联创节能2012年度董事会工作报告

                 山东联创节能新材料股份有限公司
                      2012 年度董事会工作报告
    报告期内,公司在深圳证券交易所创业板成功上市,品牌形象和市场竞争力大幅提升。公司牢牢把握市场竞争形势,持续夯实和深化在聚氨酯硬泡组合聚醚领域解决方案和服务方面的核心竞争力,进一步巩固了公司行业地位;2012 年是公司发展史上的一个重要里程牌,也是一个充满挑战的新起点。作为上市公司,不仅要努力抓住建筑节能行业大发展的历史机遇,推动业绩增长,也要面对公众投资人的期待与监督。公司进一步加大研发力度,积极进行技术创新,提高产品质量和稳定性,优化产品结构,进一步巩固了市场地位,积极布局建筑节能市场;完善公司组织结构,健全管理制度,提高公司整体管控水平,提升了公司整体经济运行成效。
    一、公司主要业务回顾
    (一)公司主营业务及主要产品
    公司主营业务为聚氨酯硬泡组合聚醚的技术研发、生产与销售,主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚。公司在提供聚氨酯硬泡组合聚醚产品的同时也为客户提供聚氨酯硬泡应用的个性化整体解决方案。
    聚氨酯硬泡组合聚醚系由单体聚醚(聚醚多元醇)、发泡剂、泡沫稳定剂、交联剂、催化剂以及阻燃剂等多种原料配制而成,是生产聚氨酯硬泡的关键原料。其与聚合 MDI(多苯基多亚甲基多异氰酸酯)通过液态混合进行化学反应,生成固态的聚氨酯硬泡。
    聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料,具有极低的热导率,是优质的绝热保温材料,广泛应用于建筑节能、冷藏保温、太阳能、汽车、仿木等众多领域。为上述行业的保温隔热、节能降耗发挥了重要作用。根据组合聚醚下游应用领域的不同,公司产品主要分为建筑节能用组合聚醚、热水器用组合聚醚和冰箱冰柜用组合聚醚,其中建筑节能用组合聚醚又具体应用于聚氨酯板材、喷涂和管道保温材料。
    公司自设立以来,以组合聚醚配方设计及研发技术为支撑,秉承“倡导低碳技术,服务节能产业”之经营宗旨,立足于硬泡组合聚醚在太阳能热水器及建筑节能等低碳节能行业的应用,并积极向其他领域拓展。公司利用部分超募资金投资的高效防火聚氨酯保温板于 10 月份试产成功并实现量产,全资子公司山东联创建筑节能工程有限公司 12 月份也已注册完毕,为公司产业链延伸迈出重要一步。凭借较强的配方研发能力以及产品突出的性价比优势,历经高速发展,公司目前已成长为国内重要组合聚醚供应商,产品具有良好的市场口碑。
    (二)、聚氨酯硬质泡沫组合聚醚行业基本情况
    根据中国证监会 2001 年 4 月颁布的《上市公司行业分类指引》,公司属于“C43化学原料及化学制品制造业”。 公司主要产品聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料,对于推动我国低碳经济建设具有重要意义,近年来国家出台了一系列扶持政策以支持该行业的发展。其中,2012 年 12 月 3 日公安部消防局下发《关于民用建筑保温材料消防监督管理有关事项的通知》(350 号文),决定取消执行 2011 年 3 月 14 日颁布的 65号文,此消息利好于聚氨酯外墙保温板市场以及上游 MDI 与聚醚生产企业,但未来各类保温材料竞争会非常激烈,公司应该进一步加大科研力度,加强技术研发创新,紧抓机遇。因此,也提醒广大投资者充分了解政策,理性判断,注意投资风险。
    (三)公司主要工作概述
    1、业务方面
    报告期内,公司实现营业总收入 42514.93 万元,同比降低 4.72%;实现营业利润6079.28 万元,同比减长 17.97%;实现归属于上市公司股东净利润 5441.69 万元,同比增加 6.91%。受经济形势影响,2012 年国内市场需求不如预期,销售收入有所下降。报告期内,公司积极调整产品结构,加大在建筑节能领域的应用推广,使公司产品销售结构中建筑节能领域产品的占比有所增长,产品和客户结构调整进一步优化。另外,公司建筑工程、保温板材业务取得了可喜进展,保温工程实现收入 1180.96 万元,占主营业务收入的 3.59%,保温板材实现收入 761.53 万元,占主营业务收入的 2.32%。
    2、募集资金投资项目建设方面
    公司目前正积极推进“3 万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目”的建设,募投项目实施情况与公司首次公开发行时招股说明书中披露的进度基本一致。截至 2012 年12 月 31 日,该项目已累计投入 6,544.32 万元,完成投资占预算投资的 66.44%
    3、营销管理方面
    2012 年公司积极拓展市场空间、强化客户关系管理,继续优化客户管理体系,全面提升市场开发能力和抵御市场风险能力,以适应本公司经营规模快速发展的需要。市场开拓方面,为进一步强化重点产品的销售、重要客户的开发,公司在原来“区域专人负责制”的基础上,专门建立了“组合聚醚”、“外墙保温工程”和“保温板材”三个销售事业部统筹协调各产品的区域销售。通过营销体系的改革,公司“组合聚醚”产品在巩固、提高原有销售区域的市场份额的基础上,重点开拓了建筑节能市场,大力开发了保温工程市场,并积极拓展保温板材产品的营销渠道,公司营销网络得到了全面优化。售后服务方面,公司坚持以客户为中心,公司组织了生产技术部门及生产单位的管理人员走访客户,了解产品使用信息,形成 了“市场调研―产品开发设计―生产制造―销售-售后服务-市场调研”的良性循环,对客户提出的问题及时给予解决,树立了良好的企业形象,提高产品的市场竞争力和公司的市场信誉。
    4、技术研发方面
    为了巩固公司在聚氨酯硬泡组合聚醚研发领域的地位,持续提高产品质量和工艺水平,2012 年公司继续加大研发投入,在对现有组合聚酯配方体系进行全面系统优化的基础上,并重点对“全水型无氟组合聚醚” 、“生物基组合聚醚”、“高阻燃组合聚醚”、“超临界 CO2 纳米微孔聚氨酯硬泡组合聚醚”进行了研发。
    另外,随着公司业务向上游的延伸,公司也加强了单体聚醚、聚氨酯保温板的研究。单体聚醚方面,公司重点研发的“无卤素阻燃单体聚醚”完成了中试、“高官能度低粘度单体聚醚”也取得了重大进展;聚氨酯保温板方面,由公司自主研发设计的“硬泡聚氨酯外墙外保温系统”通过了国家建筑节能质量监督检验中心的鉴定,“复合硬泡聚氨酯防火保温板产品”通过了国家建筑工程质量监督检验中心的鉴定。
    5、人力资源方面
    为使公司的人力资源管理能够更好的适应和推动公司的快速发展,2012 年公司以成功在创业板上市为契机,重点进行了薪酬体系改革、并强化了员工队伍培训。公司推行了新的薪酬制度,薪酬定位与市场接轨,参照市场水平设定合理的薪酬区间,实行宽幅管理,每年根据市场水平对薪酬结构和薪酬水平进行动态维护,员工收入与公司绩效连接,年度增幅根据市场目标水平、员工薪酬竞争力,以及绩效等结果决定。针对员工培训,公司采取“请进来,走出去”的方法,组织了多次专题的培训活动,下属各部门也需结合自身特点组织起各种各样的岗位培训、技能培训、管理知识培训、质量管理培训等。通过各种各样的学习,提高了管理人员和基层员工的素质,保证公司生产经营和文化建设等各项工作的有效开展。
    6、内控制度建设方面
           公司继续加强内部控制制度的建设,公司按照创业板上市公司规范运作的要求,制订了相关内控制度,主要新制订的制度有《独立董事年报工作制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人管理制度》。
    二、报告期内主要经营情况
    (一)主营业务分析
    1、收入
    公司是一家专业从事聚氨酯组合聚醚多元醇生产加工的化工企业,经营范围主要包括:聚氨酯原料及聚氨酯保温板生产销售;化工原料(不含危险品)销售;外墙工程施工,货物进出口业务等。2012 年,受全球经济低迷影响,国内聚氨酯市场萎缩,导致公司营业收入比 2011 年减少 4.72%。
    项目                2012 年度             2011 年度        2012 年 比 2011
                                                           年增加幅度
    主营业务收入        328,568,649.70        351,092,306.05   -6.42%
    其他业务收入        96,580,611.81         95,097,595.36    1.56%
    合计                425,149,261.51        446,189,901.41   -4.72%公司实物销售收入大于劳务收入
    行业分类          项目               2012 年    2011 年     同比增减(%)
                  销售量                24,020          25,592          -6.142545%化工行业-组合聚
                  生产量                24,342          25,772          -5.548657%醚(吨)
                  库存量                298             191             56.020942%
                  销售量                183,532         0化工行业-聚氨酯
    保 温 板 ( 平 方 生产量                284,847         0米)
                  库存量                101,314         0
    公司库存产品量同比发生变动 30%以上的原因说明
    (1)组合聚醚产品:由于公司采用订单式生产,报告期末库存量大幅增长主要是由于年末生产尚未发货导致。
    (2)聚氨酯保温板:2012 年第四季度新上 1000 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。
    2、成本
    单位:元
                            2012 年                           2011 年
                                                                                         同比增减
    行业分类 项目                                   占营业成本                  占营业成本
                            金额                              金额                       (%)
                                                比重(%)                   比重(%)
    化工行业 组合聚醚           237,585,874.89 94.66%             288,474,567.29 100%        -5.34%
    工程施工 工程收入           8,269,354.69        3.29%                                    3.29%
    化工行业 聚氨酯保温板 5,145,310.37              2.05%                                    2.05%
    3、费用
    单位:元
                                                        同 比 增 减
                  2012 年             2011 年                           重大变动说明
                                                        (%)
                                                                主要是公司的产品推广、
    销售费用          9,183,300.18    7,282,454.96    26.101709%    广告宣传和销售运费都有
                                                                较大增长。
                                                                主要是公司人员增加导致
    管理费用          8,574,304.55    6,608,391.10    29.748746%    工资支出增加,上市费用
                                                                也导致费用较大增长。
                                                                本年度偿还了原银行借款
    财务费用          -1,093,795.95   374,088.74      392.389434% 以及募集资金的存款利息
                                                                增加。
                                                                公司产品盈利水平增加而
    所得税            8,378,392.95    7,643,941.64    9.60828%
                                                                支付企业所得税增加
    4、研发投入
    公司视研发为企业生存发展的源动力,2012 年公司依托生物基聚醚多元醇、100%水基发泡、一枪注料以及高阻燃等方面已有的技术优势,加大投入研发支出,通过自主研发和与高校合作等途径,从而优化现有组合聚醚工艺、产业化研发结果,开发出一批具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品。
    近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
                      2012 年                  2011 年              2010 年
    研发投入金额(元) 15,593,309.57               15,721,875.54        11,944,796.63研发投入占营业收入
                      3.667726%                3.523584%            3.52%比例(%)
    5、现金流
    单位:元
    项目                  2012 年                  2011 年              同比增减(%)
    经营活动现金流入小 417,940,279.07              529,254,356.16       -21.032246%计经营活动现金流出小
                     476,590,532.94       493,406,336.66       -3.408105%计经营活动产生的现金
                     -58,650,253.87       35,848,019.50        -263.608073%流量净额投资活动现金流入小
                                          26,503,475.92        -100%计投资活动现金流出小
                     59,010,623.18        22,982,224.99        156.766363%计投资活动产生的现金
                     -59,010,623.18       3,521,250.93         -1,775.842601%流量净额筹资活动现金流入小
                     260,407,700.00       20,000,000.00        1,202.0385%计筹资活动现金流出小
                     18,224,404.44        32,938,277.78        -44.671046%计筹资活动产生的现金
                     242,183,295.56       -12,938,277.78       -1,971.835647%流量净额现金及现金等价物净
                     124,419,186.50       26,430,992.65        370.732175%增加额
    相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
    经营活动产生的现金流量净额同比减少 94,498,273.37 元,主要是:
    (1)随着公司业务规模增大,业务量增加,销售网络及市场投入相应增加。
    (2)公司产品盈利水平增加而支付的税费增加。
    (3)本年度由于宏观经济形势下滑,公司对于部分主要客户延长了信用期限和信用额度,故导致了应收账款余额较大幅度上升。
    (4)受全球经济低迷影响,国内聚氨酯市场萎缩,导致公司营业收入比去年同期减少。
    (5)公司根据订单情况,储备原材料导致资金占用金额增大。
    投资活动现金流量净额同比减少 62,531,874.11 元,主要是本期在建项目支付的工程款增加。
    筹资活动现金流量净额同比增加 255,121,573.34 元,主要是本期发行股票收到的募集资金。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
    (1)本年度由于宏观经济形势下滑,公司对于部分主要客户和新客户增加了信用期限和信用额度,导致了应收账款余额较大幅度增加。
    (2)公司根据订单情况,储备原材料导致资金占用金额增大。
    (3)公司产品盈利水平提高导致税负增加,资金占用金额较大。
    (4)随着业务规模增大,业务量增加,公司对销售网络及市场维护等方面大幅度提高了资金投入,占用资金较大。
    (5)新增人工导致工资薪金有大幅度的提高。
    (6)公司主要供应商、客户情况
    公司主要销售客户情况
    前五名客户合计销售金额(元)                         82,062,863.56
    前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%)        19.3%
    公司不存在向单一客户销售比例超过 30%的情况
    公司主要供应商情况
    前五名供应商合计采购金额(元)                       162,725,503.44
    前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%)      45.9%
         公司不存在向单一供应商采购比例超过 30%的情况。
         (7)公司未来发展与规划延续至报告期的说明
         首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
         管理目标:2012 年公司强化各项管理制度,包括财务与内控制度、生产质量管理
    制度、技术研发管理制度、人力资源及绩效考核制度等,完善工作流程,持续规范运
    行,逐步形成专业化的管理团队。
         市场目标:2012 年公司立足主业,加快募集资金投资项目的建设,加大市场推广
    力度,巩固现有产品市场地位的同时,新增了外墙外保温市场收入和聚氨酯保温板材
    市场收入。
         经营目标:由于宏观经济形势下滑,国内聚氨酯市场萎缩,导致公司营业收入比
    2011 年减少 4.72%。
         2、主营业务分部报告
         单位:元
                                                       营业收入                毛利率比
                                                                  营业成本比
                                              毛 利 率 比上年同                上 年 同
               营业收入        营业成本                           上年同期增
                                              (%)      期 增 减                期 增 减
                                                                  减(%)
                                                       (%)                   (%)分行业
    组合聚醚       309,143,793.38 237,585,874.89 23.15%    -11.95%    -17.64%      5.31%
    工程收入       11,809,602.67   8,269,354.69   29.98%
    聚氨酯保温板 7,615,253.65      5,145,310.37   32.43%分产品
    组合聚醚       309,143,793.38 237,585,874.89 23.15%    -11.95%    -17.64%      5.31%
    聚氨酯保温板 7,615,253.65      5,145,310.37   32.43%
    其他           11,809,602.67   8,269,354.69      32.43%分地区
    国内           327,566,314.11 250,225,144.54 23.61%             -6.7%      -13.26%     5.78%
    国外           1,002,335.59    775,395.41        22.64%
         3、资产、负债状况分析
         (1)资产项目重大变动情况
                                                                                       单位:元
              2012 年末              2011 年末
                                                            比重增
                          占 总 资               占 总 资
                                                            减          重大变动说明
              金额        产 比 例 金额          产 比 例
                                                            (%)
                          (%)                  (%)
              219,960,525 42.36120 67,116,870 29.92494 12.4362 主要是本年度公司在创业
    货币资金
              .14         6%         .78         5%         62%         板上市募集资金的影响。
                                                                        本年度由于宏观经济形势
                                                                        下滑,公司对部分主要客
              74,327,426. 14.31438 27,345,54 12.19237 2.12201
    应收账款                                                              户延长了信用期限和信用
              24          4%         7.81        4%         %
                                                                        额度,故导致了应收账款
                                                                        比重较大幅度上升。
                                                                        主要是本年度公司在创业
              48,197,098. 9.282062 33,729,37 15.03868 5.75662
    存货                                                                  板上市募集资金的影响,
              07          %          2.61        7%         5%
                                                                        总资产增加幅度较大。
                                                            -           主要是本年度公司在创业
              8,147,062.9 1.569006 6,578,992. 2.933331
    固定资产                                                  1.36432 板上市募集资金的影响,
              2           %          40          %
                                                            5%          总资产增加幅度较大。
    在建工程 16,250,494. 3.12961 120,080.0 0.053539 3.07607 主要是公司募投项目 3 万
           77           %          0        %        %        吨组合聚醚及其配套单体
                                                              聚醚项目的基建工程。
    (2)负债项目重大变动情况
    单位:元
           2012 年                2011 年
                                                           比 重 增 减
                     占总资产比               占总资产比                 重大变动说明
           金额                   金额                     (%)
                     例(%)                  例(%)
                                                                         公司本年度偿
    短期借款                          8,000,000.00 3.566906% -3.566906%
                                                                         还借款。
    4、投资状况分析
    (1)募集资金总体使用情况
    单位:万元
    募集资金总额                                         25,040.77
    报告期投入募集资金总额                               15,161.08
    已累计投入募集资金总额                               15,161.08
    报告期内变更用途的募集资金总额                       0
    累计变更用途的募集资金总额                           0
    累计变更用途的募集资金总额比例(%)                  0%
    募集资金总体使用情况说明
    联创节能公司实际募集资金为 25,040.77 万元,承诺的投资项目和承诺的投资金额为14,700.00 万元,超募资金总金额为 10,340.77 万元。根据联创节能公司 2012 年 8 月 27 日第一届董事会决议第十七次会议决议,《关于使用部分超募资金成立全资子公司的议案》,公司拟使用超募资金投资 2,000 万元筹建山东联创建筑节能工程有限公司项目。截至 2012 年12 月 31 日,联创节能公司已经使用超募资金 2000 万元注册成立了山东联创建筑节能工程有限公司。根据联创节能公司 2012 年 8 月 18 日第一届董事会决议第十六次会议决议《关于使用部分超募资金投资 330 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目的议案》,公司拟使用超募资金投资 5500 万元新建 330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。2012年 9 月 24 日,联创节能公司 2012 年第二次临时股东大会通过了该决议案。 根据联创节能公司 2012 年 10 月 20 日第一届董事会决议第十八次会议决议《关于使用超募资金及自有资金建设“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”的议案》,公司 对原“330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”追加投资,变更为“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”,并追加适用超募资金 2,840.77 万元, 自有资金 9,659.23 万元。2012 年 11 月8 日,联创节能公司 2012 年第三次临时股东大会通过了该决议案。截至 2012 年 12 月 31日,联创节能公司该项目已经使用超募资金 3,531.83 万元,主要用来预付购买土地、设备款项。
       (2)募集资金承诺项目情况
       单位:万元
                         是 否 已                                               截 至 期 项目达到                           项 目 可
                                      募 集 资 调 整 后              截至期末                           本 报 告 是 否 达
    承 诺 投 资 项 目 和 超 募 变更项目                       本报告期              末投资进 预 定 可 使                        行性是否
                                      金承诺投 投资总额              累计投入                           期实现的 到预计效
    资金投向                 (含部分                          投入金额              度 (%)(3) 用 状 态 日                       发生重大
                                      资总额   (1)                   金额(2)                            效益    益
                         变更)                                                  =(2)/(1) 期                                变化承诺投资项目
    3 万吨/年组合聚醚及                                                                       2013 年 12
                         否           9,850    9,850      6,544.32   6,544.32   66.44%                  0                   否
    配套聚醚多元醇项目                                                                       月 31 日
    研发中心及中试车间                                                                        2013 年 12
                         否           1,850    1,850      84.93      84.93      4.59%                   0                   否
    项目                                                                                     月 31 日
    补充流动资金             否           3,000    3,000      3,000      3,000                              0                   否
    承诺投资项目小计         --           14,700   14,700     9,629.25   9,629.25   --        --            0        --         --超募资金投向
                                      8,340.77 18,000     3,531.83   3,531.83   19.62%                  0                   否
    1000 万平方米/年硬质                                                                     2014 年 10
    聚氨酯高效防火保温                                                           月 31 日板项目山东联创建筑节能工
                              2,000    2,000     2,000       2,000                      0                 否程有限公司
    超募资金投向小计     --       10,340.77 20,000   5,531.83    5,531.83   --   --         0        --       --
    合计                 --       25,040.77 34,700   15,161.08   15,161.08 --    --         0        --       --未达到计划进度或预
                          3 万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目于 2012 年二季度开工建设,招股书中披露建设期为 12计收益的情况和原因
                     个月,实际预计 2013 年底才能建设完毕。(分具体项目)项目可行性发生重大
                          项目可行性未发生重大变化 。变化的情况说明
                          适用
                          超募资金为 10,340.77 万元,根据董事会及股东会相关决议,拟分别投入 1000 万平方米/年硬质聚超募资金的金额、用
                     氨酯高效防火保温板项目 8,340.77 万元和设立山东联创建筑节能工程有限公司 2,000 万元。截至 2012途及使用进展情况
                     年 12 月 31 日,1000 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目已经投入 3,531.83 万元。山东联创建
                     筑节能工程有限公司已经设立,已经用超募资金作为注册资本 2,000 万元。募集资金投资项目实
                          不适用施地点变更情况募集资金投资项目实
                          不适用施方式调整情况
                          适用募集资金投资项目先期投入及置换情况
                          公司募集资金前先期投入自有资金 4,289.55 万元,已经从募集资金中全部置换。
                          不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
                          无此情况。
                        不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因
                        无此情况。尚未使用的募集资金
                        尚未使用的募集资金在三方监管账户存放。用途及去向募集资金使用及披露
    中存在的问题或其他      无此情况。情况
       5、主要控股参股公司分析
       2012 年公司新设成立子公司:山东联创建筑节能工程有限公司;注册资本 2000万元,注册地址:张店区大王村耕地以南、创业路以东;经营范围:建筑节能保温、防水、防腐工程施工;建筑材料销售;成立日期:2012 年 12 月 6 日。截止至 2012 年12 月 31 日,该公司总资产 2000.63 万元,净资产 2000.63 万元。2012 年度实现净利润(利息收入)0.63 万元。
       三、公司未来发展的展望
       (一)行业地位
       公司自设立以来,以组合聚醚配方设计及研发技术为支撑,秉承“倡导低碳技术,服务节能产业”之经营宗旨,立足于硬泡组合聚醚在太阳能热水器及建筑节能等低碳节能行业的应用,并积极向其他领域拓展。凭借较强的配方研发能力以及产品突出的性价比优势,历经高速发展,公司目前已成长为国内重要组合聚醚供应商,产品具有良好的市场口碑。
       在建筑节能应用领域,凭借较强的配方设计及配套能力,公司竞争优势逐步显现,市场地位得到进一步提升。在聚氨酯连续性板材生产领域,公司于 2007 年成功打破巴斯夫、亨斯曼、拜耳等跨国公司对国内市场的长期垄断;2012 年 10 月份,公司超募资金投放项目聚氨酯高效防火保温板产品试产成功并实现量产,公司以配方设计与研制技术为支撑,未来随着建筑节能市场的进一步发展以及公司对建筑节能市场的进一步开拓,公司在该行业的销售具有持续上升动力,市场地位将得到进一步提高。
    (二)公司竞争优势
    (1)技术优势:出色的配方设计及研制能力
    为满足客户的个性化需求和产品的更新换代,组合聚醚配方经常需要进行调整和优化,只有具备一定的配方设计及研发能力,才能生产出充分满足客户需求的高质量的产品。近年来,公司创新性的研制出多项具有国际先进水平的聚醚配方,并通过实践检验。丰富的产品系列,拓宽了公司的成长空间,降低了企业的经营风险。
    (2)服务优势:快速响应客户需求并为其提供个性化解决方案
    公司产品下游应用广泛,由于各行业内企业对硬泡组合聚醚的需求具有很大差异性,各个厂家生产设备和生产水平良莠不齐,对硬泡组合聚醚的要求具有很强的差异性和针对性。同时,聚氨酯硬泡的发泡成型过程还受温度、湿度、气压等外界环境以及发泡设备、操作人员水平等众多因素的影响,因此如何更好得满足客户的个性化需求是行业内企业竞争的关键因素。
    (3)质量优势:以优质的产品质量赢得市场口碑
    公司成立以来,一直全面加强质量管理,不断提高和稳定产品质量,构筑质量领先优势。公司 2004 年就建立起科学、严格的质量管理体系并通过 ISO9001 质量体系认证。
    随着质量优势的逐步建立,公司品牌建设成效显著,被中国农村能源行业协会、中国资源综合利用协会、中国节能协会以及中国太阳能热利用产业协会联合认定为“2009 年度中国太阳能热利用产业优秀配套品牌”;2011 年,公司“洁能牌组合聚醚”获得“山东民营经济知名品牌产品”称号,同年“洁能商标”获山东省著名商标称号。
    近年来,公司以其优质的产品质量赢得市场口碑,拥有大量优质客户资源,如皇明、太阳雨、力诺瑞特等,并先后被多家知名客户授予“优秀供应商”、“优秀合作伙伴”“战略合作伙伴”等奖项,
    (三)发展战略及规划
    本公司为充分利用本次首次公开发行股票并上市的良好机遇,提高募集资金运营效率,保障投资者利益,制定了以下发展战略与规划。
    1、公司整体发展战略
    公司自 2003 年成立以来,始终坚持“倡导低碳技术,服务节能产业”的经营宗旨,以太阳能热水器市场为支撑、以建筑节能市场为重点致力于发展成为我国聚氨酯硬泡组合聚醚行业领导者。为达此目标,公司设立之初就制定了“技术创业、资本扩张、产业链运营”的三步发展战略。
    2003 年至 2007 年为公司发展战略的第一阶段,在此创业阶段,公司着力于技术的创新研发、产品生产的基础建设、市场的开拓以及人才的培养,为公司未来可持续发展打下坚实的基础。
    2008 年至 2015 年为公司发展战略的第二阶段,公司处于高速发展阶段,积极扩大市场份额,以资本为杠杆,实现产业规模的快速扩大,关键是实现公司整体改制在国内上市(IPO),完成募集资金投资项目的建设。
    2016 年至 2020 年为公司发展战略的第三阶段,公司在该阶段的发展重点为整合资本、市场、技术等方面的资源,通过合资及兼并向产业链上下游延伸,将公司初步发展成为一个整体化、规模化企业,提高公司的行业地位。
    2、2013 年及未来三年发展目标
    本公司将以“倡导低碳技术,服务节能产业”为宗旨,恪守“低碳技术创造美好生活”的企业信念,坚持“创新领先,共赢发展”为本,向社会提供高质量的节能新材料及低碳技术服务。
    2013 年及未来三年公司将处于发展战略实施的第二阶段的关键时期。公司将以本次发行上市为契机,紧紧围绕“成为我国聚氨酯组合聚醚行业领导者”的战略目标,坚持以市场为导向,以质量为根本,以效益为目标,以技术创新、制度创新、管理创新为手段,加强企业文化系统建设,不断优化产品结构和技术结构,充分利用自身的研发、营销、品牌及人才优势,逐步形成系列化、集约化、现代化的经营格局,不断提升公司的核心竞争力和品牌价值,确保公司各项效益指标居于行业领先水平,努力实现股东价值最大化。公司力争在未来三年内迈入我国聚氨酯硬泡组合聚醚研发、生产龙头企业之列。
    经营目标:2013 年及未来三年公司将力争销售收入、利润年均增长 30%以上。
    管理目标:本次募集资金投资项目及超募资金投放项目投产后,公司规模将更上一个台阶,同时也对公司内部管理提出了更高的要求。公司将强化各项管理制度,包括财务与内控制度、生产质量管理制度、技术研发管理制度、人力资源及绩效考核制度等,完善工作流程,持续规范运行,逐步形成专业化的管理团队。
    市场目标:公司将立足主业,加快募集资金投资项目的建设,加大市场推广力度,巩固和提升现有产品的市场地位;加强营销网络的建设,通过技术升级实现产品质量和市场占有率的不断提升,力争 2015 年销售额达到 15 亿元,不断强化在建筑节能、太阳能热水器等领域的市场地位。
    研发目标:公司视研发为企业生存发展的源动力。2013 年及未来三年,公司将依托生物基聚醚多元醇、100%水基发泡、一枪注料以及高阻燃等方面已有的技术优势,在研发中心建设和研发人员的储备上加大投入,通过自主研发和加强与高校合作等途径,以优化现有组合聚醚工艺、产业化研发结果为导向,继续开发出一批具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品。
    3、公司 2013 年及未来三年的发展计划
    公司自创立以来,一直坚持以自主创新求成长,以成长促自主创新的企业发展战略,持续进行技术创新,不断开发出技术成熟、适销对路的产品,赢得了市场和客户,取得了突出的经济效益。为保障 2013 年及未来三年发展目标的顺利实现,公司制定了各项具体业务发展措施以增强公司的成长性、增进公司自主创新能力和提升公司核心竞争优势:
    (1)、以增强成长性为目标的业务发展计划
    公司的主营业务是聚氨酯硬泡组合聚醚的研发、生产与销售。由于公司前期一直依托自我累积方式增长,在融资、扩产等方面具有局限性,公司目前的产能已不能满足快速增长的市场需求,保持增长的有效途径是寻求上市机会,突破融资瓶颈,利用募集资金投资项目扩大生产规模、增强为客户提供服务的能力。公司计划在 2013 年,完成募集资金建设项目。“3 万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目”投产后,公司将新增组合聚醚生产能力 3 万吨。山东联创建筑节能工程有限公司已完成注册手续,高效防火聚氨酯保温板项目正在筹建过程中,以上几个项目投产后,公司主要产品的市场地位将得到进一步提升,持续盈利能力进一步增强,为公司的持续高速发展奠定坚实的基础。
    此外,公司将持续加大研发投入,推出更多拥有自主知识产权的组合聚醚相关技术,进一步优化产品结构,同时不断完善专业化推广、个性化服务为核心的营销模式,提高市场占有率、盈利水平和综合竞争力,力争在未来三年内成为我国聚氨酯组合聚醚行业领导者。
    (2)以增进自主创新能力为目标的业务发展计划
    A 引进高水平人才,打造一流梯队
    现代企业的竞争,越来越多地体现为人才的竞争,随着公司规模的扩大和业务量的增加,对于高素质管理人才、营销人才和技术人才的需求将不断增加,本公司坚持“人人是人才,赛马不相马”的人才理念,将引进高素质人才作为实现公司发展战略的保证。在未来几年内,本公司将实行一系列政策来吸引、任用、激励人才,完善人力资源管理:包括:① 实施“人才蓄水池工程”。② 进行薪酬改革。③ 丰富员工培训体系等。总之,本公司将根据业务发展的需求选拔、招聘各类专业人才,并通过优化分配制度、建立激励机制、完善的培训制度吸引和保留人才,并使员工的业务水平和职业技能得到全面提升,进而打造一支更加适应现代化管理和公司可持续发展的高素质员工队伍,使之成为确保公司持续自主创新的“技术引擎”。
    B 技术开发及自主创新能力建设计划
    公司始终把技术开发和创新能力建设放在企业发展的首要位置,公司将密切跟踪聚氨酯硬泡组合聚醚及其相关行业的最新动态,制定具有前瞻性的产品研发战略,以保持技术研发的先进性;通过坚持“客户的难题就是我们的课题”的研发理念,形成具备原创概念和广阔市场前景的新产品、新技术,不断提升自主创新、集成创新、吸收创新的能力。
    为确保公司技术创新工作的顺利开展,并使其适应产业发展的要求,公司将在以下方面强大投入和建设:
    ①加大产品技术研发投入。公司将依托现有技术水平和产业规模,加大研发投资力度,强力开展新产品、新技术、新工艺的研发,为公司发展提供支持和保障,增强公司的技术储备和市场竞争力。
    ②建设研发中心。通过募集资金投入,公司将搭建国内领先的较为完整的聚氨酯产品应用技术平台体系,研发中心的建成将为公司提供强有力的技术支持,成为新技术、新产品的孵化基地。同时“产学研联合”的模式将成为公司实现自主创新、做大做强的重要支持。
    3、为提升公司核心竞争力的其他计划
    (1)市场开发与营销计划
    经过多年经营,公司的营销网络已具规模,营销模式日趋成熟。2013 年及未来三年,公司将继续优化客户管理体系,强化客户关系管理,积极拓展市场空间,逐步提高挖掘、培育和适应市场的能力,不断扩大市场销售规模,全面提升市场开发能力和抵御市场风险能力,以适应本公司经营规模快速发展的需要。同时,进一步加强营销队伍建设,提升营销队伍的能力和素质、提高营销队伍的技术服务水平及专业化水平。公司将进一步加大品牌策划和推广力度,扩大公司影响力,充分利用好产品资源和市场资源,巩固并提升在行业相关领域的优势地位。
    在售后服务方面,公司将坚持以客户为中心,力争形成“市场调研―产品开发设计―生产制造―销售-售后服务-市场调研”的良性循环。公司将组织生产技术部门及生产单位的管理人员走访客户,了解产品使用信息,不断完善产品的设计及质量。售后服务部门针对客户要求,制定出相应的售后服务标准和措施,对客户提出的问题及时给予解决,从而树立良好的企业形象,提高产品的市场竞争力和公司的市场信誉。
    通过上述措施的实施,确保公司销售收入保持持续快速的增长,为股东创造高额回报。
    (2)再融资计划
    公司将在稳健经营的基础上,根据实际需要,采取多元化的融资方式满足公司发展对资金的需求。当前的首要任务是要做好本次股票发行和募集资金投资项目建设工作,使公司可以发挥核心优势,实现规模效益,提高公司的核心竞争力和盈利水平。本次发行上市后,公司将充分利用资本市场融资功能,根据业务发展、规模扩张和收购兼并的需要,选择适当的时机,通过配股、增发、债权融资等多种方式筹集资金,以形成合适的资本结构,促进公司的可持续发展。
    (3)收购兼并以及对外扩展计划
    按照公司整体发展目标,围绕核心业务,在条件成熟的情况下,利用公司品牌优势和销售网络优势,采取积极的扩张战略:横向整合资源,寻求对同行业企业进行收购、兼并或者合作生产,以达到低成本扩张公司规模、扩充公司产品系列、提高市场占有率的目的;向上整合资源,实现一定程度的资源控制;向下整合资源,增加产品线的深度。通过有效地整合各类资源,实现公司的快速扩张。
    (4)法人治理结构完善计划
    公司将继续严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求,提高公司治理水平,推进现代企业制度建设,规范股东大会、董事会、监事会、高级管理层的职权范围及议事规则,充分发挥董事会、监事会及各专门委员会的作用,形成各司其职、相互制约、规范运作的法人治理结构;实现重大投资决策的科学化、制度化;加强信息披露工作;进一步加强以财务管理为基础的制度管理,完善内部审计制度,保证股东的合法权益。
    (四)可能面对的风险
    1、市场竞争风险
    近年来,在我国经济持续增长,以及发展低碳经济,推动节能减排的迫切需求下,我国聚氨酯硬泡行业呈现出快速发展势头。2005 年-2010 年我国聚氨酯硬泡消耗量由53.5 万吨增至 124.3 万吨,年均复合增长率达 18.4%。快速增长的市场需求引起国内外厂商的高度重视。
    随着全球范围内聚氨酯硬泡发展重心向中国的转移,巴斯夫、亨斯曼、拜耳等国际化工巨头纷纷加大对中国市场的拓展力度。2010 年 4 月,巴斯夫宣布将在重庆建立聚氨酯组合聚醚厂以期占据西部市场。跨国巨头规模巨大,技术领先,产品系列丰富。虽然公司不断加大新产品的研发力度,同时具有丰富的行业经验,生产、销售的产品质量稳定,客户忠诚度较高,但随着竞争对手的不断加入,行业竞争日趋激烈,公司面临市场竞争不断加剧的风险。
    2、毛利下降风险
    目前我国把节能减排作为国家战略,建筑节能市场也是商家必争之地,投资热点,行业市场参与者众多,随着市场参与者增多,虽然公司在配研发、成本降低、产品质量稳定性、公司品牌建设方面做了大量工作,但公司仍存在市场竞争加剧,毛利率下降的风险,达不到预期收益水平,对未来生产经营和财务状况产生不利影响。
    3、新产品开发风险
    公司视技术创新为企业可持续发展的生命力,长期以来培养了一批业务精湛、勇于开拓的技术人员,积累了丰富的产品经验,并拥有多项自主知识产权以及国际领先的核心技术。公司在现有产品优势的基础上,将持续研发新的产品及工艺,增强产品的附加值及质量的稳定性,以适应激烈的市场竞争提高自身的核心竞争力。
    但公司能否成功转化科研成果并产生经济效益,在产业化生产和市场开拓上具有不确定性;同时公司在针对客户需求开发组合聚醚配方并实现产品生产的过程中,也存在研制出的产品不能满足客户需求的可能性,公司存在一定的新产品开发风险。
    四、公司利润分配及分红派息情况
    (一)政策制订
    公司于 2012 年 1 月 14 日召开 2012 年第一次临时股东大会,审议通过《关于修改公司章程(草案)的议案》,对涉及利润分配的相关规定进行了修改。根据修改后的《公司章程》,公司发行上市后的利润分配政策如下:
    1、公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的实际经营情况和可持续发展;
    2、公司董事会在利润分配方案论证过程中,需与独立董事、外部监事(如适用)充分讨论,应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。
    3、董事会提交股东大会的股利分配具体方案,应经董事会全体董事过半数以上表决通过,并经全体独立董事三分之二以上表决通过。公司独立董事可以在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权。独立董事应当对股利分配具体方案发表独立意见。监事会应当对董事会拟定的股利分配具体方案进行审议,充分听取不在公司任职的外部监事(如有)意见,并经监事会全体监事过半数以上表决通过。
    4、公司利润分配方式可以为现金、股票或者现金与股票相结合的方式。在公司当年符合利润分配条件时,如无重大投资计划或重大现金支付发生,公司应当采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 30%。公司董事会可以提议公司进行中期现金分红。公司利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。下列情况为前款所称的重大投资计划或重大现金支付发生:1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%;2、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%,且超过 5000 万元;根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定,上述重大投资计划或重大现金支付发生须经董事会批准,报股东大会审议通过后方可实施。
    5、公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划,在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系,确定合理的股利分配方案。公司董事会应在定期报告中披露股利分配方案,对于当年未提出现金分配预案时,公司董事会应当在定期报告中说明原因、未分红的资金留存公司的用途,独立董事应当对此发表独立意见。
    6、在每个会计年度结束后的六个月内,公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营计划提出股利分配方案,经股东大会批准后实施。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    7、若公司外部经营环境发生重大变化或现有利润分配政策影响公司可持续经营时,公司可以修改利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。下列情况为前款所称的外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营:1、国家制定的法律、法规及行业政策发生重大变化,非因公司自身原因导致公司经营困难;2、出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免的不可抗力因素,对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营困难;3、公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分配利润的 30%。除上述情形外,公司不进行润分配政策调整。公司提出修改利润分配政策时应当注重对投资者利益的保护,并提交股东大会审议。
    8、董事会拟定调整利润分配政策议案过程中,应当充分听取独立董事意见,并需在股东大会提案中详细论证和说明原因,独立董事应对此发表独立意见。有关利润分配调整政策的议案应经董事会全体董事过半数以上表决通过,并经全体独立董事三分之二以上表决通过,并及时予以披露。监事会应当对董事会拟定的有关利润分配调整政策的议案进行审议,充分听取不在公司任职的外部监事(如有)意见,并经监事会全体监事过半数以上表决通过。股东大会审议调整利润分配政策议案时,应充分听取社会公众股东意见,除设置现场会议投票外,还应当向股东提供网络投票系统予以支持。
    9、存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金股利,以偿还其占用的资金。
    10、公司向个人分配股利时,按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》,由公司代扣、代缴个人所得税。
    (二) 公司最近 3 年(含报告期)的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况
    公司 2012 年度利润分配方案拟不实施资本公积转增股本,不使用未分配利润进行送股,根据公司章程关于现金分红比例的规定,拟以总股本 40,000,000 股为基数,每 10 股派发现金股利 4 元(含税),共计派发现金股利 16,000,000.00 元;公司剩余未分配利润留待以后年度分配。公司近三年现金分红情况表
                                                                     单位:元
                                  分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
               现金分红金额(含
    分红年度                          归属于上市公司股东 上市公司股东的净利
               税)
                                  的净利润             润的比率(%)
    2012 年        16,000,000.00      54,416,930.21        29.402614%
    2011 年        0.00               50,898,079.26        0%
    2010 年        0.00               32,530,103.16        0%
    五、内幕信息知情人管理制度的建立和执行情况
    (一) 内幕知情人登记管理制度建立情况
    为规范公司内幕信息管理,加强保密工作维护披露的公开、公平、公正原则,保护广大投资者的合法权益,公司专门制订了《内幕信息知情人管理制度》并经 2010年 11 月 15 日召开的公司第一届董事会四次会议审议通过。
    (二) 内幕知情人登记管理制度执行情况
    1、公司重大事项的信息保密工作
    报告期内,公司严格执行内幕信息登记管理制度,严格规范信息传递流程,在定期报告披露期间和临时公告披露期间,对未公开信息,公司证券投资部都会严格控制知情人范围并组织相关内幕知情人填写《内幕信息知情人登记表》,如实、完整记录上述信息在公开前的所有内幕信息知情人名单,以及知情人知悉内幕信息的时间等。按照相关法规规定向深圳证券交易所和证监局报送定期报告和临时报告相关资料的同时报备内幕信息知情人登记情况。
    2、内幕知情人在敏感期买卖本公司股票情况
    报告期内,公司董事、监事和高管及其配偶、父母、子女等直系亲属未有在敏感期买卖公司股票的行为发生。
    3、对董事、监事、高级管理人进行内幕信息相关法律培训为了提高董事、监事、高级管理人员对内幕信息重要性的认识,公司证券部组织董监高及相关人员进行内部培训并参加了证监局组织的内募交易警示录的参观学习。
    4、公司对外部信息管理的落实情况
    报告期内,公司未对控股股东、实际控制人、政府及其它外部单位提供未经披露的财务报表和其它内幕信息。
    5、公司对调研(或采访)信息管理的落实情况
    公司根据《深交所创业板上市公司信息披露指引》的规定,对来公司调研(或采访)的机构和人员均事先要求其签署《承诺书》,并要求调研(或采访)的机构和人员在调研会议纪要上签字确认,以保证机构调研(或采访)人员能遵守相关规定和公司相关信息按规定渠道披露。
    6、对内幕信息资料的管理情况
       公司证券部门负责内幕信息管理,对内幕信息的使用进行登记、归档和备查,能够按照《内幕知情人登记管理制度》严格控制知情人范围。特别是定期报告中的内幕知情人都按要求向深交所和监管局报备。
       7、报告期内,公司未发生受到监管部门查处和整改的情形。
       8、报告期内,公司不存在向大股东、实际控股人提供未公开信息等公司治理非规范情况。
       (三) 报告期内,自查内幕信息知情人涉嫌内幕交易以及监管部门的查处和整改情况
       报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员严格遵守内幕信息知情人管理制度,未发现有内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股票的情况。报告期内,未发生因内幕信息知情人涉嫌内幕交易受到监管部门查处情况。
                                       山东联创节能新材料股份有限公司董事会
                                          2013年1月19日