红相电力首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

                  厦门红相电力设备股份有限公司
         首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
          保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司


                                   特别提示
    厦门红相电力设备股份有限公司（以下简称“红相电力”、“发行人”或“公司”）根据
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行与承销管理办法》（2014
年 3 月 21 日修订）（以下简称“《承销管理办法》”）、《首次公开发行股票并在创业
板上市管理办法》、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（2014
年 3 月 21 日修订）、《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（2013 年 11 月 30
日发布），中国证券业协会（以下简称“协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（2014
年 5 月 9 日修订）（以下简称“《业务规范》”）《首次公开发行股票网下投资者备案管
理细则》（2014 年 5 月 9 日发布）（以下简称“《备案管理细则》”）、《首次公开发行
股票配售细则》（2014 年 5 月 9 日发布）（以下简称“《配售细则》”）等有关规定，以
及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）、中国证券登记结算有限公司（以下简称“中
国结算公司”）深圳分公司的有关业务规则，首次公开发行 A 股并拟在深交所上市。本
次发行在网下投资者条件、回拨机制、询价及配售等方面有重大变化，敬请投资者重点
关注。
    本次网下发行采用深交所网下发行电子平台进行，请网下投资者认真阅读本公告及
深交所公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2014]158 号）。
本次网上发行通过深交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告及深圳证券交易所公
布的《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（深证上[2014]158 号）。
    郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，并认真阅读 2015 年 2 月 9 日（T-1
日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《厦
门红相电力设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》。

                             估值及投资风险提示
    新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研读发行
人招股说明书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本次新股发行的投资：

                                      - 1 -
    1、根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为 C38
“电气机械和器材制造业”。中证指数有限公司 2015 年 2 月 5 日发布的电气机械和器材
制造业最近一个月静态平均市盈率为 31.52 倍。本次发行价格 10.46 元/股对应的发行人
2014 年市盈率为 18.34 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全
面摊薄计算），低于中证指数有限公司发布的电气机械和器材制造业最近一个月静态平
均市盈率，请投资者决策时参考。
    2、发行人本次募投项目的实际资金需要量为 18,687.53 万元，按本次发行价格 10.46
元/股、发行新股 2,217 万股计算的预计募集资金总额为 23,189.82 万元，扣除发行人应
承担的发行费用 4,512.88 万元后，预计募集资金净额为 18,676.94 万元。
    3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的
盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成
发行人估值水平下调、股价下跌，从而存在给投资者带来投资损失的风险。

                                   重要提示
    1、红相电力首次公开发行不超过 2,217 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本
次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2015]179 号文核准。本次发行公开发行新股
2,217 万股，占发行后总股本的比例为 25%。本次发行原股东将不公开发售其所持股份，
即本次发行不进行老股转让，且发行的股票无流通限制及锁定安排。
    2、本次发行的保荐机构（主承销商）为长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长
江保荐”或“保荐机构(主承销商)”）。发行人的股票简称为“红相电力”，股票代码为
300427，该代码同时用于本次发行的初步询价、网下及网上发行。
    3、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网
上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。初步询价及网下发行由长江保荐通过深交所网下发行电子平台组织实施，网上发行
通过深交所交易系统进行。
    4、本次发行的初步询价工作已于 2015 年 2 月 5 日（T-3 日）完成。发行人和保荐
机构（主承销商）根据初步询价结果，参考公司基本面及未来成长性、所处行业、可比
公司估值水平、市场环境及拟募集资金净额等因素协商确定本次发行价格为 10.46 元/
股。网下发行不再进行累计投标询价。本次公开发行总量为 2,217 万股，全部为新股。
其中，网下初始发行数量为 1,330.20 万股，占本次发行总量的 60%；网上初始发行数量
为 886.80 万股，占本次发行总量的 40%。
                                     - 2 -
    5、本次发行的网下、网上申购日为 2015 年 2 月 10 日（T 日），投资者只能选择
网下发行或者网上发行的一种方式进行申购。凡参与初步询价的投资者，无论是否有效
报价，均不能参与网上发行。
    6、本次发行提交报价的配售对象名单请参见“附件：网下初步询价报价情况表”。
在初步询价阶段提交有效报价的配售对象必须参与网下申购，未提交有效报价的配售对
象不得参与网下申购。网下投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售对
象录入申购单信息。申购价格为本次发行价格 10.46 元/股。申购数量应等于初步询价中
其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。网下申购时间为 2015 年 2 月 10 日（T 日）
9:30-15:00。参与申购的配售对象应当全额缴付申购资金。
    7、保荐机构（主承销商）已对网下投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情
形进行核查，并对网下投资者涉及私募投资基金备案的情况进行了核查。经核查，截至
到本公告刊登日，本次发行参与网下询价的投资者及其配售对象均符合初步询价公告的
要求。若在配售前有进一步资料显示投资者或其管理的配售对象存在不符合初步询价公
告要求的情形，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限
于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会
关系名单、配合其它关联关系调查等），如投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以
排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将有权
拒绝向其配售。
    8、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格 10.46 元/股进行申购，网上申
购时间为 2015 年 2 月 10 日（T 日）9:15-11:30，13:00-15:00。
    9、本次发行网上网下申购于 2015 年 2 月 10 日（T 日）15:00 同时截止。申购结束
后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于 2015 年 2 月 11 日（T+1 日）
决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排
请见本公告“二、（五）回拨机制”。
    10、当本次发行网下实际申购总量未达网下初始发行数量，即 1,330.20 万股时；或
网上有效申购数量小于网上初始发行数量且网上认购不足部分向参与申购的网下投资
者回拨后仍然认购不足时，发行人及保荐机构（主承销商）将采取中止发行措施，及时
向中国证监会报告，并公告中止发行原因，择机重启发行。
    11、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行
的 相 关 情 况 ， 请 仔 细 阅 读 2015 年 2 月 9 日 （ T-1 日 ） 登 载 于 巨 潮 资 讯 网
                                        - 3 -
（www.cninfo.com.cn）的《厦门红相电力设备股份有限公司首次公开发行股票招股说明
书》（以下简称“《招股说明书》”）全文及相关资料。
      12、本次发行股票的上市事宜将另行公告，敬请投资者留意。
                                     释义
      除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

发行人/公司/红相电力          指厦门红相电力设备股份有限公司
中国证监会                    指中国证券监督管理委员会
深交所                        指深圳证券交易所
中国结算深圳分公司            指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
保荐机构(主承销商)/长江保荐   指长江证券承销保荐有限公司
本次发行                      指厦门红相电力设备股份有限公司首次公开发行
                              2,217 万股人民币普通股(A 股)之行为
网上发行                      指本次通过深交所交易系统向社会公众投资者定价发
                              行 886.80 万股人民币普通股(A 股)之行为（若启动回
                              拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实际发行数量）
网下发行                      指本次发行中通过深交所网下发行电子平台向配售对
                              象采用定价方式发行 1,330.20 万股人民币普通股(A 股)
                              之行为（若启动回拨机制，网下发行数量为回拨后的
                              网下实际发行数量）
网下投资者                    符合 2015 年 2 月 2 日（T-6 日）《厦门红相电力设备
                              股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步
                              询价及推介公告》要求的可以参与本次网下询价和申
                              购的投资者
网上投资者                    除网下投资者以外的在深交所开户且满足《深圳市场
                              首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》所规定
                              的深圳市场非限售 A 股股份市值的投资者。
T日                           指 2015 年 2 月 10 日，即定价后参与本次网下发行申
                              购的股票配售对象按其有效报价数量缴付申购资金和
                              本次网上发行申购股票的日期


                                     - 4 -
元                              指人民币元



一、初步询价结果及定价

（一）初步询价申报情况
     2015 年 2 月 4 日（T-4 日）至 2015 年 2 月 5 日（T-3 日）为本次发行初步询价期间。
截至 2015 年 2 月 5 日（T-3 日）15:00，保荐机构（主承销商）通过深交所网下发行电
子平台系统收到 44 家网下投资者管理的 62 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间
为 10.46 元/股-13.25 元/股，拟申购总量为 77,780.00 万股。
     本次发行参与报价的投资者管理的配售对象报价全部符合初步询价公告的要求。全
部报价明细表请见本公告附表。
     符合要求的 62 个配售对象的报价信息统计如下:
网下投资者全部报价加权平均值                网下投资者全部报价中位数
                                 10.47                                     10.46
（元/股）                                   （元/股）
公募基金报价加权平均值
                                 10.50      公募基金报价中位数（元/股）    10.46
（元/股）

（二）剔除最高报价有关情况
     发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价情况，对所有报价按照报价由高到低
进行排序，相同报价的按照拟申购数量由低到高进行排序，相同拟申购数量的按照报价
时间由晚到早进行排序。经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，剔除拟申购总量
中报价最高的部分为所有网下投资者拟申购总量的 11.08%，对应的剔除数量为 8,620 万
股。其中，报价在 10.46 元以上的配售对象对应的拟申购数量全部剔除，剔除数量为 200
万股；报价在 10.46 元且拟申购数量少于 1,330 万股的配售对象对应的拟申购数量全部
剔除，剔除数量为 5,760 万股；报价在 10.46 元，拟申购数量为 1,330 万股且报价时间在
2015 年 2 月 5 日 14:37:01（含）以后的配售对象对应的拟申购数量全部剔除，剔除数量
为 2,660 万股。
     剔除最高报价部分后，网下投资者报价信息统计如下:
剔除最高报价部分后网下投资者                剔除最高报价部分后网下投资
                                 10.46                                     10.46
报价加权平均值（元/股）                     者报价中位数（元/股）
剔除最高报价部分后公募基金报     10.46      剔除最高报价部分后公募基金     10.46


                                         - 5 -
价加权平均值（元/股）                        报价中位数（元/股）

（三）有效报价投资者和发行价格确定过程
    1、发行价格的确定过程
    在剔除最高报价部分后，发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑剩余报价及拟申
购数量、公司所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风
险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及其有效拟申购数量。
协商确定的本次发行价格为 10.46 元/股。
    2、有效报价投资者确定过程
    在剔除最高报价部分后，报价为发行价格的投资者为有效报价投资者。本次网下发
行有效报价网下投资者数量为 37 家，其管理的配售对象家数为 52 家，有效拟申购数量
总和为 69,160 万股，对应的有效申购倍数为 51.99 倍。提交报价的配售对象的名单、报
价及拟申购数量请见“附件：网下初步询价报价情况表”。
    保荐机构（主承销商）已在配售前对有效报价投资者及其管理的配售对象是否存在
禁止性情形进行核查，并对网下投资者涉及私募投资基金备案的情况进行了核查。经核
查，本次发行参与网下询价的投资者及其配售对象均符合《承销管理办法》及相应配套
规定的要求，上述投资者不属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办
法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资基金。

（四）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
    发行人所在行业为电气机械和器材制造业（C38），截止 2015 年 2 月 5 日，中证指
数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 31.52 倍。
    主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：
             可比上市公司
                                证券代码      股价（元）   2013EPS     2013PE
               证券简称
                奥特迅        002227.SZ           22.30       0.2211     100.85
               理工监测       002322.SZ           13.49       0.4600      29.33
               中元华电       300018.SZ           13.23       0.1851      71.49
               智光电气       002169.SZ           11.17       0.0506     220.57
               金智科技       002090.SZ           16.28       0.2399      67.85
                            可比公司平均值                                56.22
               红相电力         300427.SZ         10.46       0.5592      18.70

                                       - 6 -
        注 1：可比上市公司数据来源：上市公司公开信息披露文件、wind 资讯；
        注 2：截止 2015 年 2 月 5 日，发行人可比上市公司均未披露 2014 年报数据，因此对 2013
年数据进行对比；
        注 3：可比公司平均值的计算剔除了市盈率 100 倍以上的显著异常数据。

    本次发行价格 10.46 元/股对应的 2014 年市盈率为 18.34 倍（按扣除非经常性损益前
后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算），低于中证指数有限公司发布的行业
最近一个月平均静态市盈率和可比公司平均市盈率。

二、本次发行的基本情况

（一）股票种类
    本次发行的股票为人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。

（二）发行数量和发行结构
    本次发行股份数量为 2,217 万股，全部为新股，其中，网下初始发行数量为 1330.20
万股，占本次发行数量的 60%；网上初始发行数量为 886.80 万股，占本次发行数量的
40%。

（三）发行价格及对应的估值水平
    根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为
10.46 元/股，此价格对应的市盈率为：
    1、13.75 倍（每股收益按照 2014 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    2、18.34 倍（每股收益按照 2014 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

（四）募集资金
    若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 23,189.82 万元，扣除发行费用约
4,512.88 万元后，预计募集资金净额约为 18,676.94 万元。

（五）回拨机制
    本次发行网上网下申购将于 2015 年 2 月 10 日（T 日）15:00 截止。申购结束后，
发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、
网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定。
    网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/网上初始发行数量。
                                          - 7 -
    有关回拨机制的具体安排如下：
    （1）网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在 50 倍以
上但低于 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的
20%；网上投资者初步有效认购倍数在 100 倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数
量的 40%；网上投资者初步有效认购倍数超过 150 倍的，回拨后网下发行比例不超过本
次公开发行股票数量的 10%；
    （2）若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者
仍未能足额认购的情况下，则中止发行；
    （3）在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。
    在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制，并于
2015 年 2 月 12 日（T+2 日）在《厦门红相电力设备股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市网下配售结果公告》（以下简称“《网下配售结果公告》”）中披露。

（六）本次发行的重要日期安排
   交易日          日期                                发行安排
             2015 年 2 月 2 日   刊登《创业板上市提示公告》和《初步询价及推介公告》
   T-6 日
                  周一           招股意向书等其他文件网上披露
             2015 年 2 月 3 日   网下投资者在协会完成备案（12:00 前）
   T-5 日
                  周二           网下投资者向长江保荐提交资质审核材料电子版（12:00 前）

             2015 年 2 月 4 日
   T-4 日                        初步询价起始日（通过网下发行电子平台 9:30—15:00）
                  周三

             2015 年 2 月 5 日
   T-3 日                        初步询价截止日（通过网下发行电子平台 9:30—15:00）
                  周四

                                 刊登《网上路演公告》
             2015 年 2 月 6 日
   T-2 日                        确定发行价格、发行数量、可参与网下申购的投资者名单及
                  周五
                                 有效申报数量
             2015 年 2 月 9 日   刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
   T-1 日
                  周一           网上路演
                                 网下申购缴款日（9:30-15:00，有效到账时间15:00之前）
            2015 年 2 月 10 日
    T日                          网上发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00）
                   周二
                                 网下申购资金验资
                                 网上申购资金验资
            2015 年 2 月 11 日
   T+1 日                        确定是否启动回拨机制，确定网上、网下最终发行量
                   周三
                                 确定网下配售结果
                                 刊登《网下配售结果公告》、《网上定价发行申购情况及中签
            2015 年 2 月 12 日   率公告》
   T+2 日
                   周四          网上发行摇号抽签
                                 网下申购多余款项退款

                                         - 8 -
              2015 年 2 月 13 日   刊登《网上定价发行摇号中签结果公告》
   T+3 日
                     周五          网上申购资金解冻


   注：1、T 日为申购缴款日。上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主
承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
   2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下发行电
子平台进行网下申购工作，请投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。

（七）锁定期安排
   本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

三、网下申购与发行

（一）参与对象
   经发行人和保荐机构（主承销商）确认，可参与本次网下申购的有效报价投资者管
理的配售对象家数为 52 家，有效拟申购数量总和为 69,160 万股。具体情况详见本公告
之“一、初步询价结果及定价”。参与初步询价的配售对象可通过深交所网下发行电子平
台查询其报价是否为有效报价及有效报价对应的有效拟申购数量。

（二）网下申购
   1、参与网下申购的投资者应于 2015 年 2 月 10 日（T 日）9:30-15:00 通过深交所网
下发行电子平台录入申购单信息，包括发行价格及申购数量等信息。
   2、申购款有效到账时间为 2015 年 2 月 10 日（T 日）8:30-15:00。提供有效报价的
投资者必须足额、及时向中国结算深圳分公司的网下发行资金专户划付申购资金。请参
与网下申购的投资者注意资金在途时间。
   可参与网下申购的有效报价投资者的申购数量应为初步询价中的有效报价对应的拟
申购数量，有效报价配售对象应按照确定的发行价格与申购数量的乘积全额缴纳申购
款。
   3、2015 年 2 月 10 日（T 日），有效报价投资者应当从在中国证券业协会备案的银
行账户向中国结算深圳分公司在结算银行开立的网下发行银行账户足额划付申购资金，
申购资金应当于 T 日 15:00 前到账。
   4、参与网下申购投资者应使用在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分
公司在结算银行开立的网下发行银行账户划付申购资金，并应当保证在最终资金划付时


                                           - 9 -
点有足额资金用于新股申购。参与网下申购投资者向网下发行银行账户划付申购资金应
于同一银行系统内划付，不得跨行划付。
   5、投资者在深交所网下发行电子平台一旦提交申购，即被视为向保荐机构（主承销
商）发出正式申购要约，具有法律效力。
   6、投资者应在划款备注栏注明该笔申购资金的资金明细账户及新股代码，本次网下
申购划款备注栏的备注格式为：“B001999906WXFX300427”。
        开户行                     开户名称                     银行账号

                         中国证券登记结算有限责任公司深
  中国工商银行深圳分行                                     4000023029200403170
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
  中国建设银行深圳分行                                     44201501100059868686
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
  中国农业银行深圳分行                                      41000500040018839
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
   中国银行深圳分行                                           777057923359
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
  招商银行深纺大厦支行                                       755914224110802
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
   交通银行深圳分行                                       443066285018150041840
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
   中信银行深圳分行                                        7441010191900000157
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
   兴业银行深圳分行                                         337010100100219872
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
  中国光大银行深圳分行                                      38910188000097242
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
  中国民生银行深圳分行                                       1801014040001546
                             圳分公司网下发行专户

                         中国证券登记结算有限责任公司深
   华夏银行深圳分行                                       4530200001843300000255
                             圳分公司网下发行专户

  上海浦东发展银行深圳   中国证券登记结算有限责任公司深
                                                            79170153700000013
         分行                圳分公司网下发行专户

   广发银行深圳分行      中国证券登记结算有限责任公司深     102082594010000028

                                       - 10 -
           开户行                     开户名称                          银行账号

                                圳分公司网下发行专户

                          中国证券登记结算有限责任公司深
       平安银行深圳分行                                              0012400011735
                                圳分公司网下发行专户

                          中国证券登记结算有限责任公司深
       渣打银行深圳分行                                            000000501510209064
                                圳分公司网下发行专户

                          中国证券登记结算有限责任公司深
       上海银行深圳分行                                           0039290303001057738
                                圳分公司网下发行专户

                          中国证券登记结算有限责任公司深
       汇丰银行深圳分行                                               622296531012
                                圳分公司网下发行专户

                          中国证券登记结算有限责任公司深
       花旗银行深圳分行                                                1751696821
                                圳分公司网下发行专户

                          中国证券登记结算有限责任公司深
       北京银行深圳分行                                         00392518000123500002910
                                圳分公司网下发行专户

   注：以上账户信息可登录“http://www.chinaclear.cn法律规则-业务规则-清算与交收-深圳市场”查
询。


   7、保荐机构（主承销商）按照中国结算深圳分公司提供的实际划拨资金的有效报价
投资者名单确认最终有效申购。未能在规定的时间内通过深交所网下发行电子平台录入
申购单或及时足额缴纳申购款的，长江保荐将在《网下配售结果公告》中予以披露，并
报送中国证监会及中国证券业协会备案。

（三）网下配售原则
   发行人和保荐机构（主承销商）在完成双向回拨机制后，将根据以下原则对网下投
资者进行配售：
   1、长江保荐及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符合长江保荐及发行人确
定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件的，将被剔除，不能参与网下配
售。
   2、保荐机构（主承销商）将提供有效报价并参加网下申购缴款的符合配售投资者条
件的网下投资者分为以下三类：
   （1）通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称公募基金）和社保基金投资
管理人管理的社会保障基金（以下简称社保基金）为 A 类投资者；

                                          - 11 -
   （2）根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管
理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“年金保险资金”）为 B 类投资者；
   （3）其他投资者为 C 类投资者；
   3、配售方式
   保荐机构（主承销商）将根据网下有效申购情况按照以下原则配售（以下申购数量
的比例均指占回拨后网下发行总量的比例）：（1）同类投资者配售比例相同，且 A 类
的配售比例不低于 B 类，B 类的配售比例不低于 C 类；（2）如果网下投资者有效申购
总量大于本次网下发行数量，其中不低于 40%的部分向 A 类同比例配售；预设 20%的
部分向 B 类同比例配售；剩余可配售股份向 C 类同比例配售；（3）如果 A 类的网下申
购数量小于等于回拨后网下发行总量的 40%或 B 类的网下申购数量小于等于回拨后网
下发行总量的 20%时，按照其实际申购数量在同类申购中足额配售。当依照上述条款（2）
或（3）进行配售，而无法满足条款（1）时，将调低 B 类 20%的配售数量，直至满足条
款（1）。
   如按上述原则配售后，发行人股权结构不符合交易所规定的上市条件或者投资者的
持股情况不满足相关法律法规及主管部门的规定，发行人和主承销商将按有关规定调整
该投资者的配售数量。
   4、零股的处理原则
   在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确到 1 股，不足 1 股的零股
累积。剩余零股加总后按照有效申购数量优先、申购时间优先的原则分配给排位最前的
投资者；若由于获配零股导致超出该投资者的有效申购数量时，则超出部分顺序配售给
下一位同类投资者，直至零股分配完毕。

（四）网下发行公布配售结果和多余申购款退回
   1、2015 年 2 月 12 日（T+2 日）9:00 前，中国结算深圳分公司扣收新股认购款项，
并发出付款指令，要求结算银行将剩余款项退至网下投资者登记备案的收款银行账户。
   2、2015 年 2 月 12 日（T+2 日），保荐机构（主承销商）将在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上刊登《网下配售结果公告》，内容包括网
下发行获配对象名单、获配数量等信息。上述公告一经刊出，即视同已向参与网下申购
的网下投资者送达获配通知。




                                    - 12 -
（五）其他重要事项
   1、保荐机构（主承销商）将对所有参与网下申购的投资者账户进行确认。
   2、验资：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2015 年 2 月 11 日（T+1 日）对
网下发行申购资金的到账情况进行审验，并出具验资报告。
   3、律师见证：环球律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并出具专项法律意
见书。
   4、违约处理：如果可参与网下申购的投资者未能在规定的时间内通过深交所网下发
行电子平台录入申购单或及时足额缴纳申购款的，将被视为违约，并应承担违约责任。
保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。
   5、获配的投资者的持股比例在本次网下发行后达到发行人总股本的 5%以上（含
5%），需自行及时履行信息披露义务。
   6、本次网下发行申购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。

四、网上发行

（一）申购时间
   2015 年 2 月 10 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00。如遇重大突发事件或不可抗力
因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

（二）申购价格
   本次发行的价格为 10.46 元/股，即为网上申购价格。

（三）申购简称和申购代码
   申购简称为“红相电力”，申购代码为“300427”。

（四）参与对象
   网上申购时间（T 日，含当日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在 2015
年 2 月 6 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均持有符合《深圳市场首次公开发
行股票网上按市值申购实施办法》（深证上[2014]158 号）所规定的深圳市场非限售 A
股股份市值的投资者均可参加网上申购。所有参与本次网下发行的投资者均不得再参与
网上发行。若投资者同时参与网下发行和网上发行，则网上申购部分为无效申购。




                                      - 13 -
（五）投资者网上可申购额度
   1、投资者持有的市值以投资者为单位，按其 2015 年 2 月 6 日（T-2 日，含）前 20
个交易日的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按
20 个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值计算标准具体请参见《深圳市场首次
公开发行股票网上按市值申购实施办法》（深证上[2014]158 号）的规定。上述市值计
算可同时用于 2015 年 2 月 10 日（T 日）申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的
网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
   2、投资者按照其持有的深圳市场非限售 A 股股份市值确定其网上可申购额度。投
资者需于 2015 年 2 月 6 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）持有深圳市场非限售
A 股股份市值日均值 1 万元以上（含 1 万元）方可参与新股申购。每 5,000 元市值可申
购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申
购数量应当为 500 股或其整数倍，且最高不得超过本次回拨前网上初始发行股数的千分
之一。本次网上申购数量下限为 500 股，申购数量上限为 8,500 股。对于申购数量超过
保荐机构（主承销商）确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自
动撤销，不予确认。

（六）申购程序
   1、办理开户登记
   参加本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡。
   2、持有深圳市场非限售 A 股股份市值投资者需于 2015 年 2 月 6 日（T-2 日）前 20
个交易日（含 T-2 日）持有深圳市场非限售 A 股股份市值日均值 1 万元以上（含 1 万元）。
市值计算标准具体请参见《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（深
证上[2014]158 号）的规定。
   3、存入足额申购资金
   参与本次网上申购的投资者，应在网上申购日 2015 年 2 月 10 日（T 日，含当日）
前在与深交所联网的证券交易网点开立资金账户，并根据自己的申购量存入足额的申购
资金。
   4、申购手续
   申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同，在申购时间内（T 日
9:15-11:30、13:00-15:00）通过与深交所联网的各证券公司进行申购委托，即：


                                      - 14 -
   （1）投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、证券账户
卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项）到申购者开户的与
深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项证
件，复核无误后即可接受委托。
   （2）投资者通过电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要求办理委
托手续。

（七）申购注意事项
   1、投资者的申购委托一经接受，不得撤单。
   2、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投
资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一
笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。
   3、每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股
申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均被自
动撤销。
   4、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参与申购的，
中国结算深圳分公司将对其作无效处理。
   5、参与初步询价的投资者不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为
无效申购。
   6、对于申购量超过按投资者持有市值计算的网上可申购额度的新股申购，中国结算
深圳分公司将对超过部分作无效处理。对于申购量超过保荐机构（主承销商）确定的申
购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认。
   7、投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律
责任。

（八）投资者获配数量的确定方法
   申购结束后，由保荐机构（主承销商）会同中国结算深圳分公司共同核实申购资金
的到账情况，中国结算深圳分公司的结算系统主机根据实际到账资金统计有效申购数量
和有效申购户数。
   投资者认购股票数量的确定方法为：



                                   - 15 -
   1、如有效申购量小于或等于本次网上最终发行量，不需进行摇号抽签，投资者按其
有效申购量认购股票；
   2、如有效申购数量大于本次网上最终发行量，则由中国结算深圳分公司结算系统主
机按每 500 股确定为一个申报号，顺序排号，然后通过摇号抽签，确定有效申购中签申
报号，每一中签申报号认购 500 股。
   中签率＝网上最终发行量网上有效申购总量×100%

（九）配号与抽签
   若有效申购总量大于本次网上最终发行量，则采取摇号抽签确定中签号码的方式进
行配售。
   1、申购配号确认
   2015 年 2 月 11 日（T+1 日），各证券交易网点将申购资金划入中国结算深圳分公
司的结算银行账户。
   2015 年 2 月 11 日（T+1 日）进行核算、验资、配号，中国结算深圳分公司将实际
到账的有效申购资金划入新股申购资金验资专户。保荐机构（主承销商）会同中国结算
深圳分公司及瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对申购资金的到位情况进行核查，并
出具验资报告。中国结算深圳分公司依申购资金的实际到账资金确认有效申购，按每 500
股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申
购，并将配号结果传到各证券交易网点。凡资金不实的申购一律视为无效申购，将不予
配号。
   2015 年 2 月 12 日（T+2 日）向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交
易网点处确认申购配号。
   2、公布中签率
   发行人和保荐机构（主承销商）将于 2015 年 2 月 12 日（T+2 日）在《中国证券报》、
《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》上公布中签率。
   3、摇号抽签、公布中签结果
   2015 年 2 月 12 日（T+2 日）上午在公证部门的监督下，由保荐机构（主承销商）
和发行人主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于当日通过卫星网络将抽签结果传给各
证券交易网点。保荐机构（主承销商）于 2015 年 2 月 13 日（T+3 日）在《中国证券报》、
《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》上公布中签结果。


                                      - 16 -
（十）结算与登记
     1、2015 年 2 月 11 日（T+1 日）至 2015 年 2 月 12 日（T+2 日），全部申购资金由
中国结算深圳分公司冻结在申购资金专户内，所冻结的资金产生的利息，归证券投资者
保护基金所有。有关申购资金冻结等事宜，遵从深交所、中国结算深圳分公司有关规定。
     2、2015 年 2 月 12 日（T+2 日）摇号抽签。抽签结束后中国结算深圳分公司根据中
签结果进行认购股数的确定和股东登记，并将有效认购结果发至各证券交易网点。
     3、2015 年 2 月 13 日（T+3 日），由中国结算深圳分公司对未中签的申购款予以解
冻，并向各证券公司返还未中签部分的申购余款，再由各证券交易网点返还投资者；同
时中国结算深圳分公司将中签的网上认购款项划至保荐机构（主承销商）资金交收账户。
保荐机构（主承销商）在收到中国结算深圳分公司划转的认购资金后，依据有关协议将
该款项扣除保荐承销费等费用后划转到发行人指定的银行账户。
     4、本次网上发行的新股登记工作由中国结算深圳分公司完成，中国结算深圳分公司
向保荐机构（主承销商）或发行人提供股东名册。

五、发行费用
     本次网下发行不向网下投资者收取佣金、过户费和印花税等费用。向投资者网上定
价发行不收取佣金和印花税等费用。

六、发行人和保荐机构（主承销商）
发 行 人：              厦门红相电力设备股份有限公司
住      所：            福建省厦门市思明区水仙路 33 号海光大厦 21 层 E 单元
法定代表人：            杨成
联 系 人：              罗媛
电      话：            0592-8126108
保荐机构（主承销商）： 长江证券承销保荐有限公司
住      所：            上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 楼
法定代表人：            王世平
联系人：                资本市场部
电      话：            010-66222583




                                       - 17 -
     附件：网下初步询价报价情况表


                                                              申报价格      拟申购数
序号           投资者名称               配售对象名称                                      备注
                                                               （元）       量（万股）
        上投摩根基金管理有限   上投摩根阿尔法股票型证券投
 1                                                                  13.25         200    高价剔除
        公司                   资基金
        景顺长城基金管理有限   景顺长城中国回报灵活配置混
 2                                                                  10.46         240    高价剔除
        公司                   合型证券投资基金
 3      孙伟华                 孙伟华                               10.46         290    高价剔除
 4      周海虹                 周海虹                               10.46         840    高价剔除
        航天科工财务有限责任   航天科工财务有限责任公司自
 5                                                                  10.46         950    高价剔除
        公司                   营账户
        平安大华基金管理有限   平安大华-凯石 1 号特定客户资
 6                                                                  10.46        1,140   高价剔除
        公司                   产管理计划
        平安大华基金管理有限   平安大华行业先锋股票型证券
 7                                                                  10.46        1,150   高价剔除
        公司                   投资基金
        上海国泰君安证券资产   国泰君安君享新利六号集合资
 8                                                                  10.46        1,150   高价剔除
        管理有限公司           产管理计划
        苏州香塘创业投资有限   苏州香塘创业投资有限责任公
 9                                                                  10.46        1,330   高价剔除
        责任公司               司
        平安资产管理有限责任   中国平安人寿保险股份有限公
 10                                                                 10.46        1,330   高价剔除
        公司                   司—传统—高利率保单产品
        阳光资产管理股份有限   受托管理阳光人寿保险股份有
 11                                                                 10.46        1,330   有效报价
        公司                   限公司分红保险产品
                               受托管理前海人寿保险股份有
 12     华泰资产管理有限公司                                        10.46        1,330   有效报价
                               限公司-自有资金
                               融通健康产业灵活配置混合型
 13     融通基金管理有限公司                                        10.46        1,330   有效报价
                               证券投资基金
        陆家嘴国际信托有限公
 14                            陆家嘴国际信托有限公司               10.46        1,330   有效报价
        司
                               中欧成长优选回报灵活配置混
 15     中欧基金管理有限公司                                        10.46        1,330   有效报价
                               合型发起式证券投资基金
 16     长城基金管理有限公司   长城久鑫保本混合型证券投资           10.46        1,330   有效报价


                                              - 18 -
                            基金
     兵器装备集团财务有限   兵器装备集团财务有限责任公
17                                                         10.46   1,330   有效报价
     责任公司               司自营投资账户
     中国人保资产管理股份   正德人寿保险股份有限公司万
18                                                         10.46   1,330   有效报价
     有限公司               能保险产品
     中国人保资产管理股份   中国人民人寿保险股份有限公
19                                                         10.46   1,330   有效报价
     有限公司               司自有资金
     中国人保资产管理股份   受托管理中国人民人寿保险股
20                                                         10.46   1,330   有效报价
     有限公司               份有限公司团险分红
     中国人保资产管理股份   中国人民财产保险股份有限公
21                                                         10.46   1,330   有效报价
     有限公司               司-自有资金
     中再资产管理股份有限   中国大地财产保险股份有限公
22                                                         10.46   1,330   有效报价
     公司                   司

23   南方基金管理有限公司   南方避险增值基金               10.46   1,330   有效报价
     中再资产管理股份有限
24                          中国人寿再保险股份有限公司     10.46   1,330   有效报价
     公司
                            西部证券股份有限公司自营账
25   西部证券股份有限公司                                  10.46   1,330   有效报价
                            户
     平安资产管理有限责任
26                          平安人寿-传统-普通保险产品     10.46   1,330   有效报价
     公司
     中国大唐集团财务有限
27                          中国大唐集团财务有限公司       10.46   1,330   有效报价
     公司
28   诺安基金管理有限公司   诺安股票证券投资基金           10.46   1,330   有效报价
     上海汽车集团财务有限   上海汽车集团财务有限责任公
29                                                         10.46   1,330   有效报价
     责任公司               司自营账户
     太平洋资产管理有限责
30                          太平洋卓越财富二号（平衡型）   10.46   1,330   有效报价
     任公司
     太平洋资产管理有限责   中国太平洋人寿保险股份有限
31                                                         10.46   1,330   有效报价
     任公司                 公司—万能—团体万能
     太平洋资产管理有限责   中国太平洋人寿保险股份有限
32                                                         10.46   1,330   有效报价
     任公司                 公司—万能—个人万能
     太平洋资产管理有限责   中国太平洋人寿保险股份有限
33                                                         10.46   1,330   有效报价
     任公司                 公司—分红—团体分红


                                             - 19 -
     太平洋资产管理有限责   中国太平洋人寿保险股份有限
34                                                        10.46   1,330   有效报价
     任公司                 公司—分红—个人分红
     太平洋资产管理有限责   中国太平洋人寿保险股份有限
35                                                        10.46   1,330   有效报价
     任公司                 公司—传统—普通保险产品
     太平洋资产管理有限责   中国太平洋财产保险股份有限
36                                                        10.46   1,330   有效报价
     任公司                 公司-传统-普通保险产品
     海富通基金管理有限公   海富通阿尔法对冲混合型发起
37                                                        10.46   1,330   有效报价
     司                     式证券投资基金
38   广发基金管理有限公司   广发稳健增长证券投资基金      10.46   1,330   有效报价
     中国人寿资产管理有限   中国人寿股份有限公司-传统-
39                                                        10.46   1,330   有效报价
     公司                   普通保险
     中国人寿资产管理有限   中国人寿保险（集团）公司传
40                                                        10.46   1,330   有效报价
     公司                   统普保产品
     中国人寿资产管理有限   中国人寿股份有限公司-分红-
41                                                        10.46   1,330   有效报价
     公司                   团体分红
     中国人寿资产管理有限   中国人寿股份有限公司-分红-
42                                                        10.46   1,330   有效报价
     公司                   个人分红
                            诺安优势行业灵活配置混合型
43   诺安基金管理有限公司                                 10.46   1,330   有效报价
                            证券投资基金
     中国银河证券股份有限   中国银河证券股份有限公司自
44                                                        10.46   1,330   有效报价
     公司                   营账户
     工银瑞信基金管理有限
45                          工银瑞信基金理财计划专户      10.46   1,330   有效报价
     公司
                            华西证券金网 1 号集合资产管
46   华西证券股份有限公司                                 10.46   1,330   有效报价
                            理计划
                            中远财务有限责任公司自营账
47   中远财务有限责任公司                                 10.46   1,330   有效报价
                            户
                            海通证券股份有限公司自营账
48   海通证券股份有限公司                                 10.46   1,330   有效报价
                            户
     泰康资产管理有限责任   中国农业银行股份有限公司企
49                                                        10.46   1,330   有效报价
     公司                   业年金计划
     上海国泰君安证券资产   国泰君安君享新利一号集合资
50                                                        10.46   1,330   有效报价
     管理有限公司           产管理计划


                                             - 20 -
                            中国电力财务有限公司自营账
51   中国电力财务有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            户
52   国泰基金管理有限公司   全国社保基金四零九组合       10.46   1,330   有效报价
                            国泰结构转型灵活配置混合型
53   国泰基金管理有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            证券投资基金
                            国金证券股份有限公司自营账
54   国金证券股份有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            户
                            中信证券股份有限公司自营账
55   中信证券股份有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            户
                            宏源证券股份有限公司自营账
56   宏源证券股份有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            户
     中船重工财务有限责任   中船重工财务有限责任公司自
57                                                       10.46   1,330   有效报价
     公司                   营账户
                            广发证券股份有限公司自营账
58   广发证券股份有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            户
                            中国国际金融有限公司自营投
59   中国国际金融有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            资账户
     第一创业证券股份有限   第一创业证券股份有限公司自
60                                                       10.46   1,330   有效报价
     公司                   营账户
     国泰君安证券股份有限   国泰君安证券股份有限公司自
61                                                       10.46   1,330   有效报价
     公司                   营账户
                            东北证券股份有限公司自营账
62   东北证券股份有限公司                                10.46   1,330   有效报价
                            户




                                           - 21 -
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                                               厦门红相电力设备股份有限公司


                                                               年   月    日




                                   - 22 -
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                                                   长江证券承销保荐有限公司


                                                               年   月    日




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