经营的能力,不存在其它需要依赖股东及
其他关联方进行生产经营活动的情况。公司控股股东及实际控制人郑创发、郑靭
和郑侠并无任何与公司业务相关的其他投资和参与经营的事项,其他主要股东也
未从事与公司可能存在同业竞争的业务。公司发行前持股 5%以上的股东均出具
了《避免同业竞争的承诺函》,承诺不直接或间接从事与公司主营业务构成竞争
的相同或相似的业务。
     2、资产独立
     公司系由光华有限整体变更而来,变更时未进行任何业务、资产和人员的剥
离,完全承继了光华有限的资产、负债、机构、业务和人员,配备与生产经营有
关的生产系统、辅助系统和配套设施,除原料药和食品添加剂的生产车间尚未办


                                  1-1-43
广东光华科技股份有限公司                                        招股说明书



理房产证外,公司合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、
专利等资产的所有权或使用权,不存在资产、资金被股东、实际控制人及其控制
的其他企业违规占用而损害公司利益的情况。
     3、人员独立
     公司人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开,公司总经理、
副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东控制的其他企
业中担任除董事、监事以外的其他职务或领薪,也未在与公司业务相同或相似、
或存在其他利益冲突的企业任职。公司的财务人员不存在在控股股东控制的其他
企业中兼职的情形。公司具有独立的人事选择和任免机制,公司的董事、监事以
及总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均严格按照《公
司法》、《公司章程》及公司的内部相关规章制度的有关规定选举或聘任。上述人
员的任职都通过合法程序,不存在控股股东、其他任何单位或个人干预公司人事
任免的情形。
     公司建立了独立的人事档案,健全了人事聘用、任免制度以及考核、奖惩制
度,与公司员工签订了劳动合同,建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
     4、机构独立
     公司建立了健全的内部经营管理机构,公司生产经营场所和办公机构与控股
股东控制的其他企业完全分开,公司与控股股东控制的其他企业不存在混合经
营、合署办公的情形。公司机构设置根据《公司章程》及其他规范性文件决定,
不存在控股股东及其他任何单位或个人干预公司机构设置的情形。公司及职能部
门与控股股东控制的其他企业的职能部门之间不存在上下级关系,不存在任何单
位或个人以任何形式干预公司生产经营活动的情形。
     5、财务独立
     公司设立了独立的财务部门,配备了独立的财务人员,建立了独立的财务核
算体系和规范的财务管理制度,能够独立作出财务决策。公司开设了独立的银行
账号,依法独立进行纳税申报和履行纳税义务,不存在与股东单位共用银行账户
或混合纳税的情况。公司不存在货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占
用的情况,也不存在为股东及其下属单位、其他关联企业提供担保的情况。




                                 1-1-44
广东光华科技股份有限公司                             招股说明书



      三、发行人的股本形成、变化和重大资产重组情况

     (一)股份公司设立前的股本及股东变化情况




                                 1-1-45
广东光华科技股份有限公司                                          招股说明书



     1、公司脱钩改制前的情况

     1980 年 8 月 30 日,郑创发、陈汉昭两人共同投资并在汕头市工商行政管理局

登记设立公司前身“同平区光华街道化工生产组”。1983 年 1 月 25 日,汕头市经

济委员会出具《关于同平区光华街道化工组转厂的批复》(汕市经委(82)199 号),

同意“同平区光华街道化工生产组”转为“汕头市同平区光华化学厂”,并于 1986

年 8 月 21 日换领全国统一的《营业执照》(证照号:同工副字 0967-1 号)。

     1989 年 11 月 27 日,汕头市同平区光华化学厂以其经营持有的固定资金及

流动资金总额人民币 60.814 万元申办注册资金验证登记,并办理企业法人注册

登记。按当时工商登记注册和验资要求,集体所有制企业必须有被挂靠主管部门

的投资方能设立,为满足这一设立条件,申报时将部分固定资金 146,764.98 元列

为主管部门所属投资,《企业注册资金验资证明》(验字第 0077 号)相应确认

了主管部门“光华工业公司”(光华街道办事处下属企业)向汕头市同平区光华

化学厂投资 146,764.98 元。实际上公司首次申请验证登记的注册资金 60.814 万

元全部为郑创发及陈汉昭自主经营积累形成并持有的运营资产,不存在集体资

产,“光华工业公司”并无实际投资。

     1989 年 12 月 9 日,汕头市经济委员会出具《关于汕头市同平区光华化学厂

更改厂名的批复》(汕市经(89)196 号),同意“汕头市同平区光华化学厂”

更名为“汕头市光华化学厂”。1990 年 2 月 15 日,汕头市同平区工商局向汕头

市光华化学厂核发了《企业法人营业执照》(注册号:19282109-9),注册资金

为人民币 60.814 万元,其中郑创发出资额登记为 38.54 万元,陈汉昭出资额登记

为 7.60 万元,光华工业公司出资额登记为 14.68 万元,企业隶属关系及经济性质
不变。

     2、公司申办脱钩改制并设立有限责任公司的情况

     2001 年 3 月 28 日,按汕头市政府《关于加快挂靠企业清理工作有关问题的
通知》(汕府[1999]160 号)的精神,公司申请“脱钩改制”,并按要求完成了清
产核资、界定产权、报请核准变更登记手续。为了与原工商登记资料记载的出资
情况一致,申报表中对企业投资情况的列报沿用了 1989 年《企业登记注册资金
验证表》的口径,仍将 146,764.98 元列为主管部门“光华工业公司”所属投资,


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清产核资情况表中亦相应作为集体资本列示,以形式上保留对主管部门光华工业
公司投资的确认并在形式上办理该项投资收回的方式将产权划归实际投资人并
完成脱钩手续。2001 年 6 月 21 日,汕头市升平区人民政府经济体制改革办公室
对申报资料进行审计并出具审批意见同意该企业改制为有限责任公司。同期, 汕
头市光华化学厂”办理了名称变更,更名为“汕头市光华化学厂有限公司”,并
将其注册资本由 60.814 万元增至 288 万元。经汕头市友键会计师事务所于 2001
年 7 月 4 日出具的《验资报告》[汕友内验字(2001)第 229 号]验证,汕头市光
华化学厂有限公司设立时的出资情况如下:
序号                        名称                  出资额(万元)            比例

  1                    郑创发*                                 201.60       70.00%

  2                        陈汉昭                                  28.80    10.00%

  3                    郑     靭*                                  28.80    10.00%

  4                    郑     侠*                                  28.80    10.00%

                     合计                                      288.00      100.00%

      注:*郑创发与郑靭为父子关系,郑创发与郑侠为父子关系,郑靭与郑侠为兄弟关系。

       2001 年 9 月 6 日,汕头市工商行政管理局核准了上述工商变更登记事项并
换发了《企业法人营业执照》(注册号 4405091000342)。

       针对 2001 年公司的脱钩改制,汕头市金平区光华工业公司、汕头市金平区

光华街道办事处、汕头市金平区人民政府办公室和广东省人民政府分别于 2010

年 5 月、9 月、12 月和 2011 年 6 月出具了相关确认文件,具体如下:

       2010 年 5 月 20 日,光华工业公司出具《关于重新确认原汕头市光华化学厂

脱钩改制产权界定的证明》,确认光华厂为挂靠集体企业,光华工业公司在工商

资料记载的 146,764.98 元出资仅是根据当时设立集体企业要求所作的形式上申

报登记,其实际上对光华厂未作任何投资。为配合光华厂的脱钩改制工作,其相

应地在形式上做了投资收回手续,未实际发生投资收回行为。其对光华厂不存在

任何权利主张。

       2010 年 9 月 29 日,光华街道办出具《关于重新确认原汕头市光华化学厂脱

钩改制产权界定的证明》,确认光华厂为挂靠集体企业,以缴纳管理费的方式挂

靠在光华街道办,自设立至完成脱钩改制期间一直由郑创发、陈汉昭个人投资经



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营,其全部产权属于郑创发、陈汉昭个人所有,光华街道办未作任何投资,其对

光华厂的产权权益无任何权利主张。

       2010 年 12 月 2 日,汕头市金平区人民政府出具了《关于重新确认汕头市光

华化学厂脱钩改制产权界定的批复》(汕金府办复[2010]135 号),根据光华工业

公司与光华街道办事分别出具的《关于重新确认原汕头市光华化学厂脱钩改制产

权界定的证明》,以及汕头友键会计师事务所出具的《审计报告》(汕友会内审字

[2010]第 121 号),同意认定公司改制前的产权全部归属投资者郑创发和陈汉昭

个人所有,不存在任何集体资产。

       2011 年 6 月 9 日,广东省人民政府办公厅出具了《关于确认广东光华科技

股份公司前身汕头市光华化学厂改制问题的复函》(粤办函[2011]323 号),“确认

广东光华科技股份有限公司前身汕头市光华化学厂改制时不存在集体资产、产权

明晰。”

       3、公司设立有限责任公司后的情况

       (1)汕头市光华化学厂有限公司第一次增资

       2002 年 9 月 2 日,公司召开股东会审议并通过增加注册资本 212 万元的决
议。2002 年 9 月 13 日,汕头市友键会计师事务所有限公司出具《验资报告》(汕
友内验字[2002]第 172 号),验证确认截至 2002 年 9 月 13 日,公司注册资本由
288 万元增加至 500 万元。2002 年 9 月 16 日,汕头市工商行政管理局核准了上
述工商变更登记事项并换发了营业执照。股东出资情况如下表:
序号                        名称              出资额(万元)            比例

  1                        郑创发                          350.00       70.00%

  2                        陈汉昭                              50.00    10.00%

  3                        郑   靭                             50.00    10.00%

  4                        郑   侠                             50.00    10.00%

                     合计                                  500.00      100.00%


       (2)汕头市光华化学厂有限公司第二次增资

       2003 年 11 月 20 日,公司召开股东会审议并通过增加注册资本 380 万元的
决议。2003 年 12 月 3 日,汕头市友键会计师事务所有限公司出具《验资报告》
(汕友内验字(2003)第 221 号),验证确认截至 2003 年 12 月 3 日,公司注册

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资本由 500 万元增加至 880 万元。2003 年 12 月 5 日,汕头市工商行政管理局升
平分局核准了上述工商变更登记事项并换发了营业执照。股东出资情况如下表:
序号                        名称               出资额(万元)            比例

  1                        郑创发                           616.00       70.00%

  2                        陈汉昭                               88.00    10.00%

  3                        郑   靭                              88.00    10.00%

  4                        郑   侠                              88.00    10.00%

                     合计                                   880.00      100.00%


       (3)汕头市光华化学厂有限公司更名

       2004 年 1 月 18 日,经汕头光华股东会决议,同意变更汕头光华名称为“广
东光华化学厂有限公司”;同意修改公司章程有关条款。
       2004 年 2 月 2 日,汕头市金平区工商行政管理局核准了上述事项的工商变
更登记事项并换发营业执照。

       (4)广东光华化学厂有限公司第一次增资

       2004 年 4 月 24 日,公司召开股东会审议并通过增加注册资本 320 万元的决
议。2004 年 4 月 26 日,汕头市友键会计师事务所有限公司出具《验资报告》(汕
友内验字(2004)063 号),验证确认截至 2004 年 4 月 26 日,公司注册资本由
880 万元增加至 1,200 万元。2004 年 4 月 27 日,汕头市金平区工商行政管理局
核准了上述工商变更登记事项并换发了营业执照。股东出资情况如下表:
序号                        名称               出资额(万元)            比例

  1                        郑创发                           840.00       70.00%

  2                        陈汉昭                           120.00       10.00%

  3                        郑   靭                          120.00       10.00%

  4                        郑   侠                          120.00       10.00%

                     合计                                  1,200.00     100.00%


       (5)广东光华化学厂有限公司第二次增资

       2006 年 12 月 15 日,公司召开股东会审议并通过增加注册资本 300 万元的
决议。2006 年 12 月 19 日,汕头市友键会计师事务所有限公司出具《验资报告》
(汕友内验字(2006)69 号),验证确认截至 2006 年 12 月 19 日,公司注册资



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本由 1,200 万元增加至 1,500 万元。2006 年 12 月 22 日,汕头市金平区工商行政
管理局核准了上述工商变更登记事项并换发了营业执照。股东出资情况如下表:
序号                        名称               出资额(万元)           比例

  1                        郑创发                          1,050.00     70.00%

  2                        陈汉昭                           150.00      10.00%

  3                        郑   靭                          150.00      10.00%

  4                        郑   侠                          150.00      10.00%

                     合计                                  1,500.00   100.00%


       (6)光华有限第三次增资

       2007 年 10 月 29 日,公司召开股东会审议并通过增加注册资本 800 万元的
决议。2007 年 10 月 30 日,汕头市友键会计师事务所有限公司出具《验资报告》
(汕友会内验字(2007)第 70 号),验证确认截至 2007 年 10 月 30 日,公司注
册资本由 1,500 万元增加至 2,300 万元。2007 年 10 月 31 日,汕头市金平区工商
行政管理局核准了上述工商变更登记事项并换发了营业执照。股东出资情况如下
表:
序号                        名称               出资额(万元)           比例

  1                        郑创发                          1,610.00     70.00%

  2                        陈汉昭                           230.00      10.00%

  3                        郑   靭                          230.00      10.00%

  4                        郑   侠                          230.00      10.00%

                     合计                                  2,300.00   100.00%


       (7)光华有限第一次股权转让

       2010 年 6 月 19 日,公司召开股东会审议并通过郑创发将其持有的 6.38%的
股权(所占出资额为 146.87 万元),以 990 万元的价格转让给创为投资;将其持
有的 4.60%的股权(所占出资额为 105.75 万元),以 712.80 万元的价格转让给郑
若龙;将其持有的 4.02%的股权(所占出资额为 92.53 万元),以 623.70 万元的
价格转让给郑家杰。
       2010 年 6 月 20 日,上述转让方与受让方签署了《股权转让协议》。
       2010 年 6 月 25 日,汕头市工商行政管理局核准了上述工商变更登记事项并
换发了营业执照。股东出资情况如下表:


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序号                        名称                出资额(万元)            比例

  1                        郑创发                           1,264.85      55.00%

  2                        陈汉昭                            230.00       10.00%

  3                        郑   靭                           230.00       10.00%

  4                        郑   侠                           230.00       10.00%

  5                        郑若龙                            105.75        4.60%

  6                        郑家杰                                92.53     4.02%

  7                    创为投资                              146.87        6.38%

                     合计                                   2,300.00     100.00%


       (8)光华有限第四次增资

       2010 年 6 月 25 日,公司召开股东会审议并通过增加注册资本 343.68 万元的
决议。2010 年 6 月 29 日,汕头市友键会计师事务所有限公司出具《验资报告》
(汕友内验字(2010)第 22 号),验证确认截至 2010 年 6 月 29 日,公司注册
资本由 2,300 万元增加至 2,643.68 万元。2010 年 6 月 30 日,汕头市工商行政管
理局核准了上述工商变更登记事项并换发了营业执照。股东出资情况如下表:
序号                        名称                出资额(万元)            比例

  1                        郑创发                           1,264.85      47.84%

  2                        陈汉昭                            230.00        8.70%

  3                        郑   靭                           230.00        8.70%

  4                        郑   侠                           230.00        8.70%

  5                        郑若龙                            105.75        4.00%

  6                        郑家杰                                92.53     3.50%

  7                    创为投资                              146.87        5.56%

  8                    锦煌投资                             211.496        8.00%

  9                    众友投资                              66.092        2.50%

 10                   新价值投资                             66.092        2.50%

                     合计                                   2,643.68     100.00%


       (二)股份公司设立及其后的股本及股东变化情况

       2010 年 8 月 7 日,光华有限股东会表决通过变更为股份有限公司的决议,
以光华有限截至 2010 年 6 月 30 日经立信羊城出具的《审计报告》(2010 年羊查
字第 19958 号)审计的净资产 119,603,122.00 元为基础,按 1.328924:1 的比例折


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为 9,000 万股,股本与净资产的差额 29,603,122.00 元转入资本公积;各股东以其
对光华有限出资形成的权益相对应的净资产折为对股份公司拥有的股份。
     根据《审计报告》(2010 年羊查字第 19958 号),整体变更前的实收资本为
2,643.68 万元,资本公积为 3,907.71 万元,整体变更后的股本为 9,000.00 万元。

     经核查缴税记录、完税凭证及主管税务机关出具的证明,整体变更时涉及的
个人所得税已全额缴纳并取得主管税务机关确认。
     2010 年 8 月 7 日,光华有限的股东郑创发、陈汉昭、郑靭、郑侠、锦煌投
资、创为投资、郑若龙、郑家杰、众友投资和新价值投资共同订立了《广东光华
科技股份有限公司(筹)发起人协议》,2010 年 8 月 18 日,立信羊城会计师事
务所有限公司出具《验资报告》(2010 年羊验字第 20035 号)。2010 年 9 月 13 日,
汕头市工商行政管理局核准了上述工商变更登记事项并换发了营业执照。改制完
成后,光华科技的股权结构如下:
   序号                      股东名称              股份数(万股)      持股比例

     1                         郑创发                       4,306.00          47.84%

     2                         陈汉昭                         783.00              8.70%

     3                         郑   靭                        783.00              8.70%

     4                         郑   侠                        783.00              8.70%

     5                        锦煌投资                        720.00              8.00%

     6                        创为投资                        500.00              5.56%

     7                         郑若龙                         360.00              4.00%

     8                         郑家杰                         315.00              3.50%

     9                        众友投资                        225.00              2.50%

    10                       新价值投资                       225.00              2.50%

                      合计                                  9,000.00         100.00%

     股份公司设立后公司没有发生其它股权变动。

      四、发行人的资产重组情况

     报告期内,发行人未发生重大资产重组情况。




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       五、发行人历次验资情况

     (一)发行人历次验资情况

     1、1989年办理企业法人登记注册的验资情况

     我国于1988年6月3日发布并于1988年7月1日起施行《中华人民共和国企业法
人登记管理条例》,当中“第十二条”称:“注册资金是国家授予企业法人经营
管理的财产或者企业法人自有财产的数额体现”。1989年11月27日,汕头市审计
事务所对汕头市同平区光华化学厂办理企业法人申请开业登记注册出具了《企业
注册资金验资证明》(验字第0077号),验资确认汕头市同平区光华化学厂现有
注册资金60.8140万元。

     2、2001年光华有限脱钩改制时的验资情况

    2001 年 7 月 4 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限出资出具了《验资报
告》(汕友内验字(2001)第 229 号),审验确认郑创发以货币方式出资 201.60
万元,陈汉昭以货币方式出资 28.80 万元,郑靭以货币方式出资人民币 28.80 万
元,郑侠以货币方式出资人民币 28.80 万元。光华有限注册资本为 288.00 万元。

     3、2002年光华有限增资至500万的验资情况

    2002 年 9 月 13 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限第一次增资出具了
《验资报告》(汕友内验字(2002)第 172 号),审验确认郑创发以货币方式增资
148.4 万元,陈汉昭以货币方式增资 21.2 万元,郑靭以货币方式增资人民币 21.2
万元,郑侠以货币方式增资人民币 21.2 万元。本次变更后的注册资本为 500 万
元。

     4、2003年光华有限增资至880万的验资情况

    2003 年 12 月 3 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限第二次增资出具了
《验资报告》(汕友内验字(2003)第 221 号),审验确认郑创发以货币方式增资
人民币 266 万元,陈汉昭以货币方式增资人民币 38 万元,郑靭以货币方式增资
人民币 38 万元,郑侠以货币方式增资人民币 38 万元。本次变更后的注册资本为
880 万元。

     5、2004年光华有限增资至1,200万的验资情况

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    2004 年 4 月 26 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限第三次增资出具了
《验资报告》汕友内验字(2004)063 号),审验确认郑创发以货币方式增资 224.00
万元,陈汉昭以货币方式增资 32.00 万元,郑靭以货币方式增资 32.00 万元,郑
侠以货币方式增资 32.00 万元。本次变更后的注册资本为 1,200.00 万元。

     6、2006年光华有限增资至1,500万的验资情况

    2006 年 12 月 19 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限第四次增资出具了
《验资报告》 汕友内验字(2006)69 号),审验确认郑创发以货币方式增资 210.00
万元,陈汉昭以货币方式增资 30.00 万元,郑靭以货币方式增资 30.00 万元,郑
侠以货币方式增资 30.00 万元。本次变更后的注册资本为 1,500.00 万元。

     7、2007年光华有限增资至2,300万的验资情况

    2007 年 10 月 30 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限第五次增资出具了
《验资报告》(汕友会内验字(2007)第 70 号),审验确认郑创发以货币方式增
资 560.00 万元,陈汉昭以货币方式增资 80.00 万元,郑靭以货币方式增资 80.00
万元,郑侠以货币方式增资 80.00 万元。本次变更后的注册资本为 2,300.00 万元。

     8、2010年光华有限增资至2,643.68万的验资情况

    2010 年 6 月 29 日,汕头市友键会计师事务所对光华有限第六次增资出具了
《验资报告》(汕友会内验字(2010)第 22 号),审验确认锦煌投资以货币方式
增资 2,400 万元,其中增加注册资本 211.496 万元,其余 2,188.504 万元计入资本
公积,众友投资以货币方式增资 750 万元,其中增加注册资本 66.092 万元,其
余 683.908 万元计入资本公积,新价值投资以货币方式增资 750 万元,增加注册
资本 66.092 万元,其余 683.908 万元计入资本公积。本次变更后的注册资本为
2,643.68 万元。
    因汕头市友键会计师事务所不具有证券从业资格,因此立信羊城于 2011 年
10 月 28 日出具了《验资复核报告》(2011 年羊专审字第 23408 号),对本次验资
进行专项复核,证实出资全部到位。
     9、2010 年整体变更为股份公司时的验资情况
     2010 年 7 月 21 日,立信羊城出具的《审计报告》(2010 年羊查字第 19958
号),证明光华有限以 2010 年 6 月 30 日经审计的净资产 119,603,122.00 元为基


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础,按 1.328924:1 的比例折为 9,000 万股,整体变更为股份有限公司,注册资本
9,000 万元。2010 年 8 月 18 日,立信羊城会计师事务所有限公司出具《验资报
告》(2010 年羊验字第 20035 号),证实发起人出资全部到位。
     10、立信所的验资复核报告
     由于立信羊城已不具有证券从业资格,因此立信所于 2013 年 2 月 20 日出具
了《验资复核报告》(信会师报字[2013]第 410035 号),对立信羊城出具的 2010
年羊验字第 20035 号验资报告和 2011 年羊专审字第 23408 号验资复核报告进行
专项复核,证实出资全部到位。

     (二)设立时发起人投入资产的计量属性

     2010 年 8 月 7 日,光华有限股东会表决通过变更为股份有限公司的决议,
以光华有限截至 2010 年 6 月 30 日经立信羊城出具的《审计报告》(2010 年羊查
字第 19958 号)审计的净资产 119,603,122.00 元为基础,按 1.328924:1 的比例折
为 9,000 万股,整体变更为股份有限公司,注册资本 9,000 万元。2010 年 8 月 18
日,立信羊城会计师事务所有限公司出具《验资报告》(2010 年羊验字第 20035
号),证实发起人出资全部到位。
     广东恒信德律资产评估有限公司(现更名为“北京恒信德律资产评估有限公
司”)对光华有限以 2010 年 6 月 30 日为基准日的资产进行了评估,并出具了《资
产评估报告书》(HDZPZ2010000033)。
     根据该报告,截至 2010 年 6 月 30 日止,各发起人投入资产的公允价值如下:
                                                                                单位:万元
             项目          账面价值           评估价值         增减值          增减率(%)

流动资产                      16,759.56            17,199.13       439.57              2.62

非流动资产                    13,464.84            21,636.09      8,171.25            60.69

其中:长期股权投资             2,620.19             3,906.69      1,286.50            49.10

固定资产                       8,601.78             9,944.35      1,342.57            15.61

在建工程                        661.64               661.64                -                 -

无形资产                       1,429.62             6,968.13      5,538.51           387.41

长期待摊费用                     50.02                53.68             3.66           7.32

递延所得税资产                  101.60               101.60                -                 -

资产总计                      30,224.41            38,835.23      8,610.82            28.49




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             项目              账面价值              评估价值                 增减值         增减率(%)

流动负债                             16,742.14            16,742.14                     -                     -

长期负债                              1,521.95             1,480.89                -41.06               -2.70

负债总计                             18,264.09            18,223.02                -41.07               -0.22

净资产                               11,960.31            20,612.20              8,651.89               72.34



         六、发行人的股权结构及组织结构

     (一)本次发行前发行人股权结构图

                                                                                                         新
                                                                       锦         创         众
  郑             陈   郑       郑           郑            郑                                             价
                                                                       煌         为         友
  创             汉                         若            家                                             值
                                                                       投         投         投
  发             昭   靭       侠           龙            杰                                             投
                                                                       资         资         资
                                                                                                         资



 47.84%      8.70%    8.70%   8.70%       4.00%       3.50%           8.00%     5.56%       2.50%       2.50%


                               广东光华科技股份有限公司

           100%               100%                             100%                         100%



          金华大           惠州东硕                       东硕科技                      光华香港
            靭                靭                                靭                          靭




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     (二)发行人内部组织结构图




     (三)发行人内部组织机构的运行情况

     股东大会是公司的最高权力机构,董事会是公司的决策机构,对股东大会负
责。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会以及提名委员会,
董事会秘书负责董事会的日常事务。监事会是公司的监督机构,对股东大会负责。
总经理负责公司的日常经营活动,执行公司董事会决议。
     部门名称                                      主要职能

                    负责制定公司战略发展规划和制度管理工作,主要包括审核制定年度工作计划、投
   总经理办公室
                    资项目计划、管理方案、企业操作流程、各项管理规章制度,激励政策等内容。

                    负责制定公司年度财务规划方案和财务管理工作,主要包括现金收、发与保管、纳
     财务中心       税申报与退税、发票管理、会计档案管理、结算资金管理、费用审核、报销工作管
                    理、财务预算和核算、债权债务清算和客户信用监控等内容。

                    负责制定公司市场发展战略和营销管理工作,主要包括年、月度产品销售计划的编
     营销中心       制、产品宣传、品牌推广、客户管理、产品售后服务、市场信息分析、营销渠道方
                    式拓展、销售网络搭建等内容。

                    负责制定公司人力资源规划和人力资源管理工作,主要包括人力开发、招聘、人才
   人力资源中心     梯队建设、员工培训、员工考勤、薪酬、福利管理、绩效管理、员工档案管理、政
                    府沟通、行政事务办理、企业文化构建等内容。

                    负责制定公司生产计划和生产管理工作,主要包括组织产品生产、生产成本控制、
     制造中心       加工数量评审、核对、签发及上报、配套生产物料管理、设备维护管理、安全生产
                    管理等内容。



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     部门名称                                      主要职能

                    负责公司新产品研究开发工作,主要包括产品设计评审、验证和确认、新样品、新
     技术中心       产品研制、工艺技术标准制定、审批、归档和保管、PCB 化学品应用测试、技术问
                    题处理、技术创新及管理、专利申报等内容。

                    负责公司健康安全管理工作,主要包括制定安全生产管理制度和劳动保护计划、编
  安全生产委员会    写紧急应急措施和异常泄露处理程序、劳动防护用品发放、专业安全技术培训、安
                    全生产检查和监督、伤亡事故的调查和处理等内容。

                    负责准确及时地向监管机构(证监会、交易所、证监局等)报告公司的生产经营情
                    况、重大事项以及其他相关信息,经常与其保持联络和沟通;按规范要求披露公司
    证券事务部      信息;负责公司股东的登记和管理;与证券登记结算公司保持联络和沟通,及时了
                    解不断变化的股东信息;根据公司章程的有关规定,组织召开公司董事会和股东大
                    会,妥善保管各项会议文件和会议记录。



      七、发行人子公司情况

     (一)广州市金华大化学试剂有限公司

    1、成立时间:1997 年 6 月 2 日
    2、注册资本:500 万元
    3、实收资本:500 万元
    4、注册地址和主要经营地址:广州市海珠区工业大道中石岗路 90 号 611、
612 房(仅作写字楼功能用)
    5、股东构成:光华科技持有 100%股权
    6、主营业务:专用化学品的销售
    7、财务状况:
                                                                                     单位:万元
                    项目                                   2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                                  7,101.16

                   净资产                                                                  1,574.62

                   净利润                                                                   254.21


     (二)广东东硕科技有限公司

    1、成立时间:2002 年 10 月 28 日
    2、注册资本:530 万元
    3、实收资本:530 万元
    4、注册地址和主要经营地址:广州市白云区竹料大街 74 号 210、211 号

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    5、股东构成:光华科技持有 100%股权
    6、主营业务:PCB 化学品的研发、生产和销售
    7、财务状况:
                                                                      单位:万元
                    项目                    2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                   8,809.73

                   净资产                                                   7,904.42

                   净利润                                                   1,404.91

    8、历史沿革
    (1)历次转让概况




      (2)2008 年转让东硕科技的原因
      ①东硕科技设立背景
      光华科技股东经过在专用化学品业务领域 20 多年的经营积累,同时综合市
场情况及自身的客观条件,认为 PCB 复配化学品的发展前景广阔,决定向下游
延伸,进入复配型 PCB 化学品领域。鉴于光华科技悠久的发展历史,股东希望
保持光华科技自身的文化沉淀、品牌积累,与新公司成立初期的创业风险、品牌
运营风险进行有效隔离。因此,经过慎重分析及考虑,2002 年新设立了东硕科

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技。
     ②转让原因
     i.经营业绩达不到预期
     东硕科技设立初期,虽然业界普遍看好 PCB 复配化学品,但复配化学品的
技术门槛较高,东硕科技需投入大量的资源进行前期的研发,但同期产出并未达
到股东预期的效果,经营业绩一般。
     ii.集中精力经营好光华科技的迫切需要
     2005 年开始,光华科技股东基于对销售增长及形势发展的分析预测,决定
扩大经营规模,筹建占地面积 13.53 万平方米的光华工业园区。2007 年初,光华
工业园区动工,新厂址规划、基建施工、生产工艺流程设计等均涉及较大规模的
资金、时间和人力调配及运作,东硕科技的股东陈汉昭、郑靭作为光华科技股东
及主要管理人员,不仅需要参与光华科技的日常经营管理,参与重要事项决策,
还必须主持新工厂园区的建设工程。因此,陈汉昭、郑靭需要集中精力经营光华
科技。
     iii.公司股东的自身资金需求
     2008 年,郑侠和郑靭因个人对外投资需要资金,陈汉昭也因个人家庭原因
亟需资金。股东自身的资金需求推动其于 2008 年加快东硕科技的股权转让进程。
     综上所述,在多种因素的影响下,光华科技股东开始产生转让东硕科技的想
法,以更好地进行光华科技的经营管理,集中精力建设光华工业园区。
     (3)2010 年收购东硕科技原因
     ①产业背景
     2009 年,随着金融危机的复苏,以智能手机、平板电脑为代表的智能终端
迅速发展,电子制造业开始进入恢复式增长阶段,加上国内 PCB 生产厂商为了
提高原料供应的稳定性,开始寻求与本土的 PCB 复配化学品供应商合作,我国
PCB 复配化学品市场进入快速上升期,下游市场需求旺盛。东硕科技也完成了
市场培育的初级发展阶段,产品获得市场的认同,逐步进入发展的上升通道。
     ②解决潜在的关联关系
     2009 年起,光华科技开始筹划上市事宜,并聘请中介机构对公司进行尽职
调查和辅导。中介机构对公司进行尽职调查时,关注到公司股东于 2008 年转让
东硕科技后,东硕科技与光华科技之间仍保持着业务往来。中介机构对光华科技

                                    1-1-60
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与东硕科技之间的业务往来进行了重点核查,并对两家公司的历史渊源进行梳
理。中介机构认为光华科技和东硕科技虽然不存在股权上的关联,但在业务上联
系紧密。东硕科技在核心原料采购方面对光华科技存在重大依赖,双方共同进行
部分项目研发,共同持有部分专利等,因此光华科技对东硕科技有重要影响,有
可能双方被认定为关联关系。为规范公司治理,顺利推进上市进程,光华科技股
东希望收购东硕科技。
     ③发挥协同效应
     光华科技表示收购意向后,东硕科技股东经过审慎考虑,也认可双方协同发
展的必要性。首先,双方对各自的经营情况、财务状况、行业地位都非常清楚。
其次,双方均理解收购后可充分发挥协同效应,共同发展,互利共赢。再次,东
硕科技的股东也清楚其核心原材料对光华科技的依赖性。其自身的资产规模、营
销能力、盈利水平等在业内均不占优势,如果依靠自身积累,难以在短时间内实
现快速发展。且东硕科技生产的 PCB 复配化学品技术要求较高,需要充分的研
发实力支持才能保证持续创新,光华科技拥有省级技术中心,资金、资源、技术
都具有相对优势,可以给予东硕科技更大的研发支持。东硕科技股东对于收购的
诉求主要体现在定价方面,经过几年的发展,东硕科技在产品研发、技术发展、
市场开拓及业绩提升等方面都取得一定的成绩,其股东希望获取合理的对价。
     (4)历次股权变动的核查
     保荐机构通过调阅与东硕科技历次股权变动相关的工商变更登记资料,收集
并审阅了与历次股权变动相关的股权转让协议、股东会决议、工商变更登记申请、
等文件,对东硕科技历次股权转让过程进行了全面核实。

     保荐机构通过调阅 2008 年和 2010 年两次股权转让前后三个月内公司实际控
制人郑创发、郑靭和郑侠以及公司总经理陈汉昭的个人银行卡交易流水,就该期
间内的资金变动是否涉及财务资助或资金回流进行核查分析。
     综上所述,保荐机构认为:郑若龙、黄永周等人购买东硕科技控制权时未获
得发行人控股股东、实际控制人及其关联人的财务资助;郑若龙等人出让东硕科
技获得资金未回流发行人及其关联方。
     9、创为投资、郑若龙、郑家杰先后成为发行人股东,其股权取得价格低于
随后的外部投资者增资价格的原因,会计处理符合《企业会计准则——股份支付》
的相关规定

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     (1)《企业会计准则第 11 号——股权支付》的相关规定
     第二条:“股份支付,是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工
具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股
份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付,是指企业为获取服务
以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。以现金结算的股份支付,是指
企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交付现金或其他
资产义务的交易”。
     第四条:“以权益结算的股份支付换取职工提供服务的,应当以授予职工权
益工具的公允价值计量”。
     第五条:“授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,应
当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。
授予日,是指股份支付协议获得批准的日期”。
     (2)创为投资、郑若龙、郑家杰受让转让股份不作为股份支付的原因
     ①未获取任何服务
     根据《企业会计准则第 11 号——股权支付》第二条:“股份支付,是指企业
为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易”。
     其中,郑若龙、郑家杰不属于光华科技职工。作为其他方,郑若龙、郑家杰
在转让时点及可预见的未来,未为公司提供任何服务。
     杨应喜、周志昌、林建华、杨荣政、洪朝辉、蔡雯等人虽然是光华科技的职
工,但在转让协议及创为投资的公司章程中,并未对其服务年限、股份限售等约
定任何约束条件。其中,创为投资在成立后,其股东也曾发生过变更。从转让协
议、公司章程及创为投资股东其后的转让行为来看,创为投资股东并未受到任何
约束,不承担向光华科技提供服务的义务。
     ②定价公允
     创为投资、郑若龙、郑家杰受让价格与锦煌投资、众友投资、新价值投资增
资价格的定价依据是一致的,即按每注册资本收益的一定市盈率定价,适用的市
盈率均为 8.5 倍左右。
     而且,对于东硕科技股东和光华科技的核心人员来说,8.5 倍市盈率也已接
近或超过市场平均水平,不存在作价偏低的情形。

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     综上所述,创为投资、郑若龙、郑家杰受让价格与锦煌投资、众友投资、新
价值投资增资价格的定价依据一致,创为投资、郑若龙、郑家杰也无需为光华科
技提供任何服务,无需适用《企业会计准则——股份支付》的相关规定。

     (三)广东光华科技股份(香港)有限公司

    1、成立时间:2010 年 10 月 27 日
    2、注册资本:10 万美元
    3、实收资本:10 万美元
    4、注册地址和主要经营地址:香港葵涌葵昌路 18-24 号美顺工业大厦 11 楼
D 座 1105 室
    5、股东构成:光华科技持有 100%股权
    6、主营业务:专用化学品的销售
    7、财务状况:
                                                                         单位:万元
                    项目                       2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                      6,347.44

                   净资产                                                        84.97

                   净利润                                                          6.48


     (四)惠州市东硕科技有限公司

    1、成立时间:2011 年 6 月 28 日
    2、注册资本:1,000 万元
    3、实收资本:1,000 万元
    4、注册地址:惠州市惠阳区永湖镇精细化工基地行政办公大楼 5 楼 511 室
    5、股东构成:光华科技持有 100%股权
    6、主营业务:专用化学品的销售
    7、财务状况:
                                                                         单位:万元
                    项目                       2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                      1,156.15

                   净资产                                                       932.73

                   净利润                                                        -29.56


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      八、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的情况

     (一)发起人基本情况

     1、郑创发
     男,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为:44050519460307****,
持股比例为 47.84%。
     2、陈汉昭
     男,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为:44052419610203****,
持股比例为 8.70%。
     3、郑    靭
     男,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为:44050519680530****,
持股比例为 8.70%。
     4、郑    侠
     男,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为:44050519711010****,
持股比例为 8.70%。

     5、汕头市锦煌投资有限公司

     ①成立日期:2010 年 6 月 23 日
     ②注册资本:500 万元
     ③实收资本:500 万元
     ④住所:汕头市龙湖区黄河路 25 号银信大厦 701 号房之一
     ⑤法定代表人姓名:刘壮超
     ⑥经营范围:一般经营项目:对房地产的投资,项目投资,项目投资的管理、
策划、咨询及可行性研究(不含期货及证券);企业资产重组咨询。(经营范围
中凡涉及专项规定须持有效专批证件方可经营)
     ⑦股东情况:刘壮超持有 100%的出资
     ⑧财务状况:
                                                                         单位:万元
                    项目                       2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                      2,405.79




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                      净资产                                                  666.29

                      净利润                                                  105.39

       注:以上数据未经审计

       6、汕头市创为投资有限公司

       ①成立日期:2010 年 6 月 18 日
       ②注册资本:1,000 万元
       ③实收资本:1,000 万元
       ④住所:汕头市光华北四路 38 号 101 号房
       ⑤法定代表人姓名:林建华
       ⑥经营范围:对工业、商业的投资;销售:化工原料及产品(危险化学品除
外)
       ⑦股东情况:
序号       股东名称            出资比例        序号     股东名称   出资比例

 1          杨应喜              15.2%              23    杨祖华     1.6%

 2          夏明仕               9%                24    肖亮明     1.2%

 3          蔡   雯              6%                25    钟三子      1%

 4          刘彬云               6%                26    吴少斌      1%

 5          肖定军               4%                27    徐   丽     1%

 6          洪朝辉              2.8%               28    梁   松     1%

 7          杨荣政              2.8%               29    陈小雷     3.5%

 8          谭   泽             2.8%               30    黄君涛      1%

 9          周志昌               2%                31    黄   武     1%

 10         余军文              5.8%               32    王志勇     0.8%

 11         黄钟濠               3%                33    谢雄荣     0.8%

 12         庄祥锋              2.4%               34    赵小明     0.8%

 13         罗帮略               2%                35    黄晓琼     0.8%

 14         庞桂枝               4%                36    张志斌     0.6%

 15         王植材              1.8%               37    谢永生     0.6%

 16         王恒义              1.8%               38    徐木财     0.6%

 17         易伟清              0.9%               39    佘康前     0.6%

 18         沈兆康              1.8%               40    黄启秀     0.6%

 19         林建华              1.6%               41    谢玉菊     0.6%

 20         陈旭波              1.6%               42    黄朝晖     0.6%


                                          1-1-65
广东光华科技股份有限公司                                                              招股说明书


序号       股东名称            出资比例        序号       股东名称             出资比例

 21         李德荣              1.6%               43      杨     超              0.4%

 22         胡倩愉               1%

          合计                                          100.00%

       创为投资的股东系光华科技、东硕科技和金华大的重要岗位员工。
       ⑧财务状况:
                                                                                    单位:万元
                      项目                                2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                      总资产                                                               995.93

                      净资产                                                               995.93

                      净利润                                                                74.11

       注:以上数据未经审计
       7、广东众友创业投资有限公司
       ①成立时间:2010 年 6 月 23 日
       ②注册资本:1,000 万元
       ③实收资本:1,000 万元
       ④公司住所:汕头市龙湖区衡山路 17 号商业大厦 2504A 号房
       ⑤法定代表:廖少君
       ⑥经营范围:投资实业;企业管理咨询;商务信息咨询;投资咨询。
       ⑦股东情况:廖少君、周臻分别持有 90%、10%的出资。
       ⑧财务状况:
                                                                                    单位:万元
                      项目                                2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                      总资产                                                              4,428.68

                      净资产                                                              1,005.34

                      净利润                                                                21.01

       注:以上数据未经审计

       8、广东新价值投资有限公司

       ①成立时间:2007 年 8 月 14 日
       ②注册资本:1,280 万元
       ③实收资本:1,280 万元
       ④公司住所:广州市天河区珠江新城华夏路 8 号合景国际金融广场 1601 室

                                          1-1-66
广东光华科技股份有限公司                                                            招股说明书



     ⑤法定代表:罗伟广
     ⑥经营范围:项目投资;企业资产管理咨询,投资管理、策划及咨询,商业
信息、商务及财务管理的咨询(以上不含专项审批项目)。
     广东新价值投资有限公司为私募投资基金,该基金符合有关监管法规和管理
备案方法,符合登记备案程序。
     ⑦股东情况:罗伟广、马燊涛分别持有 90%、10%的出资。
     ⑧财务状况:
                                                                                  单位:万元
                    项目                                2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                               4,880.62

                   净资产                                                               4,452.11

                   净利润                                                                189.15

    注:以上数据未经审计

     (二)持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况

     公司控股股东和实际控制人为郑创发、郑靭和郑侠,发行前持有本公司 5,872
万股股份,占发行前总股本的 65.24%。本次发行前,除控股股东郑创发、郑靭
和郑侠外,持有公司 5%以上股份的股东有:
      股东名称              持股数(万股)                          持股比例(%)

       陈汉昭                                  783.00                                       8.70

      锦煌投资                                 720.00                                       8.00

      创为投资                                 500.00                                       5.56

     上述股东的基本情况请见本节“(一)发起人基本情况”。

     (三)实际控制人基本情况

     公司控股股东和实际控制人为郑创发、郑靭和郑侠,发行前持有本公司 5,872
万股股份,占发行前总股本的 65.24%。

     (四)控股股东控制的其他企业的基本情况

     截至本招股说明书签署日,本公司实际控制人郑创发、郑靭和郑侠除持有光
华科技股权外,郑靭和郑侠分别持有广西大地矿业有限公司 5%和 95%的出资,
除上述企业以外,郑创发、郑靭和郑侠不控制其他企业。
     广西大地矿业有限公司的基本情况如下:

                                      1-1-67
广东光华科技股份有限公司                                                             招股说明书



       1、成立时间:2007 年 11 月 26 日
       2、注册资本:500 万元
       3、实收资本:500 万元
       4、公司住所:兴业县葵阳镇葵西上庄路口
       5、法定代表人:郑        侠
       6、经营范围:矿业技术咨询;销售:矿产品(除国家专款产品)、矿山设备、
机电产品(除九座以下乘用车及助力自行车)、建筑机械、建筑材料(除危险化
学品及木材)、五金交电(除助力自行车)。
       7、股东情况:郑侠、郑靭分别持有 95%、5%的出资
       8、关联关系:公司实际控制人控制的企业
       9、财务状况:
                                                                                    单位:万元
                    项目                                2014 年 12 月 31 日/2014 年度

                   总资产                                                               1,842.32

                   净资产                                                                279.72

                   净利润                                                                 -19.09

    注:以上数据未经审计

       (五)控股股东和实际控制人曾控制的企业

   姓名                    投资企业名称            持股比例                  备注

               广东光华化学厂(香港)有限公司           100%                已注销
  郑    侠
                 香港东硕电子化学品有限公司             100%                已注销


        广东光华化学厂(香港)有限公司在香港从事化学试剂及 PCB 化学品的贸
易,已于 2012 年 4 月 20 日注销。
       香港东硕电子化学品有限公司在香港从事化学品贸易,已于 2011 年 9 月 9
日注销。
       1、广东光华化学厂(香港)有限公司简介
       (1)主营业务情况
       该公司自 2008 年至 2011 年在香港从事化学试剂及 PCB 化学品的贸易。
       (2)2008 年—2011 年简要财务数据



                                          1-1-68
广东光华科技股份有限公司                                                                  招股说明书


                                                                                  单位:港币万元

             项目               2011 年           2010 年              2009 年            2008 年

         主营业务收入               312.79              2,665.38         1,661.47            2,224.94

           营业利润                  -3.48               108.62            116.62            -133.03

           利润总额                  -3.48               108.62            116.62            -133.03

             净利润                  -3.48               108.50            116.62            -133.03

           流动资产                 498.21               716.42            795.42             693.37

           非流动资产                     -                    -                   -                 -

             总资产                 498.21               716.42            795.42             693.37

         流动负债合计                     -              214.73            402.22             416.79

         非流动负债合计                   -                    -                   -                 -

           注册资本                 500.00               500.00            500.00             500.00

           所有者权益               498.21               501.70            393.20             276.58


     (3)2008 年—2011 年的主要销售客户情况
                                                                                   单位:港币万元
                      名称                    2011 年        2010 年       2009 年         2008 年

               东如行有限公司                   273.02        2,215.66       1,284.21        1,613.88

                 占收入比例                     87.29%         83.13%            77.29%       72.54%


     (4)主要客户简介
     东如行有限公司为历史悠久的电镀化工原料公司,主要经营高品质金属表面
处理原料、各种金属基材及设备。该公司产品在国际市场上素享盛誉,客户遍布
香港、中国、泰国、印尼及菲律宾等地。(以上资料来源于该公司网站)
     (5)目前经营情况
     为规范光华科技的生产经营,减少关联交易,广东光华化学厂(香港)有限
公司已于 2012 年 4 月 20 日注销,其业务由广东光华科技股份(香港)有限公司
承接。
     2、香港东硕电子化学品有限公司
   (1)2008 年—2011 年主营业务情况
     郑侠为了在香港从事化学品贸易而设立,自 2008 年开始,处于停业状态。

     (2)2008 年—2011 年简要财务数据


                                      1-1-69
广东光华科技股份有限公司                                                           招股说明书


                                                                              单位:港币万元

               项目                  2011 年         2010 年        2009 年         2008 年

           主营业务收入                        -               -              -          22.86

             营业利润                          -               -          -1.17          -5.69

             利润总额                          -          -0.31           -1.17          -5.69

              净利润                           -               -          -1.17          -5.69

             流动资产                          -               -        179.39          177.89

            非流动资产                         -               -          0.31            0.49

              总资产                           -               -          0.02            0.02

           流动负债合计                        -          41.99         221.37          218.89

        非流动负债合计                         -               -              -               -

             注册资本                          -           1.00           1.00            1.00

            所有者权益                         -         -41.99          -41.67         -40.51


    香港东硕电子化学品有限公司自 2009 年至 2011 年 9 月 9 日完成撤销注册前,无发生业
务收入。

      (3)目前状态

     香港东硕电子化学品有限公司已于 2011 年 9 月 9 日注销。

     (六)控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或争议情况

     本公司控股股东和实际控制人为郑创发、郑靭和郑侠,郑创发、郑靭和郑侠
持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。

     (七)郑若龙、周志昌、黄永周、郑家杰与光华科技实际控制人、董事、
监事、高级管理人员及其主要亲属的关联关系说明

     经保荐机构核查,郑若龙、周志昌、黄永周、郑家杰与光华科技实际控制人、
董事、监事、高级管理人员及其主要亲属之间不存在关联关系。
     郑若龙、周志昌、黄永周、郑家杰四人分别出具《声明》,与光华科技实际
控制人、董事、监事、高级管理人员及其主要亲属1不存在关联关系。
     实际控制人郑创发、郑靭和郑侠;董事陈汉昭、蔡雯、杨荣政、沈忆勇、梁
振锋、卫建国;监事余军文、洪朝辉、谢少贤;高级管理人员杨应喜共计 13 人

1
  主要亲属,包括本人配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶
的兄弟姐妹、子女配偶的父母

                                           1-1-70
广东光华科技股份有限公司                                                            招股说明书



分别出具《声明》:
       “本人及主要亲属(包括本人配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及
配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母),与郑若
龙、周志昌、黄永周、郑家杰之间不存在如下关联关系:
       1、关系密切的家庭成员。
       2、直接或间接持有郑若龙、周志昌、黄永周、郑家杰等四人控制的公司的
股权。
       3、与郑若龙、周志昌、黄永周、郑家杰等四人或者其控制的企业发生其他
业务合作关系。
       4、在郑若龙、周志昌、黄永周、郑家杰等四人控制的公司任职。”

       九、发行人股本情况

       (一)发行人本次发行前后的股本情况

       公司本次拟向社会公众发行 3,000 万股人民币普通股,发行前后公司股本结
构如下表所示:
                                        发行前                             发行后
序号           股东名称
                             持股数(万股)      持股比例       持股数(万股)      持股比例

  1             郑创发            4,306.00           47.84%          4,306.00           35.88%

  2             陈汉昭              783.00            8.70%            783.00            6.53%

  3             郑   靭             783.00            8.70%            783.00            6.53%

  4             郑   侠             783.00            8.70%            783.00            6.53%

  5            锦煌投资             720.00            8.00%            720.00            6.00%

  6            创为投资             500.00            5.56%            500.00            4.17%

  7             郑若龙              360.00            4.00%            360.00            3.00%

  8             郑家杰              315.00            3.50%            315.00            2.63%

  9            众友投资             225.00            2.50%            225.00            1.88%

 10           新价值投资            225.00            2.50%            225.00            1.88%

 11            社会公众                  -                  -        3,000.00           25.00%

                 合计             9,000.00         100.00%          12,000.00         100.00%

       (二)发行人前十名股东
       本次发行前,公司共有十名股东,其持股情况如下表所示:

                                     1-1-71
广东光华科技股份有限公司                                                                     招股说明书


   序号                         股东名称                       股份数(万股)            持股比例

       1                          郑创发                                4,306.00                   47.84%

       2                          陈汉昭                                    783.00                  8.70%

       3                          郑    靭                                  783.00                  8.70%

       4                          郑    侠                                  783.00                  8.70%

       5                         锦煌投资                                   720.00                  8.00%

       6                         创为投资                                   500.00                  5.56%

       7                          郑若龙                                    360.00                  4.00%

       8                          郑家杰                                    315.00                  3.50%

       9                         众友投资                                   225.00                  2.50%

       10                       新价值投资                                  225.00                  2.50%

                         合计                                           9,000.00               100.00%


       (三)前十名自然人股东及其在发行人处所担任的职务

       详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”
之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”。
       (四)战略投资者
       本公司股东中无战略投资者。
       (五)本次发行前各股东间的关联关系
 序号         股东名称                 持股数量(万股)          持股比例              关联关系

   1           郑创发                               4,306.00          47.84%         郑靭、郑侠之父

   2           郑   靭                                783.00           8.70%          郑创发之子

   3           郑   侠                                783.00           8.70%          郑创发之子

            合计                                    5,872.00          65.24%

       除此之外,其他股东之间无关联关系。

       (六)内部职工股及工会持股、信托持股情况

       本公司未发行内部职工股,也不存在任何形式的工会持股及信托持股情况。

       (七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺

       郑创发、郑靭、郑侠作为公司控股股东及实际控制人,同时担任公司董事或
高级管理人员承诺:“自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人
管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人持


                                                   1-1-72
广东光华科技股份有限公司                                        招股说明书



有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后6个月内如发行人股票
连续20个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后6个月期末收盘
价低于本次发行的发行价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延
长6个月的锁定期;本人在上述锁定期满后两年内无减持意向。锁定期届满后,
在本人任职期间,每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%,且在离职后
半年内,不转让本人所持有的股份;在申报离职6个月后的12个月内通过证券交
易所挂牌交易出售公司股票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过
50%。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

     担任公司董事、监事或高级管理人员的股东陈汉昭、蔡雯、杨荣政、余军文、
洪朝辉、杨应喜承诺:“自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让本人持有的
发行人公开发行股票前已发行的股份。如本人在上述锁定期满后两年内减持所持
发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价;发行人上市后 6 个月内如发
行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个
月期末收盘价低于本次发行的发行价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届
满后自动延长 6 个月的锁定期。上述锁定期届满后,在本人任职期间,每年转让
的股份不超过本人持有股份总数的 25%,且在离职后半年内,不转让本人所持有
的股份;在申报离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股
票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%。本人不会因职务变更、
离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

     公司其他股东郑若龙、郑家杰、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资
有限公司、广东众友创业投资有限公司、广东新价值投资有限公司承诺:“自发
行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本人(本公司)持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人(本公司)持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份”。
     汕头市创为投资有限公司承诺:“发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续
20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价
低于本次发行的发行价,本公司持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延
长 6 个月的锁定期;如本公司在上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的,
减持价格不低于本次发行的发行价”。


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     汕头市锦煌投资有限公司承诺:“如本公司在上述锁定期满后两年内减持所
持发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价”。
     陈汉昭、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资有限公司承诺:“在锁
定期满后的 12 个月内,减持股份数量不超过持有股份总数的 20%;在锁定期满
后的 24 个月内,减持股份数量累计不超过持有股份总数的 50%”。

      十、员工及其社会保障情况
     截至报告期末,公司及子公司在职员工总数为 629 人。公司报告期人员变
化情况如下表:
        日期               2014 年 12 月 31 日            2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日

        人数                      629                             621                      613

     截至报告期末,公司及子公司员工的专业结构、受教育程度、年龄划分结
构及其社会保障情况如下:

     (一)按专业结构划分

                                                                   2014 年 12 月 31 日
                 项目
                                                           人数                          占比

               生产人员                                                 331                        52.62%

               技术人员                                                  98                        15.58%

               营销人员                                                  89                        14.15%

               管理人员                                                  88                        13.99%

               财务人员                                                  23                         3.66%

                 合计                                                   629                       100.00%


     (二)按受教育程度划分

                                                                   2014 年 12 月 31 日
                 项目
                                                           人数                          占比

            硕士及以上学历                                               35                         5.57%

               本科学历                                                 117                        18.60%

               大专学历                                                 167                        26.55%

        高中(中专)及以下学历                                          310                        49.28%

                 合计                                                   629                       100.00%




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     (三)按年龄划分

                                                        2014 年 12 月 31 日
                   项目
                                                 人数                         占比

              30 岁以下                                     268                         42.61%

              31-40 岁                                     206                         32.75%

              40—50 岁                                     110                         17.49%

              50 岁以上                                      45                          7.15%

                   合计                                     629                        100.00%


     (四)公司及其子公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况

     本公司及其子公司依据《中华人民共和国劳动法》等法律法规与员工签订劳
动合同,并为员工办理社会保险、缴纳住房公积金,报告期内未受劳动和社会保
障部门的处罚。

       1、社会保险执行情况

     报告期内,公司及其子公司为员工缴纳社会保险的情况如下:
       项目                 期间      缴纳人数               总人数             缴纳比例

                          2014 年度     614                   629                97.62%
养老保险、失业保
险、工伤保险、医          2013 年度     605                   621                97.42%
疗保险、生育保险
                          2012 年度     588                   613                95.92%

    注:上表中,缴纳人数、总人数及缴纳比例均为当期最后一个月份的数值。
     截至报告期末,公司共有 15 人未在公司缴纳社会保险,其中:5 人为退休
返聘人员,8 人在外单位购买社保,其余 2 人为新入职员工,正在办理参保手
续。
     汕头市社会保险基金管理局金平分局于 2015 年 1 月 13 日出具《证明》,证
明发行人能够遵守社会保险方面的相关法律、法规和规章的规定,已按国家有
关社会保险的规定申报和办理了员工社会保险,2011 年 1 月 1 日起至出具本证
明之日止,不存在被该局处罚的情况。
     广州市白云区社会保险基金管理中心于 2015 年 1 月 7 日出具《证明》,证
明东硕科技在该区办理了社会保险登记手续,参加了养老保险、失业保险、基
本医疗保险、工伤保险、生育保险。目前,在该中心未发现公司欠缴社保费,
也未接到公司员工有关社保事项的投诉。

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     广州市海珠区人力资源和社会保障局于 2015 年 1 月 13 日出具《证明》,证
明金华大 2011 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日期间,该局暂未发现公司欠缴社
保费,未接到公司员工有关社保事项的投诉,也未发现公司存在违反劳动保障法
律、法规的情况。

     2、住房公积金执行情况

     报告期内,公司及其子公司为员工缴纳住房公积金的情况如下:
     项目                  期间                 缴纳人数                  总人数              缴纳比例

                      2014 年度                   599                        629               95.23%

  住房公积金          2013 年度                   596                        621               95.97%

                      2012 年度                   580                        613               94.62%

    注:上表中,缴纳人数、总人数及缴纳比例均为当期最后一个月份的数值。
     截至报告期末,公司共有 30 人未在公司缴纳住房公积金,其中:5 人为退
休返聘人员,8 人在外单位购买住房公积金,2 人为新入职员工正在办理缴纳手
续,其余 15 人由于员工自身原因尚未缴纳。
     汕头市住房公积金管理中心于 2015 年 1 月 13 日出具《证明》,证明发行人
已在该中心办理住房公积金缴存登记,为职工设立账户,缴存自 2011 年 1 月至
2014 年 12 月的住房公积金,至今尚未受到该中心处罚。
     广州住房公积金管理中心于 2015 年 1 月 8 日出具《住房公积金缴存情况证
明》(穗公积金中心证字[2015]63 号),证明东硕科技自开户办理住房公积金缴
存业务以来未曾受到过该中心的行政处罚。
     广州住房公积金管理中心于 2015 年 1 月 8 日出具《住房公积金缴存情况证
明》(穗公积金中心证字[2015] 57 号),证明金华大自开户办理住房公积金缴存
业务以来未曾受到过该中心的行政处罚。

     (五)员工工资情况

     公司员工工资总额及人均工资按照专业结构划分如下:
                                                                                              单位:万元

                          2014 年度                       2013 年度                       2012 年度

    项目           工资               人均         工资               人均         工资               人均
                   总额               工资         总额               工资         总额               工资

  生产人员         1,592.95              4.81      1,492.26              4.52      1,262.03              3.84


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  技术人员             1,206.37              12.31          994.50              10.58        893.50            9.71

  营销人员             1,302.19              14.63        1,180.39              13.73       1,019.07         12.43

  管理人员             1,075.98              12.23          899.04              10.22        801.80            9.11

  财务人员                  197.31            8.58          156.32               6.80        138.24            6.28

    合计               5,374.80               8.54        4,722.51               7.60       4,114.64           6.71


     报告期内,公司员工薪酬水平与所在地的平均工资水平对比如下:
                                                                                                       单位:万元
                                                             全部员工

  年份         汕头地区              汕头地区社                       广州地区          广州地区社
                                                      差异率                                             差异率
                    员工             会平均工资                          员工           会平均工资
                                                     C=(A-B)/B                                          F=(D-E)/E
                      A                  B                                 D                E

 2012 年                   6.21             3.73          66.49%                7.27           6.38         13.95%

 2013 年                   7.89             3.77        109.40%                 7.14           6.37         12.16%

    注: 2012年汕头与广州地区社会平均工资均取自地方统计年鉴。2013年汕头与广州地区社会平均工资
根据广东省人力资源和社会保障厅、省地税局《关于公布2013社会保险年度执行的广东省在岗职工平均工
资标准的通知》(粤人社函[2013]2185号)计算。2014年的行业数据尚未公布。


     公司人均薪酬(包括工资及其他福利)与相近行业上市公司平均水平对比如
下:
                                                                                                         单位:元
             公司                                    2013 年度                              2012 年度

           西陇化工                                                68,920.09                              60,810.03

           浙江龙盛                                              117,456.47                               49,507.03

           天马精化                                                59,793.91                              55,271.96

           宝莫股份                                                77,964.52                              81,021.95

           奥克股份                                                43,729.48                              49,606.30

           上海新阳                                              117,588.89                               99,793.47

             平均                                                  80,908.89                              66,001.79

           光华科技                                                89,581.33                              87,278.49

            差异率                                                   10.72%                                 32.24%

    注:为保证与相近行业上市公司人均薪酬水平的可比性,此处公司与相近行业上市公司计算口径均为
合并报表年度支付给职工及以及为职工支付的现金除以年末职工人数。2014年相近行业上市公司的财务数
据尚未披露。

     报告期内,公司各年度人均工资均高于所在地的平均工资水平,公司各年度


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人均薪酬(包括工资及其他福利)均高于相近行业上市公司平均水平。


      十一、发行人主要股东、作为股东的董事、监事、高级管理人员

作出的重要承诺及其履行情况

     (一)关于避免同业竞争的承诺

     公司成立至今,主要股东及实际控制人未从事与公司构成同业竞争的业务,
公司持股 5%以上的股东和实际控制人也就避免同业竞争均出具了《避免同业竞
争的承诺函》,承诺不直接或间接从事与公司主营业务构成竞争的相同或相似的
业务。
     (二)股份锁定的承诺
     郑创发、郑靭、郑侠作为公司控股股东及实际控制人,同时担任公司董事或
高级管理人员承诺:“自发行人股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人
管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人持
有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人上市后6个月内如发行人股票
连续20个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后6个月期末收盘
价低于本次发行的发行价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延
长6个月的锁定期;本人在上述锁定期满后两年内无减持意向。锁定期届满后,
在本人任职期间,每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%,且在离职后
半年内,不转让本人所持有的股份;在申报离职6个月后的12个月内通过证券交
易所挂牌交易出售公司股票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过
50%;本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

     担任公司董事、监事或高级管理人员的股东陈汉昭、蔡雯、杨荣政、余军文、
洪朝辉、杨应喜承诺:“自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让本人持有的
发行人公开发行股票前已发行的股份。如本人在上述锁定期满后两年内减持所持
发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价;发行人上市后 6 个月内如发
行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个
月期末收盘价低于本次发行的发行价,本人持有的发行人股票将在上述锁定期届
满后自动延长 6 个月的锁定期。上述锁定期届满后,在本人任职期间,每年转让
的股份不超过本人持有股份总数的 25%,且在离职后半年内,不转让本人所持有

                                    1-1-78
广东光华科技股份有限公司                                        招股说明书



的股份;在申报离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股
票的数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过 50%;本人不会因职务变更、
离职等原因而拒绝履行上述承诺”。

     公司其他股东郑若龙、郑家杰、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资
有限公司、广东众友创业投资有限公司、广东新价值投资有限公司承诺:“自发
行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本人(本公司)持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人(本公司)持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份”。
     汕头市创为投资有限公司承诺:“发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续
20 个交易日的收盘价均低于本次发行的发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价
低于本次发行的发行价,本公司持有的发行人股票将在上述锁定期届满后自动延
长 6 个月的锁定期;如本公司在上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的,
减持价格不低于本次发行的发行价”。
     汕头市锦煌投资有限公司承诺:“如本公司在上述锁定期满后两年内减持所
持发行人股票的,减持价格不低于本次发行的发行价”。
     陈汉昭、汕头市锦煌投资有限公司、汕头市创为投资有限公司承诺:“在锁
定期满后的 12 个月内,减持股份数量不超过持有股份总数的 20%;在锁定期满
后的 24 个月内,减持股份数量累计不超过持有股份总数的 50%”。
     (三)稳定股价的承诺
     公司及其控股股东、董事及高级管理人员承诺,如果首次公开发行上市后三
年内公司股价出现低于每股净资产的情况时,将启动稳定股价的预案,详见本招
股说明书之“第九节 公司治理”之“十、公司上市后三年内稳定股价的预案”。
     (四)股份回购的承诺
     发行人承诺:“本次发行的招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公
司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将在国务院证券监督管理机构或
司法机关认定本公司招股说明书存在本款前述违法违规情形之日起的 30 个交易
日内公告回购新股的回购方案,包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息,
股份回购方案还应经本公司股东大会审议批准。本公司将在股份回购义务触发之


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日起 6 个月内完成回购,回购价格不低于下列两者中的孰高者:(1)新股发行价
格加新股上市日至回购或购回要约发出日期间的同期银行活期存款利息;或(2)
国务院证券监督管理机构或司法机关认定本公司招股说明书存在本款前述违法
违规情形之日公司股票二级市场的收盘价格。公司上市后如有派息、送股、资本
公积金转增股本、配股等除权除息事项,上述发行价格及回购股份数量相应进行
调整”。
     (五)赔偿损失的承诺
     发行人及发行人控股股东、实际控制人郑创发、郑靭、郑侠及发行人全体董
事、监事、高级管理人员承诺:“如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失”。
     (六)持股意向及减持计划的承诺
     发行人控股股东、实际控制人郑创发、郑靭、郑侠及持有发行人 5%以上股
份的股东陈汉昭、锦煌投资、创为投资关于持股意向及减持计划的承诺,详见本
招股说明书之“重大事项提示”之“一、相关承诺事项”之“(五)公开发行前
持股 5%以上股东的持股意向及减持意向承诺”。
     (七)承诺履行情况
     截至本招股说明书签署日,上述承诺履行情况正常,未出现违反承诺的情况。
     (八)未能履行承诺的约束措施
     发行人、发行人控股股东、实际控制人及发行人董事、监事、高级管理人员
未能履行承诺的约束措施,详见本招股说明书之“重大事项提示”之“一、相关
承诺事项”之“(六)未能履行承诺的约束措施”。




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                           第六节    业务和技术

      一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况

     (一)主营业务

     公司主要从事 PCB 化学品、化学试剂等专用化学品的研发、生产、销售和
服务。公司经过多年的经营积累,在 PCB 化学品生产领域已建立 PCB 制造湿法
流程的完整化学品体系,是国内 PCB 化学品行业的重要企业;在化学试剂生产
领域已拥有一定的市场规模和品牌影响力,产品品质稳定,研发实力雄厚,先后
主持了 12 项化学试剂国家标准和 1 项化学试剂行业标准的修订,并参与了 6 项
化学试剂“工作基准试剂”国家标准的修订,是化学试剂行业的技术领先企业。

     1、PCB 化学品研发、生产、销售与服务

     PCB 化学品是电子技术与化工材料相结合的创新产物,具有技术门槛高、
资金投入量大等特点,是化工领域最具发展前景的产品之一。公司主要从事 PCB
化学品的自主研发和生产,通过打造 PCB 制造湿法流程的完整化学品体系,与
下游 PCB 厂商建立战略合作关系,为下游客户提供绿色环保、节能减排的 PCB
化学品和技术支持服务。
     公司 PCB 化学品主要包括 PCB 高纯化学品和 PCB 复配化学品两大类。
     1)PCB 高纯化学品
     PCB 高纯化学品是以金属或含金属的化合物为主要原料,经分离提纯、化
学合成等工艺制造而成的高纯电子级化合物,应用于 PCB 生产过程,为 PCB 生
产的各个工序提供金属离子源。该类产品主要由母公司生产。
     2)PCB 复配化学品
     PCB 复配化学品是以多种不同功能的化学原料,通过使用复配技术、按特
定的配方调配而成的配方型产品,主要应用于 PCB 生产各个工序,起到特定功
能作用。该类产品主要由东硕科技生产。
     目前,公司以博士后工作站、院士工作站为平台,通过广东省“珠江人才计
划”引进创新团队等手段,研发制造出国内技术领先的 PCB 化学品。公司产品


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基本覆盖 PCB 制造过程中的所有湿法流程,提供层压制程黑化和棕化、除环氧钻
污和化学沉铜、板面镀铜、图形镀镍/金、图形镀铜、孔金属化镀铜、微盲孔电镀
填铜、电镀锡、化学沉镍/金、沉银及有机可焊保护剂等 PCB 制造流程所需的化学
品,以及提供“PCB 制造技术整体解决方案”的服务模式,包括厂房设计、流程
设计、流程设制(设备选型、化学品配制、运行调试)、操作规范、员工培训等。
     公司的 PCB 化学品在 PCB 制作流程中的应用如下:

     HDI板                                         多层板                             单/双面板

     板芯                                            开料                                    开料

     压合                                           前处理
    减薄铜                                         图形转移
   棕/黑氧化                                         显影
   镭射钻孔                                          蚀刻
   褪氧化膜                黑化                                            棕化
                                                     压板
    去钻污
                                                     钻孔

                                                    去钻污

                                                   化学沉铜

                                                   整板镀铜

                                                    前处理

                                                   图形转移

                                                     显影

                                                   图形电镀

                                                    褪菲林

                                                     蚀刻
                                                   退锡/铅锡

                                                    前处理
                                                  阻焊 / 字符


         热风整平                 化学沉Ni / Au                 化学沉银          化学沉锡


                                                   外形加工

                                           OSP有机可焊保护膜

                                                  FQC最后检查



     目前,公司已发展成为国内少数在品牌和技术方面可与国外知名厂商相竞争
的 PCB 化学品企业之一。公司在中国印制电路行业协会公布的《第十届(2010)
中国印制电路行业百强企业》、《第十一届(2011)中国印制电路行业百强企业》、
《第十二届(2012)中国印制电路行业百强企业》和《第十三届(2013)中国印

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制电路行业百强企业》排行榜中,公司连续四届位列专用化学品销售收入第一位。
       公司各种产品在 PCB 制程中的关系如下图:
                                                                                      发行人产品
       金属
                铜          锡         银            镍        金     竞争关系    生命周期             备注
工艺
              化学沉铜                                                           新技术产生
 化学沉铜                                                                无
                                                                                     以前
                                                                                 新技术产生
   电镀铜     电镀铜                                                     无
                                                                                     以前
                                                                                 新技术产生
   电镀锡                电镀锡                                          无
                                                                                     以前
                                                                                 新技术产生
   退锡                   退锡                                           无
                                                                                     以前
                                                                                              主要用于表面有连接功能要
                                                                                 新技术产生 求和较长储存期的板子上,
 化学沉镍金                                     化学沉镍   化学沉金      无
                                                                                     以前   如带有手机按键、路由器和
                                                                                                芯片处理器等类的电路板
                                                                                              浸银比化学镀镍金便宜,如
                                                                                 新技术产生
 化学沉银                           化学沉银                             无                 果PCB有连接功能性要求和
                                                                                     以前   需要降低成本,如高频板
                                                                                              化学沉锡在焊接处没有带入
                                                                                 新技术产生
 化学沉锡                化学沉锡                                        无                 任何新元素,特别适用于通
                                                                                     以前   信用背板

   完成板                                   电路板


       上图中主要工序流程的说明如下:
       ①化学沉铜、电镀铜是完全独立的,是任何电路板孔金属化必须的工序;
       ②电镀锡也是独立的,它的主要作用是蚀刻的保护层,即包括孔、也包括线
面;
       ③化学沉镍金、化学沉银、化学沉锡是并行可选工艺,其选择的基准是由所
生产的 PCB 的特性所决定的,无新旧工艺之分。
       只要没有取代上述工艺的新工艺产生,上述各工艺都会并存,相互之间不存
在取代的竞争关系。并且,从目前的技术发展来看,还没有成熟的可取代上述工
艺的新工艺出现,因此,上述工艺应有较长的生命周期,PCB 化学品的销售市场
稳定,短时间内不会出现被取代或淘汰的现象。
       定制性复配产品性能与 PCB 产品非紧密相关,与客户产品的生命周期无相关
性,即只要 PCB 生产工艺不发生更新换代,无论客户产品如何更新换代,公司产
品的主要配方不会因客户产品的改变而改变。公司在实际操作中,会针对客户的
设备、环境和所采用的辅料不同,以及不同客户的需求改变产品的操作模式,但
公司产品的总体配方始终不发生根本的改变。因此,公司产品的生命周期是长期
的,公司复配产品经营稳定,市场前景预期不会发生较大变化。

       2、化学试剂的研发、生产与销售

       化学试剂是最典型的专用化学品,是现代经济建设和科学技术研究不可缺少


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的基础物质材料。自成立开始,公司一直致力于化学试剂的研发、生产和销售。
经过 30 多年的发展,公司在化学试剂的分离、提纯及合成技术工艺等方面积累了
丰富的经验,并以公司的企业技术中心、广东省化学试剂工程技术研究开发中心
为平台,研发制造出代表业内高水平的分析化学品。
       公司通过积极参与化学试剂行业标准的制订,抢占行业标准制订的制高点,
先后主持了 12 项化学试剂国家标准和 1 项化学试剂行业标准的修订,并参与了 6
项化学试剂“工作基准试剂”国家标准的修订。公司有 62 项化学试剂产品获得了
国家标准化管理委员会颁发的“采用国际标准产品标志”证书。

       (二)主要产品

       公司产品主要分为 PCB 化学品和化学试剂两大类,有代表性的产品类别如
下:
序号       类别                产品系列                             产品功能介绍

                     PCB 高纯化学品包括:孔金属化镀
                                                      应用于集成电路互连技术的专用化学品,如
                     铜系列、镀镍金系列、镀锡系列等
                                                      PCB 制作的棕化工艺、褪膜工艺、孔金属化镀
 1      PCB 化学品   PCB 复配化学品包括:完成表面处
                                                      铜工艺、镀镍工艺、镀锡工艺、新型无铅 PCB
                     理系列、褪膜系列、化学沉铜系列
                                                      表面处理工艺等专用化学品。
                     等

                                                      应用于分析测试、教学、科研开发以及新兴技
 2       化学试剂    分析与专用试剂
                                                      术领域的专用化学品。

        其他专用化
 3                   原料药、食品添加剂等专用化学品   其它应用于医药、食品等领域的专用化学品。
           学品

       经过多年的积累和发展,公司目前已形成以 PCB 化学品和化学试剂研发、
生产和服务为重点的业务格局。

       (三)主营业务、主要产品及其变化情况

       公司自成立以来,一直专注于专用化学产品的研发、生产、销售及服务。随
着公司自身技术的积累和市场需求的多样化转变,公司产品由设立之初的单一化
学试剂,逐步丰富到包括 PCB 化学品、化学试剂等多类专用化学品的生产和服务。
       公司主营业务和主要产品经历了一个技术含量逐渐提高、应用领域逐渐拓
展、功能特征逐渐增强的发展历程。报告期内,公司主营业务及主要产品均没有
发生重大变化。




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      二、发行人所处的行业

     公司主要从事 PCB 化学品、化学试剂等专用化学品的研发、生产、销售和
服务。根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司主营产品属于制
造业(C)中的化学原料和化学制品制造业(C26);根据《国民经济行业分类
与代码》(GB/T4754-2002),公司业务属于专用化学产品制造(C266)。
     专用化学产品制造业及子行业细分情况如下图所示:


                           化学试剂和助剂制造            化学陶瓷化学品


                           林产化学产品制造               水处理化学品    集成电路化学品


                            专项化学用品制造               电子化学品      PCB 化学品
专用化学产品
   制造业
                           炸药及火工产品制造            生物工程化学品        


                             信息化学品制造                   


                                  




     (一)电子化学品

     公司重点业务是从事 PCB 化学品的研究、生产、销售和服务,PCB 化学品
属于电子化学品的一个重要子类。
     电子化学品又称电子化工材料,一般泛指为电子工业配套使用的专用化工材
料。就用途而言,目前我国电子化学品主要应用于集成电路、PCB、显示器、电
池等四大类,电子化学品分类具体如下:




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                                          电子化学品


集成电路化学品           PCB 化学品      显示器化学品            电池化学品           其他
                                         专用化学品

 光刻胶           孔金属化镀铜系         粘合剂              电极材料             稀土化合物

 高纯试剂           列化学品             高纯试剂            电解质               电容器用材料

电子特种气        镀镍金系列化学         液晶材料                                 导电聚合物

 体                 品                   荧光粉                                     
 封装材料         棕化液                  
                  褪菲林液

                    
                 

      电子化学品品种规格繁多,据不完全统计,产品品种 2 万余种。电子化学品
是电子信息技术与专用化工新材料相结合的高新技术产品,其下游在电子信息产
业中应用非常广泛,是世界各国为发展电子工业而优先开发的关键材料之一,处
于从基础化工材料到终端电子产品生产的产业链中间环节:


                 基础化               电子化            电子元          终端电
                 工材料                学品             器件            子产品



      电子化学品制造业作为化工和电子信息的交叉行业,横跨电子信息与新材料
两大国家鼓励发展行业,是战略新兴产业之一,具有品种多、技术门槛高、产品
更新换代快、产品附加值较高等特点。PCB 化学品属于电子化学品的一个子类,
是指 PCB 板生产制造过程中所需的各种电子化学品。PCB 板是电子信息通信产
业不可或缺的基础产品,其制造过程复杂、工序繁多,涉及十余个门类、上千种
化学品。
      PCB 化学品的品质直接影响到 PCB 板的各项性能。随着科技进步,电子产
品对 PCB 板可靠性、稳定性、耐热性、导体延展性、平整性、表面清洁度等性
能提出了越来越严格的要求,PCB 板性能要求的变化以及各类性能的提高,往
往都是通过化学配方和工艺的改变而实现。
      PCB 化学品可分为以下类型:孔金属化镀铜系列产品、镀锡系列产品、镀镍
金系列产品、前处理系列产品、化学沉铜系列产品、棕化系列产品、褪膜系列产
品、蚀刻系列产品、褪锡系列产品、完成表面处理系列产品、光致抗蚀剂和阻焊

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剂等。

     (二)化学试剂

     化学试剂,简称试剂,是进行化学研究、成分分析的相对标准物质,是广泛
用于物质的合成、分离、定性和定量分析的专用化学品,且可作为原料应用于某
些对原料纯度要求较高的新兴工业。
     化学试剂一般可按纯度进行分类,按纯度高低通常可分为优级纯、分析纯、
化学纯、实验纯四个级别。目前我国常用的化学试剂约 2 万余种,且随着科技的
发展还在不断增加。

      三、发行人所处行业基本情况

     (一)行业管理体制

     按《国民经济行业分类标准》划分,公司属于专用化学产品制造行业。
     专用化学品在我国通常也称为精细化学品。精细化工行业属于新材料行业的
重要组成部分,根据《高新技术企业认定管理办法》中的《国家重点支持的高新
技术领域》,精细化学品(包括电子化学品、新型催化剂技术、功能精细化学品
等)属于国家重点支持的新材料技术领域。

     1、行业主管部门、监管体制

     国家发改委、工信部及国家科技部是化工行业的主管部门,负责产业政策、
行业规划、指导行业技术进步。目前,国内尚未成立专门的专用化工行业协会。
由于专用化工通常为其他行业提供功能性化学材料,因此在不同应用领域的行业
协会下经常有专门的化学材料分会,在主管部门的领导下承担开展行业经济发展
调研、行业统计、参与制定行业规划、加强行业自律、参与制定与修订国家标准
与行业标准等方面的职能。
     在行业监管方面,国家质检局、国家安监局、公安部,根据其监管职责分别
负责化工行业的产品质量、标准化、安全生产、危险化学品生产经营、非药品类
易制毒化学品生产经营等方面的监督管理。
     公司是中国化学试剂工业协会、中国分析测试协会、中国电子材料行业协会、
广东省材料研究学会和广东省石油和化学工业协会等协会会员单位;子公司东硕


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科技是中国印制电路行业协会常务理事单位、香港线路板协会会员。

     2、行业主要法律法规

     目前,国家尚未发布专门针对专用化学品行业的法律法规,在安全生产、产
品质量、环境保护及公共安全等方面的法律法规如下:
 管理范围                      法律法规                    颁布机构       实施日期

                     中华人民共和国安全生产法              全国人大     2002年11月01日

 安全生产                  安全生产许可证条例               国务院      2004年01月13日

                       中华人民共和国消防法                全国人大     2009年05月01日

 产品质量            中华人民共和国产品质量法              全国人大     1993年09月01日

                     中华人民共和国环境保护法              全国人大     1989年12月26日

                 中华人民共和国环境噪声污染防治法          全国人大     1997年03月01日

                   中华人民共和国大气污染防治法            全国人大     2000年09月01日

 环境保护          中华人民共和国清洁生产促进法            全国人大     2003年01月01日

                   中华人民共和国环境影响评价法            全国人大     2003年09月01日

                     中华人民共和国行政许可法              全国人大     2004年07月01日

               中华人民共和国固体废物污染环境防治法        全国人大     2005年04月01日

                      危险化学品安全管理条例                国务院      2011年12月1日

 公共安全    危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法    国家安监总局   2011年12月1日

                      危险化学品登记管理办法             原国家经贸委   2002年11月15日

 职业健康              职业健康监护管理办法                原卫生部     2002年05月01日

     PCB 化学品涉及的行业法律法规主要是《电子信息产品污染控制管理办法》,
该办法自 2007 年 3 月 1 日起施行。化学试剂涉及的行业法律法规主要是《中华
人民共和国工业产品生产许可证管理条例》,该条例于 2005 年 9 月 1 日经国务院
颁布实施。

     3、主要产业政策

     我国推出了一系列鼓励发展 PCB 化学品和化学试剂以及下游相关行业的产
业政策:
     (1)2006 年 2 月,国务院出台了《国家中长期科学和技术发展规划纲要》
(2006-2020 年),列出了一系列重大科学研究计划,要求在生态环境、农药残留、
药品研发、食品安全、纳米技术、生殖研究、前沿技术、生物技术、新材料技术、
清洁能源、基础研究等多方面列出了重大科学研究计划,这些都是对化学试剂的

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现实需求和潜在需求,对试剂行业的发展起到促进作用。
     (2)2006 年 8 月,信息产业部发布的《信息产业科技发展“十一五”规划
和 2020 年中长期规划纲要》提出“重点发展与元器件性能密切相关的半导体材
料、电池材料在电子装备及元器件中用于支撑、装联和封装等使用的金
属材料、非金属材料、高分子材料及各种复合材料等”。
     (3)2007年12月,中国化学试剂工业协会发布的《化学试剂第十一个五年
规划》是化学试剂行业主要的产业政策。该规划规划提出通过大力推进产业结构
调整和企业联合经营、巩固和提高传统化学试剂基础上大力发展新品种、建立集
科工贸一体的新型有效快速供给体系、改善产品质量提高企业管理水平等措施,
促进我国化学试剂行业的快速健康发展。
     (4)2008 年 4 月,科技部、财政部、国家税务总局发布《高新技术企业认
定管理办法》及《国家重点支持的高新技术领域》中包含“电子化学品:集成电
路和分立器件用化学品;印刷线路板生产和组装用化学品;显示器件用化学品。
印制电路板(PCB)加工用化学品;超净高纯试剂等”。
     (5)2009年4月,国务院办公厅发布的《电子信息产业调整和振兴规划》提
出“加快电子元器件产品升级提高片式元器件新型锂离子电池、薄膜太
阳能电池等产品的研发生产能力,初步形成完整配套、相互支撑的电子元器件产
业体系”。
     (6)2011年2月,国务院颁布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展
的若干政策》,对推动集成电路产业发展的激励措施及政策导向进行进一步完善,
对优化产业发展环境,增强科技创新能力,提高产业发展质量和水平提出具体引
导方针,其中提出“在基础软件关键材料芯片设计等领域,推动国家重
点实验室、国家工程实验室、国家工程中心和企业技术中心建设,有关部门要优
先安排研发项目”。
     (7)2011年6月,国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录(2011年本)》
列出了以下鼓励类产业目录:第十一条石化化工“14、改性型、水基型胶粘剂和
新型热熔胶,环保型吸水剂、水处理剂,分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催
化剂和助剂,安全型食品添加剂、饲料添加剂,纳米材料,功能性膜材料,超净
高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品的开发与生产”,


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以及第二十八条信息产业“22、半导体、光电子器件、新型电子元器件等电子产
品用材料”。
     (8)2011年6月,国家发改委、科技部、商务部、国家知识产权局共同发布
的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》中,优先发展的
领域包括“电子电器产品限用物质替代材料,可降解汽车内饰材料技术,材料的
可循环回收技术”。
     (9)2011年12月,工信部发布《石化和化学工业“十二五”发展规划》,其
中提出“十二五”期间石化和化学工业的整体产品结构调整方向,将发展“功能
高分子材料及复合材料、新型专用化学品等高端产品”,将“高性能电子化学品、
无卤阻燃剂、低汞/无汞催化剂等”作为“十二五”高端石化化工产品发展重点。
同时指出,在化工新材料与新型专用化学品领域,将“鼓励有实力的化工新材料
与新型专用化学品生产企业跨地区兼并重组,提高企业规模,促进产品开发,形
成若干个具有行业领先地位的高科技企业”。
     (10)2012年工信部发布了《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》,
规划中按照国务院加快培育和发展战略性新兴产业的总体部署,提出“以推动产
业结构升级为主线,以创新主导价值提升,以优化产品性能、降低成本为动力,
提高电子材料和元器件产业竞争力;以量大面广的产品为突破口,大力推进市场
前景广、带动作用强、发展基础好、具有自主知识产权的电子材料和元器件产业
化发展”,规划的制定和实施为电子材料各相关产业的升级奠定了政策基础。
    4、境外市场使用标准
    随着社会发展,人们对于化学品安全性的认识逐步提高,欧美及日本等国家
地区已制订一系列与化学品安全环保相关的规定。报告期内,发行人的产品外销
收入占比约为 6%。
    标准             颁布机构                              检测内容

REACH 法规       欧洲化学品管理署   检测化学产品是否含有具有致癌性、诱变、生殖毒性环境污染
 SVHC 清单          (ECHA)        类物质




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         标准           颁布机构                               检测内容

                                        1. 所购入原材料的内容信息管理(IN):获取每种单一化学物质/
                                        混合物及成型产品的含有信息(IN 信息),并确认含有信息的可
《产品所含化      日本环保产品优先购    靠性。
学物质的管理      入调查共通化协议会    2. 制造过程管理:防止异常零件混入和禁用物质污染等情况,
         指南》      (简称 JGPSSI)     在日常质量管理活动中提高可靠性。
                                        3. 所销售产品的内容信息管理(OUT):提高所提供的每种单一
                                        化学物质/混合物及成型产品的含有信息(OUT 信息)的可靠性。


          (二)行业发展概况

          公司产品以PCB化学品和化学试剂为主,分别属于专用化学产品的两个子行
业。专用化学产品行业及PCB化学品、化学试剂两个细分市场的行业概况如下:

          1、专用化学品行业发展概况

          进入 21 世纪,随着石油资源的日益枯竭,石油价格攀升,世界各国特别是
工业发达国家将化学工业向“多元化”、“精细化”方向发展,把发展专用化工
产品作为调整化学工业产品结构的战略重点之一。
          美国、西欧及日本专用化工产值及产量分别居世界前三位,三者的总营业额
约占全球专用化学品营业额的 77%左右。随着电子工业、生物工程及信息技术的
发展,电子化学品、生物化学品等专用化学品市场将会快速发展,全球专用化学
品市场将保持 6%左右的年均增长速度,比化学工业的平均水平高出 2~3 个百分
点。根据 IHS 化学统计,2012 年全球专用化学品销售总收入达到约 4,500 亿美元
2
    。
          近十多年来,我国十分重视专用化学品行业的发展,并将其作为化学工业发
展的战略重点之一,列入多项国家发展计划中,从政策和资金上予以重点支持。
随着我国居民收入水平提高和消费升级,消费电子产品市场增长迅速,对具有特
殊功能的专用化学品的需求量也不断攀升。
          根据国家统计局的资料显示,2006~2008 年我国化学原料及化学制品工业
销售总产值一直保持 25%以上的年增长速度,从 2005 年的 16,359.66 亿元增长到
2008 年的 33,955.07 亿元。2009 年,受金融危机的后续影响,增速放缓,全年行
业销售总产值 35,996.92 亿元,比 2008 年增长 8.90%。2010 年行业恢复高增长,
当年增长率达到 30.16%。到 2012 年,我国化学原料及化学制品工业销售总产值

2
    慧聪原料网,《美国公布全球专用化学品公司排行榜》

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已达到 66,432.85 亿元3。
       其中,专用化学品占化学原料及化学制品的比重整体处于上升趋势,从 2005
年的 18%上升到 2012 年的 22.12%。2012 年,我国专用化学品工业总产值已达
到 14,691.83 亿元。
       化学原料及化学制品产业、专用化学品产业发展情况如下图所示:




        数据来源:国家统计局

       目前,我国已成为世界上重要的精细化工原料及中间体的加工与出口基地,
其中,染料产量居世界第一、农药产量居世界第二、涂料产量居世界第四。但在
电子化学品领域略为薄弱,与国外还有较大的差距,主要体现在产品品种较少、
缺少系列化、高品质产品占比较少等方面。

       2、PCB 化学品市场概况
       目前,国内主要从事 PCB 化学品业务的企业有 140~150 家。由于 PCB 化
学品直接影响到 PCB 板的性能及其生产的连续性及稳定性,PCB 厂商对于 PCB
化学品供应的选择非常谨慎。而我国 PCB 化学品行业发展相对较晚,国内大多
PCB 化学品企业的技术和服务水平和国外知名品牌尚有一定的差距,导致 PCB
化学品市场长期被国外品牌占领。国外 PCB 化学品企业依托强大的品牌、研发
团队和技术优势,长期占据国内大部分 PCB 化学品市场。近几年来,国内 PCB

3
    国家统计局

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化学品企业通过不断加大研发投入,招聘高学历人才,建立研发中心等措施,有
效的提升产业整体技术水平。部分优势企业与 PCB 厂商深度合作,通过对配方
不断创新和改良,已逐步拥有自己的专利和核心配方,并逐步将市场打入大型
PCB 厂商,包括外资企业,其品牌得到市场的高度认同。
       近年我国 PCB 产业的发展较快,为 PCB 化学品提供了广阔的市场需求,2013
年国内 PCB 年产值约为 1,569 亿元4,PCB 化学品的产值达到 148.89 亿元,预计

在十二五期间,PCB 化学品市场规模将以 13%以上的速度成长。具体如下图所
示:
                                                                                    单位:亿元




        数据来源:《印制电路资讯》2011 年 11 月第六期、《2011 年中国印制电路行业发展状况报告》、
《2012 年中国印制电路行业发展状况报告》、《2013 年中国印制电路行业发展状况报告》

       随着我国信息技术的快速发展,电子信息产业愈来愈受到市场的重视。《电
子信息产业调整和振兴规划》正式发布,新能源汽车补贴、4G 运营等相关政策
相继出台,以及物联网、移动互联等新技术的快速发展,都为电子制造产业升级
及结构调整带来新的机遇。电子行业的蓬勃发展,带动了上游原材料——PCB
化学品的快速发展,PCB 化学品正成为我国化工行业中发展最快、最具活力的
领域之一。

       3、化学试剂市场概况

       化学试剂是化工科学研究的基础条件,也是众多化工产品生产的关键原材料
之一,其需求状况直接受到科研领域发展及化工行业发展的影响。
4
    数据来源:《2013 年中国印制电路行业发展状况报告》,中国印制电路行业协会 CPCA 信息部

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       目前全世界有品名的试剂品种在 20 万种以上。国际上著名的化学试剂公司
如美国的 Sigma-Aldrich 公司、Thermo Fisher 公司、德国 E.Merck 公司、日本和
光纯药工业株式会社等公司生产的品种都在 l 万种以上,而且都是系统化配套供
应,形成完整产品系列。最畅销的试剂是临床诊断试剂、实验试剂和制剂,其销
售额最大的国家是美国、西欧和日本。
       我国大部分化学试剂需从国外厂商进口,随着以国药集团、西陇化工以及本
公司为代表的国内化学试剂企业崛起,国产试剂产品的市场占有率逐步提升。
2009 年,我国通用化学试剂市场容量为 38 亿元,预计到 2014 年国内市场规模
将达到 55 亿元5,年增长率达 8%。

       4、专用化学品行业的未来发展趋势

       目前,我国化工行业精细化率为 45%左右,与国外 60%的比重尚存在较大
差距。未来专用化学品行业将朝着集约化、大型化、定制化清洁生产等方向发展。

       (1)新领域专用化学品将成为行业发展的主要增长点

       我国已成为化工产品生产大国,染料产量居世界第一、农药产量居世界第二、
涂料产量居世界第四。相比而言,我国在电子化学品、造纸化学品、水处理化学
品、食品添加剂等新领域才刚刚起步,市场空间较大,发展前景良好。
       《石化和化学工业“十二五”发展规划》提出加快发展高端石化化工产品。
围绕培育壮大战略性新兴产业、改造提升传统产业,重点发展国民经济建设急需
的化工新材料及中间体、新型专用化学品等高端石化化工产品。大力发展工程塑
料、特种合成橡胶等先进结构材料,促进结构材料的轻质化;加快发展以氟硅材
料、功能性膜材料为代表的非金属功能材料;加速发展高性能纤维及其增强复合
材料;注重发展电子化学品、食品添加剂、饲料添加剂、水处理化学品、环保型
塑料添加剂等高性能、环境友好、本质安全的新型专用化学品。未来新领域专用
化学品将成为行业发展的主要增长点。

       (2)定制生产和一体化服务将成为主要业务模式

       由于专用化学品用户对生产技术和工艺、现场服务和技术支持的要求高,客
户越来越趋向于与专用化学品企业进行战略合作,由专用化学品企业进行定制化


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    《产业观察:化学试剂市场状况》,和君咨询,2013-5-29

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生产,以保证产品性能的稳定性。特别是在电子化学品领域,专用化学品企业往
往需要具备较高的生产技术、工艺水平,定制生产出符合其具体技术参数要求的
产品,并通过一对一的现场服务以赢得客户。
     此外,随着我国经济的发展,部分地区民间资本较为充裕,电子元器件行业
部分细分领域由于生产的自动化程度较高,逐渐由技术导向型转变为资本导向
型。目前全球的 PCB 生产重心,已由欧美、日韩和台湾地区转移到中国大陆,
我国 PCB 行业进入了蓬勃发展期,市场对于 PCB 化学品供应商的需求已经不仅
限于直接采购化学品,而是希望供应商提供整体的技术支持,诸如新厂的前期规
划、流程设计与设备评估、生产与控制技术指引、生产问题分析及解决、生产日
常巡检等。因此,具备一体化服务能力成为 PCB 化学品供应商获取这一类新客
户的关键竞争力。

     (3)清洁生产成为行业技术发展的主要方向

     清洁工艺也称少废无废技术,是指将生产工艺和防治污染有机地结合起来,
将污染物减少或消灭在工艺过程中,将“末端治理”推进到了“前期预防、整体
防治”,是一种节能、低耗、高效、安全、无污染的工艺技术。
     随着人民生活质量的提高,国家对环境保护的要求不断提升,对专用化学品
行业的环保要求也不断增加,清洁生产将成为行业进入到重要门槛。未来,专用
化学品企业必须大力发展清洁生产的技术,在生产工艺流程设计时注重废弃物、
余热等资源的回收再利用,不但有利于提高成品率及质量,从而提高产品的市场
竞争力,还能够有效的降低生产成本,提高企业经营能力,并塑造良好的社会形
象。因此,清洁生产将成为未来行业技术发展的一个主要方向。

     (三)行业竞争状况

     1、专用化学品行业整体竞争状况

     我国化学制品生产企业规模小,集中度低。据有关资料显示,2012 年全国
有近 2.37 万家生产化学原料及化学制品的企业,其中有超过 6,000 家从事专用化
学品生产的化工企业。




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     数据来源:国家统计局


     2、PCB 化学品行业竞争状况

     近年来,随着电子整机产品向多功能化、小型化、轻量化的发展,多层板、
挠性印制电路板 FPC、刚挠结合板、HDI/BUM 基板、IC 封装基板等品种已成为
高需求量的产品。随着元器件的片式化、集成化以及集成电路 BGA(球栅阵列)、
CSP(芯片级封装)和 MCM(多芯片模块)封装形式的日益流行,印刷线路板
呈现出封装端子微细化、封装高集成化的发展趋势,以适应高密度组装的要求。
     随着系统的高速化,印刷线路板的阻抗匹配已成为重要问题,根据信号速度
和布线长度不同,要求失真降到 10%或 5%以下、甚至 3%以下。为适应 CSP 和
倒芯片封装(FC)的发展,需要使用具有内导通孔(IVH)结构的高密度印刷线
路板,但高价格限制了它的使用,因此需要不断优化现有的积层法工艺,使 IVH
结构的 PCB 实现低成本量产。
     为满足精细端子间距的 CSP 和 FC 封装发展的需要,导体图形微细化技术将
朝着最小线宽/间距为 25/25μ m、布线中心距 50μ m、导体厚度 5μ m 以下的方
向发展。激光导通孔工艺是积层法多层板导通孔加工手段的主流,CO2 激光和
UV 激光加工机将成为适用于实用化工艺的发展主流,其最小导通孔孔径将由目
前的 50~80μ m 降到 30μ m,孔径精度和导通孔位置精度提高到±15μ m。内部
嵌入薄型无源元件的 PCB 板已在 GSM 移动电话中应用,未来将会出现内部嵌入
IC 元件的 PCB 板和嵌入薄膜元件的挠性电路板。
     印刷线路板的这些技术发展方向对与之配套的 PCB 专用化学品提出了更高


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的要求。由于国内多数 PCB 化学品企业的原创性技术创新能力弱,技术积累较
差,不足以支撑技术创新的要求,长期以来我国在 PCB 专用化学品大多数依赖
于进口厂商。除了常规的铜箔基板可自给自足外,其它关键性产品如前处理化学
品、孔金属化化学品、完成表面处理化学品、光阻干膜、阻焊油墨等原辅材料大
部分需依赖进口。随着全球电子制造业向中国等地区逐步转移,国外电子化学品
厂商也迅速进入中国市场并且在部分细分领域形成技术垄断。目前国内仅有少数
技术处于领先地位的厂家所生产的 PCB 化学产品达到国际先进水平,但是在品
牌知名度、客户认可等方面与国际知名企业存在一定的差距。
     随着电子产业的迅速扩张,印刷线路板生产企业的成本控制意识增强,国产
PCB 化学品性价比优势得到进一步体现,特别是国产高端产品领域“进口替代”
效应逐步呈现,市场开始由国外厂商逐步向国内优势企业转移。“进口替代”趋
势都对国内 PCB 化学品的质量和性能提出了更高的要求,不仅仅是简单的产品
替代,在新技术的开发和应用上更要与世界同步,个别技术甚至要赶超国际先进
水平。
     目前国内外主要从事 PCB 化学品制造的企业如下:

     公司          国家     主要产品                            业务情况

    安美特                 沉铜药水、沉
                                          是全球最大的化学药品供货商之一。产品有装饰性和功能性
   ATOTECH                 锡药水、电镀
                   法国                   电镀的全部系列,可用于不同的基材上,如钢铁、铝镁、合
                           化学品、棕化
                                          金、塑料、尼龙等。
                                  液

                           孔金属化镀
 广东光华科技
                           铜系列、镀锡   公司是获得众多国际知名电子厂商认可的 PCB 化学品供应
 股份有限公司
                           系列、镀镍金   商,主要产品为孔金属化镀铜系列、镀锡系列、镀镍金系列、
                   中国
                           系列、褪膜系   褪膜系列、完成表面处理系列等,其中褪菲林液、棕化液、
                           列、完成表面   OSP 有机可焊保护剂等产品处于国内领先水平。
                           处理系列等

                           铜面防氧化
                           剂(OSP)、
贝加尔电子材料             化学沉铜、电   贝加尔化学是一家集 PCB 专用化学材料的开发、生产及销售
   有限公司                镀铜光泽剂、   于一体的企业。1998 年贝加尔化学在中国深圳设立了公司,
                   中国
                           化学镍金、化   主要产品有铜面防氧化剂(OSP)、化学沉铜、电镀铜光泽剂、
                           学沉银、电镀   化学镍金、化学沉银、电镀镍金等系列产品。
                           镍金等系列
                           产品




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     公司          国家      主要产品                            业务情况

                           棕化药水、黑
                           化药水、化学
                           沉镍金、镀铜
深圳市兴经纬科                            深圳市兴经纬科技开发有限公司(原武汉创新化工有限责任
                           光亮剂、防氧
技开发有限公司                            公司)成立于 1998 年,专业从事化工产品(PCB 特用化学
                           化剂、酸性蚀
                                          品)生产和销售。公司主推下列化学品:棕化药水、黑化药
                   中国    刻液、碱性蚀
                                          水、化学沉镍金、镀铜光亮剂、防氧化剂、酸性蚀刻液、碱
                           刻液、消泡
                                          性蚀刻液、消泡剂、退膜水、显影剂、微蚀剂、除油剂和退
                           剂、退膜水、
                                          锡水等。
                           显影剂、微蚀
                           剂、除油剂和
                           退锡水等。

深圳市板明科技
                           清槽剂、褪菲
   有限公司                               国内印制线路板 PCB 及液晶显示器 LCD 专用化学材料专业
                           林液、前处理
                   中国                   生产商和主要供应商之一,主要生产 PCB 及 LCD 专用材料、
                           液、LCD 专用
                                          服务和解决方案。
                               化学品


 中南电子化学                             创建于 1989 年,是国内首家专业研发 PCB 化学材料,集科
    材料所                   电镀系列产   研、生产、销售、服务于一体的高技术民族品牌企业,主要
                   中国    品、孔金属化   产品有:纳米碳直接电镀和高分子导电膜直接电镀系列产品;
                             系列产品     刚挠板和特种板等孔金属化系列产品;填盲孔电镀铜、通孔
                                          电镀铜、电镀铅锡、纯锡、镍金等电镀系列产品。


     3、化学试剂行业竞争状况

     我国化学试剂的生产厂家众多,目前有超过 400 家获得了相关生产许可。随
着市场需求的不断增长,相应的化学试剂门类和品种也不断增加。目前,全球主
要的化学试剂供应商包括美国 Sigma-Aldrich 公司、德国 E.Merck 公司、日本和
光纯药工业株式会社、美国 Thermo Fisher 公司等。目前国内外试剂行业的主要
企业如下:
       公司           国家                主要业务                          业务情况

                                                                 世界领先的生命科学与高科技集
                               主要从事生物/化学试剂业务,包括: 团公司,是世界最大的化学试剂供
  西格玛奥德里奇
                               1)实验室化学品;2)分析试剂及    应商,在 37 个国家与地区设有营
   Sigma-Aldrich      美国
                               生化产品;3)生物技术研究特殊试   运机构,用户数量超过 100 万家。
                               剂盒;4)生物制药及临床诊断。     2009 年公司实现营业收入 21.48 亿
                                                                 美元。




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                             主要从事制药业务及化工业务,包     全球化的医药化工企业,在 53 个
 默克集团 E.Merck
                             括:1)生命科学用化学品;2)化     国家设立分公司,拥有员工约有
                      德国   妆品用化学品;3)食品用化学品;    4,0000 人,2009 年总营业额达到
                             4)液晶及液晶混合物;5)药用化     77.47 亿欧元,其中化学品销售额
                             学品;6)涂料、塑料涂层用化学品。 为 19.35 亿欧元。

                             主要从事化学试剂的生产开发,产
     和光纯药                品种类全面,根据 2010 年出版的第   全球领先的实际制造厂商,产品种
   工业株式会社              36 版目录中产品分为:1)生物化学   类全面,涵盖了生物化学、分析化
                      日本   类;2)分析用试剂;3)环境分析     学、有机化学、环境分析、食品和
                             用试剂;4)合成用试剂;5)新材     医药品分析、高纯度及认证标准品
                             料研究用试剂;6)实验室用清洗剂; 等 6 万种试剂。
                             7)分析设备;8)临床诊断试剂。

                             主要经营专用化学品及器材的全国     隶属于国药控股有限公司,产品应
     国药集团                性专业经销商和生产商,主要产品     用领域涵盖科学研究、生物技术、
 化学试剂有限公司            包括通用试剂、有机/无机试剂、分    环境测试、色谱分析、药物研发、
                      中国
                             析试剂、高纯试剂、生化试剂、环     质量检验、教育实验和精细化工,
                             保试剂、实验仪器设备、药用辅料     2009 年销售额为 7.55 亿元,其中
                             等。                               化学试剂 6.16 亿元。

                                                                西陇化工创立于 1987 年,主要从
                             主要从事化学试剂(包括通用化学
     西陇化工                                                   事化学试剂、原料药及食品添加剂
                             试剂、PCB 用化学试剂、超净高纯
   股份有限公司                                                 的研发、生产和销售以及化工原料
                      中国   化学试剂)、原料药及食品添加剂的
                                                                的销售,现已具有 1,000 多种化学
                             研发、生产和销售以及化工原料的
                                                                试剂产品研发和生产能力,已经发
                             销售。
                                                                展成为化学试剂集成供应商。

                                                                光华科技创立于 1980 年,产品系
                                                                列比较完善。光华科技及子公司拥
                                                                有 34 项专利,主持了 12 项化学试
                             主要从事 PCB 化学品、化学试剂等
   广东光华科技                                                 剂国家标准和 1 项化学试剂行业标
                             专用化学品的研发、生产、销售和
   股份有限公司                                                 准的修订,并参与了 6 项化学试剂
                      中国   服务的科技型企业,主要产品包括
                                                                “工作基准试剂”国家标准的修
                             PCB 化学品、化学试剂及其它专用
                                                                订。公司已有 62 个化学试剂产品
                             化学品。
                                                                经国家标准化管理委员会和广东
                                                                省质量技术监督局审核,被确认为
                                                                采用国际标准产品。

     根据中国化学试剂工业协会、中国化工信息中心的数据,行业的集中程度逐
渐提高。在国家产业规划调整及市场自然淘汰的双重影响下,国产试剂生产厂家
在减少,化学试剂行业正由粗放式经营向规范化经营转变。总体而言,国际厂商
由于经过多年的积累,在产品质量、售后服务等方面占据一定优势,而近几年国
内具有一定规模和知名品牌的大型化学试剂专业公司发展很快。国内知名化学试
剂品牌的发展,一方面得益于自身技术的积累和进步,另一方面在国家的支持下,

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科研院所和企业的试剂品种研发正不断加大投入,国内化学试剂行业能够借助科
研院所的研发实力以及产学研高效合作的模式,推动国内试剂行业的龙头企业赶
上国际先进水平。
       化学试剂包含各种中高纯度等级的专用化学品,主要应用于分析测试、教学、
科研开发以及新兴技术领域。近年来随着国家产业升级和产业结构调整,电子、
光学、航空航天、新材料、生物医药等先进制造业快速发展,工业等级的化工原
料品质已远远不能满足这些新兴领域与行业发展的需求。由于化学试剂的主要特
点是产品纯度高于通常的化工原料,且具有较强的应用针对性和技术性,新兴领
域的技术需求就为化学试剂行业的发展带来了新的市场。目前化学试剂主要的业
务市场已转为上述先进制造业生产所需要的高纯度的功能材料与原料。以公司的
硝酸钾、丙酮两个试剂产品为例,其具体应用介绍如下:
序号     产品               产品级别             应用领域                功能及作用

                                                            1、光电行业主要用平板电脑触摸屏、手
                                                            机触摸屏、光学玻璃、镜头、照明玻璃等
                                                            高档玻璃的生产,能够更好的提高产品的
                1、电子级(MOS 级),单项杂
                                                            透光率,起到增加产品硬度的作用。
         硝酸   质(金属离子)在100ppb ~ 1ppb    光电行业
  1
          钾    2、分析纯                        日化行业
                                                            2、日化行业主要用于高端牙膏等日化产
                3、化学纯
                                                            品的生产。硝酸钾可直接作用于感觉神经
                                                            细胞来缓解牙齿疼痛,放入脱敏牙膏内,
                                                            用于牙本质过敏。
                1、高纯丙酮
                ①低尘埃级(ASTM0-2),单项
                金属杂质含量在0.01ppm ~ 1ppm
                ②MOS (ASTM-0),单项杂质(金                1、主要用于精密电子元器件、精密光学
                属离子)在100ppb ~ 1ppb          光电行业   元器件的清洗、干燥 、消毒。
  2      丙酮   ③BV-Ⅰ单项金属杂质含量<        电子行业
                30ppb                            医药行业   2、主要用于药物生产过程的萃取或者溶
                ④BV-Ⅲ(C7)单项金属杂质含量                 解。
                <10ppb
                2、分析纯
                3、化学纯

       (四)行业技术水平和特点

       专用化学品生产过程与一般化工品生产不同,它的生产全过程主要包括从天
然物质或工业级化工原料中分离提纯、化学合成以及复配等环节,行业的技术水
平主要取决于各个环节的工艺技术及其综合应用情况,具体如下:

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     1、分离提纯技术

     分离提纯技术是指将混合物分成两种或几种产品的工艺技术,主要用于去除
杂质,对化学品进行分离提纯以得到合格产品的过程。
     目前分离提纯技术主要包括蒸馏及分馏技术、萃取与提取分离技术、结晶-
沉淀与离心分离技术、吸附分离技术、区域熔融提纯技术、泡沫分离技术、常规
柱层次分离技术、膜分离技术等。

     2、化学合成技术

     化学合成是以得到一种或多种产物为目的而进行的一系列化学反应。合成通
常表现为通过化学方法形成的一步或多步反应构成,一个化学合成步骤由选择原
料开始,一个产物或中间产物往往需要多种化工原料合成。合成中的每一步化学
反应都要求使用适当的化工原料与反应条件来得到最佳产率纯度以及尽可能简
易的操作,并尽可能降低影响所需产物产率的副反应的发生。
     在化工生产中,化学合成技术必须与相应的分离提纯技术密切结合,才能构
成完整的生产工艺流程,才能生产出符合要求的产品。
     目前,化学合成技术主要包括酸碱中和反应、复分解反应、氧化还原反应、
热分解反应、酯化反应、加成反应、环合反应、聚合反应、卤代反应等。

     3、复配技术

     复配是指将基本的化学产品进行功能性的叠加复合,根据特殊配方配制合成
具备某种特殊功能的专用型产品。由于应用对象的特殊性,很难采用单一的化合
物来满足用户的要求,于是配方以及复配技术的研究就成为影响产品质量的关
键。复配产品的特殊性能的技术含量及附加值往往高于一般的化学产品。
     复配技术的应用基础研究及应用技术研究是未来专用化工行业的技术发展
重点,如专门用于 PCB 生产、IC 封装、LED 生产的专用化学品等。

     (五)进入行业的主要障碍

     1、生产经营许可

     专用化学品如涉及危险化学品的生产经营,需取得各类生产经营许可。危险
化学品生产企业需要在生产、存储等过程中符合各项监管条例,对设施、人员、
管理等方面进行严格把控,才能获得危险化学品的相关生产经营资质。另外,专

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用化学品在生产工艺设计中必须具备合规的三废处理程序,生产经营必须符合国
家的环保要求。这些均构成了进入专用化学品行业的主要障碍。

       2、技术与工艺

     专用化学品种类繁多,对生产技术和工艺控制的要求较高,采用不同技术生
产的同类产品在质量和成品率上可能存在较大差异。PCB 化学品和化学试剂必
须满足高性能、高纯度、高质量等品质的要求,需要对产品或使用的材料中的水
分及阴离子、金属离子等微量杂质进行严格控制。因此,新兴的企业不仅需要掌
握核心生产技术,还需要通过长期的研究开发及生产积累才能达到相应的工艺水
平。

       3、品牌

     专用化学品在下游应用中往往起到重要的“催化”作用,产品的质量及性能
会严重影响到下游生产的成品率及最终产品的质量。客户在选择采购专用化学品
时,往往倾向于品牌认可程度较高、信誉较好的产品。而且,客户对产品的使用
也需要一个磨合期,经过验证、使用并认可产品后,对品牌的忠诚度非常高,特
别是在 PCB 等采用规模化生产的电子制造业。
     由于市场对品牌的认可需要企业经过较长一段时间的经营及积累,刚刚进入
行业的厂商往往很难在短时间内获得市场的认可,即使掌握生产的技术及工艺,
也未必能克服品牌认可所形成的进入障碍。

       4、管理能力

     专用化学品种类较多并且生产过程复杂,当企业接收的订单较多并涉及多种
产品时,经常需要在短时间内并行安排多个产品的原料采购、生产及物流环节,
当中会涉及多个部门、设备的并行管理,因此需要企业具备较强的生产组织管理
能力和丰富的专用化学品生产管理经验,建立并实施完善、有效的生产管理体系、
质量管理体系及安全管理体系等。

     (六)行业发展主要影响因素

       1、有利因素

     (1)精细与专用化工是国家政策鼓励发展产业
     精细化程度是衡量一个国家或地区化工产业发展水平的重要标志。精细与专

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用化工能够为国民经济各部门以及人民生活提供高质量、多品种、专用或多功能
的精细化学品,可以服务下游产业增加产品功能、提高产量、节能降耗和减少污
染,具有技术密集程度高、保密性强以及附加价值高等特点。因此,许多国内外
的专家学者把 21 世纪的精细与专用化工定位为高新技术产业。
     我国《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》中明确指出“将优先发
展化工基础原料,积极发展精细化工,淘汰高污染化工企业”,同时《“十一五”
化学工业科技发展纲要》也将精细化工列为“十一五”期间优先发展的六大领域
之一,强调该领域的自主创新和核心催化技术的突破,并明确指出技术开发的重
点包括重要中间体的清洁合成技术以及新品种的开发。国家产业政策及下游相关
行业的发展规划为精细化工行业的发展提供了良好的政策环境。
     (2)下游应用领域的拓展不断引导出新增长点
     近年来,随着专用化工行业技术水平的提高,以及专用化工与下游领域交叉
研究的深入,不断研发出应用于新领域的专用化学品,成为精细化工市场的新增
长点,如电子化学品、水处理化学品等。新应用领域的拓展不但为精细化工开辟
出新的市场空间,同时也为行业研发指明方向,目前新领域专用化工正逐步形成
涵盖科研、生产和应用的较为完整的工业体系,行业处于稳步发展阶段。
     据统计,2009 年新领域专用化工各类产品生产总量接近 2,700 万吨(以实物
量计),工业总产值约 5,500 亿元;同期国家统计局统计化学原料及化学制品工
业总产值 36,908.63 亿元,其中专用化学品总产值 9,839.93 亿元,新领域专用化
工产值占比超过 55%。
     (3)终端市场的发展带动精细化工产品的需求
     专用化工产品多数为中间产品,其市场需求受终端市场发展的影响,特别是
在电子化学品领域,受益于我国经济的增长及扩大内需等多项政策的拉动,国内
电子消费品市场的需求持续旺盛。
     目前我国已成为全球最大的电子、电器产品制造国,计算机、手机等电子信
息产品和电视机、电冰箱等家用电器产量均位于世界第一位,但是电子化学品的
生产仍落后于发达国家,未来成长空间相当广阔。根据对相关产业的分析,2015
年我国主要专用化工产品需求预测如下:




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                    产品                          2015 年需求量预测(万吨)

                 食品添加剂                               430~450

                 饲料添加剂                               360~380

                 造纸化学品                               200~210

                 电子化学品                               350~400

                   胶粘剂                                900~1000

                  水处理剂                                130~150

                 表面活性剂                               300~320


   数据来源:《化工管理》2010 年 5 月


     (4)行业研发体系不断完善,整体生产工艺技术不断进步

     专用化工是技术密集、资金密集型的深加工产业,产业的健康发展需要人才、
技术、资金和配套产业的支撑。随着国家和企业对行业科研工作重视程度不断提
高,企业对于研发的投入不断增加,各级政府的支持力度也相应提高。经过多年
的发展,我国专用化工行业已拥有了大量具备较强研发能力的科研人员和熟练操
作经验的技术工人,行业中部分有资金及技术实力的企业已经建立起技术研发中
心,部分企业更深入产学研合作,与国内各著名高校合作建立科研中心及人才培
养基地,以发行人为代表的技术优势企业获准设立了院士工作站、博士后工作站
等研发机构。除了充足的技术人才储备,国内设备制造业水平的不断提高,促进
了专用化工行业生产技术及工艺水平不断提升,为国内专用化工行业的发展提供
了可靠的技术支持。

     2、不利因素

     (1)产业亟需升级、研发成果转化能力较弱

     我国专用化学品企业数量众多,生产规模普遍偏小,市场集中度低,且低水
平重复建设严重,资源配置效率不高,存在科技与经济严重脱节的问题:科技资
源大多数集中在科研院所和高等院校,科技成果转化率仅 10%;企业科技研发费
用提取率偏低,大多数企业没有自己的技术开发机构。技术含量较低的初级中间
体市场的部分产品产能过剩,低端市场竞争趋于激烈,而技术含量较高的高级中
间体市场则总量相对不足,行业产品结构不合理,在国际分工中多处于低端领域。

     (2)环保成本不断提高

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       化工企业生产过程中产生的三废对生态环境会造成一定的影响,处理三废的
费用增加了企业的生产经营成本。近年来国家在环保方面也提出了更高的要求,
并加大了环保执法力度。从长远来看,环保要求的提高将促进产业调整,具备符
合环保要求的清洁生产工艺的企业将获得更为广阔的发展空间,同时也有利于引
导企业调整产品结构并加大研发投入,发展高科技、低污染的产品,增强产品竞
争力;但短期内,环保要求的不断提高会加大化工企业的生产成本。

       (七)行业周期性、区域性、季节性特征

       1、行业周期性特征
       专用化学品产品门类众多,应用领域广泛,因此其行业周期性并不明显,整
体随宏观经济的波动而波动。
       公司的 PCB 高纯化学品、PCB 复配化学品的客户均为 PCB 生产厂商,因此
其周期性跟 PCB 行业的周期性高度相关。PCB 行业的景气周期以往受计算机行
业的周期性影响较大,与电子产品及半导体市场的景气周期较为一致。近年来,
随着消费电子、移动互联、智能终端、通讯设备、汽车电子、医疗电子、安防设
备等产品的蓬勃发展,下游行业逐渐多元化,PCB 行业的周期性不再受单一行
业的影响,主要与宏观经济密切相关。
       公司的化学试剂主要应用在分析测试、教学、科研开发以及新兴技术领域。
化学试剂下游用途极为广泛,涉及国民经济的方方面面、各行各业,能够广泛应
用于电子、光学、航空航天、新材料、生物医药、日化等行业。应用行业的广泛
性及基础性,很大程度上抵消了单个细分领域的周期性波动,因此行业整体周期
性并不明显,而与宏观经济呈现较高的关联度。
       2、行业区域性特征
       根据生产产品的应用领域的不同,专用化工行业的销售往往随着下游行业的
区域分布呈现出一定的区域性特征。整体而言,行业中大部分企业会根据下游行
业的区域性进行销售布局。
       对 PCB 化学品来说,目前我国 PCB 制造业主要集中在“长三角”和“珠三
角”。Prismark6将中国 PCB 产地按区域大致分为南部、东部及其它区域(包括新
兴的北部),上述三个区域占国内 PCB 产值的比例分别为 55%、33%及 12%。因

6
    Prismark,美国电子行业信息咨询公司,著名 PCB 市场调研机构。

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此 PCB 化学品厂商大多在南部及东部的区域中心(如上海、广州等城市)设置
生产或销售中心辐射对应区域。
     对化学试剂来讲,因为应用领域较广,应用行业众多,因此化学试剂的制造
厂商基本在全国各主要区域中心均有分布。但因区域经济发展差异的原因,在经
济较为发达的我国东南部地区、沿江沿海地区汇集了较多的化学试剂生产企业。
     3、行业季节性特征
     化学试剂主要用于科研、分析测试等领域,整体季节性不明显。PCB 行业
作为电子信息产业的上游行业,往往紧随电子产品销售情况体现出滞后的季节性
波动。由于受到节假日消费等综合因素的影响,一般而言,PCB 行业下半年的
销售规模往往略高于上半年的销售规模。

     (八)公司所处行业与上下游行业的关联性

     本公司所处行业为专用化学品行业,上游行业为金属原材料及基础化工原料
行业,下游行业主要为电子信息、食品、医药、生物技术、科学研究等领域。
        上游化工原料             专用化学品               终端产品




     1、与上游行业的关联性及其影响
     公司生产所需的主要原料为基础化工原料,国内基础化工原料制造业的发展
将影响专用化工行业的发展。近年来随着大量技术先进的化工生产设备在国内投
产,我国基础化工原料生产发展迅速,给我国专用化工行业的健康发展提供了原
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料的保障。
     2、与下游行业的关联性及其影响
     公司下游客户覆盖电子、食品、医药、生物技术、科学研究等领域,在电子
信息、新材料、生物医药等先进制造业领域的作用尤为重要,甚至是部分行业的
关键性专用化学材料。下游需求的增长在推动本行业发展的同时,也指引本行业
未来技术及产品的发展趋势。
     电子信息产业是近 20 多年来飞速发展的高技术产业,未来电子信息产业的
高速发展,将为 PCB 化学品的发展带来契机。根据《印制电路资讯》相关资料
统计显示,我国的 PCB 化学品年增长率有望达到 13%以上。
     此外,国家对于科学研究的重视及鼓励带动分析及专用化学试剂的需求。近
年来,我国科研投入规模不断提高。随着科研行业的迅速发展,对化学试剂产品
的需求将明显增加。

      四、发行人在行业中的竞争地位

     (一)公司的竞争优势及劣势

     1、公司竞争优势

     (1)技术创新模式

     ①核心产品技术处于行业领先地位
     公司先后被认定为“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企
业”、“国家创新型企业”,公司及子公司拥有 32 项发明专利、1 项外观设计
专利和 1 项实用新型专利。公司有多项核心产品被评为广东省重点新产品、广东
省高新技术产品,具体如下:
     公司的“电子级高纯氨基磺酸镍溶液”产品,2010 年被列入“国家重点
新产品计划”。
     公司的“高性能六水合硫酸镍”产品 2010 年该产品被广东省科技厅、发
改委、经信委、财政厅、知识产权局、质量技术监督局等部门认定为“广东省自
主创新产品”。
     公司的“高 Tg 多层板内层棕化液”产品被评为广东省重点新产品。


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        公司的高纯硫酸铜、甲基磺酸亚锡、棕化液、OSP 有机可焊保护剂等 15
 项产品被广东省科技厅认定为“广东省高新技术产品”。
       ②掌握核心产品生产的关键技术
       专用化学品由于其功能性及应用的针对性,产品生产的工艺技术一般具有较
 强的定制特征,生产不同产品所运用的生产技术差异较大,同样的产品采用不同
 技术生产所得到的产品质量也可能有较大差别。公司在长期的生产经营活动过程
 中,逐渐建立了自己的产品开发和技术创新模式,核心产品的关键技术通过自主
 研发取得,已达到国内或国际先进水平,形成了业内领先的工艺技术优势。公司
 的部分核心产品的关键生产技术如下:
           核心技术名称              来源    所处阶段      知识产权            技术水平

                                     自主     大批量    申请发明专利 1   国内领先水平,广东省自
电子级高纯硫酸镍的生产技术
                                     研发      生产     项,已授权       主创新产品

                                     自主     大批量    申请发明专利 1
电子级高纯氨基磺酸镍溶液的生产技术                                       2010 年国家重点新产品
                                     研发      生产     项,已授权

                                     自主     大批量    申请发明专利 5
电子级高纯铜盐系列产品的生产技术                                         国内先进水平
                                     研发      生产     项,2 项已授权

                                     自主     大批量    申请发明专利 3
高性能棕化液系列产品的生产技术                                           国际先进水平
                                     研发      生产     项,已授权

有机可焊保护剂 OSP 系列产品的生产    自主     大批量    申请发明专利 5
                                                                         国内领先水平
技术                                 研发      生产     项,2 项已授权

       此外,公司通过自主研发和长期的技术积累,已掌握了如“多级串联协同络
 合萃取提纯技术”、“固体产品的结晶控制工程化技术”、“有机溶剂的精馏提
 纯技术”、“化学合成技术”等多项专用化学品生产的关键技术,具备了自主开
 发多类专用化学品的技术能力。

       (2)技术标准战略

       科学技术的发展日新月异,技术标准的制定正逐渐被社会各界所重视。2002
 年国家科技部启动了“人才、专利、技术标准”战略,将技术标准的制订提升到
 前所未有的高度。公司充分认识到实施技术标准战略的重要性,依靠自身的研发
 实力及多年的技术积累,逐步树立在细分领域关键产品的标准制订的主导地位,
 进而巩固公司在行业中的优势地位。
        公司主持了 12 项化学试剂国家标准和 1 项化学试剂行业标准的修订,并
 参与了 6 项化学试剂“工作基准试剂”国家标准的修订,具体情况如下:

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序号                    标准名称                标准类型      标准编号       状态       备注

 1      化学试剂 氯化铵                         国家标准    GB/T 658-2006    发布       主持

 2      化学试剂 还原高锰酸钾物质测定通则       国家标准   GB/T 9726-2007    发布       主持

 3      化学试剂 硫酸盐测定通用方法             国家标准   GB/T 9728-2007    发布       主持

 4      化学试剂 氯化物测定通用方法             国家标准   GB/T 9729-2007    发布       主持

 5      工作基准试剂(滴定分析用) 无水碳酸钠     国家标准   GB/T 1255-2007    发布       参与

 6      工作基准试剂(滴定分析用) 重铬酸钾       国家标准   GB/T 1259-2007    发布       参与

        工作基准试剂(滴定分析用) 乙二胺四乙
 7                                              国家标准   GB/T 12593-2007   发布       参与
        酸二钠

        工作基准试剂(滴定分析用) 邻苯二甲酸
 8                                              国家标准   GB/T 1257-2007    发布       参与
        氢钾

 9      工作基准试剂(滴定分析用) 氯化钠         国家标准   GB/T 1253-2007    发布       参与

 10     工作基准试剂(滴定分析用) 草酸钠         国家标准   GB/T 1254-2007    发布       参与

 11     化学试剂 丙酮                           国家标准    GB/T 686-2008    发布       主持

 12     化学试剂 无水硫酸钠                     国家标准   GB/T 9853-2008    发布       主持

 13     化学试剂 酸度和碱度测定通用方法         国家标准   GB/T 9736-2008    发布       主持

 14     化学试剂 氯化钾                         国家标准    GB/T 646-2011    发布       主持

 15     化学试剂 硝酸钾                         国家标准    GB/T 647-2011    发布       主持

 16     化学试剂 硝酸钠                         国家标准    GB/T 636-2011    发布       主持

 17     化学试剂 六次甲基四胺                   国家标准   GB/T 1400-2014    发布       主持

 18     化学试剂 重铬酸钠                       行业标准   HG/T 3439-2000    已报批     主持

 19     化学试剂 硫氰酸铵                       国家标准    GB/T 660-1992    已立项     主持

        公司已有“十水合四硼酸钠”等 62 项化学试剂产品获得了国家标准化管
理委员会颁发的“采用国际标准产品标志”证书。
        公司制订并在国家质量技术监督部门备案了 700 多个产品的企业标准,
备案的企业标准数量较多,部分产品在技术指标上达到国际知名品牌产品的水
平。

       (3)高效研发平台

       公司高效的研发平台是保持技术领先和实施技术标准战略的重要保障。公司
在自主研发创新的同时,积极开展与高校合作,注重自身技术人才的培养并建立
有效的研发激励机制,从而形成了高效的研发创新体系,建立了以企业为主导的
产学研合作研发平台,提高了新产品的开发效率,提升了企业的自主创新能力。


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公司通过联合开发、技术成果转让、人才培养、共建实验室或研究中心等多种产
学研合作模式,与中山大学、华南理工大学、电子科技大学、吉林大学、北京矿
冶研究总院等高校及科研机构进行了一系列的合作,结合高校及科研机构的人才
优势、技术优势及丰富的科研资源,实现了技术、人才、资金和经营管理等要素
的最佳组合。
       2013 年 12 月,广东省委组织部、省财政厅、省科技厅、省人社厅批准公司
根据“珠江人才计划”引进国内领先的创新团队;2011 年 12 月,中国工程院、
中国科学院、教育部、科技部、工信部和广东省人民政府领导小组办公室批准公
司设立院士工作站;2010 年经国家人力资源和社会保障部批准,公司设立“博
士后科研工作站”;2009 年公司技术中心被省经贸委(现经信委)认定为省级企
业技术中心,并被广东省知识产权局认定为 “广东省知识产权优势企业”;2004
年公司经省科技厅批准成立“广东省化学试剂工程技术研究开发中心”。公司 PCB
化学品研发中心被中国印制电路行业协会(CPCA)授予“中国印制电路行业协
会华南研发中心”。公司目前正加快信息系统建设,加强研发、生产与销售环节
的衔接,进一步完善研发创新技术平台。
       经过公司多年研发投入,公司在研发平台上取得以下成果:
       ①承担国家级、省部级科技项目 20 余项。
       ②获得广东省科学技术奖二等奖 1 项、三等奖 3 项,汕头市科技进步奖一等
奖 3 项,广州市科学技术奖二等奖 1 项。
       ③公司及子公司拥有 32 项发明专利、1 项外观设计专利和 1 项实用新型专
利。

       (4)自主品牌

       ①品牌知名度
       公司从事专用化学品的历史长达 30 多年,定位于专用化学品的高端领域,
坚持自主品牌的运营,产品品质已经获得了客户的广泛认可,“华大”、“JHD”
商标均被评为“广东省著名商标”。2011 年和 2013 年东硕科技被 CPCA 评为中
国印制电路行业第二届和第三届“优秀民族品牌”企业。公司品牌除在国内享有
较高知名度外,在国际上也具有较强的影响力,是罗门哈斯、霍尼韦尔、美维、
雀巢、富士康、宝洁、安利、高露洁、依利安达、惠亚集团等国际知名跨国企业


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的供应商。
     ②电子行业高端客户的供应商
     在电子化学品领域,由于电子元器件制造属于连续化、规模化生产过程,专
用化学品的质量及性能影响整个生产流程,因此对于电子化学品供应商的选择很
大程度上依赖于品牌知名度,如惠亚集团、超毅、富士康和三星等知名企业,对
供应商有严格的认证管理。根据 CPCA 发布的“第十三届(2013)中国印制电路
行业排行榜”,榜单中前 10 强均为公司客户,前 50 强中超过 50%为公司客户。

     (5)客户及营销网络

     公司定位为高端专用化学品整体解决方案提供商,经过多年的市场开拓和客
户维护,公司已拥有一大批合作关系稳定的优质客户,如罗门哈斯、霍尼韦尔、
美维、雀巢、富士康、宝洁、安利、高露洁、依利安达、惠亚集团等世界 500 强
企业或知名的跨国企业。根据 CPCA 发布的“第十三届(2013)中国印制电路行
业排行榜”,榜单中前 10 强均为公司客户,前 50 强中超过 50%为公司客户。优
质的客户资源,可以促进公司稳步成长,是公司销售持续增长的保障,同时也降
低应收账款回收风险。
     为了更好地为客户提供服务,公司以广州为营销总部,在香港设立子公司,
并在上海、武汉、成都、厦门等地设立办事处,辐射海外市场以及国内各大区域。
经过多年市场开拓,公司已形成较为完备的营销网络。

     (6)PCB 制造技术整体解决方案

     目前全球的 PCB 生产重心已由欧美、日韩和台湾地区转移到中国大陆,我
国 PCB 行业进入了蓬勃发展期,根据《印制电路资讯》等资料统计,我国 PCB
化学品的年增长率有望达到 13%以上。我国 PCB 产业正逐渐从华南的广东、华
东的江苏向华中及西北扩展。对于新扩展区域的厂商,其资金相对充裕,对于
PCB 配套产品的需求不仅限于直接采购化学品,而是希望供应商提供全方位的
支持。
     公司把握行业发展的趋势,在行业内率先提出“PCB 制造技术整体解决方
案”的销售服务模式,除了向客户提供 PCB 生产过程所需的化学品外,还提供
新厂的前期规划、流程设计与设备评估、生产与控制技术指引、生产问题分析及
解决、生产日常巡检等一系列技术支持。

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     公司 PCB 化学品研发生产技术领先国内同行,在现场服务方面与国外同行
相比更具有本土化优势,具有专业的技术服务团队实施“PCB 制造技术整体解
决方案”,提高了公司的综合竞争力。

     2、公司竞争劣势

     (1)产能不足

     鉴于公司品牌的知名度以及产品质量等优势,公司的产品应用范围不断得到
拓展,市场开拓进程也逐渐加速,但是公司的生产能力不足限制了公司产品市场
份额的进一步扩大,更加影响公司的产品延伸战略。受生产能力限制,公司目前
满负荷生产,仍有丢失优质订单的情况发生,在影响公司经营业绩的同时,也会
对公司优质客户资源的培育工作造成一定影响。

     (2)融资渠道单一

     专用化学品行业是技术密集型和资金密集型行业,资金规模的大小直接影响
着企业的产能和规模效益,特别是在探索新领域时,不论是研发投入或者市场开
拓都需要资金的支持。公司资金主要来源于经营积累和银行借款,银行借款是主
要的外部资金来源,融资渠道单一。随着公司业务规模的快速发展,公司的资金
需求不断增加,这种完全依靠经营积累和银行借款取得资金的现状如不能得以改
善,将限制公司的生产规模及新产品开发的能力,最终将制约公司的发展。

     (二)行业地位

     公司是国家高新技术企业,目前已具备成熟的自主研发实力以及产学研高校
合作的研发创新体系,具备强大的技术研发能力。公司在 PCB 化学品领域处于
国内技术优势水平,在 PCB 化学品生产领域已建立 PCB 制造湿法流程的完整化
学品体系,也是国内少数在品牌和技术方面可以和国外知名厂商相竞争的 PCB
化学品生产企业之一,市场占有率逐步提高。2013 年公司在 PCB 化学品的市场
占有率为 2.82%,CPCA 统计的《第十三届(2013)中国印制电路行业排行榜》
排行榜中公司位列专用化学品第一位。
     2013 年国内 PCB 化学品企业市场占有率如下:




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    资料来源:CPCA《2013 年中国印制电路行业发展状况报告》、广发证券收集整理

     公司的有机可焊保护剂、棕化液、褪菲林液、沉镍金等 PCB 化学品系列被
认定为广东省高新技术产品,并获得国内外多家 PCB 行业主要厂商的供应商认
证,是国内少数几家获得国际 PCB 企业认可的专用化学品制造商。
     报告期内,公司占国内 PCB 化学品市场的份额如下:
                                                                                单位:万元

                    2012 年                 2013 年                       2014 年
     项目
                     金额           金额              同比增长     金额             同比增长

发行人 PCB 化学
                      36,388.89      41,978.63            15.36%   51,155.39            21.86%
  品销售收入
国内 PCB 化学品
                      1,335,000      1,489,000            11.54%
   市场规模

     占比                  2.73%        2.82%


     从上表可见,PCB 化学品行业的增长速度在 11%-12%之间,公司 PCB 化学
品的增长速度在 15%-22%之间。
     我国 PCB 专用化学品行业分散、集中度低。据国家有关统计资料显示,2012
年全国有近 2.37 万家生产化学原料及化学制品的企业,其中从事专用化学品生
产的化工企业超过 6,000 家,主要从事 PCB 化学品业务的企业约 140-150 家,国
内主流厂商产值集中在 1,000 万-3,000 万之间。因 PCB 生产的程序复杂、步骤较
多,各步骤需要使用到的相应特定功能的 PCB 化学品门类品种众多,很多厂商
往往只生产一个门类品种或几个门类品种的 PCB 化学品,有针对性的服务一家

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或几家客户,所以从业者众多。
     根据中国印制电路行业协会《2013 年中国印制电路行业发展状况报告》,2013
年 PCB 化学品的产值达到 148.89 亿元。光华科技 2013 年 PCB 收入 4.2 亿元,
市场份额约为 2.82%。近年来,公司通过不断加大研发投入、引进高学历人才、
建立研发中心等措施,不断丰富产品品类、提高产品品质,并把握住市场热点(如
智能终端用 PCB 线路板),公司市场份额稳中略有上升,销售增速略高于行业的
整体水平。

     公司凭借自身的技术优势及行业经验,报告期内 PCB 化学品的增长速度保
持 15%-22%之间,在市场总规模不断增长的情况,仍保持了稳定的市场占有率
及行业地位。
     公司在化学试剂行业科技实力处于技术优势水平。自 2005 年以来公司先后
主持了 12 项化学试剂国家标准和 1 项化学试剂行业标准的修订,参与了 6 项化
学试剂“工作基准试剂”国家标准的修订,并在国家技术质量监督部门备案了
700 多个产品的企业标准,备案的企业标准数量较多,部分产品在技术指标上达
到国际知名品牌产品的水平。
     公司是中国化学试剂工业协会、中国分析测试协会、中国电子材料行业协会、
广东省材料研究学会和广东省石油和化学工业协会等协会会员单位,同时是化学
试剂行业标准的主要起草人之一。
     公司在 PCB 化学品及化学试剂领域均代表了国内技术优势水平。

      五、发行人的主要业务情况

     (一)主营业务产品

     公司主要产品分为 PCB 化学品及化学试剂两大类。公司生产的 PCB 化学品
具有绿色环保、节能减排的特点,并进一步向 PCB 制造湿法流程的完整化学品
体系延伸,为下游客户 PCB 制造湿法流程化学品提供切实有效的整体解决方案。
化学试剂是公司的传统产品,经过几十载的不断研究创新,公司所生产的化学试
剂代表行业技术优势水平。

     (二)主要产品的工艺流程图

      1、PCB 化学品

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     公司 PCB 化学品的生产工艺主要包括提纯工艺、合成工艺和复配工艺,其
生产工艺流程图如下:
     (1)提纯工艺


   原料              溶料           压滤              净化                  萃取        净化




                           不合格


              合格
   成品/              检
                                    干燥             离心               结晶            浓缩
   半成品             验




     (2)合成工艺



     原料 A
                            合成           净化             浓缩             结晶        离心
     原料 B


      ……                                                         不合格


                                             成品/           合格           检
                                                                                         干燥
                                             半成品                         验




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     (3)复配工艺

                                                   纯水



                           原料 A                  搅溶



                            纯水                  原料 C


       原料 B               搅溶                   搅溶                 搅匀



                                      合格
       成品                 包装                  检验                  过滤


                                                           不合格
                                                                        调整


     公司一直致力于 PCB 制造湿法流程中的 PCB 化学品的创新研究,精心研制
出一系列功能型新配方产品,解决传统 PCB 化学品使用过程中的各类问题,为
下游 PCB 厂商提供全流程、高品质的一体化整体解决方案。公司的新产品研发
流程图如下:

         市场调研                   产品立项                 资料收集          初级配方


         专家评审                   中试验证                 专家评审          小试验证



         客试验证                   项目评审                 市场推广

     ①市场调研:公司通过各个渠道收集市场信息进行研究;
     ②产品立项:公司根据市场调查结果同时结合自身优势,决策立项产品;
     ③资料收集:根据公司立项的决策,整合现有的技术力量,制订产品技术方
案;
     ④初级配方:根据所收集的技术资料,形成初步的可操作的原始配方;
     ⑤小试验证:即烧杯试验,用于准备物料,根据初级配方和技术路线进行测
试验证,不断修改和完善产品配方;


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     ⑥中试验证:即放大实验,扩大烧杯试验验证规模;
     ⑦专家评审:由行业资深专家、教授、博士及高层管理人员组成评审小组,
对实验的结果进行分析和总结,修订技术路线,改进实验配方,确定验证结果;
     ⑧客试验证:进一步放大实验规模,同时根据客户的要求在客户的场地进行
现场实验,以验证产品是否达到客户的要求;
     ⑨项目评审:对产品项目的生产能力、性能指标、经济指标等进行全面评估,
以决定是否将该项产品推向市场;
     ⑩市场推广:公司决定将产品推出市场时,会完善产品介绍、使用方法等一
系列资料,对销售人员进行培训,由公司市场部推广新产品。
     报告期内,通过采购 PCB 高纯化学品后进一步加工为复配产品对外销售的
客户主要包括:罗门哈斯、霍尼韦尔、日本化学产业株式会社(以下简称“日本
化学”)(通过东如行采购)、麦德美(番禺)精细化工有限公司、苏州麦特隆
特用化学品有限公司等。除以上少数客户需要对公司 PCB 高纯化学品进行复配
加工再对外销售外,公司其它 PCB 高纯化学品客户均为 PCB 生产厂家(如美维
科技、联能科技、三星电子、依利安达、方正科技等),为 PCB 高纯化学品的
直接用户。
     罗门哈斯成立于 1909 年,总公司位于宾西法尼亚州费城,是美国最大的精
细化工公司之一,在全球 20 多个国家设有 100 多家生产厂及研究机构,其产品
销售遍及 100 多个国家。罗门哈斯为公司产品的最终用户,其将公司的 PCB 高
纯化学品进一步加工为复配型产品对外销售。
     霍尼韦尔贸易为霍尼韦尔集团下属的贸易公司,其经营范围包括“提供关联
企业间的企业管理咨询、市场营销策划咨询、采购管理咨询和售前与售后服务;
以霍尼韦尔集团的产品为主的分拨业务”,其从公司采购的产品主要供给霍尼韦
尔集团内部使用。霍尼韦尔是一家营业额达 300 多亿美元的多元化高科技和制造
企业,总部位于美国新泽西州莫里斯镇,在全球其业务涉及:航空产品和服务,
楼宇、家庭和工业控制技术,汽车产品,涡轮增压器,以及特殊材料。霍尼韦尔
为公司产品的最终用户,其将公司的 PCB 高纯化学品进一步加工为复配型产品
对外销售。
     东如行系日本化学在中国大陆的指定采购商,其采购公司产品后销售予日本


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化学,日本化学将其进一步加工为复配型产品对外销售。
     罗门哈斯、霍尼韦尔、日本化学(通过东如行采购)相关产品应用领域、主
要客户及市场占有率等情况如下:
 公司名称         产品应用领域                主要客户*                    市场占有率

             半导体、互联技术、显像   华通集团、臻鼎科技、超声电   产品在金属互联工艺领域的市
 罗门哈斯
                 技术、封装技术            子、名幸电子等                  场占有率较高

 霍尼韦尔      微电子、半导体材料            非 PCB 行业

 日本化学    电子电镀、金属表面处理          非 PCB 行业

                                      依利安达、美维科技、超毅科   产品在金属表面处理工艺领域
 光华科技           印制电路
                                           技、健鼎科技等                的市场占有率较高

    *注:以上主要客户仅限于各公司在 PCB 行业的客户。

     霍尼韦尔和日本化学生产的复配型产品应用于非 PCB 领域,罗门哈斯生产
的复配型产品在 PCB 领域的应用与公司差异较大。
     公司复配产品销售对象和罗门哈斯、霍尼韦尔、日本化学(通过东如行采购)
等复配产品销售对象所处的行业竞争地位差异如下表所示:
公司名称       销售对象所处行业                      同行地位                   同行差异

            半导体、互联技术、显像                                         产品主要应用于金属
罗门哈斯                               国际知名品牌,较早进入 PCB 行业
                技术、封装技术                                                  互联工艺

霍尼韦尔      微电子、半导体材料                 非 PCB 行业

日本化学    电子电镀、金属表面处理               非 PCB 行业

                                      国内知名品牌,与国际品牌相比进入     产品主要应用于金属
光华科技           印制电路
                                         PCB 行业较晚,但发展速度快           表面处理工艺

     罗门哈斯与发行人不构成竞争关系,主要原因是:
     ①罗门哈斯隶属于陶氏化学,为世界化学工业界第二名的跨国化工公司,其
2013 年年度的销售收入为 570.8 亿美元(折合人民币约 3,503.86 亿元),而公司
2013 年的销售收入仅 6.67 亿元,两者的经营规模完全不在同一数量级上。
     ②罗门哈斯的业务板块包括功能塑料、原料和能源、性能材料、农业科学、
涂料和基础设施解决方案、电子和功能材料等各大化工板块,其中,电子材料板
块产品主要应用于半导体、互联技术、显像技术、封装技术等领域。而公司专注
于电子和功能材料中的 PCB 化学品、化学试剂等专用化学品的研发、生产、销
售和服务,两者在业务领域上定位不同。
     ③罗门哈斯在 PCB 领域的产品主要为复配产品,应用于金属互联工艺,发

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行人的复配产品主要应用于金属表面处理工艺,两者在 PCB 领域的应用存在较
大差异。

     2、化学试剂

     化学试剂属于精细化工领域的一个门类,具有技术含量高、附加值大、功能
性强、门类广、品种多、生产批次量小等特点。公司通过长期的实践和探索,针
对不同产品,在除杂方面取得了一系列提纯净化技术,可保证产品中杂质含量符
合质量要求。
     公司目前生产的化学试剂产品主要涉及化学合成、除杂、过滤、蒸发浓缩、
精馏(蒸馏)、结晶(重结晶)、干燥等化工操作单元,具体可归纳为以下三类
典型生产工艺:
     (1)提纯精制工艺




           原料            溶料            净化              浓缩          结晶

                                  不合格



                                  合格      检
                           包装                              干燥          离心
                                            验




     (2)化学合成工艺


  原料 A
                       合成         净化           浓缩             结晶     离心
  原料 B


   ……                                                   不合格


                                                   合格
                                                                    检
                                           包装                              干燥
                                                                    验




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     (3)精馏(蒸馏)工艺



                 辅料                               不合格


                                                             检
原料           前处理      精(蒸)馏        收集
                                                             验

                                                     合格

             集中蒸馏      釜底残余液                       包装



     (三)主要业务模式

     1、生产模式

     专用化学品制造不同于大宗化学原材料制造,由于客户需求的不同导致其生
产模式与大宗化学原料制造有明显的区别。不同客户对专用化学品质量、性能指
标往往有不同的要求。特别是高端 PCB 产品由于终端领域的特殊功能及可靠性
的需要,对于 PCB 化学品的杂质含量、晶体晶型、电性能等方面经常有针对性
的要求。因而 PCB 化学品等专用化学品一般属于非标准产品,需要根据客户的
要求进行定制研发设计,但是在主体生产工艺上,例如分离提纯、结晶、合成、
复配等工艺上绝大多数产品的主要生产流程大体相同或相近,生产过程趋于标准
化。
     目前公司拥有汕头大学路厂区、汕头光华北四路厂区及广州东硕等三个生产
基地,生产分别由母公司和东硕科技组织实施。公司根据订单情况和产品库存情
况按照作业计划组织生产,同时根据市场变化调整作业计划,在满足客户需要的
前提下控制最低库存量。由于公司的品种覆盖面较广以及客户需求的个性化,使
订单逐渐呈现少量多批的趋势。公司针对这一趋势,在生产管理上主要采用了柔
性制造系统,通过加强设备的模块化配置等方法,缩短了产品生产周期,降低产
品成本。

     2、采购模式

     公司已建立了与经营和发展相适应的采购管理模式,制订统一、规范的采购


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流程对采购业务实施控制。公司生产计划部门每月根据客户订单的预测及产品、
原料的库存,确定物料的月度需求计划。采购部门结合物料的行情与计划部门协
商确定物料月度采购计划,并据此进行采购。生产计划部门也可根据客户的临时
订单向采购部下达临时采购计划订单。公司主要的采购方式如下:
        对需求较大的主要原料,由公司与品质稳定、供应及时且长期合作的供
应商签订年度(或月度)采购框架协议,约定交易品类、质量标准、验收及结算
方式等事项,后续以订单方式确定当次采购的数量、价格、交期等,分批实施采
购;
        对小宗原料及其他辅料,采用即时订单采购方式。由采购部根据生产需
要及仓库存量情况以订单方式向合格供应商采购。

       3、销售模式

       PCB 化学品的客户对产品服务要求较高,为向客户提供更好的服务,同时
利于公司品牌推广,公司以广州为营销中心,在上海、香港建立区域销售中心及
海外销售中心,并在上海、武汉、成都、厦门等地成立办事处,建立起全国的营
销网络。
       公司积极参与行业及其下游各行业的各种展会活动,以推广公司品牌知名
度。公司近几年参加的展会包括:中国国际电子电路展、国际线路板及电子组装
展览会、中国国际表面处理展、中国实验室技术及装备交易会、越南(胡志明)
国际医药制药/医疗器械展、拉丁美洲(巴西)国际实验仪器/分析检测设备博览
会、中东(迪拜)实验仪器/分析检测设备博览会、北美工业涂料涂装展、慕尼
黑上海分析生化展、日本 SURTECH 展、美国精细/定制及特种化学品展览会、
国际试剂与应用技术报告会及展览会等。

       (四)报告期主要产品的产销情况

       1、主要产品的产销情况

       报告期内,公司主要产品的产销情况如下:

                           产能           产量      产能         销量                    销售收入
年度        产品类别                                                         产销率
                           (吨)       (吨)      利用率       (吨)                  (万元)


2014      PCB      高纯     18,400      17,752.95   96.48%       18,562.26   104.56%      42,850.48
 年     化学品     复配             -    7,670.18            -    7,347.93   95.80%        8,304.91


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                     小计           -   25,423.13         -   25,910.19   101.92%      51,155.39

              化学试剂         12,000   14,008.51   116.74%   16,203.84   115.67%      23,773.26

                     高纯      14,000   14,152.05   101.09%   13,994.53   98.89%       34,465.08
            PCB
2013                 复配           -    6,771.89         -    6,394.73   94.43%        7,513.55
          化学品
 年
                     小计           -   20,923.94         -   20,389.26   97.44%       41,978.63

              化学试剂         12,000   14,289.82   119.08%   15,525.11   108.64%      20,562.86

                     高纯      11,000   11,810.10   107.36%   11,699.82   99.07%       29,636.48
            PCB
2012                 复配           -    5,893.51         -    5,925.86   100.55%       6,752.41
          化学品
 年
                     小计           -   17,703.61         -   17,625.67   99.56%       36,388.89

              化学试剂         11,000   12,991.23   118.10%   13,847.97   106.59%      19,154.61

        注:(1)2012 年公司新增了 1,509.12 万元的机器设备,主要包括自动干燥生产线、高
效节能反应装置、自动控压系统、物料自动传送系统等,主要用于扩大公司产能以满足不断
增长的订单需求。从 2012 年 9 月起公司产能增加至 26,000 吨/年,按 20,000×8/12+26,000
×4/12 折算后 2012 年的全年产能为 22,000 吨。2014 年公司新增了 4,824.27 万元的机器设备,
主要包括自动化铜盐生产线、自动化镍盐生产线等,该生产线已于 2014 年 5 月试生产,月
新增产能约 550 吨,按 14,000+550×8 折算后 2014 年 PCB 高纯化学品的产能为 18,400 吨。
       (2)由于 PCB 复配产品是由不同化合物按一定比例进行复配而成,产能弹性较大,所

以上表仅统计 PCB 高纯产品的产能及产能利用率。

        公司产品的产销率一直维持在 90%以上,公司的产品产能处于满负荷运行状
态,其中报告期内公司 PCB 化学品的产能利用率高于 90%,产能不足已成为制
约公司发展的瓶颈。

        2、主要产品销售群体

        公司 PCB 化学品的销售群体主要为下游电子元器件制造业及其它相关配套
产业,如印制电路板制造、IC 封装、大规模集成线路(芯片)制造等领域。化
学试剂的销售群体主要为各类高等院校、科研院所、企业研发中心及检测部门,
化学试剂作为新兴技术领域原料,广泛应用于陶瓷、生物工程、日用化工、石化
等行业。
        经过多年的发展,公司在 PCB 领域已成功开拓了一批优质客户,根据 CPCA
发布的“第十三届(2013)中国印制电路行业排行榜”,榜单中前 10 强均为公
司客户,前 50 强中超过 50%为公司客户。
        3、主要产品分地区销售情况

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       2012 年、2013 年和 2014 年,公司内销收入分别为 56,026.42 万元、62,428.87
万元和 72,098.87 万元,分别占当期主营业务收入的 93.53%、94.08%和 93.53%。
由于我国是全球电子元器件制造大国,特别是在 PCB 制造业,我国 PCB 产值占
全球超过 40%,因此公司业务一直以国内市场作为销售重点,同时根据电子化学
品制造业自身的产业集群特征进行销售布局。报告期内,公司分地区营业收入情
况如下:
                                                                                                 单位:万元、%
                            2014 年度                          2013 年度                         2012 年度
       项目
                         金额           比例             金额              比例            金额              比例

境内                     72,098.87        93.53          62,428.87           94.08         56,026.42           93.53

其中:华东               26,640.57        34.56          18,815.87           28.36         16,070.54           26.83

       华南              35,922.65        46.60          36,032.82           54.30         33,803.49           56.43

       华北                935.86           1.21          1,110.75            1.67           907.69             1.52

       东北                 98.66           0.13               43.20          0.07               12.72          0.02

       华中               5,502.79          7.14          3,689.19            5.56          2,043.34            3.41

       西北                299.69           0.39           298.50             0.45           563.33             0.94

       西南               2,698.65          3.50          2,438.54            3.68          2,625.32            4.38

境外                      4,989.93          6.47          3,924.84            5.92          3,878.11            6.47

       合计              77,088.80       100.00          66,353.71          100.00         59,904.53          100.00


       4、产品销售价格的变动情况

       报告期内,公司主要产品的销售价格如下:
                                                                                                  单位:万元/吨
                                            2014 年度                         2013 年度                  2012 年度
               项目
                                     单价               增幅           单价               增幅               单价

        PCB 高纯化学品                    2.31           -6.16%              2.46          -2.77%               2.53

        PCB 复配化学品                    1.13           -3.40%              1.17           2.63%               1.14

              化学试剂                    1.47           11.15%              1.32          -4.35%               1.38


       5、报告期前五名客户销售情况

       报告期内,公司向前五名客户的销售情况如下:




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                                                                                  占销售总金额比
     年度                           名称                         金额(万元)
                                                                                     例(%)

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司                  6,762.87             8.74

                            广州美维电子有限公司                       4,500.66             5.82

                     宏启胜精密电子(秦皇岛)有限公司                  2,374.92             3.07
   2014 年度
                           健鼎(无锡)电子有限公司                    2,158.65             2.79

                           开平依利安达电子有限公司                    2,141.56             2.77

                                    合计                              17,938.65            23.19

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司                  7,740.06            11.61

                            广州美维电子有限公司                       4,394.07             6.59

                           杭州菲氏浴厨用品有限公司                    2,582.74             3.87
   2013 年度
                              东莞雀巢有限公司                         1,816.14             2.72

                       珠海方正科技高密电子有限公司                    1,624.74             2.44

                                    合计                              18,157.76            27.23

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司                  7,126.26            11.83

                           杭州菲氏浴厨用品有限公司                    4,056.02             6.73

                            广州美维电子有限公司                       3,855.79             6.40
   2012 年度
                              东莞雀巢有限公司                         2,009.21             3.33

                               东如行有限公司                          1,842.21             3.06

                                    合计                              18,889.49            31.35

    注:罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司包括罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司及其同一控制下关

联方台湾罗门哈斯电子材料有限公司、罗门哈斯(佛山)特殊材料有限公司、欧洲罗门哈斯电子材料有限
公司、新加坡罗门哈斯电子材料有限公司、香港罗门哈斯电子材料有限公司和北京东方罗门哈斯有限公司、

陶氏化学(张家港)有限公司、陶氏化学(中国)有限公司、陶氏化学(广州)有限公司。
    杭州菲氏浴厨用品有限公司包括杭州菲氏浴厨用品有限公司及其同一控制下关联方杭州诺贝尔集团有

限公司、杭州诺贝尔陶瓷有限公司、杭州威呢斯陶瓷有限公司和九江诺贝尔陶瓷有限公司。
    广州美维电子有限公司包括广州美维电子有限公司及其同一控制下关联方上海美维电子有限公司、美

维爱科(苏州)电子有限公司、东莞生益电子有限公司、上海美维科技有限公司和东莞美维电路有限公司。
    东莞雀巢有限公司包括东莞雀巢有限公司及其同一控制下关联方呼伦贝尔雀巢有限公司、上海雀巢有

限公司、天津雀巢有限公司和青岛雀巢有限公司。
    东如行有限公司包括东如行有限公司及其同一控制下关联方惠州市东如行贸易有限公司。

    珠海方正科技高密电子有限公司包括珠海方正科技高密电子有限公司及其同一控制下关联方珠海越亚
封装基板技术股份有限公司、珠海方正多层电路板有限公司富山分公司、珠海方正科技多层电路板有限公

司、重庆方正高密电子有限公司和珠海方正印刷电路板发展有限公司。
    开平依利安达电子有限公司包开平依利安达电子有限公司及其同一控制下关联方惠阳科惠工业科技有
限公司、科惠白井(佛冈)电路有限公司、开平依利安达电子第三有限公司、依利安达(广州)电子有限


                                           1-1-124
广东光华科技股份有限公司                                                           招股说明书


公司、Elec & Eltek (Thailand)Limited、科惠(佛冈)电路有限公司、扬州依利安达电子有限公司、
扬宣电子(苏州)有限公司、广州依利安达微通科技有限公司。

    健鼎(无锡)电子有限公司包括健鼎(无锡)电子有限公司及其同一控制下关联方健鼎(湖北)电子
有限公司。

    上述客户多为外商投资企业,因外商投资企业多采用多层股权架构,从单个客户的股东情况有时难以
判断其是否为同一控制。基于谨慎原则,此处根据所取得的股东情况、与客户的访谈确认、客户官方网站

的介绍等多种渠道的信息进行同一控制的统计。

     2012 年、2013 年和 2014 年,公司前 5 名客户的合计销售收入占销售收入总
额的比重分别为 31.35%、27.23%和 23.19%,公司未有向单个客户的销售比例超
过总额的 50%或严重依赖于少数客户的情况。不存在公司董事、监事、高级管理
人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在前 5 名客户
中占有权益的情况。

     报告期内,公司分产品的前五大客户如下:

     (1)PCB 高纯化学品

                                                                               占 PCB 高纯化
     年度                           名称                      金额(万元)     学品销售金额比
                                                                                  例(%)

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司               6,264.94            14.62

                            广州美维电子有限公司                    3,766.97             8.79

                           健鼎(无锡)电子有限公司                 2,158.65             5.04
   2014 年度
                            昆山三星电机有限公司                    2,065.62             4.82

                       珠海方正科技高密电子有限公司                 1,889.44             4.41

                                    合计                           16,145.62            37.68

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司               7,273.36            21.10

                            广州美维电子有限公司                    3,361.07             9.75

                       珠海方正科技高密电子有限公司                 1,540.98             4.47
   2013 年度
                               东如行有限公司                       1,263.61             3.67

                      麦德美(番禺)精细化工有限公司                1,042.37             3.02

                                    合计                           14,481.40            42.02

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司               6,678.96            22.54

                            广州美维电子有限公司                    3,014.73            10.17
   2012 年度
                               东如行有限公司                       1,774.22             5.99

                       霍尼韦尔贸易(上海)有限公司                 1,050.88             3.55



                                             1-1-125
广东光华科技股份有限公司                                                     招股说明书


                       珠海方正科技高密电子有限公司            937.49              3.16

                                     合计                    13,456.27            45.40


     (2)PCB 复配化学品

                                                                         占 PCB 复配化
     年度                            名称               金额(万元)     学品销售金额比
                                                                            例(%)

                           开平依利安达电子有限公司           2,081.85            25.07

                     宏启胜精密电子(秦皇岛)有限公司         1,218.95            14.68

                           珠海紫翔电子科技有限公司            480.70              5.79
   2014 年度
                      深圳市航盛电路科技股份有限公司           417.28              5.02

                             广州美维电子有限公司              340.74              4.10

                                     合计                     4,539.52            54.66

                           开平依利安达电子有限公司           2,102.94            27.99

                     宏启胜精密电子(秦皇岛)有限公司         1,017.79            13.55

                             广州美维电子有限公司              668.52              8.90
   2013 年度
                      深圳市航盛电路科技股份有限公司           444.22              5.91

                           川亿电脑(深圳)有限公司            276.86              3.68

                                     合计                     4,510.33            60.03

                           开平依利安达电子有限公司           1,834.80            27.17

                     宏启胜精密电子(秦皇岛)有限公司         1,052.45            15.59

                      深圳市航盛电路科技股份有限公司           549.82              8.14
   2012 年度
                             广州美维电子有限公司              459.34              6.80

                           川亿电脑(深圳)有限公司            219.77              3.25

                                     合计                     4,116.19            60.96


     (3)化学试剂

                                                                         占化学试剂销售
     年度                            名称               金额(万元)
                                                                         金额比例(%)

                            杭州诺贝尔集团有限公司            1,921.82             8.08

                            高露洁棕榄(中国)有限公司          1,318.06             5.54

                           南亚电子材料(昆山)有限公司          944.25              3.97
   2014 年度
                           连云港市金囤农化有限公司            855.98              3.60

                           确信乐思化学(上海)有限公司          508.38              2.14

                                     合计                     5,548.50            23.34



                                            1-1-126
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                                                                         占化学试剂销售
     年度                            名称               金额(万元)
                                                                         金额比例(%)

                             杭州诺贝尔集团有限公司           2,582.74            12.56

                           高露洁棕榄(中国)有限公司         1,617.02               7.86

                           深圳市创新精细玻璃有限公司          650.80                3.16
   2013 年度
                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司          462.45                2.25

                      龙岩市新罗区申玻化玻仪器销售部           426.21                2.07

                                     合计                     5,739.22            27.91

                             杭州诺贝尔集团有限公司           4,056.02            21.18

                           高露洁棕榄(中国)有限公司          952.04                4.97

                     罗门哈斯电子材料(东莞)有限公司          442.06                2.31
   2012 年度
                             惠州比亚迪实业有限公司            413.66                2.16

                              广州美维电子有限公司             381.69                1.99

                                     合计                     6,245.46            32.61


     (4)其他专用化学品

                                                                         占其他专用化学
     年度                            名称               金额(万元)     品销售金额比例
                                                                             (%)

                                东莞雀巢有限公司               311.26             14.41

                              云南龙发制药有限公司             196.24                9.08

                            赣州邦达高科制药有限公司           184.46                8.54
   2014 年度
                      珠海保税区丽珠合成制药有限公司           157.52                7.29

                             开封制药(集团)有限公司            148.72                6.88

                                     合计                      998.20             46.21

                                东莞雀巢有限公司              1,808.24            47.43

                              云南龙发制药有限公司             310.68                8.15

                       广西恒拓集团仁盛制药有限公司            204.19                5.36
   2013 年度
                       重庆科瑞制药(集团)有限公司            164.55                4.32

                             新乡市新辉药业有限公司            153.28                4.02

                                     合计                     2,640.94            69.28

                                东莞雀巢有限公司              1,996.22            45.77

                            开封制药(集团)有限公司           282.78                6.48
   2012 年度
                       广西恒拓集团仁盛制药有限公司            281.37                6.45

                              云南龙发制药有限公司             262.82                6.03


                                            1-1-127
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                            云南白药集团股份有限公司                        196.28            4.50

                                      合计                                3,019.46           69.24


       (五)报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况

       1、原材料采购和能源供应情况

       报告期内,公司前 10 大主要原材料的采购情况及其占比情况如下:
                             2014 年主要原材料的采购情况及其占比情况

                  名称                       采购金额(万元)       占当期原材料采购成本比例(%)

  1      电解铜                                          9,132.94                            18.66

  2      氢氧化镍钴                                      6,182.33                            12.63

  3      五水合硫酸铜                                    5,169.43                            10.56

  4      锡锭                                            3,908.22                             7.98

  5      铋锭                                            1,574.43                             3.22

  6      碱式氯化铜                                      1,493.27                             3.05

  7      低铁五水合硫酸铜                                1,361.03                             2.78

  8      氢氧化锡                                        1,200.87                             2.45

  9      甲基磺酸                                        1,017.79                             2.08

  10     苯并三氮唑                                       892.15                              1.82

                  合计                                  31,932.46                            65.24

                             2013 年主要原材料的采购情况及其占比情况

                  名称                       采购金额(万元)       占当期原材料采购成本比例(%)

  1      五水合硫酸铜                                    6,591.98                            16.20

  2      氢氧化镍钴                                      4,700.78                            11.55

  3      锡锭                                            3,647.83                             8.96

  4      低铁五水合硫酸铜                                2,368.60                             5.82

  5      碱式氯化铜                                      2,148.71                             5.28

  6      铋锭                                            1,618.30                             3.98

  7      甲基磺酸                                         907.39                              2.23

  8      六水合硫酸镍                                     831.77                              2.04

  9      氢氧化钠溶液                                     751.77                              1.85

  10     苯并三氮唑                                       743.00                              1.83

                  合计                                  24,310.14                            59.73

                             2012 年主要原材料的采购情况及其占比情况

                  名称                       采购金额(万元)       占当期原材料采购成本比例(%)

   1      五水合硫酸铜                                   4,477.59                            12.20



                                              1-1-128
广东光华科技股份有限公司                                                                               招股说明书


   2          低铁五水合硫酸铜                                   3,584.97                                      9.77

   3          六水合硫酸镍                                       2,661.36                                      7.25

   4          锡锭                                               2,610.21                                      7.11

   5          碱式氯化铜                                         2,271.52                                      6.19

   6          铋锭                                               2,111.72                                      5.75

   7          陶瓷熔块                                           1,614.57                                      4.40

   8          氢氧化锡                                           1,180.41                                      3.22

   9          氢氧化钠                                              644.50                                     1.76

  10          无水焦磷酸钾                                          586.66                                     1.60

                     合计                                       21,743.49                                     59.23


       2、主要原材料采购价格在报告期内的变动情况

       报告期内,公司原材料结构出现一定变化,以公司在报告期内均有采购的 8
类主要原材料为例,其报告期内采购均价变动情况如下:
                                                                                            单位:元/公斤、%
                                      2014 年采购                     2013 年采购                      2012 年采购
 序号                名称                             较上年变化                        较上年变化
                                         均价                              均价                            均价

   1            五水合硫酸铜                11.58           -4.16             12.08           -1.06           12.21

   2                 锡锭                  120.94           -4.00            125.98           -7.02         135.49

   3                 铋锭                  116.06          22.30                94.9         -15.69          112.56

   4             碱式氯化铜                 22.36           -4.36             23.38           -7.22           25.19

   5          低铁五水合硫酸铜              12.49           -3.90             12.99           0.18            12.97

   6              氢氧化锡                  19.80          -18.10             24.17           1.95            23.71

   7              甲基磺酸                  12.06           -3.79             12.54          30.65                9.6

   8             苯并三氮唑                 30.47           -2.40             31.22          -11.28           35.19

       注:上述原材料除铋锭用于其他专用化学品生产外,其他 7 类均用于 PCB 化学品的制
造。化学试剂所用的原材料因品种规格繁多,单一品种的采购总额较小。

       3、主要能源使用情况

       公司主要耗用能源为煤炭、燃料油、电力和水。报告期内具体耗用煤炭、燃
料油、电力和水的情况如下表:
                                 2014 年                         2013 年                         2012 年
       项目
                      金额(万元)         单价        金额(万元)          单价       金额(万元)       单价

 煤炭(元/吨)               595.06          557.89         462.55            603.57         611.16         705.72

燃料油(元/吨)              138.49        3,784.49         147.20           3,987.65        164.37        4,082.06




                                                      1-1-129
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 电力(元/度)          668.01         0.64          534.52     0.66          475.72         0.66

  水(元/吨)           168.46         3.42          138.49     2.62          117.28         2.61

    注:以上金额及单价均不含税。公司所在地汕头市中心城区的自来水价格改革方案于
2013 年 12 月 1 日起实施,非居民生活用水价格每吨上调 0.77 元(不含税价),故 2014 年
水的单价相应上升。

     4、报告期内公司向前 5 名供应商采购情况

                                                                                  占原材料采购金
    年度                           名称                       金额(万元)
                                                                                   额比例(%)

                           MCC Ramu NiCo Limited                       6,182.33             12.63

                            东江环保股份有限公司                       5,842.99             11.94

                            江西铜业股份有限公司                       4,234.08              8.65
  2014 年度
                           佛山市桂锡商贸有限公司                      3,189.65              6.52

                              紫金铜业有限公司                         2,612.06              5.34

                                   合计                            22,061.11                45.07

                            东江环保股份有限公司                       4,782.11             11.75

                        深圳市危险废物处理站有限公司                   4,739.73             11.65

                           MCC Ramu NiCo Limited                       4,700.78             11.55
  2013 年度
                           佛山市桂锡商贸有限公司                      3,171.31              7.79

                       惠州大亚湾惠绿环保服务有限公司                  1,878.94              4.62

                                   合计                            19,272.87                47.35

                        深圳市危险废物处理站有限公司                   5,460.17             14.87

                            东江环保股份有限公司                       4,174.12             11.37

                           佛山市桂锡商贸有限公司                      2,774.19              7.56
  2012 年度
                          湖南金旺铋业股份有限公司                     1,784.24              4.86

                       佛山市禅城区南庄联兴陶瓷熔块厂                  1,558.30              4.24

                                   合计                            15,751.01                42.90

   注:东江环保股份有限公司包括东江环保股份有限公司及其同一控制下关联方东江环保股份有限公司
沙井处理基地、惠州市东江环保技术有限公司、昆山市千灯三废净化有限公司。
   深圳市危险废物处理站有限公司包括深圳市危险废物处理站有限公司及其同一控制下关联方深圳市绿
环化工实业有限公司。

     2012 年、2013 年和 2014 年公司向前 5 名供应商合计的采购额占年度原材料
采购金额的百分比分别为 42.90%、47.35%和 45.07%。未有单个供应商的采购比
例超过总额的 50%或严重依赖于少数供应商的情况。不存在公司董事、监事、高
级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在前 5

                                              1-1-130
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名供应商中占有权益的情况。
     其中,MCC Ramu NiCo Limited(中文译名为中冶瑞木镍钴有限公司,简称
“中冶瑞木”)为 2013 年新增的供应商。该公司是根据巴布亚新几内亚法律注册
于 Level 1, Mogoru Moto Building, Lot 6, Section 20, Champion Parade, Port
Moresby, National Capital District, Papua New Guinea,注册号为 1-54528 的公司,
是中国冶金科工集团有限公司的海外子公司。中国冶金科工集团有限公司是国务
院国有资产监督管理委员会监管的特大型企业集团,2013 年在《财富》世界 500
强中排名第 302 位。

     (六)质量控制情况

     1、质量控制标准

     公司生产的主要产品包括 PCB 化学品和化学试剂两大类。公司成立专门的
质量保证部对产品进行全方位的品质控制,质量保证部根据公司执行的各项国家
标准及企业标准,针对每个产品制定了详细而明确的检验操作规程,内容涉及原
材料的质量检测、生产操作步骤、中间产品的性能和指标测定等生产过程的每一
个环节,并由各岗位的人员严格按相关规程进行操作,标准化的操作流程进一步
保证了公司产品的稳定质量。

     2、质量控制体系

     长期以来,高品质的产品都是客户对公司产品信心的保障,因此公司一直以
来非常注重全面质量管理,为确保产品质量满足顾客的要求,按照 ISO 系列标准
要求建立了有效运行的质量管理体系。2001 年 11 月,公司通过了 ISO9001:2000
国际质量管理体系的认证。报告期内,公司严格按照体系进行质量控制,各种质
量要素的控制程序运转良好,产品质量稳定。

     3、质量控制措施

     公司下设质量保证部专门负责质量管理体系认证、标准化水平确认及特种生
产许可证的认证工作,并负责推广新的质量管理方法和质量管理模式。质量保证
部负责通过对原料、中间产品、最终产品的分析、检验进行产品质量控制工作,
从而形成事前预防、事中控制和事后监控的严密体系。

     4、产品质量纠纷

                                    1-1-131
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     公司质量控制体系健全,质量管理制度完善,质量控制措施有效,并有良好
的标准化、计量等技术基础,认真按标准组织生产,产品质量符合国家相关标准
要求。公司产品质量稳定可靠,依法经营,守法履约,受到客户的一致好评。报
告期内,公司没有受到任何质量、计量方面的行政处罚,也未发生因产品质量问
题而导致的纠纷。

     (七)安全生产情况

     公司重视安全生产工作,认真贯彻执行国家有关安全生产的法律法规,并对
相关生产设备进行定期检查,保证设备的正常运行,所从事的生产及经营活动符
合国家及地方有关安全生产的法律法规的要求。根据安全生产监督管理部门出具
的证明,公司报告期内能遵守安全生产的各项法律法规,无发生生产安全事故,
无因违反安全生产相关法律法规行为而受行政处罚的情形。
     1、安全生产投入
     报告期内,公司安全生产方面的投入情况如下:

        年度               2014 年度             2013 年度     2012 年度

    金额(万元)            473.05                442.50        365.51


     2、安全生产许可

     公司安全生产的行政许可手续齐备。公司具备安全生产所需的《安全生产许
可证》、《危险化学品生产单位登记证》、《非药品类易制毒化学品生产备案证明》、
《全国工业产品生产许可证》、《药品生产许可证》、《药品 GMP 证书》(原料药)。
公司按照建设项目“三同时”的要求,做好项目的安全评价、设计、施工,竣工
项目经过安监、消防、环保等部门验收。

     3、安全生产管理制度建设

     公司从 2008 年 5 月通过了 OHSAS18001:1999 体系认证,通过认证过程进
一步强化公司安全生产管理的规范化、科学化。同时通过制定一系列的制度,包
括《安全生产管理制度》、《厂区禁烟规定》、《厂区甲类场所安全管理制度》、《危
险化学品事故应急救援预案》、《突发性环境事件应急处置预案》、《安全教育培训
制度》等,对公司的生产、管理过程进行约束和控制,建立健全安全规章制度。

     4、安全生产管理体制建设


                                       1-1-132
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     为了将安全生产纳入日常管理之中并提供组织保障,公司成立以总经理为组
长、各部门经理为成员的安全生产委员会,确立了安全生产委员会在安全生产管
理方面的职责和权威。具体措施包括:
         设置安全管理机构:设立健康安全环保部,配备专职安全管理人员,负
责企业的安全管理工作。
         落实安全生产责任制:用管理手册的形式规定了公司总经理及各部门经
理的安全生产责任,并由总经理与各部门经理签订安全生产责任书,同时通过操
作规程、作业文件向基层员工规定、贯彻相应的安全生产要求。
         建立健全监督考核机制:通过监督检查、绩效考核,将各项安全管理制
度落到实处,不断提高企业的安全管理水平。

     5、消防措施

     公司已装备消防灭火设施、防雷装置等各种安全装置,对特种及危险性较大
的设备设施定期进行安全检验,对设备设施的传动部分和各种安全装置定期进行
维护、保养、检修和检定,确保安全装置在设备发生故障时发挥有效作用,避免
安全事故的发生。在设计、购买新设备时,公司充分考虑操作便利性和安全性,
为职工创造安全舒适的工作条件。
     公司按照国家标准安装了自动报警联动控制系统及泡沫消防系统,可以实现
24 小时在线监控系统的报警、运行情况;按照《建筑设计防火规范》(2006 版)
设置甲、丙类厂房及仓库分别生产、存放不同类别的化学品。公司的消防安全工
作严格执行《中华人民共和国消防法》、《机关、团体、企业、事业单位消防安全
管理规定》、《消防安全标志设置要求》(GB15630-1995)、《仓库防火安全管理规
则》,对重点防护区域进行更加密集的定期检查和巡检,并定期进行应急演练,
以提高员工的消防技能和安全保护能力。

     6、危险品管理

     公司按照国家《危险化学品安全管理条例》、《危险化学品生产企业安全生产
许可证实施办法》申领了安全生产许可证和危险化学品企业登记证,并按照《常
用危险化学品贮存通则》(GB15603-1995)的要求,制定《危险化学品管理规定》
进行严格管理。公司根据《易制毒化学品管理条例》,制定了《易制毒化学品备
案证申报操作规程》,对易制毒化学品的办证、采购、保管、运输等过程做出了

                                  1-1-133
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严格、细致的规定。

     (八)环保情况

     公司获得《广东省污染物排放许可证》。公司注重环保工作,配备专职人员
负责各种环保设施的运行管理,确保各项污染物排放符合相关法律法规要求。
2005 年 2 月,公司通过了 ISO14001 认证。2011 年 11 月 28 日,广东省环境保护
厅出具了《关于广东光华科技股份有限公司申请上市环境保护核查情况的函》 粤
环函[2011]1251 号),同意公司通过上市环保核查。

       1、环保投入

     报告期内,公司环保投入情况如下:
         年度              2014 年度             2013 年度    2012 年度

    金额(万元)            314.70                286.27        260.09


       2、污水处理

     公司配套建设了污水处理系统,生产过程中排出来的污水先经过各车间的初
级处理后再进入污水处理站,在污水处理站经过生化及物化工艺处理后,符合《广
东省水污染物排放限值》(DB44/26-2001)中第二时段第二类污染物二级标准排
放。

       3、废气处理

     公司生产过程中排放的废气通过高效的逆流式喷淋装置进行处理,各项污染
物排放浓度及速度低于广东省《大气污染物排放限值》(DB44/27-2001)限定的
排放浓度和排放速度。
     对于锅炉烟气,公司委托环境工程公司设计了锅炉废气脱硫除尘系统,经处
理后的废气污染物指标低于广东省《锅炉大气污染物排放标准》(DB44765-2010)
中锅炉大气污染物第二时段二类区标准。

       4、噪声治理

     在噪声治理方面,公司除了选用低噪声设备和配件,还利用减震块、隔音罩、
消声器、阻尼、泵房等措施来降低生产现场噪声和厂区噪声,使厂区噪声排放符
合《工业企业厂界噪声排放标准》(GB12348-90)Ⅲ类标准。

       5、废弃物处置

                                       1-1-134
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     污水站产生的污泥及其他危险废弃物按规定转运到有相关资质的环保单位
进行处理。煤渣、煤灰由当地的砖厂回收用于加工轻质砖。
     6、清洁生产
     清洁生产是一项既能进一步推进公司环保工作,又能有效地提高企业整个基
础管理水平,落实公司节能降耗、减污增效措施的有效手段。清洁生产立足于整
体预防环境战略的创造性思想,涉及污染预防、工艺控制及生产的全过程。
     通过实现污染控制由“末端治理”向生产过程控制方向的转变,提高资源、
能源利用效率,减少原辅材料的消耗,努力降低污染物排放总量,达到了推广优
质、高效、节能、节材工艺和少(无)污染工艺技术,提高产品质量,增加经济
效益的目的。
     公司的清洁生产已于 2011 年 6 月 18 日通过了广东省经信委组织的审核验
收,于 2011 年 9 月 7 日被省经信委、省科技厅联合认定为“广东省清洁生产企
业”(粤经信节能[2011]728 号文),并于 2014 年 1 月 14 日完成换证工作(粤经
信节能[2014]3 号文)。

     (九)强制性行业许可认证情况

     1、GMP 认证情况
     公司取得的 GMP 认证情况如下:

      企业名称                 发证机关                  编号                 有效期

广东光华科技股份有限
                       广东省食品药品监督管理局       GD2014222         2019 年 5 月 25 日
   公司金平分公司

     2、非药品类易制毒化学品经营备案证明
     公司取得的非药品类易制毒化学品经营备案证明如下:

      企业名称                 发证机关                  编号                 有效期

广东光华科技股份有限   汕头市金平区安全生产监督                        2012 年 10 月 9 日至
                                                    粤 2S44051100002
        公司                    管理局                                  2015 年 9 月 25 日
                       广州市海珠区安全生产监督                         2012 年 8 月 2 日至
                                                    粤 3J44010500803
广州市金华大化学试剂            管理局                                   2015 年 8 月 1 日
      有限公司         广州市海珠区安全生产监督                        2012 年 12 月 06 日至
                                                    粤 2J44010000004
                                管理局                                  2015 年 11 月 30 日

     3、安全生产许可证
     公司取得的安全生产许可证如下:

                                          1-1-135
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      企业名称                    发证机关                      编号                     有效期

广东光华科技股份有限                                      粤 WH 安许证字           2012 年 9 月 26 日至
                         广东省安全生产监督管理局
        公司                                                [2012]D0611             2015 年 9 月 25 日

     根据规定,危险化学品生产企业需要取得安全生产许可证,母公司光华科技
属于危险化学品生产企业,需取得该资质。
     4、危险化学品经营许可证
     公司取得的危险化学品经营许可证如下:

      企业名称                    发证机关                      编号                     有效期

广州市金华大化学试剂     广州市海珠区安全生产监督           粤穗海危经字           2012 年 12 月 1 日至
      有限公司                     管理局                   [2012]0055 号          2015 年 11 月 30 日

     根据规定,危险化学品销售企业需要取得危险化学品经营许可证,金华大属
于危险化学品销售企业,需取得该资质。母公司光华科技所取得的安全生产许可
证已涵盖危险化学品的销售资质。

      六、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产

     (一)主要固定资产

     公司目前的主要固定资产分别为房屋建筑物、机器设备、运输工具、电子设
备、配套设施和其他设备等,目前使用状况良好。截至报告期末,公司拥有的固
定资产情况如下:
                                                                                          单位:万元
      项目             折旧年限             原值         累计折旧           净值          平均成新率

   房屋建筑物          30-40 年              6,463.62        725.21          5,738.40             88.78%

    机器设备           5-10 年               9,727.89       2,733.85         6,994.04             71.90%

    运输工具             5年                 1,218.86        658.85           560.00              45.94%

    电子设备             5年                 1,343.42        758.89           584.53              43.51%

    配套设施           30-40 年              3,942.87        388.18          3,554.69             90.15%

    其他设备             5年                  482.80         387.68            95.13              19.70%

      合计                                  23,179.45       5,652.67        17,526.78           75.61%




     1、房屋建筑物



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      截至报告期末,公司拥有的工业厂房、住宅等房产如下:
                                                                              土地情况
序                                                建筑面积    房屋   取得                    他项
     房地产权证号    权属人        座落                                     使用     终止
号                                                 (㎡)     用途   方式                    权利
                                                                            权号     日期
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    光华北四路 38
1        字第                                     1,736.18                                   抵押
                      科技    号生产车间第 1
     1000056668 号
                                  幢全座
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    光华北四路 38
2        字第                                      431.79                                    抵押
                      科技    号生产车间第 2
     1000056669 号
                                  幢全座
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕                                                            汕国
                      光华    光华北四路 38
3        字第                                      476.28                      用            抵押
                      科技    号生产车间第 3                                         2040
     1000056670 号                                                          (201
                                  幢全座                                             年1
                                                                     竞拍   0)第
                              汕头市金平区                                           月 10
     粤房地权证汕                                                           91300
                      光华    光华北四路 38                                            日
4        字第                                      108.15                   053 号           抵押
                      科技    号生产车间第 4
     1000056671 号
                                  幢全座
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    光华北四路 38
5        字第                                      213.14                                    抵押
                      科技    号生产车间第 5
     1000056672 号
                                  幢全座
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    光华北四路 38
6        字第                                      371.28                                    抵押
                      科技    号第 6 幢办公宿
     1000056673 号                                            工业
                                舍楼全座
                                                              厂房
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    大学路 295 号包
7        字第                                      2,104.8                                   抵押
                      科技    装材料仓库全
     1000056674 号
                                    幢
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    大学路 295 号化
8        字第                                       740                                      抵押
                      科技    学品库(甲类)
     1000056675 号
                                  1 座全幢
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕                                                            汕国
                      光华    大学路 295 号化
9        字第                                       740                        用    2045    抵押
                      科技    学品库(甲类)
     1000056676 号                                                          (201    年3
                                  2 座全幢                           自建
                                                                            0)第    月 29
     粤房地权证汕             汕头市金平区                                             日
                      光华                                                  91300
10       字第                 大学路 295 号丙       2,940                   054 号           抵押
                      科技
     1000056677 号              类仓库全幢
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    大学路 295 号丙
11       字第                                     10,408.94                                  抵押
                      科技    类综合厂房全
     1000056678 号
                                    幢
                              汕头市金平区
     粤房地权证汕
                      光华    大学路 295 号甲
12       字第                                     2,243.14                                   抵押
                      科技    类综合厂房全
     1000056679 号
                                    幢




                                                1-1-137
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                                                                                            土地情况
序                                                      建筑面积        房屋      取得                      他项
         房地产权证号      权属人         座落                                             使用     终止
号                                                       (㎡)         用途      方式                      权利
                                                                                           权号     日期
         粤房地权证汕               汕头市金平区
                            光华
13           字第                   大学路 295 号锅      683.28                                             抵押
                            科技
         1000056680 号                炉房全幢
                                    汕头市金平区
         粤房地权证汕
                            光华    大学路 295 号公
14           字第                                        1,737.4                                            抵押
                            科技    用工程(房)全
         1000056681 号
                                          幢
         粤房地权证穗                广州市海珠区
15           字第          金华大    江燕南路 6 号       109.15                                              无
         0850002136 号                   801 房
         粤房地权证穗                广州市海珠区
16           字第          金华大    江燕南路 6 号       110.98                                              无
         0850002133 号                   802 房
         粤房地权证穗                广州市海珠区
17           字第          金华大    江燕南路 6 号       109.27                                     2067     无
         0850002139 号                   805 房                                                     年 12
                                                                        住宅      购买
         粤房地权证穗                广州市海珠区                                                   月 30
18           字第          金华大    江燕南路 6 号         94.93                                      日     无
         0850002110 号                   806 房
         粤房地权证穗                广州市海珠区
19           字第          金华大    江燕南路 6 号       110.98                                              无
         0850002129 号                   807 房
         粤房地权证穗                广州市海珠区
20           字第          金华大    江燕南路 6 号       109.15                                              无
         0850002130 号                   808 房


          2、租赁物业
          截至报告期末,公司租赁的主要物业如下:
序号      承租方         出租方           租赁标的物                       租金                   期限      用途

                   广州市顺南       广州市海珠区大干围路        第一年 14,455.00 元/月,
            东硕                                                                             2012.03.01-
     1             物业管理有       38 号第五工业区 11 号楼     第二年 15,611.40 元/月,                    厂房
            科技                                                                              2015.02.28
                         限公司           第六层西面            第三年 16,860.30 元/月
                   叶祖和、冯       白云区良田镇陈洞村六                                                    科研、
            东硕                                                                             2014.03.01-
     2             志辉、苏湛       社厂房、办公室、宿舍及            79,089.50 元/月                       办公
            科技                                                                              2016.02.28
                           全              厂内空地                                                         等
                                    佛山市禅城区张槎街道                                                    办公、
                   佛山新媒体                                      第一年月租金为 12,240
            光华                    物华路 5-13 号 6 座 101、                                2012.02.01-    展厅、
     3             产业园管理                                   元,此后租金每一年递增
            科技                    102、103、104、105、106、                                 2017.01.31    实验
                     有限公司                                              10%
                                      107、108、109 号房                                                    室等
                                    广州市科学城揽月路 3 号
            光华   广东华南新                                                                2014.12.01-    研发、
     4                              国际企业孵化器 F 座 510            22,257 元/月
            科技   药创制中心                                                                 2015.11.30    办公
                                                 房




                                                      1-1-138
广东光华科技股份有限公司                                                                                  招股说明书


序号      承租方       出租方              租赁标的物                          租金                  期限        用途

                                                                      37,720 元/月(2015 年 5
                     广州麦普数       广州高新技术产业开发
           光华                                                              月之前)              2013.04.16-   研发、
 5                   码科技有限      区科学城天泰一路 2 号自
           科技                                                       40,360 元/月(2015 年 5      2016.04.30    办公
                     公司             编四栋一楼 101 室房
                                                                              月起)

          注:截至本招股说明书签署日,其中第 1 项“广州市海珠区大干围路 38 号第五工业区

11 号楼第六层西面”租期即将于 2015 年 2 月 28 日到期,东硕科技已于 2014 年 11 月 1 日

完成续租。对即将到期的租赁物业,公司均会提前规划是否续租或搬迁,目前公司已与出租

方办理了续租手续,对公司生产经营不会构成重大影响。

          3、主要生产设备
          截至报告期末,公司拥有的主要生产设备情况如下:
                                                                                                         单位:万元
  序号              主要设备名称           数量         原值                净值          成新率            所有权人

     1             氨基磺酸镍生产线          2            304.94              152.70            50.08%      光华科技

     2               硫酸镍生产线            2            149.49                71.93           48.12%      光华科技

     3               硫酸铜生产线            3            181.33                66.67           36.77%      光华科技

     4               氯化铜生产线            3            106.96                46.22           43.21%      光华科技

     5         甲基磺酸亚锡生产线            2              66.93               20.44           30.54%      光华科技

     6               氧化铜生产线            2            464.56              256.20            55.15%      光华科技

     7              焦磷酸钾生产线           1              36.51               16.50           45.19%      光华科技

     8              焦磷酸铜生产线           1                 8.90                4.59         51.57%      光华科技

     9         协同络合萃取生产线            4            412.48              154.48            37.45%      光华科技

     10              磷酸盐生产线            2              33.79               12.54           37.12%      光华科技

     11               铋盐生产线             2              35.66                  2.55         7.15%       光华科技

     12               锡盐生产线             2            511.39              383.36            74.96%      光华科技

     13        有机高纯试剂生产线            6            100.04                46.26           46.24%      光华科技

     14             有机试剂生产线           6              76.82               31.05           40.42%      光华科技

     15        碱金属盐试剂生产线            4            357.68              175.57            49.09%      光华科技

     16        通用固体试剂生产线            8            305.64              144.29            47.21%      光华科技

     17              棕化液生产线            1              67.53               34.73           51.43%      东硕科技

     18       有机可焊保护剂(OSP)            1            146.62                62.54           42.65%      东硕科技

     19               沉铜生产线             2            261.70              235.27            89.90%      东硕科技

     20        自动化磷酸盐生产线            1              42.12               39.76           94.40%      光华科技

     21            自动化镍盐生产线          4            728.07              692.88            95.17%      光华科技


                                                     1-1-139
广东光华科技股份有限公司                                                                             招股说明书


 序号          主要设备名称            数量           原值             净值           成新率         所有权人

  22         自动化铜盐生产线           4             1,047.05           996.64          95.18%      光华科技

  23         自动化锡盐生产线           2               509.19           484.11          95.08%      光华科技


       (二)主要无形资产情况

       公司拥有的无形资产主要为土地使用权、商标及专利。具体如下:

        1、土地使用权

       截至报告期末,公司拥有的土地使用权情况如下:
                                                             土地      面积                               他项
序号 土地使用权证编号         权属人          地址                                终止日期     取得方式
                                                             用途    (㎡)                               权利

        汕国用(2010)字                 光华北四路                                2050 年
 1                         光华科技                          工业    3,125.82                     转让     无
          第 10800082 号                      26 号                               6 月 29 日

         汕国用(2010)                  光华北四路                                2040 年
 2                         光华科技                          工业    3,646.40                     转让    抵押
         第 91300053 号                       38 号                               1 月 10 日

         汕国用(2010)                                                            2045 年
 3                         光华科技     大学路 295 号 工业          135,299.12                    转让    抵押
         第 91300054 号                                                           3 月 29 日
        惠阳国用(2012)                永湖镇淡塘村                               2062 年
 4                         惠州东硕                  工业           22,803.00                     出让     无
          第 1200092 号                     地段                                  7 月 27 日

        2、已注册商标

       截至报告期末,公司已获注册的商标情况如下:
序号        注册商标            注册证号               注册人           类别              注册有效期限

                                                                                         2012 年 2 月 20 日
  1                           第 583353 号                             第1类
                                                                                       至 2022 年 2 月 19 日

                                                                                         2012 年 2 月 20 日
  2                           第 583404 号                             第5类
                                                                                       至 2022 年 2 月 19 日

                                                                                         2009 年 7 月 21 日
  3                           第 5264659 号                            第6类
                                                                                       至 2019 年 7 月 20 日

                                                                                         2009 年 10 月 7 日
  4                           第 5264660 号                            第5类
                                                                                       至 2019 年 10 月 6 日
                                                      光华科技
                                                                                         2009 年 7 月 14 日
  5                           第 5264661 号                            第4类
                                                                                       至 2019 年 7 月 13 日

                                                                                         2009 年 7 月 14 日
  6                           第 5264662 号                            第3类
                                                                                       至 2019 年 7 月 13 日

                                                                                         2009 年 7 月 14 日
  7                           第 5264663 号                            第2类
                                                                                       至 2019 年 7 月 13 日

                                                                                         2009 年 7 月 14 日
  8                           第 5264664 号                            第1类
                                                                                       至 2019 年 7 月 13 日


                                                  1-1-140
广东光华科技股份有限公司                                                            招股说明书


 序号       注册商标         注册证号            注册人      类别          注册有效期限

                                                                         2010 年 9 月 14 日
  9                        第 7322243 号                    第1类
                                                                       至 2020 年 9 月 13 日

                                                                          2013 年 6 月 7 日
  10                       第 10712115 号                   第1类
                                                                        至 2023 年 6 月 6 日

                                                                          2013 年 6 月 7 日
  11                       第 10712198 号                   第4类
                                                                        至 2023 年 6 月 6 日

                                                                          2013 年 6 月 7 日
  12                       第 10712240 号                  第 30 类
                                                                        至 2023 年 6 月 6 日

                                                                         2013 年 5 月 28 日
  13                       第 10712257 号                   第5类
                                                                       至 2023 年 5 月 27 日

                                                                          2013 年 6 月 7 日
  14                       第 10712306 号                  第 17 类
                                                                        至 2023 年 6 月 6 日

                                                                         2013 年 10 月 14 日
  15                       第 10719080 号                  第 40 类
                                                                       至 2023 年 10 月 13 日

                                                                         2013 年 9 月 28 日
  16                       第 10719134 号                  第 42 类
                                                                       至 2023 年 9 月 27 日

                                                                         2013 年 9 月 28 日
  17                       第 10719482 号                  第 42 类
                                                                       至 2023 年 9 月 27 日

                                                                         2005 年 7 月 21 日
  18                       第 3654031 号                   第 35 类
                                                                       至 2015 年 7 月 20 日

                                                                         2005 年 10 月 14 日
  19                       第 3654032 号                   第 42 类
                                                                       至 2015 年 10 月 13 日

                                                                         2005 年 5 月 21 日
  20                       第 3654033 号                    第1类
                                                                       至 2015 年 5 月 20 日
                                                东硕科技
                                                                         2014 年 2 月 14 日
  21                       第 3231356 号                   第 42 类
                                                                       至 2024 年 2 月 13 日

                                                                         2014 年 2 月 21 日
  22                       第 3231592 号                    第1类
                                                                       至 2024 年 2 月 20 日
                                                                         2014 年 2 月 14 日
  23                       第 3238507 号                   第 35 类
                                                                       至 2024 年 2 月 13 日




        3、专利

        截至报告期末,公司已获得的专利技术使用权情况如下:
序号              名称                      专利号         专利权人   专利类型     专利权期限



                                               1-1-141
广东光华科技股份有限公司                                                             招股说明书


序号              名称                      专利号          专利权人     专利类型   专利权期限

       用于提高电路板内层铜面与聚                           光华科技、               2004.04.13
 1                                    ZL 2004 1 0026849.2                 发明
         合材料粘结力的棕化处理液                             东硕科技              -2024.04.12
       一种用于铜面黑氧化的后处理                                                    2004.09.09
 2                                    ZL 2004 1 0051396.9    东硕科技     发明
                   液                                                               -2024.09.08
       混合型非甲醛还原剂的化学镀                           光华科技、               2005.08.19
 3                                    ZL 2005 1 0036618.4                 发明
                   铜液                                       东硕科技              -2025.08.18
       高浓度乙二胺四乙酸铁铵溶液         ZL2005 1          光华科技、               2005.08.09
 4                                                                        发明
               的制备方法                 0036415.5           中山大学              -2025.08.08
       一种用对硝基甲苯直接还原制         ZL2005.1                                   2005.11.18
 5                                                           光华科技     发明
           备对甲基环己胺的方法           0101324.5                                 -2025.11.17
       一种二苯基咪唑化合物及其制                           光华科技、               2006.10.24
 6                                    ZL 2006 1 0122985.0                 发明
                 备方法                                       东硕科技              -2026.10.23
       一种微蚀液及其在印刷线路板                           光华科技、               2007.03.27
 7                                    ZL 2007 1 0027308.5                 发明
           沉银前处理中的应用                                 东硕科技              -2027.03.26
       一种含氟原子的二苯基咪唑化                           光华科技、               2007.06.22
 8                                    ZL 2007 1 0028754.8                 发明
             合物及其制备方法                                 东硕科技              -2027.06.21
       一种 α 型六水合硫酸镍间歇结                                                  2007.05.08
 9                                    ZL 2007 1 0027851.5    光华科技     发明
           晶过程晶体生长方法                                                       -2027.05.07
                                                                                     2008.07.29
 10           一种褪菲林液            ZL 2008 1 0029813.8    东硕科技     发明
                                                                                    -2028.07.28
       一种高纯度氧化亚锡的制备方                                                    2008.09.17
 11                                   ZL 2008 1 0198661.4    光华科技     发明
                   法                                                               -2028.09.16
                                                                                     2008.11.27
 12     一种化学镀铜用的前处理液      ZL 2008 1 0219453.8    东硕科技     发明
                                                                                    -2028.11.26
       电子级高纯氨基磺酸镍溶液的                           光华科技、               2009.10.28
 13                                   ZL 2009 1 0193402.7                 发明
                 制备方法                                     金华大                -2029.10.27
       一种电子级高纯一水合硫酸锰                                                    2009.10.29
 14                                   ZL 2009 1 0193398.4    光华科技     发明
               的制备方法                                                           -2029.10.28
       一种食品添加剂级磷酸三钙的                           光华科技、               2009.09.04
 15                                   ZL2009 10192181.1                   发明
                 制备方法                                     金华大                -2020.09.03
       一种电子级高纯焦磷酸钾的制                                                    2009.10.28
 16                                   ZL2009 10193400.8      光华科技     发明
                 备方法                                                             -2019.10.27
       一种从次硝酸铋生产废液中回                           光华科技、               2009.09.11
 17                                   ZL2009 10192427.5                   发明
           收试剂级硝酸钠的方法                               金华大                -2029.09.10
       一种电子级高纯二水氯化铜的                           光华科技、               2009.10.28
 18                                   ZL2009 10193399.9                   发明
                 制备方法                                     金华大                -2029.10.27
       一种电子级高纯氧化铜超细粉                                                    2009.10.28
 19                                   ZL2009 10193404.6      光华科技     发明
               体的制备方法                                                         -2029.10.27
       一种试剂级六水合氯化钴的制                                                    2010.01.11
 20                                   ZL2010 10019460.0      光华科技     发明
                 备方法                                                             -2030.01.10
       一种从柠檬酸铋生产废液中回                           光华科技、               2009.09.11
 21                                   ZL 2009 1 0192425.6                 发明
           收试剂级硝酸钠的方法                               金华大                -2029.09.10
       一种电子级高纯 DL-苹果酸的                                                   2009.11.26-
 22                                   ZL 2009 1 0194154.8    光华科技     发明
               精制方法                                                             2029.11.25
       一种电子级高纯溴化镍溶液的                                                    2011.01.30
 23                                   ZL 2011 1 0035924.1    光华科技     发明
                 制备方法                                                           -2031.01.29
       一种电子级高纯焦磷酸锌的制                                                    2011.01.30
 24                                   ZL 2011 1 0035922.2    光华科技     发明
                 备方法                                                             -2031.01.29


                                               1-1-142
广东光华科技股份有限公司                                                            招股说明书


序号              名称                     专利号          专利权人     专利类型   专利权期限

       有机可焊保护剂工艺的前处理                                                   2009.08.28
 25                                  ZL 2009 1 0042221.4    东硕科技      发明
                   液                                                              -2029.08.27
       一种用于印刷电路板制造中的
                                                                                    2010.07.28
 26    碱性高锰酸盐去钻污的后处理    ZL 2010 1 0239877.8    东硕科技      发明
                                                                                   -2030.07.27
                 中和剂
       无铅印刷电路板用复配 OSP 处                                                  2011.02.23
 27                                  ZL 2011 1 0043355.5    东硕科技      发明
                   理剂                                                            -2031.02.22
       含氟苄基苯并咪唑化合物制造                                                   2011.02.23
 28                                  ZL 2011 1 0043353.6    东硕科技      发明
                   方法                                                            -2031.02.23
       一种陶瓷渗花砖生产用水溶性                          光华科技、               2009.08.12
 29                                  ZL 2009 1 0041926.4                  发明
             色料的制备方法                                  金华大                -2029.08.12
       从碱式碳酸镍生产废液中回收                                                   2011.11.09
 30                                  ZL 2011 1 0351646.0    光华科技      发明
         试剂级无水硫酸钠的方法                                                    -2031.11.08
       从碱式碳酸铜生产废液中回收                                                   2014.01.29
 31                                  ZL 2012 1 0440407.7    光华科技      发明
         试剂级无水硫酸钠的方法                                                    -2034.01.28
       一种含巯基化合物的棕化处理                                                   2014.03.05
 32                                  ZL 2011 1 0437314.4    东硕科技      发明
                   液                                                              -2034.03.04
                                                                                    2005.07.05
 33        瓶(塑料 650 大口)       ZL 2005 3 0062800.8    光华科技    外观设计
                                                                                   -2015.07.04
                                                                                    2009.12.22
 34      一种棕化液再生回用装置      ZL 2009 2 0265358.1    东硕科技    实用新型
                                                                                   -2019.12.21


        七、发行人的特许经营权

       截至本招股说明书签署之日,公司未拥有任何特许经营权。

        八、发行人境外经营情况

       公司股东郑侠原持有广东光华化学厂(香港)有限公司和香港东硕电子化学
品有限公司各 100%的股权,其中广东光华化学厂(香港)有限公司负责光华科技
的境外销售业务,香港东硕电子化学品有限公司系郑侠个人境外的贸易业务。广
东光华化学厂(香港)有限公司已于 2012 年 4 月 20 日注销,香港东硕电子化学
品有限公司已于 2011 年 9 月 9 日注销。
       公司于 2010 年 10 月在香港新设立了全资子公司光华香港,负责光华科技的
境外业务,承接了公司股东郑侠原持有的广东光华化学厂(香港)有限公司的业
务,进一步规范了公司的关联交易。光华香港注册资本为 10 万美元;注册地址
为香港葵涌葵昌路 18-24 号美顺工业大厦 11 楼 D 座 1105 室;经营范围为化工产
品批发零售、进出口贸易。
       截至报告期末,光华香港总资产为 6,347.44 万元,净资产为 84.97 万元,2014


                                              1-1-143
广东光华科技股份有限公司                                        招股说明书



年实现净利润 6.48 万元。
     2010 年公司开始筹划首次公开发行股票并上市,郑侠系公司的实际控制人
之一,因此广东光华化学厂(香港)有限公司与发行人之间构成关联交易、同业
竞争。为了进一步规范公司治理、彻底杜绝关联交易及同业竞争,同时保持香港
业务的稳定性,考虑到在香港新设企业较为便利,新设企业的法律程序也更加规
范,也避免了收购行为本身构成的关联交易。因此公司在香港新设子公司广东光
华科技股份(香港)有限公司,全面承接广东光华化学厂(香港)有限公司的经
营业务。由于广东光华科技股份(香港)有限公司在 2010 年底设立,为了保持
2010 年度相关交易的连续性及完整性,2010 年底之前的相关业务仍由广东光华
化学厂(香港)有限公司继续经营,并自 2011 年 1 月 1 日起全面转由广东光华
科技股份(香港)有限公司承接。广东光华化学厂(香港)有限公司亦同步在原
有订单执行完毕后停止实质经营进入清算程序。
     广东光华科技股份(香港)有限公司作为新设立的公司,仅承接了广东光华
化学厂(香港)有限公司的业务、人员,未承接其资产、负债。广东光华化学厂
(香港)有限公司不具有独立的产出能力,其所有产品采购、客户资源均来自发
行人,不具备独立的面对市场的能力,不构成《企业会计准则第 20 号——企业
合并》中关于业务的定义,不构成业务合并。且广东光华化学厂(香港)有限公
司经营规模较小,占发行人同期资产总额、净资产、营业收入、净利润的比重均
较小,对光华科技合并报表资产总额、净资产、当期损益的影响较小,不构成重
大重组事项,且该事项发生在 2010 年,已不在报告期内。

      九、发行人的技术研发情况
     公司作为专用化学品行业细分领域的技术优势企业,将凭借三十余年的技
术沉淀优势,充分利用企业技术中心、院士工作站、博士后工作站等自主创新平
台,通过广东省“珠江人才计划”引进创新团队等手段,瞄准行业技术的长期发
展需求不断进行研发投入,深入实施标准战略,积极主导行业标准的制订与实施,
持续增加企业核心技术力量储备。

     (一)行业标准的修订与起草

     公司积极参加国家标准及行业标准的修订与起草,2005年以来公司起草的国
家标准及行业标准情况如下:

                                  1-1-144
 广东光华科技股份有限公司                                                                   招股说明书


序号                          标准名称                      标准类型         标准编号      状态     备注

 1        化学试剂 氯化铵                                   国家标准      GB/T 658-2006     发布    主持

 2        化学试剂 还原高锰酸钾物质测定通则                 国家标准      GB/T 9726-2007    发布    主持

 3        化学试剂 硫酸盐测定通用方法                       国家标准      GB/T 9728-2007    发布    主持

 4        化学试剂 氯化物测定通用方法                       国家标准      GB/T 9729-2007    发布    主持

 5        工作基准试剂(滴定分析用) 无水碳酸钠               国家标准      GB/T 1255-2007    发布    参与

 6        工作基准试剂(滴定分析用) 重铬酸钾                 国家标准      GB/T 1259-2007    发布    参与

 7        工作基准试剂(滴定分析用) 乙二胺四乙酸二钠         国家标准     GB/T 12593-2007    发布    参与

 8        工作基准试剂(滴定分析用) 邻苯二甲酸氢钾           国家标准      GB/T 1257-2007    发布    参与

 9        工作基准试剂(滴定分析用) 氯化钠                   国家标准      GB/T 1253-2007    发布    参与

 10       工作基准试剂(滴定分析用) 草酸钠                   国家标准      GB/T 1254-2007    发布    参与

 11       化学试剂 丙酮                                     国家标准      GB/T 686-2008     发布    主持

 12       化学试剂 无水硫酸钠                               国家标准      GB/T 9853-2008    发布    主持

 13       化学试剂 酸度和碱度测定通用方法                   国家标准      GB/T 9736-2008    发布    主持

 14       化学试剂 氯化钾                                   国家标准      GB/T 646-2011     发布    主持

 15       化学试剂 硝酸钾                                   国家标准      GB/T 647-2011     发布    主持

 16       化学试剂 硝酸钠                                   国家标准      GB/T 636-2011     发布    主持

 17       化学试剂 六次甲基四胺                             国家标准      GB/T 1400-2014    发布    主持

 18       化学试剂 重铬酸钠                                 行业标准      HG/T 3439-2000   已报批   主持

 19       化学试剂 硫氰酸铵                                 国家标准      GB/T 660-1992    已立项   主持


          (二)产品采用国际标准或国外先进标准

          公司一直视产品的质量为生命,以国际先进技术标准为标杆,经过多年技术
 攻关,公司的产品质量逐步与国际标准或国外先进标准接轨,截至报告期末,公
 司共有 62 项化学试剂产品获得了国家标准化管理委员会颁发的“采用国际标准
 产品标志”证书,具体如下:




                                              国际标准或国外先进
  序号                    品名                                          标志证书编号        有效日期
                                                   标准编号

      1     化学试剂 硫酸                       ISO 6353/2-1983        (2009)4400 C 8261    正在续期

      2     化学试剂 硝酸                       ISO 6353/2-1983        (2009)4400 C 8262    正在续期

      3     化学试剂 碳酸钾                     ISO 6353/3-1987        (2009)4400 C 8263    正在续期



                                                  1-1-145
广东光华科技股份有限公司                                                        招股说明书


                                      国际标准或国外先进
 序号               品名                                    标志证书编号       有效日期
                                           标准编号

  4     化学试剂 硼酸                   ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8264   正在续期

  5     化学试剂 硫酸钾                 ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8265   正在续期

  6     化学试剂 硝酸钠                 ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8266   正在续期

  7     化学试剂 盐酸                   ISO 6353/2-1983    (2009)4400 C 8267   正在续期

  8     化学试剂 硝酸钾                 ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8268   正在续期

  9     化学试剂 硫氰酸铵               ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8269   正在续期

  10    化学试剂 硫氰酸钾               ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8270   正在续期

  11    化学试剂 乙酸(冰醋酸)           ISO 6353/2-1983    (2009)4400 C 8271   正在续期

  12    化学试剂 七水合硫酸锌           ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8272   正在续期

  13    化学试剂 五水合硫代硫酸钠       ISO 6353/2-1983    (2009)4400 C 8273   正在续期

  14    化学试剂 五水合硫酸铜(Ⅱ)       ISO 6353/2-1983    (2009)4400 C 8274   正在续期

  15    化学试剂 七水合硫酸亚铁         ISO 6353/3-1987    (2009)4400 C 8275   正在续期

  16    化学试剂 无水碳酸钠             ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8522   2015-04-19

  17    化学试剂 乙醇(无水乙醇)       ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8523   2015-04-19

  18    化学试剂 三氯甲烷               ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8524   2015-04-19

  19    化学试剂 甲醇                   ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8525   2015-04-19

  20    化学试剂 丙酮                   ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8526   2015-04-19

  21    化学试剂 丙三醇                 ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8527   2015-04-19

  22    化学试剂 四氯化碳               ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8528   2015-04-19

  23    化学试剂 十二水合磷酸氢二钠     ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8529   2015-04-19

  24    化学试剂 磷酸二氢钾             ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8530   2015-04-19

  25    化学试剂 乙酸铵                 ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8531   2015-04-19

  26    化学试剂 L(+)-酒石酸            ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8532   2015-04-19

  27    化学试剂 氢氧化钾               ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8533   2015-04-19

  28    化学试剂 30%过氧化氢            ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8534   2015-04-19

  29    化学试剂 氯化羟胺(盐酸羟胺)     ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8535   2015-04-19

  30    化学试剂 乙酸乙酯               ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8536   2015-04-19

  31    化学试剂 正丁醇                 ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8537   2015-04-19

  32    化学试剂 环己烷                 ISO 6353/2-1983    (2010)4400 C 8538   2015-04-19

  33    化学试剂 石油醚                 ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8539   2015-04-19

  34    化学试剂 碳酸钙                 ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8540   2015-04-19

  35    化学试剂 二氯甲烷               ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8541   2015-04-19


                                          1-1-146
广东光华科技股份有限公司                                                             招股说明书


                                          国际标准或国外先进
 序号                  品名                                      标志证书编号       有效日期
                                               标准编号

  36     化学试剂 异丙醇                    ISO 6353/3-1987    (2010)4400 C 8542    2015-04-19

  37     化学试剂   二甲苯                  ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 10383   2016-04-18

  38     化学试剂   硫酸铵                  ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 10384   2016-04-18

  39     化学试剂   氯化钾                  ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 10385   2016-04-18

  40     化学试剂   甲苯                    ISO 6353/2-1983    (2011)4400 C 10386   2016-04-18

  41     化学试剂   氯化锌                  ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 10387   2016-04-18

  42     化学试剂   邻苯二甲酸氢钾          ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 10388   2016-04-18

  43     化学试剂   六水合氯化钴            ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 10389   2016-04-18

  44     化学试剂   草酸                    ISO 6353/2-1983    (2011)4400 C 12036   2016-12-20

  45     化学试剂   乙醚                    ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 12037   2016-12-20

  46     化学试剂   高氯酸                  ISO 6353/2-1983    (2011)4400 C 12038   2016-12-20

  47     化学试剂   甲醛溶液                ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 12039   2016-12-20

  48     化学试剂   八水合氢氧化钡          ISO 6353/3-1987    (2011)4400 C 12040   2016-12-20

  49     化学试剂   氢溴酸                  ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 14166   2017-12-14

  50     化学试剂   二水合氯化钡            ISO 6353/2-1983    (2012)4400 C 14167   2017-12-14

  51     化学试剂   六氰合铁(Ⅱ)酸钾        ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 14168   2017-12-14

  52     化学试剂   二水合氯化亚锡          ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 14169   2017-12-14

  53     化学试剂   氢氟酸                  ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 14170   2017-12-14

  54     化学试剂   N,N-二甲基甲酰胺        ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 14171   2017-12-14

  55     化学试剂 1.4-二氧六环              ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 16181   2018-11-08

  56     化学试剂 氨水                      ISO 6353/2-1983    (2012)4400 C 16182   2018-11-08

  57     化学试剂 苯                        ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 16183   2018-11-08

  58     化学试剂 高锰酸钾                  ISO 6353/2-1983    (2012)4400 C 16184   2018-11-08

  59     化学试剂 氯化铵                    ISO 6353/2-1983    (2012)4400 C 16185   2018-11-08

  60     化学试剂 十二水合硫酸铁(III)铵     ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 16186   2018-11-08

  61     化学试剂 十水合四硼酸钠            ISO 6353/3-1987    (2012)4400 C 16187   2018-11-08

  62     化学试剂 四水合酒石酸钾钠          ISO 6353/2-1983    (2013)4400 C 16188   2018-11-08

       注:上述 15 项产品的“采用国际标准产品标志”证书正在办理续期,其续期过程不会

对产品的生产、销售产生影响。

       (三)核心产品生产的关键技术

        1、电子级高纯硫酸镍的生产工艺技术

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     电子级高纯硫酸镍是电子工业的基础材料,是镀镍金系列产品的关键原料。
公司的电子级高纯硫酸镍系列产品在纯度和外观质量达到国外同类产品先进水
平,其生产工艺技术具有以下特点:
     采用公司自主开发的多级串联协同络合萃取提纯技术,对粗品硫酸镍进
行纯化处理,使主要金属杂质(如铜、锡、钴、铁等)的含量<10ppm,金属总
杂质含量<100ppm。
     通过对硫酸镍浓度、结晶过程的降温速率、搅拌速率、晶种的添加量和
加入时机等工艺条件的综合控制,得到α 型六水合硫酸镍晶体,产品具有结晶颗
粒大、分布均匀、晶型好等特点。
     该项技术申请发明专利一项并已获授权,成果经相关部门鉴定,技术水
平处于国内领先地位,产品先后被认定为“广东省高新技术产品”、“广东省自主
创新产品”。

     2、电子级高纯氨基磺酸镍溶液的生产工艺技术

     电子级高纯氨基磺酸镍溶液是镀镍金系列产品的原料,主要用于 IC、PCB 等
精密电子元器件的镀镍金工艺,在电子产品的制造过程中起着非常重要的作用,
而氨基磺酸镍镀镍体系由于具有沉积速度快,分散能力好,腐蚀性小等优点,所
得的镀层硬度高、延展性强、镀层均匀细腻,是所有镀镍体系中获得低应力镀层
的最理想体系。公司的电子级高纯氨基磺酸镍溶液的生产工艺技术具有以下特点:
     采用公司自主开发的多级串联协同络合萃取提纯技术,对粗品硫酸镍进
行纯化处理,使主要金属杂质(如铜、锡、钴、铁、铬、铅等)的含量<10ppm,
金属总杂质含量<100ppm,有效除去硫酸镍原料中的其它金属离子杂质。
     采用复合碳酸盐沉淀剂和双向协同投料技术制备碱式碳酸镍沉淀,通过
优化碱式碳酸镍的生产工艺(如 pH 值、溶液浓度、温度和搅拌速度等工艺控制
等),所制备的碱式碳酸镍结晶颗粒大、粒径均匀、沉降效果好,减少了杂质的
包夹和附着,能通过水洗有效除去硫酸盐、氯化物等副产物和其它杂质。
     产品质量达到国外同类产品先进水平,其中杂质含量为硫酸盐≤
700ppm,氯化物≤10ppm,钙、镁≤20ppm,铁、铬、铅等≤5ppm,铜、锌、钴、
锰、镉、砷等≤2ppm。
     该项工艺技术申请发明专利一项并已获授权,并被列为“广东省科技攻


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关计划项目”,该产品被认定为“广东省高新技术产品”,2010 年被国家科学技
术部列入“国家重点新产品计划”。

     3、电子级高纯铜盐系列产品的生产技术

     电子级高纯铜盐系列产品不仅是 PCB 生产中孔金属化系列产品的关键原
料,还广泛应用于其它电子产品的镀铜工艺,所得铜层具有优秀的均匀性、耐磨
和耐腐蚀性等综合物理化学性能,是电子行业的关键专用化学品之一。传统制备
电子级高纯铜盐的方法是采用高纯电解铜为原料直接合成,但生产成本高昂,并
且对原料质量要求较高。公司利用已具有的分离提纯技术和工程化优势,采用工
业级铜盐或铜矿为原料,经过特定的除杂、吸附、沉降、过滤、结晶等处理工艺,
产品纯度和外观质量达到国内领先、国际先进水平,而生产成本较传统工艺技术
具有明显的优势。电子级高纯铜盐系列产品的生产工艺技术具有以下特点:
      采用公司自主开发的多级串联协同络合萃取提纯技术进行纯化处理,使
铜盐中的主要金属杂质(如镍、锡、钴、铁、铬、铅等)的含量<10ppm,金属
总杂质含量<100ppm。
      采用特定的吸附、沉降、过滤等工艺手段,有效去除产品中的有机及微
量荧光性胶体杂质,然后通过结晶优化控制技术,制得的产品结晶粒径均匀、外
观晶型好。
      目前公司的电子级高纯铜盐的生产工艺技术已申报 5 项发明专利,其中
2 项已获得授权,其他 3 项已进入实质审查中。公司的“用工业级铜盐生产电子
级高纯化学品的易地关键技术改造项目”于 2008 年被列为“广东省财政挖潜改
造资金技术改造项目”。该系列产品中的“高纯氯化铜”、“高纯硫酸铜”、“电子
级高纯氧化铜”产品被认定为“广东省高新技术产品”。

     4、高性能棕化液系列产品的生产技术

     高性能棕化液通过化学反应将铜面进行均匀的微粗化,并同时在粗化了的铜
面上生成一层有机金属膜,从而增强多层板之间的结合力,特别适用于 HDI/BUM
板的制作。棕化工艺具有操作简单、条件温和、生产效率高、制造成本低等特点,
已成为 HDI/BUM 印制板内层制造的关键技术之一。公司研制的棕化液系列产品
使用结构独特的有机缓蚀剂和粘合力促进剂,产品性能优于国内同类产品,可与
国外品牌媲美。

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      采用有自主知识产权、结构独特的有机缓蚀剂和粘合力促进剂,以及多
种功能性添加剂的配方组合,通过相互之间的加合效应和协同作用,形成多网状
结构的复合物—有机金属膜,更致密,更能耐高温,提高了铜与树脂间结合的可
靠性。
      在设计控制上充分体现了环保节能的理念,与传统的棕化液相比对铜微
蚀量低,不仅可以有效的保证导线的铜厚,更可以减少废水排放量,并降低棕化
液的耗用量和工艺成本,提高棕化生产的经济效益。
      该系列产品已申请 3 项发明专利,均已获授权,其生产技术“应用于高
性能特殊材料 PCB 的棕化液的关键技术及其产业化” 经鉴定技术成果达到为国
际先进水平,棕化液系列产品被广州市科技和信息化局认定为“广州市自主创新
产品”。

     5、有机可焊保护剂 OSP 系列产品的生产技术

     有机可焊保护剂(简称 OSP)属于 PCB 完成表面处理系列产品,应用于 PCB
生产的最终表面处理工艺,具有无铅环保、共面性好、高可焊性和低成本等突出
优点,已发展成为 PCB 制造的关键工艺。公司研发的 OSP 系列产品采用了创新
的技术,使用简单,处理温度低,处理的时间大为缩短,大幅提高了生产效率,
降低了能耗和成本,操作安全,不含铅和其他对人体有害的成分,环境友好,废
液极易处理,产品性能超过国内同类产品。
      OSP 系列产品的技术核心是成膜剂,本系列产品的成膜剂采用公司自主
开发并拥有自主知识产权的 APA 类咪唑衍生物,化学结构具有创新性,成膜热
分解温度可以达到 340℃以上(其他同类产品主剂的分解温度一般为 250℃
~290℃),因此本公司的 OSP 系列产品的耐高温性能超过了国内外同类产品,更
适合无铅高温组装的要求。
      产品的选择能力超过国内产品,达到国外同类产品先进水平。同时产品
与多种免清洗助焊剂相容性好,与助焊剂的兼容性优于国内产品,达到国外同类
产品的水平。
      产品生产不使用金属材料(金、银、锡、铅等),采用水溶液形式,不可
燃,操作安全,成本低,资源使用少,使用周期长(可达半年以上),环境友好,
是一种洁净环保的产品。


                                 1-1-150
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      该产品的生产技术经鉴定处于国内领先水平,其生产技术已申请 5 项发
明专利,其中 4 项已获授权。公司承担的“环保型无铅化耐高温选择性有机可焊
保护剂的开发及工艺研究”被列为“广东省科技计划项目”并通过验收。该系列
产品被认定为“广东省高新技术产品”和“广州市自主创新产品”,并被列入 2008
年度“广东省重点新产品计划”。

     6、新型环保高性能褪菲林液的生产技术

     高性能全水溶性褪菲林液,以有机碱作为主要原料,改善现用氢氧化钠和有
机褪菲林液的缺点,其突出优点是褪膜速率快、不攻击铜面和锡面、对精细线路
的菲林处理能力强、对环境友好等。该产品主要用于高密精细线路板的 PCB 表
面处理(褪菲林)工艺中,选择性地去除 PCB 铜面的抗蚀层,形成设计所需要
的电路图形,满足 PCB 行业及相关领域的发展需求,其性能指标上达到国际水
平,且产品价格上比国外同类产品相比具有较大优势。
      褪菲林液选用低成本、性能好、毒性低的有机胺类化合物作为主成分,
以低级烷基氢氧化铵为加速剂,结合新颖的水溶性缓蚀剂,使线路板褪膜后铜面、
锡面不被腐蚀,不产生溶锡现象;褪膜速度快,产品使用周期长,大大提高客户
的产能,减少废水排放量,减轻对环境的压力。
      该系列产品已申请 2 项发明专利,其中 1 项已获授权,产品是印制线路
板产业发展的关键电子化学品,属国家鼓励发展的高新技术产品之一,符合 RoHS
和 WEEE 规定,是国家政策重点支持发展的产品。

     (四)核心工艺技术

     1、多级串联协同络合萃取提纯技术

    公司通过自主研发并掌握了多级串联协同络合萃取提纯工艺,通过对萃取剂
的筛选、改性和复配,开发出相应的协同络合萃取剂,采用多级串联协同萃取操
作工艺,掌握了错流萃取、逆流萃取、逆流加洗涤萃取和回流萃取等不同的萃取
方式,可以从工业级或其他低品位金属盐化学品中分离、提纯出高纯度金属盐化
学产品。该工艺技术能够根据产品以及杂质金属离子的不同,采用最优化的协同
络合萃取工艺条件,有效地去除各种金属杂质,或者在复杂体系中分离得到不同
的金属盐类。目前,公司的多级串联协同络合萃取提纯技术对特定离子(如镍、
铜)的富集总萃率可以达到 99.9%以上,对多种化合物的提纯可以使其中的杂质

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离子含量达到 ppm 级的水平。该工艺具有选择性好、回收率高、设备简单、操
作简便、生产成本低以及易于实现自动控制等优势。

     2、固体产品的结晶控制工程化技术

     固体产品的晶体粒径、分布和晶型对品质有着极为重要的影响,合理控制晶
体的生长以得到所需的晶体大小和晶型,不仅能够减少杂质的包夹和附着,提高
产品的纯度和结晶过程单程收率,而且能使产品的分离、洗涤、包装、贮运等得
到明显改善。公司在固体产品的结晶技术方面积累了丰富的经验,能够根据产品
理化性质和质量要求,优化包括溶液浓度、搅拌方式、搅拌速率、冷却速率、晶
种加入、取结晶温度等结晶工艺条件,采用 IPPC(Integrated Product and Process
Control)过程参数集成和工程化控制技术,达到提高产品的纯化效果和晶型控制
水平,确保产品内在质量和外在质量的目的。

     3、化学合成技术

     化学合成是从简单或便宜易得的原料制备较复杂和有较高附加值的产品,是
精细化工生产的关键技术手段。化学合成主要包括酸碱反应、氧化还原反应、复
分解反应、化合反应和分解反应等类型,公司通过长期的实践和探索,在化学合
成方面取得了一系列独有的专利技术,例如电子级高纯氨基磺酸镍、电子级高纯
甲基磺酸亚锡、电子级高纯一水合硫酸锰、电子级高纯焦磷酸酮、电子级高纯焦
磷酸钾、电子级高纯氧化铜、试剂级六水合氯化钴、高纯度氧化亚锡、二苯基咪
唑化合物等核心产品的化学合成技术达到国内领先水平。

      十、在研项目及技术储备情况

     (一)正在从事项目开发情况及其进展

     1、一种新型高效的有机溶剂脱水关键技术(广东省省部产学研合作项目)

     该项目通过对中空纤维支撑体的制备、涂膜技术等进行研究,开发出高性能、
低成本的无机分子筛型 NaA 渗透汽化膜材料,应用于有机溶剂的渗透汽化脱水。
目前项目已完成基于分子筛膜的有机溶剂脱水技术的小试及各项经济技术指标,
准备组织项目验收。
     2、重要科研用试剂核心中间体研发与产业化应用示范——无机试剂产业化


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示范(科技部国家“十一五”科技支撑重点项目的一个子项目)
     该项目采用离子交换、多级协同络合萃取或其他纯化工艺组合,达到有效去
除杂质(金属杂质总含量低于 100ppm)的目的,并建成涵盖 100 升至 2000 升规
模的无机试剂产业化示范生产线(产能 500 吨/年的科研用无机试剂)。目前项目
已完成多级协同络合萃取工艺萃取剂筛选、改性、复配、优选和工艺条件试验,
完成了多种纯化工艺组合的效果试验。
     3、N-苯基马来酰亚胺的新型“绿色”工艺研究(广东省省部产学研合作项目)
     N-苯基马来酰亚胺(N-PMI)主要用作塑料耐热改性剂、杀菌剂和防污剂等,
是一种重要的精细化工产品和有机合成中间体。本项目主要开发一种低成本、低
能耗、环境友好的 N-苯基马来酰亚胺合成技术。目前项目已完成并通过技术鉴
定,技术达到国际先进水平。
     由于塑料耐热改性剂的应用和市场发生变化,该项目未形成规模化生产,但
作为一项技术储备,目前正在寻求其他方面的市场推广和应用,如作为有机合成
试剂的使用等。本项目已完成验收。

     4、高品质电子级碳酸钴的合成技术开发

     高品质碳酸钴是制备锂电池正极材料钴酸锂前驱体四氧化三钴的主要原料。
本项目以硫化钴为原料,开发出可应用于锂电池生产的高品质碳酸钴生产技术。

     5、无卤型耐高温 OSP 产品开发

     该项目开发一种新型的 OSP 产品,既能适应目前的无铅 SMT 装配技术,而
且在卤素限量方面完全达到国际环境管理物质管理标准(如欧盟 RoHS 指令和
REACH 法规)。目前项目已完成配方组合试验,现正在进行应用试验、配方调整。

     6、无氰电镀用高络合能力焦磷酸铜的开发

     该项目以焦磷酸铜作为氰化物的主要替代产品,解决传统氰化镀铜工艺的安
全和环境污染问题。本项目对焦磷酸铜的制备进行关键技术攻关,开发出一种具
备国际先进水平的电子级四水合焦磷酸铜,实现高络合能力焦磷酸铜的国产化和
产业化应用。目前项目产品正处在市场推广阶段,并准备组织项目验收。

     7、印制线路板(PCB)用镀铜关键材料的开发及产业化

     该项目研发的高纯电子级铜盐是一类重要的电子化学品,主要应用于印制线


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路板(PCB)制造过程。本项目以目前来源丰富的工业级铜盐为原料,经过萃取
和 IPPC 可控结晶技术生产相应的印制线路板(PCB)孔金属化用高纯电子级铜
盐,产品高纯度、低杂质,配制成镀液后无需预处理即可直接使用,保证产品质
量的稳定性。
     8、印制线路板(PCB)用可多次压合的内层棕化液的开发
     该项目旨在原有棕化液缓蚀剂的研究基础上,开发出一种新型的适用于任意
层高密度连接板(Any-layer HDI)的棕化液,能够适用于多次压合后保持良好的性
能。项目采用新型的有机含氮、含硫的缓蚀剂,搭配功能型具有分子内协同缓蚀
效果的缓蚀剂,并筛选制备可与其配套使用的粘合促进剂,研制开发一种新型高
效的棕化液产品,生成耐多次高温高压和耐酸侵蚀的棕化膜。目前该项目已经完
成新型缓蚀剂的合成,现正进行缓蚀剂的组合,配方的优化。
     9、印制线路板(PCB)超粗化液表面处理及产品开发
     该项目旨在开发一种适用于印制线路板(PCB)表面处理的超粗化液产品,
能够在电路图形铜面进行粗化处理,极大的提高铜的比表面积,克服干膜/湿膜
和阻焊油墨与铜面的结合力低的缺陷,开发新型的超粗化处理工艺,提高铜表面
的粗糙度,使之适应超精细线路和无铅化制造的需要,保证 PCB 成品的品质。
目前该项目已经完成各种粗化成分的作用研究,现正进行配方的组合和优化。
     10、电镀锡合金用锡盐关键技术的开发以及产业化
     该项目研发的高纯锡盐满足电子功能性电镀锡合金的要求,能代替镍镀层,
在首饰加工制造、日用五金、灯饰服饰、仪器仪表、眼镜行业有着广泛的应用。
本项目拟以低品质锡盐为原料,开发出纯度高、溶解速度快、晶体形状优良、成
本低廉、完全可替代进口产品的高纯锡酸钠、锡酸钾、氯化亚锡产品,并在锡铜
合金、锡镍钴合金、锡镍合金等合金电镀中做相应的应用研究与测试。
     11、电池级硫酸锰工业化生产关键技术的开发与示范
     电池级硫酸锰主要应用于高端锂锰电池的正极材料。项目拟以工业级硫酸锰
为原料,针对原料中的杂质研究化学除杂、萃取纯化深度除杂制备电池级硫酸锰
的关键技术,开发出一套以电池级高纯一水合硫酸锰为中心产品的工程化集成成
套技术。
     12、高品质钴盐系列产品制备关键技术集成与产业化


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       该项目针对传统生产方法中使用高温焙烧而使能源消耗较大以及氯化浸出
 时氯气对环境造成污染的两大不足,拟以冶炼衍生的含钴硫化物副产品为原料,
 通过节能环保的氧化浸出工艺,探究优化多级串联协同络合萃取提纯技术和结晶
 工程化技术的条件,制备能满足高性能锂离子电池等行业需求的高品质钴盐系列
 产品,最终实现高品质钴盐系列产品关键技术集成及产业化,产品质量达到国内
 领先水平。
       13、选择性有机导电涂覆(SOC)技术的开发
       该项目将颠覆传统孔金属化技术依赖化学镀铜(PTH)工艺,利用有机导电
 聚合物在电路板孔壁的绝缘层上形成一层有机导电膜,利用有机物导电,而不需
 要使用金属铜。选择性有机导电涂覆不使用金属铜、钯,工艺流程由以前化学镀
 铜的六步缩短为三步,不仅物料成本成,用水用电量小,且废水、废液排污量小,
 无重金属和络合剂的排放,不使用甲醛致癌物和大量的络合剂,是理想的高密度
 互联板的层间导通工艺,目前项目已完成小试试验,现正在进行中试测试阶段。
       (二)研发费用的构成及占营业收入的比例
       报告期内,公司的研发投入具体如下:
               项目               2014 年度             2013 年度         2012 年度

          营业收入(万元)             77,358.17              66,687.95          60,258.37

          研发费用(万元)              2,825.97               2,229.21           2,478.55

       研发费用占营业收入比重            3.65 %                  3.34%              4.11%



       十一、公司核心技术人员、研发人员情况及重要科技成果

       (一)核心技术人员
       公司的核心技术人员基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高
 级管理人员与核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简
 介”之“(四)其他核心人员”。
       (二)公司历年来重要的研发成果及获奖情况
       1、公司历年承担的重大科技项目
       近年来公司先后承担多项科技项目,具体项目如下:

序号               项目名称                        项目类型               年度        进度




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序号                项目名称                              项目类型                年度     进度

       N-苯基马来酰亚胺的新型“绿色”工艺
 1                                           广东省省部产学研合作项目             2008    已验收
       研究

       用工业级铜盐生产电子级高纯化学品的
 2                                           广东省财政挖潜改造资金技术改造项目   2008    已验收
       易地关键技术改造项目

 3     一种缓蚀剂及其制造方法                广州市科技计划项目                   2008    已验收

       应用于高性能特殊材料 PCB 的棕化液的
 4                                           广州市企业科技攻关难题招贤项目       2008    已验收
       关键技术及其产业化

       用于高性能特殊材料 PCB 内层处理的棕
 5                                           国家火炬计划项目                     2008    已验收
       化液

 6     石油化工企业污水零排放技术            省重大科技专项                       2009    已验收

 7     电子级硫酸镍自主创新试点项目          广东省民营科技企业自主创新试点项目   2009    已验收

                                             广东省经贸委企业技术中心结构调整专
 8     电子级硫酸镍的开发及产业推广                                               2009    执行中
                                             项资金

       重要科研用试剂核心中间体研发与产业
 9                                           科技部国家科技支撑重点项目           2009    已验收
       化应用示范

 10    高纯氨基磺酸镍溶液的技术开发          广东省科技攻关计划项目               2009    执行中

 11    微盲孔均匀电镀工艺关键技术的研究      国家科技人员服务企业行动项目         2009    已验收

       镍盐废弃物资源化高值利用的关键技术
 12                                          广东省重大科技专项                   2010    已验收
       集成与示范

 13    一种新型高效的有机溶剂脱水关键技术    广东省省部产学研合作项目             2010    已验收

       高性能镍盐系列电子化学品的生产技术
 14                                          广东省经信委技改招标项目             2010    已验收
       改造

 15    电子级高纯六水合硫酸镍                国家重点新产品计划                   2011    已完成

       高性能电子级高纯氧化铜的研制开发及
 16                                          广东省产学研项目                     2011    已验收
       应用

 17    高性能电子级高纯硫酸铜的开发          广东省重大科技专项计划项目           2011    已验收

 18    无氰电镀用高络合能力焦磷酸铜的开发    广东省高新区发展引导专项计划项目     2011    已验收

 19    电子级氨基磺酸镍溶液                  广东省自主创新产品                   2011    已完成

       印制线路板(PCB)用镀铜关键材料的开
 20                                          广东省战略新兴核心技术攻关项目       2012    执行中
       发及产业化


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 广东光华科技股份有限公司                                                                    招股说明书



序号                  项目名称                               项目类型                  年度        进度

        年产 1 万吨电子化学品扩建技术改造项
 21                                           国家重点产业振兴和技术改造专项项目       2012       执行中
        目

        高品质钴盐系列产品关键技术集成与产
 22                                           汕头市科技计划项目                       2013       执行中
        业化

 23     电子级高纯氧化铜                      国家重点新产品计划                       2014       已完成


        2、公司已鉴定的科技成果

        公司多项科研成果先后获得权威政府部门的技术水平国内领先或国际先进
 鉴定,具体情况如下:
                                 技术
               成果名称                       组织鉴定单位               鉴定证书号             日期
                                 水平

                                 国内
       高 Tg 多层板内层棕化液             广东省科学技术厅         粤科鉴字[2005]第 298 号     2005.12
                                 领先

 环保型无铅化耐高温选择性有机 国内
                                          广州市科学技术局         穗科鉴字[2008]第 057 号     2008.11
  可焊保护剂的开发及工艺研究     领先

                                 国内
       电子级高纯六水合硫酸镍             汕头市科学技术局         汕科鉴字[2010]第 10 号       2010.3
                                 领先

 N-苯基马来酰亚胺的新型“绿色” 国际
                                          汕头市科学技术局         汕科鉴字[2010]第 10 号       2010.3
               工艺研究          先进

 应用于高性能特殊材料 PCB 的棕 国际
                                        广州市科技和信息化局       穗科鉴字[2010]第 037 号      2010.9
      化液的关键技术及其产业化   先进

 镍盐废弃物资源化高值利用的关 国际
                                          广东省科学技术厅         粤科鉴字[2012]第 152 号      2012.7
          键技术集成与示范       领先


         3、公司产品技术先进性认定情况

        公司多项主要产品先后获得权威政府部门的技术先进性认定,具体情况如
 下:
                 产品名称                         认定结果                       批准文号

                   棕化液                     广东省高新技术产品           粤科高字[2008]1234 号

       有机可焊保护剂(简称 OSP)             广东省高新技术产品           粤科高字[2008]1234 号

                 高纯氯化铜                   广东省高新技术产品           粤科高字[2009]200 号

                 高纯硫酸铜                   广东省高新技术产品           粤科高字[2009]200 号

               氨基磺酸镍溶液                 广东省高新技术产品           粤科高字[2009]200 号

                电子级硫酸镍                  广东省高新技术产品           粤科高字[2009]200 号



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             产品名称               认定结果               批准文号

           甲基磺酸亚锡         广东省高新技术产品   粤科高字[2009]200 号

             褪菲林液           广东省高新技术产品   粤科高字[2009]200 号

           化学沉铜系列         广东省高新技术产品   粤科高字[2009]200 号

            沉镍金系列          广东省高新技术产品   粤科高字[2009]200 号

         电子级高纯氧化铜       广东省高新技术产品    粤科高字[2011]8 号

      电子级高纯无水焦磷酸钾    广东省高新技术产品    粤科高字[2011]8 号

              除钯剂            广东省高新技术产品    粤科高字[2011]8 号

             超粗化液           广东省高新技术产品    粤科高字[2011]8 号

              微蚀剂            广东省高新技术产品    粤科高字[2011]8 号

     电子级高纯四水合焦磷酸铜   广东省高新技术产品    粤科高字[2012]21 号

         高纯六水合氯化钴       广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

      电子级高纯五水合硫酸铜    广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

      电子级高纯六水合硫酸镍    广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

     电子级高纯氨基磺酸镍溶液   广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

      电子级高纯二水合氯化铜    广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

      电子级高纯甲基磺酸亚锡    广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

        高纯二水合氯化亚锡      广东省高新技术产品    粤科高字[2013]40 号

           药用次硝酸铋         广东省高新技术产品    粤科高字[2014]54 号

      电子级高纯无水焦磷酸钾    广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

         电子级高纯氧化铜       广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

           高纯二氧化锡         广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

           高纯硫酸亚锡         广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

         高纯六水合氯化镍       广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

         高纯三水合锡酸钾       广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

         高纯三水合锡酸钠       广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号

         高纯一水合硫酸锰       广东省高新技术产品    粤高企协[2014]53 号


      4、公司获奖情况

     公司先后 8 项科技成果获得广东省政府、广州市政府和汕头市政府颁发的科
学技术奖,10 项获得全国化学标准技术委员会化学试剂分会颁发的化学试剂标
准化成果奖,具体情况如下:




                                 1-1-158
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                         获奖内容                                  奖项                 年份

《化学试剂氯化铵》国家标准                               化学试剂标准化成果奖三等奖     2005

《化学试剂氯化物测定通用方法》国家标准                   化学试剂标准化成果奖二等奖     2006

《化学试剂还原高锰酸钾物质测定通则》国家标准             化学试剂标准化成果奖三等奖     2006

《化学试剂硫酸盐测定通用方法》国家标准                   化学试剂标准化成果奖三等奖     2006

高 Tg 多层板内层棕化液                                   汕头市科学技术进步奖一等奖     2006

高 Tg 多层板内层棕化液                                     广东省科学技术奖二等奖       2007

《化学试剂酸度和碱度测定通用方法》国家标准               化学试剂标准化成果奖三等奖     2007

《化学试剂无水硫酸钠》国家标准                           化学试剂标准化成果奖三等奖     2007

《化学试剂丙酮》国家标准                                 化学试剂标准化成果奖一等奖     2007

《化学试剂硝酸钠》国家标准                               化学试剂标准化成果奖一等奖     2009

环保型无铅化耐高温选择性有机可焊保护剂的开发及工艺研究     广州市科学技术奖二等奖       2009

《化学试剂氯化钾》国家标准                               化学试剂标准化成果奖三等奖     2009

《化学试剂硝酸钾》国家标准                               化学试剂标准化成果奖三等奖     2009

电子级高纯六水合硫酸镍                                     汕头市科学技术奖一等奖       2010

环保型无铅化耐高温选择性有机可焊保护剂的开发及工艺研究     广东省科学技术奖三等奖       2011

电子级高纯六水合硫酸镍                                     广东省科学技术奖三等奖       2011

镍盐废弃物资源化高值利用的关键技术集成与示范               汕头市科学技术奖一等奖       2012

镍盐废弃物资源化高值利用的关键技术集成与示范               广东省科学技术奖三等奖       2013



      十二、公司的技术创新机制
     (一)研发机构
      公司通过自身培养和引进优秀人才,已配备了由教授、高级工程师、硕士生
为主体的技术骨干队伍,且形成了完善的研究开发体系,是国内本行业具备科研
实力的企业。




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                                      光华科技研发体系




                  省级科研机构                                  行业研发中心


       广东省化学试剂工程技术研究开发中心
                                                               CPCA 华南研发中心
             广东省省级企业技术中心




                  企业研发中心                                   产学研合作


               光华科技研发中心                        院士工作站、博士后科研工作站
               东硕科技研发中心                       中山大学、华南理工大学、电子科技
      “珠江人才计划”第四批创新创业团队              大学、吉林大学、北京矿冶研究总院




     (二)研发创新激励机制

     为有效的激励员工的创新意识,保证公司的创新能力,公司制定了科学有效
的研发创新激励机制,以确保在公司取得研发创新成果效益时员工个人可以获得
相应的精神及物质激励,从而保证创新活动的持续性。公司的研发创新激励机制
主要由绩效考核机制及薪酬激励机制两部分组成。

     1、绩效考核机制

     公司的绩效考核机制是在一定期间内科学、动态地衡量员工工作状况和效果
的考核方式,通过制定有效、客观的考核标准,对员工进行评定,旨在进一步激
发员工的工作积极性和创造性,提高员工工作效率和基本素质。通过绩效考核,
使各级管理者明确了解下属的工作状况,通过对下属的工作绩效评估,管理者能
充分了解本部门的人力资源状况,发现员工中富有创新意识与主动性的优秀人
员,有利于提高本部门人才培养及管理的工作效率。
     公司的绩效考核机制主要包括以下几方面:
       了解员工对组织的业绩贡献。
       为员工的薪酬决策提供依据。
       提高员工对公司管理制度的满意度。
       了解员工和部门对培训工作的需要。


                                            1-1-160
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       以绩效考核结果为依据进行员工的晋升、降职、调职和离职。

     2、研发项目薪酬激励机制

     为激励技术开发的核心人员积极完成产品开发项目,公司将产品销售的利润
与开发人员的收益挂钩,制定研发项目薪酬激励机制。根据该机制,研发人员的
薪酬由基本工资、项目阶段奖金、产品利润提成、福利津贴四部分组成。基本工
资包括岗位工资和绩效工资两部分,绩效工资与绩效考核成绩挂钩并进行浮动。
     同时,公司的技术开发项目以项目管理形式进行,各项目的项目经理及组成
人员由专家组讨论确定,并设置项目阶段奖金及项目研发提成。项目阶段奖金由
项目经理提出分配方案,报专家组审批,以确保研发团队的积极性。项目研发提
成按产品的销售额进行提成。
      公司通过建立科学、合理、公正的考核激励机制,使研发成果与市场效益
充分挂钩,进一步提高了研发人员的工作积极性与创造能力,保证开发项目的有
效性,提升了公司研究开发能力和市场竞争力。

      十三、公司名称冠有“科技”字样的依据

     公司自设立以来,在技术创新上取得多项成果,技术水平在国内同行中处于
优势地位,先后被认定为“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术
企业”及“国家创新型企业”,承担了多项国家重点火炬计划项目和国家科技攻
关计划引导项目,拥有 32 项发明专利、1 项实用新型专利、1 项外观设计专利,
有多项技术成果经科技管理部门组织鉴定达到国内领先或国际先进水平。因此,
公司名称含有“科技”字样。




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                    第七节   同业竞争与关联交易

      一、同业竞争

     (一)公司与控股股东、实际控制人及其控制企业之间不存在同业竞争说明

     本公司实际控制人郑创发、郑靭和郑侠除持有光华科技股权外,郑靭和郑侠
分别持有广西大地矿业有限公司 5%和 95%的出资,除此以外,郑创发、郑靭和
郑侠不控制其他企业。广西大地矿业有限公司主要从事矿业技术咨询,矿产品的
销售,无论是行业领域乃至客户群体均与本公司有重大差异,因此不存在与本公
司同业竞争情形。

     (二)控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺

     为了避免同业竞争,更好地维护中小股东的利益,保障公司长期稳定发展,
公司实际控制人郑创发、郑靭和郑侠于 2011 年 8 月 26 日分别出具了《关于避
免同业竞争承诺函》,承诺如下:
     “本人(包括本人控制的全资、控股企业或其他关联企业)不从事或参与任
何可能与广东光华科技股份有限公司及其控股子公司从事的经营业务构成竞争
的业务,以避免与广东光华科技股份有限公司构成同业竞争,如因本人未履行本
承诺函所作的承诺而给广东光华科技股份有限公司造成损失的,本人对因此给广
东光华科技股份有限公司造成的损失予以赔偿。”

     (三)公司其他股东关于避免同业竞争的承诺

     为了避免同业竞争,更好地维护中小股东的利益,保障公司长期稳定发展,
公司其他股东陈汉昭、锦煌投资、创为投资、郑若龙、郑家杰、众友投资和新价
值投资于 2011 年 8 月 26 日出具了《关于避免同业竞争承诺函》,承诺如下:
     “在持有广东光华科技股份有限公司股份期间,自身及其控制的企业不直接
或间接地从事与广东光华科技股份有限公司主营业务构成竞争的相同或相似的
业务。”




                                 1-1-162
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       二、关联交易

     (一)关联方及关联关系

       1、控股股东

     公司控股股东和实际控制人为郑创发、郑靭和郑侠,发行前持有本公司 5,872
万股股份,占发行前总股本的 65.24%。

       2、持股5%以上的其他股东及其控制、共同控制或施加重大影响的企业

     本次发行前,除控股股东郑创发、郑靭和郑侠外,持有公司 5%以上股份的
股东有:
               股东名称                持股数(万股)            持股比例(%)

                陈汉昭                                  783.00                   8.70

               锦煌投资                                 720.00                   8.00

               创为投资                                 500.00                   5.56

     其中陈汉昭和创为投资除持有光华科技股权外,无其它对外投资。
     锦煌投资系刘壮超个人独资公司,截至报告期末,刘壮超除持有锦煌投资出
资外,还分别持有汕头市华宇投资控股有限公司 70%的股权、新疆宜东股权投资
有限合伙企业 80%的财产份额、新疆宜信股权投资有限合伙企业 80%的财产份
额。

       3、实际控制人及其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的

企业

       公司实际控制人及其关系密切的家庭成员除本招股说明书“第八节          董事、
监事、高级管理人员与核心技术人员”的情况外,不存在受其或与其关系密切的
家庭成员直接控制的其他企业。

       4、子公司、合营企业及联营企业
     本公司直接拥有四家全资子公司,关于子公司的基本情况详见本招股说明书
“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人子公司情况”。

       5、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
     公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人的基本情况详见本招股说明书

                                  1-1-163
广东光华科技股份有限公司                                                       招股说明书


“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、
高级管理人员与核心技术人员简介”。

       6、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员控制、共同控制或施加
重大影响的其他企业
       截至本招股说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员、核心人员的
共同控制或施加重大影响的其他企业如下:
   姓名                    投资企业名称              持股比例           备注

  郑    侠          广西大地矿业有限公司               95%      与本公司不存在利益冲突

  郑    靭          广西大地矿业有限公司               5%       与本公司不存在利益冲突


       (二)关联交易

       1、经常性关联交易

       本公司向本公司担任董事、监事、高级管理人员和其他职务的关联方人士支
付薪酬,详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员”之“四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其
关联企业领取收入”。除此以外,本公司未向其他关联方人士支付报酬。该关联
交易仍将继续进行。
       2、偶发性关联交易
       ①2011 年 12 月 12 日,郑创发、郑靭和郑侠分别与中国民生银行股份有限
公 司 汕头分行签署了 《最高额保证合同》,合同编号分别为: 个高保字第
17012011GH001 号 、 个 高 保 字 第 17012011GH002 号 和 个 高 保 字 第
17012011GH003 号,为发行人与中国民生银行股份有限公司汕头市分行在一定
期限内连续发生的多笔债权承担连带责任保证,被保证的主债权指自 2011 年 12
月 12 日起至 2012 年 12 月 12 日止期间因该行向发行人授信而发生的一系列债权,
被保证的主债权最高额度为人民币 6,000 万元整,保证范围为债务本金及利息(包
括法定利息、约定利息、复利、罚息)违约金、损害赔偿金和实现债权的费用(包
括但不限于诉讼费用、律师费用、公证费用、执行费用等)、因债务人违约而给
债权人造成的损失和其他所有应付费用等,也属于被担保债权,其具体金额在其
被清偿时确定。保证期间为自债务人依具体业务合同约定的债务履行期限届满之
日起两年。


                                           1-1-164
广东光华科技股份有限公司                                                      招股说明书


     ②2011 年 5 月 10 日,郑创发、郑靭和郑侠分别与中国建设银行股份有限公
司汕头市分行签署了《自然人最高额保证合同》,合同编号分别为 2011 年公保字
第 025-1 号、2011 年公保字第 025-2 号和 2011 年公保字第 025-3 号,为发行人
与中国建设银行股份有限公司汕头市分行在 2011 年 5 月 11 日至 2012 年 5 月 9
日期间签订的借款、信用证及国内保理等授信业务提供连带保证担保,保证责任
的最高限额为 5,000 万元。
     ③2013 年 4 月 3 日,郑创发、郑靭、郑侠分别与中国建设银行股份有限公
司汕头市分行签署了《自然人最高额保证合同》,合同编号分别为 2013 年公保字
第 020-1 号、2013 年公保字第 020-2 号和 2013 年公保字第 020-3 号,为发行人
与中国建设银行股份有限公司汕头市分行在一定期限内连续发生的多笔债权承
担连带责任保证,被保证的主债权指自 2013 年 4 月 3 日起至 2014 年 4 月 2 日止
期间因该行向本公司授信而发生的一系列债权,被保证的主债权最高额度为人民
币 5,000 万元整。2013 年 4 月 7 日本公司向中国建设银行股份有限公司汕头市分
行借款人民币 900 万元,借款期限为 2013 年 4 月 7 日至 2014 年 4 月 6 日。
     ④2013 年 4 月 5 日,郑创发、郑靭和郑侠分别与中国民生银行股份有限公
司 汕 头 分 行 签 署 了 《 最 高 额 保 证 合 同 》, 合 同 编 号 分 别 为 个 高 保 字 第
17232013GH001 号 、 个 高 保 字 第 17232013GH002 号 和 个 高 保 字 第
17232013GH003 号,为发行人与中国民生银行股份有限公司汕头市分行在一定
期限内连续发生的多笔债权承担连带责任保证,被保证的主债权指自 2013 年 4
月 5 日起至 2014 年 4 月 5 日止期间因该行向发行人授信而发生的一系列债权,
被保证的主债权最高额度为人民币 6,000 万元整,保证范围为债务本金及利息(包
括法定利息、约定利息、复利、罚息)违约金、损害赔偿金和实现债权的费用(包
括但不限于诉讼费用、律师费用、公证费用、执行费用等)、因债务人违约而给
债权人造成的损失和其他所有应付费用等,也属于被担保债权,其具体金额在其
被清偿时确定。保证期间为自债务人依具体业务合同约定的债务履行期限届满之
日起两年。
     ⑤2014 年 4 月 4 日,郑创发、郑靭、郑侠分别与中国建设银行股份有限公
司汕头市分行签署了《自然人最高额保证合同》,合同编号分别为:2014 年公保
字第 013-1 号、2014 年公保字第 013-2 号、2014 年公保字第 013-3 号,为发行人
与中国建设银行股份有限公司汕头市分行在一定期限内连续发生的多笔债权承

                                        1-1-165
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担连带责任保证,被保证的主债权指自 2014 年 4 月 4 日起至 2015 年 4 月 3 日止
期间因该行向发行人授信而发生的一系列债权,被保证的主债权最高额度为人民
币 5,000 万元整。
     ⑥2014 年 6 月 12 日,郑创发、郑靭和郑侠共同与中国民生银行股份有限公
司汕头分行签署了 17072014GH001 号《最高额保证合同》,为发行人与中国民生
银行股份有限公司汕头市分行在一定期限内连续发生的多笔债权承担连带责任
保证,被保证的主债权指自 2014 年 6 月 12 日起至 2015 年 6 月 12 日止期间因该
行向发行人授信而发生的一系列债权,被保证的主债权最高额度为人民币 6,000
万元整,保证范围为债务本金及利息(包括法定利息、约定利息、复利、罚息)
违约金、损害赔偿金和实现债权的费用(包括但不限于诉讼费用、律师费用、公
证费用、执行费用等)、因债务人违约而给债权人造成的损失和其他所有应付费
用等,也属于被担保债权,其具体金额在其被清偿时确定。保证期间为自债务人
依具体业务合同约定的债务履行期限届满之日起两年。
     ⑦2014 年 11 月 10 日,郑创发、郑靭和郑侠共同与汇丰银行(中国)有限
公司汕头龙湖支行签署了《最高额保证合同》,为本公司与汇丰银行(中国)有
限公司汕头龙湖支行在一定期限内连续发生的多笔债权承担连带责任保证,被保
证的主债权指自 2014 年 11 月 10 日起因该行向发行人授信而发生的一系列债权,
被保证的主债权最高额度为人民币 3,000 万元整,保证范围为债务本金、利息、
与银行授信有关而向银行欠偿的其他款项以及银行为执行保证书而引起的所有
开支。保证期间为签署之日至银行收到保证人书面终止保证书通知后满一个日历
月之日止的期间。

     (三)规范关联交易的制度与措施

     1、《公司章程》对于关联交易的有关规定
     本公司在《公司章程》中规定:股东大会审议有关关联交易事项时,关联股
东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股
东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
     董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行
使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出


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席董事会的无关联董事人数不足 3 人的,应将该事项提交股东大会审议。
     本公司在《关联交易管理制度》中对关联方和关联关系的定义、关联交易的
定义、关联交易的决策程序、关联交易的信息披露等做出详尽、严格的界定。

     2、公司《股东大会议事规则》对于关联交易的有关规定

     (1)股东与股东大会拟审议事项有关联关系时,应当回避表决,其所持有
表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
     公司持有自己的股份没有表决权。且该部分股份不计入出席股东大会有表决
权的股份总数。
     (2)股东大会对提案进行表决前,应当推举两名股东代表参加计票和监票。
审议事项与股东有关联关系的,相关股东及代理人不得参加计票、监票。
     股东大会对提案进行表决时,应当由股东代表与监事代表共同负责计票、监票。
     3、公司《董事会议事规则》对于关联交易的有关规定
     (1)在审议关联交易事项时,非关联董事不得委托关联董事代为出席;关
联董事也不得接受非关联董事的委托;
     (2)出现下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:
     ①法律、法规规定的董事应当回避的情形;
     ②董事本人认为应当回避的情形;
     ③本公司《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而
须回避的其他情形。
     在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即
可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人
数不足三人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。
     4、公司《独立董事工作细则》对于关联交易的有关规定
     重大关联交易应由独立董事认可后,提交董事会讨论:独立董事在作出判断
前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。

     (四)规范与减少关联交易的措施和承诺

     1、公司现任全体董事已经承诺今后涉及关联交易事项时,将严格执行相关
回避制度。
     2、公司现任全体董事已经承诺今后涉及关联交易事项时,将严格执行相关

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信息披露制度。

     (五)独立董事关于关联交易事项的意见

     公司独立董事已就关联交易情况发表了专项意见:“1、发行人最近 3 年及 1
期与关联方的关联交易的定价依据和定价方法符合公开、公平、公正原则,具备
公允性。2、发行人自变更为股份有限公司以来关联交易已经董事会、股东大会
审议通过,关联董事、关联股东回避表决。发行人在《章程》、《股东大会议事规
则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作细则》中分别对关联交易的决策做出了
规定,并制定了《关联交易管理办法》,使关联交易的决策程序和公允性拥有制
度上的保障。”




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第八节          董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

       一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介

     截至本招股说明书签署日,公司共有9名董事(其中3名为独立董事)、3名监
事、5名高级管理人员和3名其他核心人员,均为中国国籍,且均无境外永久居留
权。其简要情况如下:

     (一)董事

     1、郑创发

     男,1946 年出生,1980 年创立公司,一直致力于化学制品的研发、生产和
销售,曾任汕头市金平区第二届人民代表大会常务委员会财政经济工作委员会委
员,2003 年被汕头市委、市政府授予“优秀民营企业家”称号,2006 年、2012
年分别当选汕头市第十二届、第十三届人大代表。现任公司董事长。

     2、陈汉昭

     男,1961 年出生,中山大学 EMBA 工商管理硕士,本科毕业于中国人民解
放军军事经济学院经济管理专业。1980 年迄今就职于公司,曾担任生产部经理、
销售部经理、采购部经理等职务,2005 年被聘为“全国化学标准化技术委员会
化学试剂分技术委员会(SAC/TC63/SC3)委员”,2010 年被评为“广东省企业
安全生产工作先进个人”。现任公司董事、总经理。

     3、郑    靭

     男,1968 年出生,中山大学 EMBA 工商管理硕士。1987 年迄今就职于公司,
曾担任技术部经理、市场部经理、金华大总经理等职务,现任公司董事、副总经
理。

     4、郑    侠

     男,1971 年出生,中山大学 EMBA 工商管理硕士。1990 年迄今就职于公司,
曾担任公司广州办事处负责人、采购部副经理、销售部副经理、公司副总经理等


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职务,现任公司董事。

     5、蔡    雯

     女,1972 年出生,毕业于天津商学院会计学专业,经济学学士、中级会计
师职称、注册会计师、注册税务师,曾任广东羊城会计师事务所项目经理。2008
年迄今就职于公司,现任公司董事、财务总监。

     6、杨荣政

     男,1977 年出生,本科毕业于四川大学高分子科学与工程专业,研究生毕
业于中山大学工商管理专业,四川大学工学学士、中山大学工商管理学硕士,曾
就职于长兴(广州)电子材料有限公司,2005 年迄今就职于公司,曾任供应链
部经理、人力资源部经理、总经理助理等职务,现任公司董事、董事会秘书。

     7、沈忆勇

     男,1966 年出生,本科毕业于华南师大政法系,研究生毕业于复旦大学法
律系并获硕士学位。1989 年 6 月起在汕头大学任教,现任汕头大学副教授、硕
士生导师,兼任中国法学会会员。自 2011 年 9 月任公司独立董事。

     8、梁振锋

     男,1945 年出生,本科毕业于中山大学物理系,研究生毕业于上海交通大
学材料科学与工程系并获硕士学位。1982 年 5 月迄今就职于广州有色金属研究
院,历任课题组长、研究室副主任、主任、副院长、院长顾问,教授级高工,享
受国务院特殊津贴专家,长期从事金属材料科研开发及科技管理工作。自 2010
年 9 月任公司独立董事。

     9、卫建国

     男,1957 年出生,本科毕业于兰州大学经济管理专业,研究生毕业于兰州大
学企业管理专业财务管理方向,获兰州大学经济学学士学位和硕士学位。1992 年
-1998 年担任青岛海洋大学会计学系副主任,1999 年-2008 年任中山大学会计
学系副主任,2009-2012 年任中山大学管理学院会计学系党支部书记,2007-2013
年任广东省会计学会副会长。现任中山大学南方学院会计学系主任、预算委员会


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主任,中山大学管理学院副教授、硕士研究生导师,远光软件股份有限公司独立
董事,东方宾馆股份有限公司独立董事,广东新宝电器股份有限公司独立董事,
兼任广东省审计学会理事,广州市审计学会常务理事。自 2010 年 9 月任公司独
立董事。

     (二)监事

     1、余军文

     男,1978 年出生,本科毕业于南昌大学应用化学专业,研究生毕业于南昌
大学应用化学研究所精细有机催化方向专业,南昌大学理学学士、工学硕士,曾
在国内外刊物发表多篇学术论文。2003 年迄今就职于公司,曾担任市场部经理、
工程中心副主任、总经理助理等职务,具有多年营销管理及市场开发工作经验,
现任公司金华大总经理、监事会主席。

     2、洪朝辉

     男,1972 年出生,南昌大学理学硕士,本科毕业于南昌大学化学系,曾在
柯达(中国)有限公司汕头分公司历任质检部经理、柯达运作系统(KOS)汕头
公司经理。2005 年迄今就职于公司,曾被评为“全国石油和化工协会劳动模范”,
在国家级核心刊物《分析化学》、《理化分析》、《高等分析化学学报》、《冶金分析》
上发表论文十余篇。现任公司制造中心总监、监事。

     3、谢少贤

     女,1963 年出生,曾就职于广东汕头香料厂、广东汕鹏石油气有限公司,
2001 年迄今就职于公司,现任公司客服主管、监事。

     (三)高级管理人员

     1、陈汉昭

     本公司总经理,简介详见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员的简介”之“(一)董事”。

     2、郑    靭



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     本公司副总经理,简介详见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核
心人员的简介”之“(一)董事”。

     3、杨应喜

     男,1969年出生,工程师职称,澳门科技大学MBA工商管理硕士,华南理
工大学腐蚀与防腐专业毕业,工学学士学位,曾任汕头超声印制板公司工艺工程
师、生产主管、工艺主管、制造部经理、副总经理等职务,2004年迄今就职于公
司,现任公司副总经理兼东硕科技总经理。

     4、杨荣政

     本公司董事会秘书,简介详见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他
核心人员的简介”之“(一)董事”。

     5、蔡    雯

     本公司财务总监,简介详见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核
心人员的简介”之“(一)董事”。

     (四)其他核心人员

     1、肖定军

     男,1970 年出生,中山大学化学与化学工程学院博士,本科毕业于徐州师
范大学化学系,硕士毕业于中科院广州化学研究所,曾担任广州化学研究所天
然有机室助理研究员和广州化学研究所药物化学室副研究员。2005 年迄今就职
于公司,曾主持和参与了多个电子化学产品的科研开发项目,如“PCB 完成表
面处理产品 OSP 的开发”、“化学镀铜工艺部分产品”、“干膜前处理”、“高
性能微蚀剂”、“化学沉银液”等,2007 年荣获“中国民营科技先进工作者”
称号,2009 年被评为广州市海珠区“专业技术拔尖人才”。现任公司技术中心
总监。

     2、谭    泽

     男,1971 年出生,本科毕业于武汉工程大学,曾就职于广州化学试剂厂,
从事化学试剂新产品开发工作。2005 年迄今就职于公司,曾主持和参与了“高

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纯铜盐”、“高纯镍盐”、“电子级硫酸亚锡”、“高纯有机溶剂系列”等多个
系列产品的研发,获得汕头市科学技术奖励一等奖 1 项,2012 年被评为汕头市
“优秀拔尖人才”。现任公司技术中心副总监。

     3、刘彬云

     男,1969 年出生,本科毕业于武汉大学环境科学系,曾担任王氏电路(惠
州)有限公司工程师主管、瑞花电路(惠阳)有限公司公司主管,多年从事电镀
与化学镀、表面处理、废水处理等技术工作。2004 年迄今就职于公司,曾主持
国家火炬计划项目“用于高性能特殊材料 PCB 内层处理的棕化液”、国家科技
型中小企业技术创新基金项目“新型环保刚挠印制电路板化学镀铜工艺技术”
等多个项目的研究、调试、试生产工作,曾获得广州市科学技术成果奖。现任公
司技术中心副总监。

     (五)董事、监事的提名及选聘情况

     1、董事的提名及选聘情况

       2010 年 9 月 3 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,会议根据各发起
人提名,选举郑创发、陈汉昭、郑靭、陈延泰、蔡雯、杨荣政、李丹(独立董事)、
梁振锋(独立董事)、卫建国(独立董事)为第一届董事会成员,任期为 2010 年
9 月至 2013 年 9 月。
       2011 年 9 月 15 日,公司召开 2011 年第二次临时股东大会,审议通过李丹
辞去公司独立董事职务,会议根据董事会提名,选举沈忆勇为第一届董事会独立
董事,任期为 2011 年 9 月至 2013 年 9 月。公司第一届董事会由郑创发、陈汉昭、
郑靭、陈延泰、蔡雯、杨荣政、沈忆勇(独立董事)、梁振锋(独立董事)、卫建
国(独立董事)组成。
       因第一届董事会任期届满,公司于 2013 年 8 月 24 日召开 2013 年第一次临
时股东大会,以累积投票方式选举郑创发、陈汉昭、郑靭、郑侠、杨荣政、蔡雯、
沈忆勇、梁振锋、卫建国为公司第二届董事会董事,其中沈忆勇、梁振锋、卫建
国为独立董事;同日,公司第二届董事会第一次会议审议通过选举郑创发为董事
长。

     2、监事的提名及选聘情况

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       2010 年 9 月 3 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,会议选举由各发
起人提名的余军文、蔡锐庚为第一届监事会监事。同日,公司职工代表大会选举
谢少贤作为第一届监事会中由职工代表担任的监事。上述监事任期为 2010 年 9
月至 2013 年 9 月。
       2011 年 9 月 15 日,公司召开 2011 年第二次临时股东大会,审议通过蔡锐
庚辞去公司监事职务,会议根据监事会提名,选举洪朝辉为第一届监事会监事,
任期为 2011 年 9 月至 2013 年 9 月。公司第一届监事会由余军文、谢少贤和洪朝
辉组成。
       因第一届监事会任期届满,公司于 2013 年 8 月 24 日召开 2013 年第一次临
时股东大会,以累积投票方式选举余军文、洪朝辉为公司第二届监事会监事,与
职工监事谢少贤共同组成第二届监事会;同日,公司第二届监事会第一次会议审
议通过选举余军文为监事会主席。

       二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持

有发行人股份情况

       (一)上述人员持有本公司股份情况

       截至本招股说明书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心
人员及其近亲属持有本公司股份情况如下:
                                                      持有本公司股份        持有本公司
序号          姓名              本公司职务
                                                      数额(万股)           股份比例

  1          郑创发                董事长                         4,306             47.84%

  2          陈汉昭             董事、总经理                         783                8.70%

  3          郑   靭           董事、副总经理                        783                8.70%

  4          郑   侠                董事                             783                8.70%

                       合计                                       6,655             73.94%


       上述人员均为直接持有本公司股份,所持本公司的股份无质押或冻结情况。

                                                      持有本公司股份        持有本公司
序号          姓名              本公司职务
                                                      数额(万股)           股份比例

  1          蔡   雯           董事、财务总监                          30               0.33%

  2          杨荣政           董事、董事会秘书                         14               0.16%


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                                                                  持有本公司股份            持有本公司
序号               姓名                   本公司职务
                                                                   数额(万股)              股份比例

  3               余军文                  监事会主席                                29                  0.32%

  4               洪朝辉              监事、制造中心总监                            14                  0.16%

  5               杨应喜                   副总经理                                 76                  0.84%

  6               肖定军                   技术总监                                 20                  0.22%

  7               刘彬云                  技术副总监                                30                  0.33%

  8               谭     泽               技术副总监                                14                  0.16%

                               合计                                                227                  2.52%

       上述人员均为间接持有本公司股份,所持本公司的股份无质押或冻结情况。
       公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员除以上持股外,没有通过其
近亲属以任何方式直接或间接持有公司股份。

       (二)上述人员持有本公司股份变动情况

       上述人员持股变动情况如下表:
                                          2010 年 6 月             2011 年 3 月            2012 年 7 月
              股东名称
                                        持股比例(%)            持股比例(%)            持股比例(%)

               余军文                                    0.16                     0.27                    0.32

       2011 年 3 月,余军文与廖勇军和迟凌云分别签订股权转让协议,廖勇军因
个人原因将其持有的创为投资的 16 万元出资作价人民币 16 万元转让给余军文,
迟凌云因个人原因将其持有的创为投资的 4 万元出资作价人民币 4 万元转让给余
军文。
       2012 年 7 月,孙石与余军文签订股权转让协议,孙石因个人原因将其持有
的创为投资的 10 万元出资作价人民币 10 万元转让给余军文。

        三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情


       截至本招股说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员的对外投资情况如下:
      姓名                       投资企业名称                   持股比例                  备注

  郑     侠                   广西大地矿业有限公司                95%             与本公司不存在利益冲突

  郑     靭                   广西大地矿业有限公司                5%              与本公司不存在利益冲突


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        四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发

行人及其关联企业领取收入的情况
 序号         姓名                职务                    2014 年收入(万元)

  1          郑创发              董事长                          60.00

  2          陈汉昭           董事、总经理                       55.00

  3          郑   靭         董事、副总经理                      52.00

  4          郑   侠              董事                           50.00

  5          杨应喜             副总经理                         50.00

  6          沈忆勇             独立董事                         5.00

  7          梁振锋             独立董事                         5.00

  8          卫建国             独立董事                         5.00

  9          蔡   雯         董事、财务总监                      40.00

  10         洪朝辉          监事、制造总监                      35.00

  11         谢少贤               监事                           5.00

  12         杨荣政         董事、董事会秘书                     40.00

  13         肖定军             技术总监                         45.00

  14         刘彬云            技术副总监                        43.00

  15         谭   泽           技术副总监                        35.00

  16         余军文            监事会主席                        40.00


        除以上所列收入外,上述人员没有在公司及关联企业享受其他待遇,也没有
退休金计划。

        五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况

       本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司合并报表范围之外
的兼职情况如下:
 姓名       公司职务        其他单位名称           单位关系               职务

                                                                副教授、硕士生研究生
沈忆勇      独立董事           汕头大学            非关联单位
                                                                           导师

                                                                会计学系副教授、硕士
                           中山大学管理学院        非关联单位
                                                                        研究生导师
卫建国      独立董事
                                                                会计学系主任、预算委
                           中山大学南方学院        非关联单位
                                                                         员会主任


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 姓名      公司职务             其他单位名称            单位关系         职务

                             远光软件股份有限公司      非关联单位       独立董事

                             东方宾馆股份有限公司      非关联单位       独立董事

                           广东新宝电器股份有限公司    非关联单位       独立董事

                               广东省审计学会          非关联单位         理事

                               广州市审计学会          非关联单位       常务理事

梁振锋     独立董事          广东省材料研究学会        非关联单位      名誉理事长

                                                      公司董事、监
                                                      事、高级管理人
                                                      员、核心人员的
郑   侠      董事            广西大地矿业有限公司                       执行董事
                                                      共同控制或施
                                                      加重大影响的
                                                        其他企业


     除上述人员外,公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员未在其
他企业兼职,并已作出声明。

        六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关



     截至本招股说明书签署之日,除郑靭和郑侠为董事长郑创发之子外,公司董
事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在配偶关系及三代以内直系或
旁系亲属关系。

        七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的

协议及承诺

     (一)上述人员与公司签订的协议

     截至本招股说明书签署之日,公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员签订了《劳动合同》和《保密协议》,对上述人员的诚信义务,特别是商业
秘密、知识产权等方面的保密义务作了严格的规定。

     (二)上述人员作出的承诺

     公司主要股东和实际控制人出具了避免同业竞争承诺函,具体情况详见本招


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广东光华科技股份有限公司                                            招股说明书



股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之“(二)控股股
东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺”。

       关于公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自愿锁定股份的承诺,
详细情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人的股本
情况”之“(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。

       八、董事、监事、高级管理人员任职资格

     本公司董事、监事、高级管理人员符合相关法律、行政法规和《公司章程》
规定的任职资格,提名和选聘均严格履行了相关的法律程序。

       九、董事、监事、高级管理人员报告期内变动情况

     截至本招股说明书签署之日,公司历次董事、监事及高级管理人员变动均履
行了《公司章程》所规定的程序,实际控制人没有发生变更。
     报告期内,公司董事、监事及高级管理人员的变动情况如下:

       (一)董事变动情况

     2010 年 1 月 1 日至公司变更为股份有限公司期间,公司董事会一直由郑创
发、陈汉昭和郑靭组成,未发生变动。公司变更为股份有限公司时,经公司 2010
年 9 月 3 日创立大会审议,选举郑创发、陈汉昭、郑靭、杨荣政、蔡雯、陈延
泰、李丹、梁振锋、卫建国为公司第一届董事会董事,其中李丹、梁振锋、卫建
国为独立董事。
       2011 年 8 月,经第一届董事会第 10 次会议审议通过,提名沈忆勇为第一届
董事会独立董事。2011 年 9 月举行的 2011 年第 4 次临时股东大会审议通过了李
丹辞去公司独立董事职务,会议根据董事会提名,选举沈忆勇为第一届董事会独
立董事。
       因第一届董事会任期届满,公司于 2013 年 8 月 24 日召开 2013 年第一次临
时股东大会,以累积投票方式选举郑创发、陈汉昭、郑靭、郑侠、杨荣政、蔡雯、
沈忆勇、梁振锋、卫建国为公司第二届董事会董事,其中沈忆勇、梁振锋、卫建
国为独立董事;同日,公司第二届董事会第一次会议审议通过选举郑创发为董事
长。

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     (二)监事变动情况

     2010 年 1 月 1 日至公司变更为股份有限公司期间,公司未设监事会,一直
由郑侠担任监事,未发生变动。公司变更为股份有限公司时,经公司 2010 年 9 月
3 日创立大会审议,选举余军文、蔡锐庚为监事,与职工代表监事谢少贤共同组
成公司第一届监事会。
     2011 年 8 月,经 2011 年第一届监事会第 3 次会议审议,提名洪朝辉为第一
届监事会监事。2011 年 9 月,公司第 4 次临时股东大会审议通过蔡锐庚辞去公
司监事职务,根据监事会提名,审议通过洪朝辉担任新的监事。
     因第一届监事会任期届满,公司于 2013 年 8 月 24 日召开 2013 年第一次临
时股东大会,以累积投票方式选举余军文、洪朝辉为公司第二届监事会监事,与
职工监事谢少贤共同组成第二届监事会;同日,公司第二届监事会第一次会议审
议通过选举余军文为监事会主席。

     (三)高级管理人员变动情况

     2010 年 1 月 1 日至公司变更为股份有限公司期间,公司高级管理人员未发
生变动,由陈汉昭担任总经理,郑靭和郑侠为副总经理。公司变更为股份有限公
司时,经公司 2010 年 9 月 3 日第一届董事会第 1 次会议审议,聘任陈汉昭为总
经理,郑靭、郑侠和杨应喜为副总经理,蔡雯为财务总监,杨荣政为董事会秘书。
公司于 2013 年 8 月 24 日召开第二届董事会第一次会议,聘任陈汉昭为总经理,
郑靭、杨应喜为副总经理,蔡雯为财务总监,杨荣政为董事会秘书。




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                           第九节      公司治理

      一、股东大会制度的建立、健全及运行情况

     公司于&nbs