香港半年IPO融资额料增28%

　　本报讯

　　记者 高嵩6月26日，德勤发布报告称，2013年前6个月，香港预期将会有22宗IPO，融资395亿港元，较去年同期32只新股上巿融资金额308亿港元增加28%。其中，接近3/5的融资金额来自5月中国银河证券及中石化炼化工程的超大型规模上巿。

　　德勤中国上市业务组华北区合伙人林国恩说：“虽然4月只有一宗新股上市、5月底起有多只新股搁置或延迟上巿，然而我们欣然看到香港依然在2013年上半年底成为最大的IPO市场之一。整体而言，市盈率、首日平均回报率、平均交易规模、五大IPO规模、超额认购率及定价等多个上市指标与去年比较均全面飙升。”

　　他同时指出：“成绩如此理想，部分原因是由于美国联邦储备局及欧洲央行推行刺激经济方案，令巿场流动性增加，以及市场气氛自去年第四季度开始好转所致。美国经济指数好转及中国新领导层成功过渡等多个主要经济及政治因素，也有助推动这正面趋势。”

　　德勤分析，香港上巿融资额部分受惠于中石化炼化工程的上市，预计排行全球第四，紧随纽约、巴西及纳斯达克的融资额，并领先伦敦、东京及法兰克福的募资额。纽约因Zoetis及荷兰国际集团(ING)美国公司的IPO，而跻身成为全球IPO市场的首位；而巴西则受惠于今年迄今全球最大的IPO BB Seguridade。上海及深圳则因2012年年底开始非正式暂停发行新股，今年未有获得任何排名。

　　未来，由于香港与中国内地经济关系紧密，其IPO市场的领导地位将受到新型城镇化措施何时出台及如何刺激中国经济增长放缓的挑战。然而，香港预料可逐步摆脱第三轮量化宽松措施预期退出的影响。

　　因此，中国企业根据“十二五”规划落实“走出去”战略，以及放宽中国公司于境外上市规定，预期将持续成为推动中国企业于香港上市。今年年底，预期市场将有65至75只新股上市，募资1000亿至1300亿港元，分别按年增加4.8%-20.9% ，以及增加11.4-44.8%。

　　中国内地市场方面，新股发行改革向社会征求意见已在6月底完成。德勤中国全国上市业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉指出，新股发行可能于第三季稍后时间重新启动。为确保A股市场有充足流动性，根据于2013年6月20日83家公司已通过发行审核委员会会议的分析，来自科技、传媒与电讯、传统及高端制造业、生命科技及医疗保健等行业的中小型新股很可能成为首批新上市的发行人。因此，他预测2013年全年中国大陆新股发行数量及募资额将较去年大幅缩减，预期约有30至40只新股总共融资约250亿至350亿元人民币。