晨光文具等3新股1月27日上市定位分析

第1页:晨光文具 第2页:健盛集团 第3页:利民股份

　　晨光文具(603899,股吧)、健盛集团(603558,股吧)、利民股份(002734,股吧)三只新股明日上市。　　　　

　　晨光文具上市定位分析

   【基本信息】

股票代码 603899 股票简称 晨光文具 申购代码 732899 上市地点 上海证券交易所 发行价格(元/股) 13.15 发行市盈率 22.99 市盈率参考行业 文教、工美、体育和娱乐用品制造业 参考行业市盈率 70.83 发行面值(元) 1 实际募集资金总额(亿元) 7.89 网上发行日期 2015-01-15 (周四) 网下配售日期 2015-1-14、1-15 网上发行数量(股) 54,000,000 网下配售数量(股) 6,000,000.00 老股转让数量(股) 　 回拨数量(股) 36,000,000.00 申购数量上限(股) 18000 总发行数量(股) 60,000,000 顶格申购需配市值(万元) 　 市值确认日 T-2日(T:网上申购日)

　
　  【申购状况】

中签号公布日期 2015-01-20 (周二) 上市日期 2015-01-27 (周二) 网上发行中签率(%) 0.69 网下配售中签率(%) 0.23 网上冻结资金返还日期 2015-1-20 周二 网下配售认购倍数 444.25 初步询价累计报价股数(万股) 308570 初步询价累计报价倍数 73.47 网上每中一签约(万元) 190 网下配售冻结资金(亿元) 350.51 网上申购冻结资金(亿元) 1028.61 冻结资金总计(亿元) 1379.12 网上有效申购户数(户) 923544 网下有效申购户数(户) 78 网上有效申购股数(万股) 782213 网下有效申购股数(万股) 266550

　　【公司简介】

　　主营文具用品制造及销售;饰品、办公用品、工艺礼品、橡塑制品、电子产品、家用电器、玩具、模具、五金交电、通讯器材、计算机软件及辅助设备、日用百货批发、零售;从事货物及技术的进出口业务;企业管理咨询。

　　【券商观点】

　　华鑫证券：晨光文具合理估值区间为20-25倍PE

　　我们预计公司2014-2016年公司收入分别为31、37.9和45.9亿元，分别同比增长31.3%、22.77%和21.11%，实现归属于母公司净利润3.49、4.42和5.46亿元，若发行6000万股新股，2014-2016年EPS分别为0.87、1.10和1.36元。我们结合同行业广博股份(002103,股吧)以及齐心集团(002301,股吧)平均估值，认为合理估值范围为15 年20-25 倍PE，对应价格区间为22-27.5 元。

　　国泰君安：晨光文具合理定价区间为22.96-26.24元

　　合理定价区间为22.96-26.24元，建议询价为13.15元。作为国内文具领头羊，我们看好公司在品牌、渠道等方面的优势和成长性。我们预测公司2014/15/16年净利润分别为3.3亿元、4.0亿元、5.1亿元，对应EPS 为0.67元、0.80 元、1.04元。参考可比公司估值及公司发展前景，给予公司2015年28-32 倍PE。公司对应合理定价区间为22.96-26.24元;建议询价价格为13.15 元。