福尔股份终止IPO仅半年 华邦颖泰欲8亿收入囊中

　　每日经济新闻(博客,微博)记者 许金民

　　因前一年底收购颖泰嘉和，2012年华邦颖泰(002004,股吧)（002004，前收盘价17.70元）超过新安股份(600596,股吧)（600596，收盘价12.52元），一跃成为国内农药行业老大、全球16强。

　　尝到甜头之后，该公司今日再玩并购，拟将福尔股份、凯盛新材一并收入囊中。《每日经济新闻》记者注意到，凯盛新材是家准上市公司，曾吸引鲁信创投(600783,股吧)（600783，收盘价20.87元）入股；福尔股份则于今年4月终止了IPO审查。

　　拟收购两公司股权

　　华邦颖泰的重组方案显示，公司拟通过发行股份及现金支付两种方式，收购福尔股份、凯盛新材各100%的股权。另外，公司还计划募集部分资金用于完成本次收购及整合，募资对象仅限于大股东汇邦旅业。

　　截至今年6月底，福尔股份的净资产为3.90亿元，凯盛新材的净资产则为1.68亿元；经评估，华邦颖泰将分别以8.50亿元、4.80亿元的价格购买，合计13.3亿元。其中现金支付约1.95亿元；发行股份7034.53万股，发行价为16.12元/股。

　　募集配套资金部分，华邦颖泰拟向汇邦旅业发行2475.19万股，发行价也是16.12元/股，募资总额约为3.99亿元。这也就是说，华邦颖泰本次发行股份的总数为9509.72万股；交易完成之后，公司的总股本将由5.93亿股上升至6.89亿股。

　　需要说明的是，这次收购与募集配套资金不互为前提，即最终募资能否完成，并不影响发行股份购买资产计划的实施。

　　投资者应该发现，在福尔股份的股东名单中居然出现了华邦颖泰的大股东汇邦旅业。原来，长华投资、元亨投资曾是福尔股份的战略投资者，他们对回报要求较高且不愿承担二级市场股票价格波动的风险，故先期将所持福尔股份的股权转让给了汇邦旅业。

　　福尔股份曾计划上市

　　长华投资、元亨投资希望快速退出，情有可原，此前他们就曾经历过一次波折—福尔股份终止IPO。

　　资料显示，福尔股份于去年5月进行环保公示，被曝出即将上市。然而，今年4月2日该公司出现在“2013年度首次公开发行股票申请终止审查企业名单”之中。

　　福尔股份主要从事精细化工中间体的研发、生产和销售，产品主要为芳香族化合物，包括氯化物、氟化物两大系列，已与巴斯夫建立了合作关系。

　　财务报告显示，2012年公司实现销售收入3.66亿元，实现净利润7089.33万元；今年上半年的净利润则为2978.26万元。

　　凯盛新材同样是家准上市公司，也生产中间体。去年全年，该公司实现销售收入2.09亿元，实现净利润2654.97万元；今年上半年则为1939.66万元。

　　为了达成交易，福尔股份、凯盛新材原股东签署了 《补偿协议》。预计2013年~2014年，福尔股份的净利润应超过7049.24万元、7717.81万元，凯盛新材的净利润应超过3674.53万元、4365.46万元；若上述预测没有实现，原股东将对华邦颖泰做出补偿。

　　华邦颖泰的重组方案推出之后，公司今日将恢复交易。