不惧IPO问责“灭门”风险

　　金证券记者 陈岩

　　证监会IPO问责的冲击波，正袭向相关律师事务所。10月25日的例行发布会上，证监会确认，北京竞天公诚律所因牵涉河南天丰节能欺诈上市一案，证监会暂不受理和审核竞天公诚律所出具的法律文件。无独有偶，参与新大地IPO项目的北京大成律所也传出被证监会“冷冻”的消息，并先后被四环药业(000605,股吧)、许继电气(000400,股吧)炒鱿鱼。

　　“律师行业没有证券业务许可证，所以不会有鹏城、中磊那种‘灭门’的风险。现在的担心是，为确保增发或重组会选择更换律所，客户跑掉的损失目前还没法估算。”一家受罚律所的证券律师李扬（化名）向《金证券》记者坦言。

　　犯事者业务遭“冷冻”

　　据证监会消息，河南天丰节能欺诈上市一案的中介机构北京竞天公诚律师事务所，因涉嫌未勤勉尽责，导致出具的相关文件存在虚假记载等违法违规行为，于6月14日被立案调查。调查期间，证监会暂不受理和审核该所出具的法律意见书等文件。

　　据《金证券》了解，证监会是援引《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第三十五条做出上述决定的。该规定指出，律师、律师事务所被中国证监会及其派出机构、司法行政机构立案调查或者责令整改的，在调查、整改期间，中国证监会及其派出机构暂不受理和审核该律师、律师事务所出具的法律意见书等文件。

　　相比竞天公诚，大成律所已被证监会处罚完毕。据悉，该所因在为新大地IPO提供法律服务时未能勤勉尽责地开展核查验证，被罚没收相关业务收入并处罚款，经办律师被警告并处罚款。

　　“这件事已经告一段落。”大成律所华东某分所合伙人向《金证券》记者透露，目前已着手跟客户沟通，通过邮件等方式讲明受罚情况。“实际上，我们分所这边受到的影响很小，目前没有一家客户因为这个事情流失。”

　　大成积极安抚客户，事出有因。9月18日，四环药业公告宣布解聘大成律所；紧接着，许继电气在10月18日解除了与大成律所的合同，改聘奥成律所担任重组的法律顾问。连续两次“打击”，一时间令大成律所陷入被证监会“冷冻”的负面漩涡。

　　IPO排队项目或受冲击

　　除了重组项目，拟IPO业务被视为律所受冲击的下一个目标。

　　竞天公诚与大成律所在IPO律所领域排名一向稳居前十。《金证券》记者注意到，截至10月24日，竞天公诚的在会项目为35个（主板11家，中小板13家，创业板11家），大成律所的在会项目有18个（主板5家，中小板7家，创业板6家），暂时没有客户流失的情况。

　　如今大成律所大局已定，而竞天公诚仍在煎熬中等待结果，其服务的35个排队项目亦是一个未知数。“IPO企业要更换律所，还是比较麻烦的。新律所要重新出具法律意见，这就额外增加了企业的时间成本和中介费用。”李扬分析称，“另一方面，旧律所是按阶段付费的。由于律所的原因而被解聘，还牵涉费用退赔等问题。”

　　《金证券》就证监会25日新闻例会的决定致电竞天公诚律所，竞天公诚合伙人梁淳蔚律师对《金证券》表示，“律所已经跟客户进行了沟通和解释，估计不会对未来业务造成很大的影响。”

　　“四环药业的重组项目是箭在弦上，着急换中介是为确保重组顺利进行。但IPO至今仍没有具体开闸时间，短期内拟IPO企业不会着急换中介的。”李扬认为，竞天公诚和大成律所的规模都比较大，因为一次受罚就伤筋动骨的可能性不大。而且律师行业没有证券业务许可证，不会有鹏城、中磊那种“灭门”的风险。

　　整肃倒逼律所“学乖”

　　在证监会继续加大执法打击力度背景下，“污点”中介陆续曝光在公众视野下。有消息称，北京君泽君律所、北京国枫凯文也遭“冷冻”，原因是两家律所服务的天能科技、广东秋盛，在年初财务核查风暴中也被证监会立案稽查。

　　君泽君相关负责人对《金证券》表示，律所已经收到证监会在9月25日开出的处罚通知书，被罚没收收项目收入并处两倍罚金。“目前律所业务一切正常，其他项目没有受到天能科技这件事的影响。”国枫凯文方面则称，广东秋盛案并未牵连相关中介机构，律所的增发、重组等项目都在正常审核。《金证券》注意到，星星科技(300256,股吧)并购重组事项将在11月1日（周五）上会审核，该项目服务律所正是国枫凯文。

　　据证监会官方网站披露，2013年9月，单月新启动案件调查39件，为前8个月月平均值的1.5倍。若以此粗略推测，则2013年前九个月，新启动调查案件约247件。已接近证监会稽查执法案件最多的2012年，当年新增调查案件256起。

　　“现在监管层强调中介机构的责任。为了把控风险，我们所已经放弃了一些高风险的房地产行业客户，就是为了保住名声。”南京一家从事上市公司审计的会师所注会向《金证券》记者透露。

　　上述大成律师合伙人坦言，“早在新大地事发的时候，我们律所就发了内部警示函，提醒和强调业务风险。客观地讲，现在做业务比以前更加谨慎些。”

　　表格说明：截至10月24日，竞天公诚的在会项目为35个，大成律所的在会项目有18个，暂时没有客户流失的情况。

　　竞天公诚的在会项目有35个

　　序号 申报企业 拟上市地 保荐机构 备注

　　1 上海宝钢包装 主板 中信证券(600030,股吧)初审中

　　2 广州白云电器设备 主板 中信证券 初审中

　　3 中国电影 主板 中信建投初审中

　　4 宁波海天精工 主板 中信证券 初审中

　　5 浙江台华新材料 主板 华林证券初审中

　　6 中新苏州工业园区开发集团 主板 中信证券 落实反馈意见中

　　7 天津一商友谊 主板 渤海证券 落实反馈意见中

　　8 浙江金海环境技术 主板 西南证券(600369,股吧)落实反馈意见中

　　9 广东依顿电子科技 主板 招商证券(600999,股吧)已预披露

　　10 金龙精密铜管集团 主板 国信证券 已预披露

　　11 佛山市海天调味食品 主板 中信证券 已通过发审会

　　12 黑龙江长和化工 中小板 德邦证券初审中

　　13 黑龙江长和化工 中小板 德邦证券 初审中

　　14 国信证券 中小板 广发证券(000776,股吧)落实反馈意见中

　　15 万达电影院线 中小板 中银国际落实反馈意见中

　　16 浙江济民制药 中小板 安信证券 落实反馈意见中

　　17 北京三夫户外用品 中小板 东海证券 落实反馈意见中

　　18 重庆蓝黛动力传动机械* 中小板 万联证券落实反馈意见中

　　19 河南天丰节能板材科技 中小板 光大证券(601788,股吧)落实反馈意见中

　　20 深圳王子新材料 中小板 民生证券落实反馈意见中

　　21 广东珠江桥生物科技 中小板 德邦证券 已通过发审会

　　22 信息产业电子第十一设计研究院科技工程* 中小板 招商证券 已提交发审会讨论，暂缓表决

　　23 云南鸿翔一心堂药业（集团）* 中小板 信达证券已通过发审会

　　24 甘肃宏良皮业* 中小板 华龙证券已通过发审会

　　25 郑州光力科技股份有限公司 创业板 光大证券 初审中

　　26 株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 创业板 兴业证券(601377,股吧)初审中

　　27 北京恒泰实达科技股份有限公司 创业板 银河证券初审中

　　28 深圳市新产业生物医学工程股份有限公司 创业板 招商证券 初审中

　　29 北京三联虹普新合纤技术服务股份有限公司 创业板 国都证券落实反馈意见中

　　30 沈阳兴齐眼药股份有限公司 创业板 海通证券(600837,股吧)落实反馈意见中

　　31 高伟达软件股份有限公司 创业板 华泰联合落实反馈意见中

　　32 浙江田中精机股份有限公司 创业板 中德证劵 落实反馈意见中

　　33 湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 创业板 中银国际 落实反馈意见中

　　34 苏州斯莱克精密设备股份有限公司 创业板 国信证券 已通过发审会

　　35 广东全通教育股份有限公司 创业板 民生证券 已通过发审会

　　大成律所的在会项目有18个

　　序号 申报企业 拟上市地 保荐机构 备注

　　1 江苏新日电动车 主板 平安证券 初审中

　　2 江苏亚邦染料 主板 华泰联合 落实反馈意见中

　　3 陕西黑猫焦化* 主板 华西证券落实反馈意见中

　　4 辽宁禾丰牧业 主板 广发证券 已预披露

　　5 内蒙古大中矿业* 主板 国泰君安已预披露

　　6 浙江朗迪集团 中小板 中投证券初审中

　　7 海南翔泰渔业 中小板 广发证券 初审中

　　8 深圳市深赛尔 中小板 国金证券(600109,股吧)初审中

　　9 广东光华科技 中小板 广发证券 落实反馈意见中

　　10 天津银龙预应力材料 中小板 海通证券 落实反馈意见中

　　11 金发拉比妇婴童用品 中小板 广发证券 落实反馈意见中

　　12 中航文化 中小板 招商证券 已通过发审会

　　13 广州万孚生物技术股份有限公司 创业板 广发证券 初审中

　　14 上海未来宽带技术股份有限公司 创业板 广发证券 初审中

　　15 广东达志环保科技股份有限公司 创业板 广发证券 初审中

　　16 四川金石东方新材料设备股份有限公司* 创业板 海通证券 落实反馈意见中

　　17 昆山华恒焊接股份有限公司 创业板 东吴证券(601555,股吧)已通过发审会

　　18 湖北富邦科技股份有限公司 创业板 光大证券 已通过发审会